13
Трудовая пенсия выступает ежемесячной компенсационной денежной
выплатой застрахованным лицам заработной платы и прочих
вознаграждений, которые утрачены ими в связи с наступлением
нетрудоспособности из-за инвалидности или старости.
В модели пенсионного фонда России установлено три вида трудовых
пенсий: пенсия по старости, в связи с наступлением инвалидности и пенсия в
случае потери кормильца. При этом трудовая пенсия включает страховую и
накопительную части, расчет которых, индексация и пересчет выполняется
по определенным правилам.
Размеры страховой части устанавливаются на основании суммы
страховых отчислений, которые поступили на финансирование этой части
пенсии в течение всей трудовой деятельности. Можно сказать, что страховая
часть пенсии носит условно-накопительный характер. Суммы страховых
взносов, поступают на финансирование страховой части пенсии,
учитываются на индивидуальном счете работника как обязательства. Когда
лицо достигает пенсионного возраста, оно может получить пенсию в размере,
который будет эквивалентен сумме страховых взносов.
Следовательно, страховая часть пенсии в России предусматривает
финансирование по распределительному методу [32].
Накопительная часть пенсии определяется суммой взносов, а также
пенсионными накоплениями. Сумма полученных страховых взносов в
накопительной части не расходуется на выплаты пенсий текущим
пенсионерам, а инвестируется. Когда гражданин достиг пенсионного
возраста, он имеет возможность получения накопительной части в
соответствии с накопленной суммой на счету, а не от денежных средств
заработанных трудовым населением следующего поколения.
Финансирование трудовой пенсии определяется страховыми взносами,
которые вносятся работодателем.
Рассмотрим принцип начисления пенсионных отчислений для
трудового населения России.
14
Граждане 1966 года рождения и более раннего возраста уплачивают
22% в Пенсионный фонд, 16% выступают страховой частью, а 6%
солидарной частью, которая учитывается в размере пенсий граждан
достигших пенсионного возраста.
Для граждан после 1967 года рождения 22% отчисляются в
Пенсионный фонд, 16% распределяются на две составляющих: страховая
часть составляет 10% в бюджет государства и солидарная часть 6% и 6%
накопительная часть, как дополнительная пенсия
Размеры общих тарифов страховых взносов на пенсионное страхование
в 2017 году приведены в таблице 3.
Таблица 3
Размеры общих тарифов страховых взносов на пенсионное страхование
в 2017 году
Базовый
уровень
заработной
платы до
выплат
налоговых
обязательств
Размер тарифа
страхового
взноса, %
Размер
страховой части
для граждан
1966 г. р. и
старше
Размер
страховой части
для граждан
1967 г. р. и
моложе
Накопительная
часть для
граждан 1967
г.р. и моложе
В границах
предельной
базы,
составляющей
624 тыс. руб.
22
6%- солидарная
часть тарифа,
16%
индивидуальная
часть тарифа
6%- солидарная
часть тарифа,
16%
индивидуальная
часть тарифа
0%
Свыше
предельной
базы
10
10% -
солидарная
часть
10% -
солидарная
часть
0%
В состав модели пенсионного фонда России также входит
негосударственное пенсионное обеспечение, которое носит в текущий
момент времени добровольную основу. Работа этой системы предназначена
для населения, чей выход на пенсию ожидается в будущем. Совместно с
государственной системой пенсионного обеспечения она позволяет повысить
15
коэффициент замещения на международном уровне и повысить
материальное положение пенсионеров.
Практика показывает, что использование в модели пенсионного фонда
негосударственного пенсионного обеспечения существенно отражается на
состоянии системы пенсионного обеспечения в целом. Поэтому
государством поддерживается эта составляющая модели.
Работа негосударственного пенсионного фонда в России аналогична
работе государственного Пенсионного фонда. Каждый гражданин имеет
право передать накопительную часть своей пенсии в эти фонды.
В модели пенсионного фонда России предусмотрены выплаты
накопительной части в негосударственные пенсионные фонды, управляющие
компании и страховые компании. Если гражданином самостоятельно не
выбирается организация для отчислений накопленной части пенсии, то она
автоматически перечисляется в государственную управляющую компанию
Внешэкономбанк[23, c.40].
В настоящее время негосударственные фонды являются важной
составляющей модели пенсионного фонда России, поскольку в них
аккумулируются денежные взносы застрахованных лиц, через доверительное
управление с возможностью их дальнейшего увеличения.
В Федеральном законе от 07 мая 1998 года №75-ФЗ «О
негосударственных пенсионных фондах» определен их правовой статус, как
особой организационно-правовой формы некоммерческой организации. Эта
организация осуществляет свою деятельность только в области
негосударственного пенсионного обеспечения на основании заключенных
договорах с населением, выступающем вкладчиками фонда.
К основным направлениям деятельности негосударственного
пенсионного фонда относятся:
- обязательное пенсионное страхование, включающее вся
инвестирование пенсионных накоплений для обеспечения прав граждан;
- профессиональное пенсионное страхование.
