4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................ 5
Глава 1. Теоретические и методические основы финансовых ресурсов ............. 9
1.1. Сущность финансовых ресурсов, их классификация, источники
формирования и роль в обеспечении воспроизводственного процесса
предприятия ............................................................................................................... 9
1.2. Цели, задачи и методы управления финансовыми ресурсами ...................... 20
1.3. Эффективность управления финансовыми ресурсами и источников их
формирования ............................................................................................................ 37
Глава 2. Финансовые ресурсы в корпорациях оборонной промышленности
Российской Федерации ............................................................................................. 43
2.1. Понятие оборонно-промышленного комплекса (ОПК), его структуры и
современное состояние ............................................................................................. 43
2.2. Источники финансирования ОПК, проблемы и пути решения в
управлении финансовыми ресурсами ..................................................................... 49
Глава 3. Современные тенденции эффективного финансового управления
оборонными предприятиями .................................................................................... 58
3.1. Государственная политика в области финансирования ОПК,
существующие проблемы и возможные пути решения ........................................ 58
3.2. Характеристика оборонного предприятия ФГУП «ФЦДТ «Союз» в
условиях гражданской диверсификации ................................................................ 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 81
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 86
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики всем российским предприятиям
необходимо иметь адекватную систему управления финансовыми ресурсами.
Чтобы достигнуть максимальной эффективности деятельности предприятия в
целом, необходимо эффективно управлять движением финансовых ресурсов.
Эффективность деятельности любого предприятия в целом зависит от
эффективности сформированной системы управления его финансовыми
ресурсами.
В управлении любым предприятием важной составляющей является
эффективное распределение финансовых ресурсов. При этом результаты
деятельности предприятия в значительной степени зависят от того, какими
финансовыми ресурсами обладает предприятие, насколько эффективна и
оптимальна их структура, а также насколько целесообразно данные
финансовые ресурсы трансформируются в оборотные и основные фонды.
Рассматривая на сегодняшний день состояние оборонных
промышленных предприятий, обнаруживается достаточно много негативных
явлений, среди которых: низкая конкурентоспособность, финансовая
несостоятельность, слабые инновационные процессы и прочее. В то же
время, финансовые показатели предприятий, которые задействованы в
традиционных отраслях промышленности в России, значительно выше. А т.к.
финансовые ресурсы являются важнейшим элементом в деятельности
предприятия, их оптимизация объективно представляет одно из важнейших
направлений совершенствования его финансово-экономической и
хозяйственной деятельности и является актуальной темой для исследования.
Таким образом, повышение эффективности финансового управления
оборонно-промышленными предприятиями является одной из главных задач
развития не только отдельного предприятия, но и всего оборонно-
промышленного комплекса России, что влияет на состояние российской
экономики и обороноспособности. Актуальность решения данной проблемы
обусловила выбор темы исследования.
6
Научная новизна исследования заключается в постановке и решении
приоритетных задач комплексной оценки процессов управления
финансовыми ресурсами оборонных предприятий через призму
современного этапа государственных преобразований и рыночных условий,
что позволяет расширить способы функционирования данного элемента
инфраструктуры в национальной экономике.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в
возможности использования российскими оборонными предприятиями
рекомендаций и предложений по повышению эффективности управления
финансовыми ресурсами в условиях применяемой государственной политики
и рыночной действительности.
Целью исследования в работе является анализ и оценка финансовых
ресурсов, разработка способов повышения эффективности управления
финансовыми ресурсами в корпорациях оборонной промышленности в
современных условиях.
В связи с поставленной целью работы необходимо решить следующие
задачи:
Исследовать теоретические основы финансовых ресурсов;
Проанализировать и оценить существующие методы управления
финансовыми ресурсами;
Рассмотреть систему оценки показателей эффективности
управления финансовыми ресурсами;
Проанализировать структуру, динамику и факторы изменения
финансовых ресурсов оборонных предприятий;
Рассмотреть управление финансовыми ресурсами на предприятии
ФГУП «ФЦДТ «Союз» и предложить пути повышения эффективности
управления.
Объектом исследования является деятельность оборонно-
промышленного комплекса в экономической системе Российской Федерации.
7
Предметом исследования является управление финансовыми ресурсами
в системе менеджмента оборонного промышленного предприятия с учетом
особенностей организации его операционной деятельности.
В процессе выполнения работы автором использованы: труды
отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления
промышленным предприятием, финансовыми ресурсами и организации
производства, в том числе учебная литература и периодические издания,
интернет-ресурсы, нормативно-правовые документы, энциклопедические и
справочно-информационные материалы, сведения финансовой,
статистической отчетности и оперативного учета ФГУП «ФЦДТ «Союз».
По данной проблеме, в силу ее актуальности, представлен
значительный объем литературы. Теоретической основой исследования
являются труды отечественных и зарубежных специалистов. Однако с
развитием рыночной экономики процесс управления финансовыми
ресурсами также претерпевает изменение, особенно касаемо оборонно-
промышленного комплекса.
