26
дебиторской и кредиторской задолженностей, начисленной амортизации,
образованных резервов и так далее. Определение структуры источников
формирования чистого денежного потока. Высокий уровень качества чистого
денежного потока обеспечивается высокой долей чистой прибыли,
полученной за счет роста выручки от продаж, снижения себестоимости.
Низкий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом
удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста цен на
реализованную продукцию в следствие инфляции.
5. Проведение коэффициентного анализа, то есть расчёт
относительных показателей, характеризующих эффективность
использования денежных средств в компании.
Таким образом, анализ движения денежных потоков позволяет
оценить:
1. размер и источники полученных денежных средств и
направления их использования;
2. достаточность собственных средств компании для осуществления
инвестиционной деятельности и выплаты дивидендов;
3. зависимость компании от внешних источников финансирования и
ее способность покрыть текущие обязательства, то есть определяется уровень
финансовой устойчивости;
4. достаточность полученной прибыли для обеспечения текущей
деятельности;
5. расхождение величины полученной прибыли и наличия
денежных средств и связанные с этим причины.
Финансовая устойчивость предприятия отображает один из главных
критериев финансового положения предприятия, представляя собой наиболее
точный показатель, показывающий степень безопасности вложения
денежных средств в это предприятие. Это особенность финансового
состояния, показывающую финансовую состоятельность предприятия.
Управление финансовой устойчивость является важной задачей менеджмента
27
предприятия на протяжении всего существования предприятия с целью
гарантирования финансовой независимость от внешних источников и
рациональность покрытия активов источниками их финансирования.
Для эффективного управления финансовой устойчивостью
предприятия необходимо представлять ее суть, которая заключается в
гарантировании стабильной платежеспособности и ликвидности за счет доли
собственного капитала в составе источников ее финансирования. Это делает
предприятие независимым от внешних негативных факторов, в том числе
гарантируется независимость от заемщиков и снижается возможный риск
банкротства предприятия. Основная цель управления финансовой
устойчивостью предприятия – это получение небольшого числа главных
параметров, которые дают объективную и точную картину финансового
состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре
активов и пассивов баланса, в расчетах с покупателями и поставщиками.
Исходя из всего выше сказанного только соединив в одной финансово-
экономической службе экономику, финансы и управление, можно говорить о
создании основы для увеличения финансовой устойчивости предприятия.
28
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ» является коммерческой организацией.
Организация зарегистрирована 09 июня2006 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Основным видом деятельности является «Производство
общестроительных работ», зарегистрировано 16 дополнительных видов
деятельности.
Предметом деятельности ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ» является:
строительная, ремонтно-строительная и ремонтно-эксплуатационная
деятельность, в том числе выполнение строительно-монтажных и
пусконаладочных работ всех систем связи (в том числе волоконно-
оптических), сигнализации (в том числе пожарной, охранной,
периметрально-охранной) и автоматики устройств связи, работы по
монтажу систем электрификации и энергоснабжения до 35 КВт;
изыскательские, проектные строительно-монтажные работ техническая
эксплуатация зданий, сооружений, различного оборудования и
техники;
производство строительных материалов (железобетона);
инжиниринговые услуги;
выполнение функций генерального подрядчика и заказчика;
проведение пуско-наладочных работ систем связи, пожарной и
охранной сигнализации, систем электрификации и энергоснабжения, в
том числе деятельность и работы, связанные с повышенной
опасностью промышленных производств и объектов, подконтрольных
29
органам Госгортехнадзора, а также осуществляемые в сейсмических
районах, на вечномерзлых, просадочных и других грунтах с особыми
свойствами;
заготовка, переработка леса;
информационные услуги;
проведение научных работ, маркетинговых исследований конъюнктуры
отечественного и зарубежного рынков.
Главная ценность Компании - ее персонал, который, так же как и
Компания, постоянно стремится к совершенству.
Управление Обществом в административном порядке осуществляется
Генеральным директором ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»и выполняет
функции по руководству текущей деятельностью фирмы в пределах
полномочий, представленных ему нормативными актами Российской
Федерации, Уставом общества, Положением о Генеральном директоре. Он
планирует и анализирует структуру фирмы, определяет кадровую политику,
т.е. решает глобальные проблемы развития фирмы.
