45
Таблица 10
Анализ прибыли от продаж ОАО «КВВК»
Наименование
показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
Темп роста,
%
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
Валовая прибыль
(убыток)
183108
42536
14852
-140572
-27684
23,23
34,92
Коммерческие
расходы
3997
4090
4458
93
368
102,33
109,0
Управленческие
расходы
0
0
0
0
0
0
0
Прибыль (убыток)
от продаж
179111
38446
10394
-140665
-28052
21,46
27,04
Прибыль от продаж в отчетном периоде составила 10394 тыс. рублей. В
сравнении с предыдущим периодом она сократилась на 28052 тыс. рублей. В
2014 году прибыль от продаж также уменьшилась, при этом размер сокращения
составил 140665 тыс. рублей. Темп сокращения валовой прибыли в 2014 году
составил 21,46%, а в 2015 году темп сокращения составил 27,04%.
Следующим важным показателем прибыли является прибыль до
налогообложения. Для анализа прибыли до налогообложения составим
аналитическую таблицу 11.
Таблица 11
Анализ прибыли до налогообложения
Наименование
показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
Темп роста,
%
2014/
2013
2015/
2014
2014/
2013
2015/
2014
Прибыль (убыток)
от продаж
179111
38446
10394
-140665
-28052
21,46
27,04
Доходы от участия
в других
организациях
0
0
0
0
0
0
0
Проценты к
получению
6720
10566
11305
3846
739
157,23
106,99
Проценты к уплате
0
0
0
0
0
0
0
Прочие доходы
2346
1521
1396
-825
-125
64,83
91,78
Прочие расходы
8174
5750
4989
-2424
-761
70,34
86,77
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
180003
44783
18106
-135220
-26677
24,88
40,43
Прибыль до налогообложения в отчетном периоде была сформирована
следующим образом: к прибыли от продаж прибавляются проценты к
получению и прочие доходы, затем из полученной суммы вычитаются прочие
46
расходы. В 2015 году прибыль до налогообложения составила 18106 тыс.
рублей, что на 26677 тыс. рублей меньше предыдущего года, когда данный вид
прибыли составлял 44783 тыс. рублей. В 2014 году прибыль до
налогообложения сократилась с 180003 тыс. рублей до 44783 тыс. рублей.
Как видно из таблицы 11 темп сокращения прибыли до
налогообложения в 2015 году составил40,43% в сравнении с предыдущим
периодом. Темп сокращения прибыли до налогообложения в 2014 году
составлял 24,88%. Таким образом, в 2015 году прибыль до налогообложения
сократилась на 59,57% (100% - 40,43%).
В таблице 12 представлен анализ чистой прибыли предприятия.
Чистая прибыль предприятия была сформирована путем вычитания их
прибыли до налогообложения текущего налога на прибыль, а также
корректировка полученной суммы на изменения отложенных налоговых
обязательств и отложенных налоговых активов.
Таблица 12
Анализ формирования чистой прибыли предприятия
Наименование показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Прибыль (убыток) до
налогообложения
180003
44783
18106
-135220
-26677
Текущий налог на прибыль
36799
12236
4838
-24563
-7398
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
1161
768
511
-393
-257
Изменение отложенных
налоговых обязательств
-381
2493
695
2874
-1798
Изменение отложенных
налоговых активов
18
19
10
1
-9
Прочее
-5
5
Чистая прибыль (убыток)
142836
35059
13973
-107777
-21086
Чистая прибыль предприятия в 2015 году составляла 13973 тыс. рублей.
Анализируя динамику чистой прибыли, следует отметить, что в сравнении с
показателем чистой прибыли 2014 года показатель чистой прибыли 2015 года
снизился на 21086 тыс. рублей. Стоит также заметить, что чистая прибыль 2014
года также в сравнении с 2013 годом сократилась на 107777 тыс. рублей.
Изменение чистой прибыли предприятия в отчетном периоде было
обусловлено изменением величины текущего налога, а также изменением
47
отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов.
Необходимо также подчеркнуть, что все виды прибыли, которые были
рассмотрены выше, показали, что их сокращение в отчетном периоде являлось
продолжением негативной динамики, возникшей в 2014 году.
Оценим степень влияния факторов формирующих чистую прибыль
предприятия. Для этого осуществим составление аналитической таблицы 13.
Так судя по данным представленной таблицы 13 на формирование
чистой прибыли оказали различное влияние следующие факторы
представленные ниже.
