61
Средняя цена на услуги широкополосной фиксированной связи, по
итогам 2017 года, составляет 450 руб./мес.
Предлагается постепенный ввод инфокоммуникационного оборудования,
в течение 5 лет, и, соответственно, постепенное подключение абонентов к
широкополосному доступу.
С учетом особенности равномерного введения в действие
инфокоммуникационного оборудования, с учетом мощностей, необходимо
определиться со сроком жизни проекта, определенный на основании данных в
таблице 15.
Таблица 15
План-график реализации запланированного проекта
Период
Характеристика
0-вой период (1 год)
Вложение инвестиций на закупку и сборку
инфокоммуникационного оборудования для
подключения абонентов. Техническая и
документальная подготовка к реализации проекта.
Создание центра узла связи и каналообразующей
техники. Подключение серверов ТМ и ПД
Освоение проекта. Исполнение доли объема заявок
по подключение в размере 20% от запланированного
количества абонентов. Исполнение общих заявок и
исполнение заказов по подключение
многоквартирных домов. Расширение установки
инфокоммуникационного оборудования.
Создание и разветвление коммутаторной маршрутной
сети
2-ой – 3-ий год
реализации проекта
Исполнение заявок на подключение и исполнение
заказов на подключение многоквартирных домов.
Исполнение заявок на подключение предприятий и
организаций. Устойчивое исполнение заявок на
подключение, согласно планового объема работ.
Исполнения плана на 60% в структуре количества
подключения абонентов.
Расширение коммутаторной маршрутной сети.
4-ый и 5-ый год
реализации проекта
Исполнение заявок на подключение на 100%.
Функционирование и дальнейшее техническое
обслуживание абонентов.
Расширение коммутаторной маршрутной сети.
Согласно запланированным срокам реализации проекта, следует
произвести поэтапное планирование объема продаж, что представлено на
рисунке 14.
62
Рисунок 14. Плановый объем продаж при реализации проекта ПАО
«Мегафон» при его поэтапной его реализации, млн. руб.
Далее следует произвести расчет стоимости необходимого оборудования,
что представлено в таблице 16.
Таблица 16
Расчет стоимости необходимого инфокоммуникационного
оборудования
Показатель
Количество,
ед.
Стоимость
единицы
оборудования,
тыс. руб.
Сумма, млн.
руб.
Создание центрального узла
связи
12
20 050
241
Каналообразующая техника
1 200
1 520
1 824
Сервер ТМ и ПД
14 400
79
1 138
Оборудование для
коммутаторной сети
166 071
75
12 455
Маршрутиризация сети (по
операционной системе
JUNOS)
1
15 200
15
Итого
х
х
15 673
Стоимость инфокоммуникационного оборудования, дополнительно
необходимого для приобретения, составит 15 673 млн. руб.
Расчет ежегодной амортизации по группам оборудования, представлен в
таблице 17.
63
Таблица 17
Расчет ежегодной стоимости амортизации оборудования
Показатель
Сумма,
млн.
руб.
Срок
эксплуатации
оборудования,
лет
Норма
амортизации,
%
Сумма
амортиза-
ции, млн.
руб.
Создание
центрального узла
связи
241
30
3,3
8
Каналообразующая
техника
1 824
12
8,3
152
Сервер ТМ и ПД
1 138
9
11,1
126
Оборудование для
коммутаторной
сети
12 455
13
7,7
958
Маршрутиризация
сети (по
операционной
системе JUNOS)
15
5
20,0
3
Итого
15 673
-
-
1 248
Средняя ежегодная стоимость амортизации оборудования составит 1 248
млн. руб. (при 100%-ой загрузке инфокоммуникационного оборудования).
Расчет стоимости необходимых производственных площадей,
представлен в таблице 18.
Таблица 18
Расчет стоимости необходимых площадей
Показатель
Площадь,
кв.м.
Ед.
помещений
Средняя
стоимость
1 кв.м.,
тыс. руб.
Сумма,
млн. руб.
Центральный узел связи
150
12
147
265
Call центр
120
12
159
229
Технологическое
помещение
125
24
76
228
Итого
395
48
-
722
Стоимость производственных помещений, обслуживающих клиентских
Call-центров и центральных узлов связи составит 722 млн. руб. (предусмотрено
открытие 12-ти центров узлов связи, 12 ед. – Call центров и 24 ед.
технологических помещений).
Расчет стоимости амортизации на помещения представлен в таблице 19.
64
Таблица 19
Стоимость амортизации на производственные помещения
Показатель
Сумма,
млн.
руб.
Срок
эксплуатации
помещений,
лет
Норма
амортизации,
%
Сумма
амортиза-
ции, млн.
руб.
Центральный узел
связи
265
50
2,0
5
Call центр
229
25
4,0
9
Технологическое
помещение
228
25
4,0
9
Итого
722
-
-
24
Стоимость амортизации помещений составит 24 млн. руб. – ежегодно.