Штат сотрудников составляет порядка 41219 чел.
На предприятии ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ» действует линейно-
функциональная организационная структура (рис. 2.1).
Выделение работников для выполнения отдельных функций
предполагает функциональное разделение и предусматривает наиболее
целесообразную расстановку работников для четкого определения
функционала каждого кадра организации и качественного выполнения
технологических операций.
Генеральный директор является лицом, управляющим всем процессом.
Он же несет ответственность за задачи, а также за полномочия каждого
конкретного звена или подразделения предприятия. Те в свою очередь так же
несут на себе обязательства, принимая их и выполняя максимально
эффективно. Каждый конкретный кадр принимая на себя обязательства,
30
несут ответственность перед руководителем в рамках занимаемой
должности.
Рис. 2.1. Структура управления ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»
Квалификация персонала организации ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»
высокая, обеспечивая качественный и высокопрофессиональный уровень
выполнения заказов.
Для развития, руководство предприятия реализует специальные
программы по управлению персоналом:
- программа повышения мотивации сотрудников (простыми словами –
премирование лучших кадров);
- возможность быстрого продвижения по карьерной лестнице;
- активная и насыщенная программа мастер-классов и повышений
31
квалификации кадров.
Структура управления ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ» позволяет
оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию
различных управленческих решений и идей. При этой схеме сохраняется
связь, где высшее руководство имеет прямой диалог с рядовым кадром
организации. Таким образом руководство может отследить реакцию кадра,
принять во внимание все предложения и вопросам, связанным с
деятельностью организации.
Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ»отражены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 Основные финансово-экономические показатели ООО
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ» за 2015-2017гг.
Показатели
Ед. изм.
2015г.
2016г.
2017г.
Изменения 2017г.
к 2015г.
Абс-ные
(+,-)
темп
роста
(%)
1. Выручка от
реализации
тыс.
руб.
25025807
44661754
29782475
4756668
119,01
2. Себестоимость продаж
тыс.
руб.
21156881
40852582
28662051
7505170
135,47
3. Прибыль от продаж
тыс.
руб.
1179492
1090230
1713795
534303
145,3
4. Прибыль до
налогообложения
тыс.
руб.
1100752
191978
233755
-866997
21,24
5. Чистая прибыль
тыс.руб.
874151
108943
4018
-870133
0,46
6. Рентабельность
продаж(стр.3/стр.1)
%
4,39
2,44
5,75
-41,35
12,21
7. Затраты на 1 руб.
работ (стр.2/стр.1)
руб.
0,84
0,91
0,96
0,12
114,29
8.Рентабельность
деятельности(стр.3/стр.2)
%
5,57
2,44
5,97
0,4
107,18
9. Среднегодовая
величина активов
тыс.
руб.
17967255
20808129
33250438
15283183
185,06
10.Среднегодовая
стоимость основных
средств
тыс.
руб.
218808
640733
640322
421514
292,64
11.Среднесписочная
численность
чел.
36723
37096
41219
4496
112,24
12. Производительность
труда
тыс.
руб./чел.
681,4
1203,9
722,5
41,1
106,03
32
13.Среднемесячная
заработная плата одного
работника
тыс.руб.
38,5
39,1
44,9
6,4
116,62
Как показывают данные табл. 2.1, прирост выручки от реализации ООО
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ» в 2017г. составил по сравнению с 2015г. 19,01%
или 4756668 тыс.руб., а относительно 2016г. заметно снижение на 14879279
тыс.руб., что связано со сложной экономической ситуацией в стране и
введенными санкциями в отношении нашей страны. Себестоимость продаж
также возросла относительно 2015 года на 35,47%, а относительно 2016 года
она снизилась на 12190531 тыс.руб., составив 70,16% от уровня 2016 года. В
целом, на протяжении всего анализируемого периода отмечается рост затрат
на один рубль произведенных работ, это объясняется тем, что, поскольку
значительную долю в структуре себестоимости занимают материальные
затраты, изменение стоимости материалов в положительную сторону, влечет
за собой рост себестоимости приблизительно в том же процентном
соотношении.