16
Характеристика основных задач негосударственного пенсионного
фонда России приведена в таблице 4.
Таблица 4
Характеристика основных задач негосударственного пенсионного фонда
России
Направление деятельности
Задачи
Добровольное
негосударственное
пенсионное обеспечение
Учет пенсионных обязательств фонда, назначение и
выплаты негосударственных пенсий участникам, входящим
в фонд
Аккумулирование накопленного пенсионного обеспечения
Инвестирование накопленной части пенсионного
обеспечения
Выполнение обязанностей
страховщика в области
обязательного пенсионного
страхования
Ведение учета средств пенсионных накоплений
застрахованных лиц
Назначение и выплаты накопительной части трудовой
пенсии застрахованным лицам
Аккумулирование накопленного пенсионного обеспечения
для застрахованных лиц
Выполнение обязанностей
страховщика в области
профессионального
пенсионного страхования
Назначение и выплаты профессиональных пенсий
застрахованным лицам, которые регулируются специальным
законодательством
Негосударственными пенсионными фондами могут выполняться
вложения средств в определенные сферы бизнеса. Однако, список
возможных финансовых инструментов должен быть утвержден и подлежать
контролю со стороны Правительства РФ.
Средства пенсионных накоплений могут инвестироваться только в
активы, которые разрешены для инвестирования средств пенсионных
накоплений на основании Федерального закона «Об инвестировании средств
для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ».
В состав активов негосударственного пенсионного фонда РФ входят
облигации РФ (100%), субфедеральные, муниципальные и корпоративные
облигации (80%), акции акционерных обществ России и паи инвестиционных
фондов (70%), банковские депозиты, ценные бумаги (50%), ценные бумаги
международных финансовых организаций (30%) и ипотечные ценные бумаги
(20%), а также банковские металлы (10%).
17
Для того чтобы соблюдать требования законодательства была
образована система контроля для негосударственных пенсионных фондов,
приведенная на рис. 2.
Рис. 2. Структура системы контроля негосударственных пенсионных
фондов
Для того чтобы обеспечить надежность работы негосударственных
пенсионных фондов на законодательном уровне сформированы требования к
осуществлению их деятельности и их деятельность подлежит
лицензированию.
Негосударственный пенсионный фонд несет ответственность по своим
обязательствам и находящегося в его собственности имущества.
Система контроля
негосударственных
пенсионных фондов
Государственное
регулирование, надзор и
контроль
Внутренний контрол
Оперативный контроль
за деятельностью
исполнительного органа
фонда осуществляет
ревизионная комиссия
Общественный
контроль за
деятельностью фонда и
защиту интересов
вкладчиков и
участников фонда
осуществляет
попечительский совет
Внешний контроль
Специализированный
депозитарий
(Осуществляет
ежедневный контроль
за составом и
структурой пенсионных
резервов НПФ)
Независимый аудитор
(Осуществляет
аудиторскую проверку
финансово-
хозяйственной
деятельности НПФ)
Независимый актуарий
(Проводит актуарное
оценивание
деятельности НПФ по
негосударственному
пенсионному
обеспечению)
18
1.3Выбор методов для оценки модели пенсионного фонда
Целью оценки моделей пенсионного фонда является исследование
процессов изменений, возникающих явлений в их структуре за определенный
интервал времени, что позволяет достичь методы временных рядов.
Временный ряд представляет собой последовательность размещенных
в хронологическом порядке значений, позволяющих охарактеризовать
изменение процессов и явлений за определенный промежуток времени. В
нем процессы, происходящие в модели пенсионного фонда, могут быть
представлены как совокупность, которая используется для анализа,
выявления особенностей и дальнейшего развития. При этом время выступает
основополагающим фактором в данной системе [1, c.55].
Процесс изменения модели пенсионного фонда во времени состоит в
том, что в данном случае на нее действуют различные внешние и внутренние
факторы. В состав временного ряда включены два основных элемента – это
время (
t
) и определенное значение показателя, получившего название
уровня ряда (
i
y
).
Оценка временных рядов позволяет отслеживать развитие явлений и
отразить изменения в модели пенсионного фонда. При этом выбор
определенных способов анализ находится в непосредственной зависимости
от задач исследования и характера исходных данных. Поэтому при
выполнении анализа временных рядов важно знать их существующие виды.
В зависимости от вида показателя выделяют временные ряды
абсолютных, относительных и средних величин. Для того чтобы отразить
зависимость между уровнями рядам и состоянием явлений за определенный
промежуток времени используют моментные и интервальные ряды [8, c.26].
Зависимость между расстоянием и уровнем ряда позволяют показать
временные ряды с равностоящими уровнями во времени и с не
равностоящими уровнями. Также в зависимости от наличия тенденций
анализируемого процесса выделяют стационарные и нестационарные
временные ряды.
