22
В целом можно отметить, что организационная структура ООО
«Хармони» отвечает всем требованиям нормального функционирования
предприятия, что является одним из факторов конкурентоспособности
предприятия.
Доля руководителей в общей численности небольшая – 15 человек или
7,0%. К ним относятся – генеральный директор, директор по логистике,
главный бухгалтер, начальники подразделений и служб фирмы.
Классификация руководящего состава приведена в таблице 4.
Таблица 4
Классификация руководящего состава ООО «Хармони»
Элементы классификации
Количество
человек
Пол
Муж
10
Жен
5
Возраст
До 30 лет
3
30-45 лет
8
От 46 лет
4
Уровень
образования
Научная степень
2
Высшее
13
Опыт работы
До 2-х лет
0
2-3 года
2
Более 3-х лет
13
Без опыта работы
0
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Представленный анализ финансовой устойчивости ООО «Хармони»
выполнен за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 г. (1 год). Качественная
оценка финансовых показателей ООО «Хармони» выполнена с учетом
принадлежности к отрасли. Структура имущества ООО «Хармони»
представлена в таблице 5.
23
Таблица 5
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
на
31.12.2013)
на
31.12.2014
на 31.12.2015
в тыс.
руб.
в %
в тыс.
руб.
в тыс.
руб.
в %
1
2
3
4
5
6
АКТИВ
1. Иммобилизованные
средства*
2 757
41
3 518
3 647
34,8
2. Текущие активы**, всего
3 975
59
4 919
6 824
65,2
в том числе: запасы (кроме
товаров отгруженных)
2 592
38,5
3 322
4 988
47,6
в том числе: -сырье и
материалы;
143
2,1
179
267
2,5
- готовая продукция
(товары).
2 411
35,8
3 094
4 687
44,8
затраты в незавершенном
производстве (издержках
обращения) и расходах
будущих периодов;
38
0,6
49
34
0,3
НДС по приобретенным
ценностям
–
–
–
–
–
ликвидные активы, всего
1 383
20,5
1 597
1 836
17,5
из них: - денежные
средства и краткосрочные
вложения;
612
9,1
616
710
6,8
- дебиторская
задолженность (срок
платежа по которой не
более года) и товары
отгруженные;
771
11,5
981
1 126
10,8
24
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
ПАССИВ
1. Собственный капитал
556
8,3
657
668
6,4
2. Долгосрочные
обязательства, всего
521
7,7
738
802
7,7
из них: - кредиты и займы;
521
7,7
738
802
7,7
- прочие долгосрочные
обязательства.
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства (без доходов
будущих периодов), всего
5 655
84
7 042
9 001
86
из них: - кредиты и займы;
–
–
–
–
–
- прочие краткосрочные
обязательства.
5 655
84
7 042
9 001
86
Валюта баланса
6 732
100
8 437
10 471
100
*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и
долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные
активы).
**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением
долгосрочной дебиторской задолженности.
Как видно из таблицы 3 Структура активов организации в 2015
характеризуется следующим соотношением: 21,1% иммобилизованных
средств и 78,9% текущих активов. Активы организации за 2010 год
практически не изменились. При этом собственный капитал организации
изменился практически пропорционально активам организации,
увеличившись на 1389 тыс. руб.
На рисунке 1 представлена диаграмма структуры активов организации
в разрезе основных групп.
25
Рис. 1. Рост активов организации за 2015 год
Снижение величины активов организации связано, главным образом,
со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля
изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся
статей):
денежные средства – 5 285 тыс. руб. (49,2%);
запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 4143 тыс. руб.
(38,6%);
запасы: затраты в незавершенном производстве – 659 тыс. руб. (6,1%);
основные средства – 636 тыс. руб. (5,9%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается
по строкам:
кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 2
314 тыс. руб. (37,3%);
кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 2 233 тыс. руб.
(36%);
кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом
организации – 1191 тыс. руб. (19,2%);
кредиторская задолженность: задолженность перед государственными
внебюджетными фондами – 411 тыс. руб. (6,6%);
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
«запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности» в активе и
26
«краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (+5 045 тыс. руб. и +3 000 тыс.
руб. соответственно).
Собственный капитал ООО «Хармони» за последний год увеличился
всего на 1 389,0 тыс. руб., или на 1%, до 142 416,0 тыс. руб.
Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице
6.
Таблица 6
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
на начало
анализируемого
периода
на конец
анализируемого
периода
(гр.4-
гр.2),
тыс.
руб.
(гр.4
:
гр.2),
%
в тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
в
тыс.
руб.
в % к
валюте
баланса
1. Чистые активы
4 877
4974
36,8
32,8
+97
+2
2. Уставный капитал
10
10
0,1
0,1
-
-
3. Превышение
чистых активов над
уставным капиталом
(стр.1-стр.2)
4867
4964
36,7
32,7
+97
+2
Как видно из таблицы 4 чистые активы организации на 2015 г. намного
(в 74,4 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует
финансовое положение ООО «Хармони», полностью удовлетворяя
требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К
тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить
увеличение чистых активов на 1%. Приняв во внимание одновременно и
превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за
период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по
данному признаку.
В таб. 7 представлен анализ финансовой устойчивости организации.
