43
Таблица 2.12
Анализ кредитоспособности АО «КрайДЭО» на начало и на конец 2020 года
Кi
Показатель
Значение
Категория
Вес
показателя
Расчет
баллов
Балл
(Б)
На начало 2020 года
K1
Кал
0,06
3
0,11
0,33
2,58
K2
Кпл
0,06
3
0,05
0,15
K3
Ктл
0,95
3
0,42
1,26
K4
К-т структуры
Капитала
СК/ЗК=СК/(ДО+КО)
0,85
2
0,21
0,42
K5
Rа=Прибыль до н/о и %/А
0,07
2
0,21
0,42
На конец 2020 года
K1
Кал
0,07
3
0,11
0,33
2,16
K2
Кпл
0,07
3
0,05
0,15
K3
Ктл
1,17
2
0,42
0,84
K4
К-т структуры капитала
СК/ЗК=СК/(ДО+КО)
0,94
2
0,21
0,42
K5
Rа=Прибыль до н/о и %/А
0,05
2
0,21
0,42
Таким образом, несмотря на то, что отдельные показатели говорят об
улучшении ситуации, финансовая деятельность предприятия находится на
низком уровне.
На основании проведенного анализа видно, что темп роста расходов
превышает темп роста расходов, что необходимо считать негативным
обстоятельством. По типу финансовой устойчивости предприятие относится к
третьему типу. Третий тип – это неустойчивое финансовое положение. Это
положение характеризуется нарушением платежеспособности предприятия,
при котором наблюдаются задержки в поступлении денежных средств на
расчетные счета фирмы, задержки выплаты заработной платы, невыполнение
плана по прибыли. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
свидетельствует о сложном финансовом положении организации и о ее низкой
платежеспособности.
Анализ показал, что предприятие сильно зависит от заемных средств.
Также, организация не имеет возможности погашать свои текущие
44
обязательства. Необходима разработка мероприятий для оптимизации
ситуации.
2.3 Недостатки текущей системы оценки платежеспособности и
ликвидности АО «КРАЙДЭО»
Платежеспособность и ликвидность компании анализируются и
оцениваются для того, чтобы:
− оптимальным образом составить финансовые планы в краткосрочной,
среднесрочной и долгосрочной перспективе;
− осуществлять выплату заработной платы работников предприятия,
оплачивать счета поставщиков товаров и услуг; производить оплату
обязательств перед муниципальными и государственными учреждениями;
осуществлять выплату дивидендов акционерам предприятия;
− повышать имидж компании на рынке;
− в полной мере отвечать по своим обязательствам перед банковскими и
кредитными учреждениями.
Основная цель – определить есть ли какие-то недоработки в
деятельности организации в направлении финансов.
Анализ позволяет также определить причины проблем, рассмотреть их
более глубоко. На основании оценки, проводится сопоставление плановых и
фактических показателей. Благодаря полученным расчетам менеджмент
организации может принять оптимальные решения, которые касаются работы
организации в долгосрочной перспективе.
Исходя из информации, представленной в бухгалтерской и финансовой
отчетности АО «КРАЙДЭО», была рассчитана возможность предприятия
выполнять финансовые обязательства в ближайший период времени с
помощью имеющихся денежных ресурсов. А также установить способность
компании обеспечить краткосрочные обязательства текущими средствами.
45
Проведенный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
показал наличие проблем в финансовой деятельности организации.
Стоит отметить, что подобный анализ платежеспособности и
ликвидности предприятия не проводится на постоянной основе сотрудниками
организации.
Ситуация такова, что в организации отсутствует специалист, который
проводит расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности, анализ
кредиторской и дебиторской задолженности, анализ финансовой
устойчивости предприятия.
Одной из причин возможно выступает отсутствие необходимых
теоретических знаний в данной сфере.
Уровень квалификации работников по данному направлению не
соответствует существующим требованиям.
Бухгалтерия, в основном, занимается такими обязанностями, как:
ведение первичного бухгалтерского учета, начисление заработной платы,
выплат по гражданским договорам, ведение налогового и управленческого
учета, составление и сдача налоговой отчетности в фонды РФ и налоговую
инспекцию, минимизация налоговых выплат и т.п.
Больше специалистов, которые могли бы заниматься соответствующими
расчетами по данному направлению, нет.
Если вести речь о состоянии программного обеспечения, то сотрудники
организации используют 1С. Бухгалтерия и 1С. Предприятие. Данной
программы вполне достаточно для осуществления необходимого анализа и
требуемых расчетов.
В данном случае, необходимо в очередной раз подтвердить тот факт, что
сотрудники организации не используют в полной мере возможности данного
программного обеспечения.