19
Временные ряды позволяют охватить различные периоды времени, за
которые происходят различные изменения, позволяющие вызывать
несопоставимости уровней рядов. Это является существенным недостатком
временных рядов, поскольку приводит к изменениям в составе изучаемых
процессов, изменению учета и расчета показателей[17, c.98].
Несопоставимым временным рядом считают тогда, когда он состоит из
неодинаковых по длительности интервалов времени. Это можно отнести к
рядам, в которые происходит внутригодовая динамика изменения
квартальных и месячных уровней. Если во временном ряде обнаруживается
несопоставимость, то применяют механизм смыкания рядов.
Основная задача, решаемая при проведении исследований, состоит в
определении закономерной развития различных явлений и процессов в
модели пенсионного фонда на основе проведения оценки динамической
информации.
В основе моделей временных рядов находятся математико-
статистические методы, которые используются в описании закономерной
развития модели пенсионного фонда[10, c.61].
Если наблюдается нормальность распределения абсолютных
отклонений, то связь называется аддитивной, а для относительных
отклонений – мультипликативной.
Следует отметить, что компоненты могут влиять на величину уровня
временного ряда по-разному:
- когда факторы, которые образуют эти компоненты, являются
мультипликативными, тогда значение уровня временного ряда
представляется произведением [9, c.40]:
.
CTy
t
(1)
где
T
- тенденция;
C
- значение сезонного компонента;
20
- значение случайного компонента.
- когда факторы являются аддитивными, то значение уровня
временного ряда равно сумме компонент [15, c.47]:
.
CTy
t
(2)
- когда факторы временного ряда являются комбинированными, то
значение уровня ряда могут быть определены как суммой, так и
произведением:
.
CTy
t
(3)
Между всеми компонентами временного ряда наблюдается
взаимосвязь. Для определения типа связи между компонентами используется
динамика отклонений от полученных теоретических значений, которые
получены с помощью уравнения тренда. Если при проведении расчетов
полученные абсолютные отклонения увеличиваются, а для относительных
отклонений наблюдается одинаковый уровень, то это указывает на
мультипликативную связь между трендом и сезонным компонентом[19, c.19].
Однако, на практике выделение компонентов является трудоемкой
задачей, поскольку последующие значения временных рядов находятся в
зависимости от предыдущих.
На первой стадии оценки при разложении рядов на отдельные
составляющие и исключения влияния между систематическими
компонентами и случайным компонентом применяют различные методы
установления неслучайных компонент временных рядов.
Для экономического явления характерны элементы, имеющие
вероятностный характер, что может создать различные вариации в
показателях уровней временного ряда [24, c.60].
21
Для выражения детерминированного компонента используется
некоторая функция и уравнение основного тренда, представленного
некоторой аналитической функций, которая с использованием закона
движения связывает все последовательные уровни временного ряда. С
помощью тренда описывается общая тенденция с использованием только
одного фактора времени.
При исследовании временных рядов могут необходимо учитывать их
следующие особенности [16, c.35]:
- временной ряд является числовой последовательностью, с помощью
которой образовываются уровни за определенный интервал времени;
- во временных рядах могут наблюдаться регулярные колебания,
обусловленные сезонностью, ритмичностью и периодичностью;
- при оценке тенденций взаимосвязанных временных рядов возможна
ситуация отставания одних рядов от других.
Применение на практике особенностей временного ряда позволяет с
большей точностью строить модели развития, отображающие процесс
изменения явления за определенный интервал времени.
Разложение временных рядов на отдельные компоненты
предусматривает, что компоненты временного ряда являются
ненаблюдаемыми и абстрактными. При этом уровне временного ряда не
всегда представляют собой составляющие всех трех компонентов
одновременно.
В аналитическом виде данную ситуацию можно представить в виде
уравнения, имеющего следующий вид [30, c.32]:
),()( ttfy
t
(4)
где
)(tf
- значение некоторой функции времени, позволяющей описать
тренд;
22
)(t
- случайна величина.
С помощью функции
)(tf
определяется общая тенденция развития
исследуемого явления. Поэтому прежде чем выполнять моделирование или
прогнозирование процессов необходимо выполнить проверку гипотезы о
наличии тенденции в искомом временном ряду.
Рассмотрим особенности выбора математической функции для
характеристики формы тренда. Для отображения основной формы тренда
применяют полиномы, экспоненты, логические кривые и другие функции.
Для отражения полинома первой степени, применяют функцию [11,
c.26]:
.
10
taay
t
(5)
Если необходимо отразить полином второй степени, то используется
функция[13, c.50]:
.
2
210
tataay
t
(6)
Следовательно, полином n-й степени выражается функций:
....
2
210
k
kt
tatataay
(7)
Для отражения формы тренда лучше всего использовать графическую
интерпретацию, позволяющую в виде графика представить фактические
уровни ряда.
Следует отметить, что для полиноминальных функций наблюдается
отсутствие прямых связей между приростами уровней временных рядов и
абсолютными приростами.