В данной работе предполагается использование следующих методов
исследования: анализ и синтез, метод сравнения, метод прогнозирования,
системно-структурный метод, экономико-математические и экономико-
статистические методы. В совокупности данные методы позволяют в работе
обеспечить достоверность результатов экономического анализа, а также
усовершенствовать процессы управления финансовыми ресурсами оборонно-
промышленным комплексом Российской Федерации, что повысит
конкурентоспособность и экономическую устойчивость, как оборонных
предприятий, так и экономики России в целом.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений. В первой главе работы
раскрывается экономическая сущность финансовых ресурсов предприятия,
состав собственного и заемного капитала, методические основы управления
финансовыми ресурсами, а также показатели эффективности управления.
8
Вторая глава посвящена оборонно-промышленному комплексу России, его
современному состоянию, источникам финансирования. В третьей главе
рассмотрена политика государства в области финансирования оборонных
предприятий, а также рассмотрению пути повышения эффективности
управления на примере ФГУП «ФЦДТ «Союз».
9
Глава 1. Теоретические и методические основы финансовых
ресурсов.
1.1. Сущность финансовых ресурсов, их классификация, источники
формирования и роль в обеспечении воспроизводственного процесса
предприятия.
Понятие финансовым ресурсам дает большое количество как
российских, так и зарубежных экономистов. Однако чтобы разобраться в
данном термине, рассмотрим изначально, что же такое финансы.
Понятие «финансы» многие связывают с латинскими терминами,
которые употреблялись в XIII-XIV вв. в значении «обязательная уплата
денег» или «денежно-долговое обязательство». Также финансы часто
связывают со старофранцузским термином finer, что в переводе означает
«платить».
Уже в XVI веке во Франции термин «финансы» использовался в
значении «государственных доходов», «денежных сумм». Употребляя
финансы во множественном числе, это слово во Франции обозначало все
государственное состояние. Поэтому, возможно, в XVIII веке именно во
Франции финансы выделились в самостоятельную науку.
В отечественной науке понятие «финансовые ресурсы» впервые было
использовано в советское время при составлении пятилетнего плана, в
составе которого фигурировал баланс финансовых ресурсов. При этом до сих
пор, как в теории, так и в практике разнится понятие данного термина,
несмотря на его широкое использование.
В советский период финансы характеризовали социалистическую
систему хозяйствования, в которой орудия и средства производства были
сосредоточены у государства. Можно сказать, что понятие финансовых
ресурсов в то время, по большей степени, рассматривалось в неразрывной
связи с государственным бюджетом и финансами. При этом широко
10
употребляя этот термин в отношении государства, его практически не
относили к предприятию. В основном данное понятие употреблялось в
отношении бюджета и бюджетных средств, где источниками финансовых
ресурсов выступали доходы и накопления государственных предприятий.
Мобилизуемые таким образом финансовые ресурсы функционально
приводили к выполнению государством своих функций. Благодаря такому
государственному централизованному устройству в условиях Великой
Отечественной войны с высокой степенью организованности и в кратчайшие
сроки удалось мобилизовать необходимые финансовые ресурсы.
В советское время понятие фондов денежных средств рассматривалось
как сторона финансов, которая создается из финансовых ресурсов,
образуемых за счет накоплений и доходов предприятий. При этом
признавался тот факт, что понятие финансовых ресурсов более широкое в
отличие от фондов денежных средств. На практике в условиях
социалистического хозяйствования действительно финансовые ресурсы
образовывались за счет доходов и накоплений всех денежных средств
государства или предприятий, в том числе имея в виду кредитные ресурсы,
денежные фонды, резервы денежных средств.
Рассматривая источники финансовых ресурсов социалистических
государств и предприятий, основным выделяют чистый доход. За счет
чистого дохода образуются основные денежные накопления в виде прибыли
и налога с оборота. Также помимо создаваемого чистого дохода, предприятия
формировали финансовые ресурсы за счет части стоимости, предназначенной
для возмещения потребленных средств производства, например, в виде
амортизации, за счет централизованных средств бюджета или кредитов и
средств, перераспределенных от других предприятий.
На протяжении существования финансов как науки изучается сущность
финансовых ресурсов. При этом, основываясь на экономической теории,
финансовая наука имеет более конкретный объект исследования и на
практике с большей надежностью могут быть проверены теоретические
11
положения. На сегодняшний день многие специалисты отмечают факт
отдельного несоответствия существующих финансовых реалий с
теоретическими умозаключениями финансовой науки. Однако важно
заметить, что теория должна быть подкреплена практикой.
Эволюция финансовой науки прошла два этапа. На первом этапе
произошло становление и развитие финансов хозяйствующих субъектов. На
втором этапе уже начали разрабатывать такую категорию, как финансовые
ресурсы.