25025807
44661754
29782475
21156881
40852582
28662051
1179492
1090230
1713795
0 10000000 20000000 30000000 40000000 50000000
2015г.
2016г.
2017г.
тыс.руб.
Прибыль от продаж
Себестоимость продаж
Выручка от реализации
Рис. 2.2. Динамика показателей основного вида деятельности ООО
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ» за 2015-2017 гг., тыс.руб.
33
Опережающий темп прироста себестоимости продаж (135,47%) по
сравнению с темпом прироста выручки от продаж (119,01%) привел к тому,
что показатели прибыли и доходности за исследуемый период имеют низкие
темпы роста. Так прирост прибыли от продаж составил лишь 45,3%, а
показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли имеют
отрицательную динамику.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2016 году составила
640733 тыс. руб. против 218808 тыс.руб. в 2015 г., а в 2017 г. уже 640322 тыс.
руб. в, т.е. прирост составил 192,64% относительно 2015г. и 99,94%
относительно 2016 г., в стоимостном выражении это увеличение составило
421514 тыс. руб. относительно 2015 г. и снижение на 411 тыс.руб.
относительно 2016 г.
Фонд оплаты труда в анализируемом периоде увеличивался. В 2017
году среднемесячная заработная плата составила 44958 руб., что выше
уровня прошлого 2016 года на 5857 руб. или на 14,97%, а относительно 2015
года это увеличение составило 6458 тыс.руб. или 16,77%.
Рассчитаем производительности труда по формуле:
Птр = В/Сч (2.1)
где Птр - производительность труда;
В – выручка;
Сч - среднесписочная численность.
Получаем:
Птр
2015г.
=25025807/36723=681,4 тыс.руб.
Птр
2016г
.=44661754/37096=1203,9 тыс.руб.
Птр
2017г
.=29782475/41219=722,5 тыс.руб.
Отметим, что в ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ» проводится гибкая
кадровая политика, направленная на развитие и укрепление кадрового
потенциала, на создание квалифицированного, высокоработоспособного и
сплочённого коллектива.
Рентабельность рассчитывается по формуле:
34
Р=Чп/Сс, (2.2)
где: Р – рентабельность;
Чп - чистая прибыль;
Сс – себестоимость.
Получаем:
Р
2015г
.=874151/21156881=4,39
Р
2016г
.=108943/40852582=2,44
Р
2017г
.=4018/28662051=5,75
4,39
2,44
5,75
5,57
2,44
5,97
0
1
2
3
4
5
6
7
2015г. 2016г. 2017г.
%
Рентабельность продаж
Рентабельность
деятельности
Рис. 2.3. Показатели рентабельности ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»
за 2015-2017 гг., %
Так, показатель рентабельности продаж по прибыли от продаж
снизился в 2015-2016г.г. с 4,39% в 2015г. до 2,44% в 2016г., а по итогам 2017
года составил 5,75%, тогда как показатель рентабельности деятельности
снизился с 5,57% в 2015 г. до 2,44% в 2016 г., составив по итогам отчетного
2017 г. 5,97%.
В целом можно отметить, что ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ»
35
является динамично-развивающейся компанией. Динамика показателей
основного вида деятельности относительно базового периода в целом
положительная, что свидетельствует о достаточно стабильном финансовом
состоянии ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ», управление финансово-
хозяйственной деятельностью в целом осуществлялось эффективно. Однако,
наряду с этим, на предприятии за исследуемый период произошло снижение
показателей прибыли и рентабельности относительно предыдущего 2016
года. Это свидетельствует о наличии некоторых проблем в управлении
финансовыми ресурсами исследуемого предприятия.
2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки
структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования
(табл. 2.2). На конец рассматриваемого периода наибольший удельный вес в
структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (81,43%),
что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств.
Причем на конец рассматриваемого периода в структурных сдвигах
наблюдается положительная тенденция +13,25% оборотных активов в общей
структуре баланса, что в динамике может привести к росту оборачиваемости
ООО «СТРОЙМОНОЛИТДОМ».
Таблица 2.2 Анализ структуры актива баланса ООО
«СТРОЙМОНОЛИТДОМ» за 2015-2017 г.г., %