Негативное влияние на чистую прибыль оказало сокращение выручки на
60378 тыс. рублей, рост коммерческих расходов на 368 тыс. рублей,
сокращение прочих доходов на 125 тыс. рублей, изменение отложенных
налоговых обязательств на 1798 тыс. рублей и изменение отложенных
налоговых активов на сумму 9 тыс. рублей.
Таблица 13
Анализ влияния факторов на формирование чистой прибыли
Наименование показателя
2014
год
2015
год
Отклонение
(+/-)
Степень
влияния
фактора
Выручка
375225
314847
-60378
-60378
Себестоимость продаж
332689
299995
-32694
32694
Валовая прибыль (убыток)
42536
14852
-27684
-27684
Коммерческие расходы
4090
4458
368
-368
Управленческие расходы
0
0
0
0
Прибыль (убыток) от продаж
38446
10394
-28052
-28052
Проценты к получению
10566
11305
739
739
Проценты к уплате
0
0
0
0
Прочие доходы
1521
1396
-125
-125
Прочие расходы
5750
4989
-761
761
Прибыль (убыток) до
налогообложения
44783
18106
-26677
-26677
Текущий налог на прибыль
12236
4838
-7398
7398
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
768
511
-257
257
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2493
695
-1798
-1798
Изменение отложенных
налоговых активов
19
10
-9
-9
Чистая прибыль (убыток)
35059
13973
-21086
48
Положительное влияние на формирование прибыли оказало сокращение
себестоимости продаж на сумму 32694 тыс. рублей, увеличение процентов к
получению на 739 тыс. рублей, сокращение прочих расходов на сумму 761 тыс.
рублей, сокращение текущего налога на прибыль на сумму 7398 тыс. рублей.
Важной частью анализа прибыли является анализ распределения и
использования прибыли.
В таблице 14 представлен анализ распределения прибыли предприятия.
Нераспределенная прибыль прошлых лет с учетом корректировок,
произведенных по результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности
за 2013 год, составила 142836 тыс. руб.
Таблица 14
Анализ распределения чистой прибыли предприятия
Показатели
2014
год
Удельный
вес, %
2015
год
Удельный
вес, %
Абсолют.
откл.
Откл
%
Чистая прибыль,
тыс. руб.
142836
100
35059
100
-107777
0,00
Начисление
дивидендов
1490
1,04
1490
4,25
0
3,21
Фонд
потребления, тыс.
руб.
8622
6,04
11140
31,78
11133,96
25,74
Фонд накопления,
тыс. руб
126724
88,72
17529
50,00
-109195
-38,72
Фонд социальной
сферы, тыс. руб.
6000
4,20
4900
13,98
-1100
9,78
Прибыль за 2013 год, подлежащая распределению в сумме 142836 тыс.
руб., по решению Совета Директоров Общества (Устав п.5.3) в 2014 году была
направлена на:
начисление дивидендов акционерам на сумму 1490 тыс. руб.,
пополнение фонда потребления на сумму - 8622 тыс. руб.
пополнение фонда накопления на 126724 тыс. руб.,
пополнение фонда социальной сферы 6000 тыс. руб.
Прибыль за 2014 год, подлежащая распределению в сумме 35059 тыс.
руб., по решению Совета Директоров Общества (Устав п.5.3) в 2015 году была
направлена на:
начисление дивидендов акционерам на сумму 1490 тыс. руб.;
49
пополнение фонда потребления на сумму 11140 тыс. руб.;
пополнение фонда накопления на сумму 17529 тыс. руб.;
пополнение фонда социальной сферы 4900 тыс. руб.
Анализируя структуру распределения прибыли, следует отметить, что в
2014 году на дивиденды было направлено 1,04% чистой прибыли, полученной в
2013 году, тогда как в 2015 году на дивиденды было направлено 4,25% чистой
прибыли 2014 года. Таким образом, доля дивидендов в чистой прибыли
выросла на 3,21%.
В фонд потребления в 2014 году было направлено 8622 тыс. рублей, что
составляет 6,04% от чистой прибыли 2013 года. В 2015 году в фонд
потребления было направлено 11140 тыс. рублей, что составило 31,78%. Таким
образом, рост доли чистой прибыли на потребление в 2015 году вырос на
25,74%. Согласно Устава Общества фонд потребления расходуется по
следующим направлениям: материальная помощь, премии, путевки на лечение,
организация корпоративных мероприятий, компенсация транспортных
расходов работников и т.п.