Ведущему инженеру-программисту организации либо приглашенному
специалисту необходимо провести небольшое обучение работников
46
соответствующих структурных подразделений, в обязанности которых будет
входить анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Таким образом, стоит подчеркнуть тот факт, что основные проблемы
текущей системы оценки платежеспособности и ликвидности АО
«КРАЙДЭО» заключаются в человеческом факторе, а точнее, в низком уровне
квалификации работников по данному вопросу.
Таким образом, АО «КрайДЭО» осуществляет полный комплекс работ
по содержанию, ремонту, реконструкции и строительству автомобильных
дорог общего пользования и дорожных сооружений на территории
Красноярского края. АО «КрайДЭО» создано 01 июля 2016 г. путем
преобразования ГП «КрайДЭО» и является его правопреемником.
Количество сотрудников - 1 670 человек. Руководство АО «КрайДЭО»
— это первоклассная команда высоко квалифицированных инженеров и
специалистов со значительным опытом работы в дорожной сфере.
Руководство текущей деятельностью компании осуществляет Генеральный
директор АО «КрайДЭО».
На протяжение всего исследуемого периода отмечалось снижение
выручки от реализации. Себестоимость реализованной продукции показала
неоднозначную динамику в 2018-2020 гг. Рентабельность продаж снижалась
на протяжение всего рассматриваемого периода. В 2018 году рентабельность
продаж составляла 5,4%, в 2019 году – 3,7%, а в 2020 году – 2,7%. Таким
образом, указанный показатель уменьшился в 2 раза. Вместе с тем,
предприятие рентабельно и работает эффективно.
На основании проведенного анализа видно, что темп роста расходов
превышает темп роста расходов, что необходимо считать негативным
обстоятельством. По типу финансовой устойчивости предприятие относится к
третьему типу. Третий тип – это неустойчивое финансовое положение. Это
положение характеризуется нарушением платежеспособности предприятия,
при котором наблюдаются задержки в поступлении денежных средств на
расчетные счета фирмы, задержки выплаты заработной платы, невыполнение
47
плана по прибыли. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
свидетельствует о сложном финансовом положении организации и о ее низкой
платежеспособности.
Анализ показал, что предприятие сильно зависит от заемных средств.
Также, организация не имеет возможности погашать свои текущие
обязательства. Необходима разработка мероприятий для оптимизации
ситуации.
48
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ЛИКВИДНОСТИ АО «КРАЙДЭО»
3.1 Разработка предложений по совершенствованию системы оценки
платежеспособности и ликвидности АО «КРАЙДЭО»
В предыдущей главе был проведен анализ платежеспособности и
ликвидности предприятия АО «КРАЙДЭО».
Необходимо отметить наличие следующих проблем в деятельности
анализируемой организации:
- динамика роста расходов превышает динамику роста доходов;
- в активе баланса значительный удельный вес приходится на трудно
реализуемые активы (61%, в том числе основные средства – 59,9%);
- предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости –
неустойчивое финансовое положение;
- в капитале предприятия преобладают заемные средства, при этом,
ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства;
- компания также не сможет покрыть свои обязательства в
среднесрочной и долгосрочной перспективе
- структура баланса неудовлетворительна, а организация
неплатежеспособна в текущем периоде;
- предприятие относится к второклассным заемщикам, что говорит о
том, что возможно предоставление кредитов, однако кредитные организации
могут принять и отрицательное решение о предоставление денежных средств;
- у компании присутствует риск банкротства в течение 5 лет.
Таким образом, большинство показателей деятельности компании
негативны для инвесторов, а также банковских и кредитных учреждений.
На сегодняшний день, основной проблемой сложившейся ситуации
является то, что данный анализ не проводится на постоянной основе, так как в
организации отсутствует специалист, который проводит расчет
49
коэффициентов ликвидности и платежеспособности, анализ кредиторской и
дебиторской задолженности, анализ финансовой устойчивости предприятия.
Также, одной из причин возможно выступает отсутствие необходимых
теоретических знаний в данной сфере. Уровень квалификации работников по
данному направлению не соответствует существующим требованиям.
Для того, чтобы минимизировать расходы и не расширять штатное
расписание, необходимо рассмотреть возможность вменить в обязанности
одного из бухгалтеров расчет показателей ликвидности, платежеспособности
и финансовой устойчивости.
В обязанности другого специалиста необходимо ввести контроль за
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Поскольку анализ и расчеты будут осуществляться в рабочее время, это
не приведет к увеличению фонда оплаты труда.