Под финансовыми ресурсами принято понимать собственный капитал,
привлеченные средства, которые находятся в распоряжении предприятия,
формируются путем накопления, привлечения, осуществления
операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, предназначенные
для повышения экономической выгоды и рентабельной работы субъектов
хозяйствования. Основным источником анализа финансовых ресурсов, как
правило, выступает финансовая отчетность предприятия.
Понятие «ресурс» в словарях определяется как запас, который
выступает источником удовлетворения потребностей, формирования фондов.
Так как понятие финансов представляет собой экономические отношения,
которые опосредованы деньгами, то под финансовыми ресурсами можно
понять только ресурсы, имеющие денежную форму, в отличие от
материальных, природных, трудовых и прочих ресурсов. Но в то же время
финансовые ресурсы представляют собой не всю сумму денежных средств,
что используют органы государственной власти и органы местного
самоуправления, а также субъекты хозяйствования. Не считая финансовых
ресурсов в денежной форме, еще существуют кредитные ресурсы, личные
денежные доходы населения и т.п. В связи с чем, для вычленения из общего
объема денежных средств понятия финансовых ресурсов является важным
выделение признаков данного термина. При этом финансовые ресурсы
отождествляют отдельно либо с денежными средствами и иными
финансовыми активами, либо с капиталом – собственным и привлеченным. К
12
финансовым активам, согласно МСФО (IAS) 32 относятся «активы,
являющиеся денежными средствами; долевыми инструментами другого
предприятия; правом получить денежные средства или иной финансовый
актив от другого предприятия; договором, расчет по которому будет
осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов и др.»
1
.
Финансовые ресурсы коммерческой организации выступают в виде прибыли
от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, в виде
сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, в виде
амортизационных отчислений, резервных и аналогичных им фондов,
образованных за счет прибыли прошлых лет. То есть, основными
источниками, формирующими финансовые ресурсы коммерческой
организации, являются:
выручка от реализации продукции, работ и услуг;
выручка от прочей реализации (например, выбывших основных
фондов, производственных запасов и т.п.);
внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и
проценты по ценным бумагам и др.);
бюджетные средства;
средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых
ресурсов внутри вертикально интегрированных структур и
отраслей.
При этом финансовые ресурсы предприятия находятся в непрерывном
движении, постоянно изменяя свою вещественную форму в процессе
кругооборота капиталов. В результате этого кругооборота обеспечивается
возврат авансированных финансовых средств с некоторым приростом. В
настоящее время оптимизационный процесс в практической деятельности
коммерческих предприятий не имеет системного развития. Наряду с этим
1
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 "Финансовые инструменты:
представление информации" (введен в действие на территории Российской Федерации
Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н) (ред. от 26.08.2015) (с изм. и доп.,
вступ. в силу с 01.01.2017).
13
длительное время сохраняется дефицит финансовых ресурсов, особенно,
оборотного капитала.
Таким образом, стоит отметить, что, несмотря на долгое изучение и
развитие финансовой науки, единого подхода к определению сущности
финансовых ресурсов до сих пор не сформировано. Объяснение кроется в
расхождениях разных ученых во взглядах на данную проблему, что
обусловлено сложностью экономической категории «финансовые ресурсы».
В связи с этим отсутствует общепринятая трактовка понятия финансовых
ресурсов, которая позволила бы конкретизировать содержание данного
термина. Попробуем рассмотреть данную категорию с различных сторон
(табл. 1).
Таблица 1
Подходы к определению понятия «Финансовые ресурсы»
Источник
(автор)
Определение
Современный
экономический
словарь
Райзберга Б.А.
«Финансовые ресурсы – это совокупность всех видов
денежных средств, финансовых активов, которыми
располагает экономический субъект, находящихся в его
распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом
взаимодействия поступления и расходов, распределения
денежных средств, их накопления и использования»
1
Виноградов В.В.
Под «финансовыми ресурсами государства, объединений,
предприятий, организаций как юридических лиц и субъектов
распределения понимаются находящиеся в их распоряжении
средства, выраженные в деньгах, являющиеся результатом
как первичного, так и последующих распределений и
перераспределений общественного продукта и
национального дохода»
2
.
А.М. Бирман
«Выраженная в деньгах часть национального дохода,
которая может быть использована государством
(непосредственно или через предприятия) на цели
расширенного воспроизводства и на общие государственные
расходы»
3
.
Рудченко И.В.
«Источники средств предприятий направляются на
формирование его активов, то есть, это денежный капитал,
используется предприятием для формирования своих
активов и осуществления производственно-финансовой
деятельности для получения доходов и прибыли»
4
1
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б Современный экономический словарь.
6-е изд. М.: ИНФРА-М, 2011.
2
Виноградов. В. В. Экономика России: учебное пособие. М.: Юрист, 2012.
3
Бирман. А. М. Очерки теории советских финансов. М.: Финансы, 1975.
4
Золотогоров В. Г. Экономика: энциклопедический словарь. Минск: Книжный дом, 2014.