В фонд накопления в 2014 году было направлено 126724 тыс. рублей,
что составило 88,72%, тогда как в 2015 году в фонд накопления было
направлено 50% чистой прибыли. Поэтому доля чистой прибыли направленной
в фонд накопления в 2015 году сократилась на 38,72%. Фонд накопления
расходуется на развитие предприятие, при этом согласно Устава Общества
решения принимаются Советом Директоров с учетом планов развития
предприятия.
В фонд социальной сферы в 2014 было выделено 4,20% чистой
прибыли, тогда как в 2015 году в данный фонд было направлено 13,98% чистой
прибыли, в соответствии с чем доля чистой прибыли, направленной в фонд
увеличилась на 9,78%. Данный фонд предназначен для капитальных вложений
в подшефный детский лагерь для детей работников, а также организация
работы детского сада при предприятии.
Что касается использования чистой прибыли, то здесь следующая
50
ситуация: в течение 2014 года произведено использование средств фонда
потребления, образованного за счет чистой прибыли прошлых лет,
распределенной акционерами, в размере 17437 тыс. руб.
В течение 2015 года произведено использование средств фонда
потребления, образованного за счет чистой прибыли прошлых лет,
распределенной акционерами, в размере 14519 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие
осуществляет активную политику распределения прибыли.
Нераспределенная прибыль отчетного (2015 г.) периода. Так чистая
прибыль отчетного года составила 13973 тыс. руб., при этом решение о
распределении прибыли 2015 года по состоянию на дату подписания настоящей
отчетности еще не было принято.
2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности ОАО «КВВК»
Для понимания сути причин изменения показателей прибыли,
необходимо осуществить факторный анализ прибыли, что позволит в
последующем более целенаправленно сформировать предложения по
повышению прибыльности предприятия. Для проведения факторного анализа
прибыли используем метод цепных подстановок.
В таблице 15 представлены исходные данные для проведения
факторного анализа прибыли от продаж методом цепных подстановок.
Таблица 15
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
Год
Прибыль
от
продаж
Выручка
(В)
Себестоимость
(S)
Коммерческие
расходы (КР)
Управленческие
расходы (УР)
2013
179111
560457
377349
3997
0
2014
38446
375225
332689
4090
0
2015
10394
314847
299995
4458
0
Сравниваем 2013 (базисный) и 2014 (отчетный):
П (0) = В0 - S0 – КР0 - УР0 = 560457-377349-3997-0 = 179111 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 375225-377349-3997-0 = -6121 тыс. руб.
51
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 375225-332689-3997-0 = 38539 тыс.
руб.
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 375225-332689-4090-0 = 38446 тыс.
руб.
П (1) = В1 – S1 – КР1 – УР1 = 375225-332689-4090-0 = 38446 тыс. руб.
П (1) – П (0) = 38446–179111 = -140665 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом сократилась на 140665 тыс. руб. в том числе
за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = -6121-179111 = -185232 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 38539-(-6121) = 44660тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 38446-38539 = -93 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 38446-38446 = 0 тыс. руб.
Итого -185232+44660-93+0 = -140665 тыс. руб.
Таким образом, проведенные расчеты показали, что прибыль от продаж
2014 года изменилась в сторону уменьшения:
за счет сокращения выручки от продаж на 185232 тыс. рублей;
за счет роста коммерческих расходов на 93 тыс. рублей;
Прибыль от продаж выросла за счет сокращения себестоимости продаж
на 44660 тыс. рублей.
Общее влияние факторов привело к тому, что прибыль сократилась на
140665 тыс. рублей.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж, сравнивая 2014
(базисный) и 2015 (отчетный) года.
П (0) = В0 - S0 – КР0 - УР0 = 375225-332689-4090-0 = 38446 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 - S0 – КР0 - УР0 = 314847-332689-4090-0 = -21932 тыс.
руб.
52
П (усл 2) = В1 – S1 – КР0 - УР0 = 314847-299995-4090-0 = 10762 тыс.
руб.
П (усл 3) = В1 – S1 – КР1 - УР0 = 314847-299995-4458-0 = 10394 тыс.
руб.
П (1) = В1 – S1 – КР1 – УР1 = 314847-299995-4458-0 = 10394 тыс. руб.
П (1) – П (0) = 10394-38446 = -28052 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом сократилась на 28052 тыс. руб. в том числе
за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) - П (0) = -21392–38446 = -59838 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) - П (усл 1) = 10762-(-21392) = 32154 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) - П (усл 2) = 10394–10762 = -368 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) - П (усл 3) = 10394-10394 = 0 тыс. руб.