Производственные помещения являются пассивной частью основных средств,
следовательно, стоимость амортизации будет отражаться в операционной
деятельности равными долями.
В условиях того, что проект будет реализовываться в условиях
действующей компании ПАО «Мегафон» под брендом «Мегафон», функции
административно-управленческого персонала возлагаются на действующее
управление. Того же и касается в отношении ведения бухгалтерского и
налогового учета.
Далее производится расчет фонда заработной платы на основании
определения необходимых сотрудников для реализации проекта, что
представлено в таблице 20.
Таблица 20
Расчет количества необходимых сотрудников и ФОТ
Показатель
Количество,
чел.
Средняя
заработная
плата, тыс. руб.
ФОТ в год,
млн. руб.
Техник-установщик (1
сотрудник на 2 тыс.
абонентов)
5 813
60,0
4 186
Сотрудники Call-центров (12
центров, 50 чел. на каждый
центр)
600
25,0
180
Премиальный фонд (20% от
ФОТ)
6 413
-
874
Социальные отчисления
(44,3% от полного ФОТ)
6 413
-
2 321
Итого полный ФОТ
х
х
7 561
65
Для реализации проекта потребуются специалисты по установке
инфокоммуникационного оборудования, которые в дальнейшем станут
техниками по обслуживанию пользователей по обеспечению широкополосным
фиксированным интернетом, менеджеры по работе с клиентами.
Таким образом, полный ФОТ при реализации проекта составит 7 561 млн.
руб./год, общее количество необходимых сотрудников составит 6 413 чел.
Далее, следует произвести расчет стоимости материалов, необходимых
для подключения одного абонента, расчет постоянных расходов для
определения полной себестоимости оказываемых услуг.
Расчет переменных расходов на одного абонента (стоимость кабеля и
комплектующих (соединительных элементов)) представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет переменных затрат на одного абонента (основные
материалы)
Наименование расходуемого
ресурса
Ед.
изм.
Норма
расхода
на 1
абонента
Цена
ресурса
за ед.,
руб.
Стоимость
затрат,
руб.
Основные материалы
Кабель, «Витая пара» Hiperline
UTP4-C5E-Solid-GY (UTP), 4 пары,
категория 5e,
м
15
10
150
Соединительные элементы и
комплектующие
шт.
20
3
60
Wi-Fi (в подарок при
подключении)
шт.
1
1 600
1 600
Итого переменные затраты на одного абонента, руб.
1 810
Таким образом, стоимость подключения абонента составит 1 810 руб., с
роутером – Wi-Fi (в подарок при подключении).
Общая себестоимость подключения всех абонентов, согласно плановому
объему подключения, составит:
Далее, следует провести расчет ежегодных постоянных затрат, что
представлено в таблице 22.
66
Таблица 22
Расчет годовых постоянных расходов при реализации проекта
Инвестиционные затраты
Порядок расчета
Сумма, руб.
1. Косвенные расходы (без амортизации)
Силовая электроэнергия
101 374 050
Прочие расходы (10%)
10 137 405
Итого расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
111 511 455
2. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы
Заработная плата сотрудников
при реализации проекта
7 561 000 000
Текущий ремонт помещения (3%
балансовой стоимости)
21 660 000
Электроэнергия на освещение
помещений
11 749 920
Прочие косвенные расходы (10%
от всех общепроизводственных и
общехозяйственных расходов)
759 440 992
Итого годовые общепроизводственные и общехозяйственные
расходы
8 353 850 912
Итого косвенных расходов (без амортизации)
8 465 362 367
Постоянные коммерческие расходы
Расходы на рекламу
194 703 334
Итого постоянных коммерческих расходов
8 660 065 701
Стоимость ежегодных постоянных расходов составит 8 660 млн. руб.
Структура постоянных расходов при реализации проекта представлена на
рисунке 15.
67
Рисунок 15. Структура постоянных расходов при реализации
проекта
Расчет запаса финансовой прочности на последующие прогнозные
периоды с учетом темпов развития и постепенного подключения абонентов
в течение длительности реализации планируемого проекта, представлен в
таблице 23.
Таблица 23
Расчет запасы финансовой прочности планируемого проекта
Показатель/
объем продаж
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
20%
40%
60%
80%
100%
2 325
тыс. аб.
4 650
тыс. аб.
6 975
тыс. аб.
9 300
тыс. аб.
11 625
тыс. аб.
Выручка от продаж, млн.
руб.
12 555
25 110
37 665
50 220
62 775
Себестоимость, млн. руб.,
в т.ч.:
12 868
17 077
21 285
25 493
29 701
Условно-переменные
затраты
4 208
8 417
12 625
16 833
21 041
Условно-постоянные
затраты
8 660
8 660
8 660
8 660
8 660
Валовой маржинальный
доход, млн. руб.