Таблица 7
Основные показатели финансовой устойчивости организации
27
Показатель
Значение
показателя
Измене
ние
показат
еля
(гр.3-
гр.2)
Описание показателя и его
нормативное значение
на
2014
на
2015
1. Коэффициент
автономии
0,37
0,33
-0,04
Отношение собственного
капитала к общей сумме
капитала. Нормальное значение
для данной отрасли: 0,4 и более
(оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
1,72
2,05
+0,33
Отношение заемного капитала к
собственному.
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,21
0,2
-0,01
Отношение собственного
капитала к оборотным активам.
Нормальное значение: не менее
0,1.
4. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,53
0,49
-0,04
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей сумме
капитала. Нормальное значение:
0,7 и более.
5. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,37
0,33
-0,04
Отношение собственных
оборотных средств к источникам
собственных средств.
Нормальное значение для данной
отрасли: 0,1 и более.
6. Коэффициент
обеспеченности
запасов
0,51
0,62
+0,11
Отношение собственных
оборотных средств к величине
материально-производственных
запасов. Нормальное значение:
0,5 и более.
7. Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
1
-
Отношение краткосрочной
задолженности к общей сумме
задолженности.
Как видно из таблицы 7 коэффициент автономии организации по
состоянию за 2015 составил 0,75. Данный коэффициент характеризует
степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь
значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Хармони» к
28
привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет
75% в общем капитале организации). За весь анализируемый период
отмечено несущественное повышение коэффициента автономии.
На рисунке 2 наглядно представлена структура капитала организации:
Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства на диаграмме не
отражены, поскольку полностью отсутствуют.
Рис. 2. Структура капитала организации на 2015 год.
По состоянию на 2015 коэффициент обеспеченностисобственными
оборотными средствами равнялся 0,68, что незначительно (на 0,01) больше,
чем по состоянию на 2014 г. На последний день анализируемого периода
значение коэффициента является, без сомнения, хорошим.
За последний месяц коэффициент покрытия инвестиций практически
не изменился, составив 0,75. Значение коэффициента по состоянию на 2015
соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала ООО «Хармони» составляет 75%).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 2015 год
несущественно уменьшился до 1,02. Коэффициент обеспеченности
материальных запасов на 2015 г. демонстрирует исключительно хорошее
значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Хармони»
показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной.
29
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств представлен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
На начало
анализируемого
периода
На конец
анализируемого
периода
Значени
е
показате
ля
Излишек
(недостат
ок)*
Значени
е
показате
ля
Излишек
(недостат
ок)
СОС1 (рассчитан без учета
долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
2278
2541
-2188
-1588
СОС2 (рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net
Working Capital)
2278
2541
-2188
-1588
СОС3 (рассчитанные с
учетом как долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по кредитам
и займам)
8599
11081
+4133
+6952
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Как видно из таблицы 5 по всем трем вариантам расчета на 2015 год
наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у
ООО «Хармони» запасов и затрат, поэтому финансовое положение
организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно
устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую
финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными
оборотными средствами запасов и затрат за 2015 г. ухудшили свои значения.
В таблице 9 представлен анализ ликвидности.
Таблица 9
30
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель
ликвидности
Значение
показателя
Изменение
показателя
(гр.3 -
гр.2)
Расчет, рекомендованное
значение
на
2014
на
2015
1. Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
1,27
1,25
-0,02
Отношение текущих
активов к краткосрочным
обязательствам. Нормальное
значение: 2 и более.
2. Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
0,73
0,83
+0,1
Отношение ликвидных
активов к краткосрочным
обязательствам. Нормальное
значение: 1 и более.
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,21
0,2
+0,01
Отношение
высоколиквидных активов к
краткосрочным
обязательствам. Нормальное
значение: 0,2 и более.
Как видно из таблицы 6 значение коэффициента текущей ликвидности
(3,1) соответствует норме. За анализируемый период (2014-2015 г.)
коэффициент вырос на 0,01.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением
является не менее 1. В данном случае его значение составило 1,01. Это
означает, что у ООО «Хармони» достаточно активов, которые можно в
сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности представлен в
таблице 10.
31
Таблица 10
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На
конец
отчет
ного
перио
да,
тыс.
руб.
Прир
ост
за
анал
из.
пери
од, %
Нор
м.
соо
тно
-
шен
ие
Пассивы по
сроку
погашения
На
конец
отчет
ного
перио
да,
тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Излишек/
недостат
ок
платеж.
средств
тыс. руб.,
(гр.2 -
гр.6)
А1.
Высоколикв
идные
активы (ден.
ср-ва +
краткосрочн
ые фин.
вложения)
2082
+16,6
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязательств
а
(привлеченн
ые средства)
(текущ. кред.
задолж.)
1666
-18,8
+416
А2.
Быстрореали
зуемые
активы
(краткосроч
ная деб.
задолженнос
ть)
6346
+48
≥
П2.
Среднесрочн
ые
обязательств
а
(краткосроч.
кредиты и
займы)
8540
+35,1
-2194
А3.
Медленно
реализуемые
активы
(долгосроч.
деб. задол. +
прочие
оборот.
активы)
4319
-5,7
≥
П3.
Долгосрочны
е
обязательств
а
0
-
+4319
А4.
Труднореали
зуемые
активы
(внеоборотн
ые активы)
2433
-6,4
≥
П4.
Постоянные
пассивы
(собственны
й капитал)
4974
+2
-2541