Как показала оценка состояния программного обеспечения, то
сотрудники организации используют 1С. Бухгалтерия и 1С. Предприятие.
Данной программы вполне достаточно для осуществления необходимого
анализа и требуемых расчетов.
Поскольку работники бухгалтерии не используют в полном объеме все
функции данного программного обеспечения, необходимо, чтобы ведущий
инженер-программист организации провел небольшое обучение работников
соответствующих структурных подразделений, в обязанности которых будет
входить анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Данные действия не повлекут также за собой дополнительных
финансовых расходов, так как обучение будет осуществляться в свободное от
работы время.
Таким образом, в самой системе оценки состояния платежеспособности
и ликвидности организации не наблюдается особых проблем. Главная
проблема связана с человеческим фактором.
Поиск решения заключается в перераспределении обязанностей между
отдельными сотрудниками и расширении должностной инструкции.
50
Ответственным по данному вопросу выступает главный бухгалтер, в
подчинении которого находятся сотрудники бухгалтерии.
Период обучения займет не более месяца. Дополнительные затраты не
потребуются, так как повышение квалификации будет осуществляться без
привлечения сотрудников сторонних организаций.
Что касается отсутствия необходимых теоретических знаний, то по
данному вопросу, работникам бухгалтерии, в обязанности которых будут
вменены данные функции, необходимо ознакомиться с соответствующими
литературными источниками либо инернет-ресурсами.
3.2 Разработка мер по повышению платежеспособности и ликвидности
АО «КРАЙДЭО»
Для укрепления финансовой устойчивости АО «КРАЙДЭО»
необходимо, чтобы собственные средства превышали привлеченные. Для
этого целесообразно повышать собственные оборотные активы, а также
капиталы и резервы.
Далее необходимо четко решать вопрос о необходимости привлечения
заемных средств. На сегодняшний день, в балансе доля заемных источников
достаточно велика. Поэтому, дополнительное привлечение заемных средств
не требуется. Наоборот, необходимо погасить свои обязательства перед
поставщиками и кредиторами.
В качестве мер по повышению финансовой устойчивости предприятия
стоит рассмотреть следующие (рис.3.1).
51
Рисунок 3.1 - Направления повышения финансовой устойчивости
предприятия
Для того, чтобы в полной мере повысить финансовую устойчивость
организации необходимо осуществить поиск внутренних резервов
предприятия, посредством которых можно будет повысить уровень прибыли
на предприятии. Помимо этого, организации необходимо направить усилия на
повышение имиджа организации, минимизацию затрат на производство и
реализацию продукции, оптимальное применение ресурсов компании.
Для увеличения собственного капитала может быть использована
прибыль.
Не менее важно на постоянной основе повышать уровень качества
производимых работ, оказываемых услуг и производимых товаров.
Качество товаров окажет существенное влияние на имидж компании на
рынке.
Важным для предприятия является показатель выручки от выполненных
работ.
52
Не стоит забывать, что для того, чтобы повысить выручку, необходимо
на постоянной основе увеличивать объемы продаж. Вместе с тем, как
показывает практика, увеличение объема продаж напрямую связано с
политикой ценообразования на предприятии. Благодаря снижению цен на
отдельные виды товаров либо предоставляя дополнительные скидки
отдельным категориям контрагентов можно существенно простимулировать
спрос.
Благодаря разумно разработанной политике ценообразования возможно
увеличение продаж, рост выручки за счет эффекта масштаба. Соответственно,
данные мероприятия позволят повысить прибыль компании и ее
рентабельность.
Важное направление в повышении финансового состояния –
обеспечение быстротой оборачиваемости капитала.
Для того, чтобы наиболее оптимальным образом управлять денежными
ресурсами на предприятии, необходимо сформировать соответствующие
планы на установленные периоды времени. Это необходимо, чтобы понимать,
каким образом будет восполняться возможный дефицит денежных ресурсов.
Благодаря разработанному плану затрат и поступлений можно
помесячно, поквартально либо в другие промежутки времени обладать
информацией о наличии денежных средств на расчетных счетах предприятия.
Не менее эффективным является платежный календарь. На его базе можно
контролировать активы и пассивы предприятия.
Платежный календарь – ключевой оперативный финансовый план.
Указанный инструментарий позволяет наиболее оптимальным образом
управлять денежными потоками анализируемого предприятия. На его базе
можно рассчитать конкретные сроки поступления денежных средств либо
сроки, когда необходимо производить оплату поставщикам за товары и услуги
либо выполненные работы. Дополнительные затраты на внедрение данного
календаря не нужны. Он будет составлен работниками предприятия в счет из
заработной платы в рабочее время.