8 347
16 694
25 040
33 387
41 734
Прибыль от реализации,
млн. руб.
-313
8 034
16 380
24 727
33 074
Точка безубыточности,
тыс. аб.
2 766
2 419
2 419
2 419
2 419
Запас финансовой
прочности, тыс. аб.
-441
2 231
4 556
6 881
9 206
Запас финансовой
прочности, %
-19,0
48,0
65,3
74,0
79,2
Точка безубыточности в натуральном выражении составила 2 419 тыс.
абонентов. Это говорит о том, что выручка от продаж при реализации
проекта выше точки безубыточности, что гарантирует получение
операционной прибыли. Плановое количество подключения абонентов
выше точки безубыточности, что гарантирует получение прибыли от
запланированного проекта.
Уровень процента запаса финансовой прочности находится на
достаточно высоком уровне и характеризует расширение
инфокоммуникационного бизнеса, как высокоприбыльного.
68
Графически, определение точки безубыточности представлено на
рисунке 16.
Рисунок 16. График определения точки безубыточности
планируемого проекта при 100%-ной загрузке
инфокоммуникационного оборудования млн. руб.
Динамика плановой выручки от продаж и плановой себестоимости
при реализации проекта, представлено на рисунке 17.
69
Рисунок 17. Динамика плановой выручки от продаж и плановой
себестоимости при реализации проекта
В первом плановом году будет наблюдаться получение убытка,
отсутствует запас финансовой прочности, во втором плановом году – 48,0%
в третий год – 65,3%, в четвертом плановом году – 74,0% и в пятом
плановом году при 100%-ой установке и загрузке инфокоммуникационного
оборудования запас финансовой прочности составит 79,2%.
На основании представленных расчетов следует произвести расчет
показателей экономической эффективности проекта, с учетом расчетов
денежных потоков по операционной и финансовой деятельности.
3.3 Расчет эффективности проекта
На основании определенного срока жизни проекта (5 лет) необходимо
произвести расчет денежных потоков от операционной, финансовой и
инвестиционной деятельности, что представлено в таблице 24.
При расчете денежных потоков следует также учесть, что не
производится дополнительной реализации, или аренды иных основных фондов.
В проекте используются собственные средства компании.
Расчет экономической и коммерческой эффективности реализации
проекта также представлен в таблице 24.
Таблица 24
Расчет показателей экономической (коммерческой) эффективности
планируемого проекта по предоставлению фиксированной
интернет-связи под брендом «Мегафон», млн. руб.
Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
1
2
3
4
5
6
1. Объем выпуска и
реализации продукции, ед.
2 325
4 650
6 975
9 300
11 625
Операционная деятельность
Денежный приток
2. Выручка от реализации
продукции
12 555
25 110
37 665
50 220
62 775
Денежный отток
70
3. Переменные операционные
затраты
4 208
8 417
12 625
16 833
21 041
4. Постоянные затраты (без
амортизации)
8 660
8 660
8 660
8 660
8 660
5. Амортизация основных
фондов
1 272
1 272
1 272
1 272
1 272
Продолжение табл. 24
1
2
3
4
5
6
6. Налог на имущество
0
319
291
263
235
7. Плата по процентам за
кредит
0
0
0
0
0
8. Налог на прибыль
0
1 352
3 022
4 691
6 360
9. Упущенный альтернативный
доход
0
0
0
0
0
10. Итого денежный отток от
операционной деятельности
0
20 020
25 869
31 719
37 568
11. Денежный поток по
операционной деятельности
0
5 090
11 796
18 501
25 207
Инвестиционная деятельность
Денежный приток
0
0
0
0
0
Денежный отток
12. Капиталообразующие
инвестиции (без имеющегося
оборудования)
16 395
0
0
0
0
13. Денежные оттоки по
инвестиционной деятельности
16 395
0
0
0
0
14. Денежный поток по
инвестиционной деятельности
-16 395
0
0
0
0
Финансовая деятельность
Денежный приток
0
0
0
0
0
Денежный отток
0
0
0
0
0
15. Денежный поток по
финансовой деятельности
0
0
0
0
0
16. Суммарный денежный
поток по проекту
-16 395
5 090
11 796
18 501
25 207
17. Коэффициент
дисконтирования (ставка
дисконта = 11%)
1,0000
0,9009
0,8116
0,7312
0,6579
18. Суммарный
дисконтированный денежный
поток по проекту
-16 395
4 586
9 574
13 528
16 583
19. Суммарный
дисконтированный денежный
поток по проекту
накопительным итогом
-16 395
-11 809
-2 235
11 293
27 876
20. Дисконтированный
денежный поток по
операционной деятельности
0
4 586
9 574
13 528
16 583