Итого -59838+32154-368-0 = -28052 тыс. руб.
Отрицательно повлияли на прибыль от продаж 2015 года такие факторы
как сокращение выручки на 59838 тыс. рублей, рост коммерческих расходов
на 368 тыс. рублей. В тоже время положительное влияние оказало сокращение
себестоимости продаж на 32154 тыс. рублей. Все это привело к сокращению
прибыли от продаж на 28052 тыс. рублей.
Осуществим анализ показателей рентабельности. Так в рамках темы
данной работы проведем расчет и анализ таких показателей рентабельности
как: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала,
рентабельность затрат.
В таблице 16 представлен расчет показателя рентабельности продаж.
Как видно из данных таблицы 16 рентабельность продаж в отчетном
периоде составила 3,3%, что означает: на 1 рубль выручки было получено 0,033
рубля прибыли от продаж.
53
Таблица 16
Анализ рентабельности продаж продукции ОАО «КВВК»
Наименование показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Выручка, тыс. руб.
560457
375225
314847
-185232
-60378
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
179111
38446
10394
-140665
-28052
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
142836
35059
13973
-107777
-21086
Рентабельность продаж, на
основе прибыли от продаж, %
31,96
10,25
3,3
-21,71
-6,95
Рентабельность продаж на
основе чистой прибыли, %
25,48
9,34
4,44
-16,14
-4,9
Анализируя динамику рентабельности продаж можно наблюдать
достаточно резкое сокращение показателя, так как в 2013 году показатель
составлял 31,96%, а в 2014 году его значение снизилось до 10,25%. Стоит
заметить, что причинами такого резкого сокращения стало стремительное
уменьшение выручки от продаж и прибыли от продаж.
Рентабельность продаж, рассчитанная на основе чистой прибыли в
отчетном периоде составила 4,44%, при этом она 4,9% меньше предыдущего
периода. Максимальная величина рентабельности продаж была отмечена в 2013
году, когда рентабельность продаж составила 25,48%. Еще одним показателем
рентабельности является рентабельность затрат. Данный показатель отражает
долю прибыли от продаж в общей величине затрат на производство и
реализации продукции.
В таблице 17представлен расчет рентабельности затрат за 2013-2015
года. Стоит подчеркнуть, что рассчитывается данный показатель как
отношение прибыли от продаж к себестоимости продаж продукции ОАО
«КВВК».
Таблица 17
Анализ рентабельности затрат предприятия
Наименование
показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
377349
332689
299995
-44660
-32694
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
142836
35059
13973
-107777
-21086
Рентабельность затрат, %
37,85
10,54
4,66
-27,31
-5,88
54
Рентабельность затрат в отчетном году составила 4,66%, при этом в
сравнении с 2014 годом значение показателя сократилось на 5,88% . Показатель
2014 года составлял 10,54% и в сравнении с предыдущим годом сократился на
27,31%. Таким образом, наблюдается сокращение эффективности затрат с
37,85% до 4,66%, это свидетельствует о том, что на 1 рубль произведенных
затрат с каждым новым отчетным периодом было получено меньше прибыли.
Проанализируем рентабельность производства и реализации продукции
(таблица 18).
Как видно, из представленных в таблице 18 расчетов рентабельность
производства в 2015 году составила 3,41%, что на 8% меньше предыдущего
периода.
Таблица 18
Анализ рентабельности производства и реализации продукции
Наименование показателя
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Полная себестоимость, тыс. руб.
381346
336779
304453
-44567
-32326
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.
179111
38446
10394
-140665
-28052
Рентабельность производства, %
46,97
11,41
3,41
-35,56
-8
Сокращение рентабельности производства также наблюдалось и в 2014
году, когда показатель сократился с 46,97% до 11,41%. Рентабельность
производства и реализации продукции отражает, сколько прибыли от продаж
приходится на 1 рубль полной себестоимости. Так на 1 рубль полных затрат на
производство и реализацию в 2015 году было получено 0,0341 рубля, тогда как
в предыдущем периоде на 1 рубль полных затрат приходилось 0,1141 рубль
прибыли от продаж.
Не менее важными являются такие показатели рентабельности как
рентабельность собственного капитала и рентабельность активов.
В таблице 19 представлен расчет и анализ рентабельности собственного
капитала.
Как видно из данных таблицы 19 рентабельность собственного капитала
в 2015 году составила 3,52%, что на 5,51% меньше рентабельности прошлого
года.