15
финансировать больший объем потребностей компании в ее развитии. Важно
исходить из стоимости чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли
компании тесно связана с оптимизацией суммы уплаченного налога в рамках
действующего законодательства, предотвращением непродуктивных платежей.
Планирование прибыли является неотъемлемой частью финансового
планирования и является важной областью финансово-экономической работы
компании. Планирование прибыли осуществляется отдельно для всех видов
деятельности компании. Это не только облегчает планирование, но и влияет на
предполагаемую сумму подоходного налога, поскольку некоторые виды
деятельности не облагаются подоходным налогом, в то время как другие
облагаются более высокими ставками [11].
В процессе разработки планов получения прибыли важно не только
учитывать все факторы, влияющие на сумму возможных финансовых
результатов, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать
тот, который обеспечивает максимальную прибыль. Учитывая относительную
стабильность цен и прогнозируемую экономическую конъюнктуру, прибыль
прогнозируется на год в рамках нынешнего финансового плана.
Объектом планирования являются запланированные элементы
балансовой прибыли, в основном прибыль от продажи продуктов, работ, услуг.
Расчет основан на объеме производственной программы, которая основана на
заказах потребителей и экономических контрактах [12]. Необходимо отличать
прогнозируемую сумму прибыли на базовый продукт от прогнозируемой
прибыли на объем проданных товаров.
Прибыль от производства товаров прогнозируется на основе сметы
затрат на производство и продажу продукции, которая определяет стоимость
производства товаров за указанный период:
П
тп
= Ц
тп
- С
тп
, (1)
где П
тп
– прибыль по товарному выпуску планируемого периода;
16
Ц
тп
– стоимость товарного выпуска планируемого периода в
действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость,
акцизов, торговых и сбытовых скидок);
С
тп
– полная себестоимость товарной продукции планируемого периода
(рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции).
Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается иначе:
П
рп
= В
рп
- С
рп
, (2)
где П
рп
– планируемая прибыль по продукции, подлежащей реализации в
предстоящем периоде;
Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих
ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых
скидок);
Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде
продукции.
Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего
планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков
нереализованной продукции на начало планируемого периода без остатков
готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода,
расчет плановой суммы от реализации продукции примет вид:
П
рп
= П
01
+ П
тп
– П
02
, (3)
где П
рп
– прибыль от реализации продукции в планируемом периоде;
П
01
– прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало
планируемого периода;
П
тп
– прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в
предстоящем периоде;
П
02
– прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет
17
реализована в конце планируемого периода.
Именно этот метод расчета лежит в основе применения расширенного
прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем
продуктов, продаваемых по ценам и стоимости. Распределение и использование
прибыли является наиболее важным экономическим процессом, который
обеспечивает покрытие потребностей предпринимателей и формирование
доходов государства. Одной из наиболее важных проблем распределения
прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, накопленной в
бюджетных поступлениях и оставшейся в распоряжении хозяйствующих
субъектов [13].
Целью распределения является прибыль на балансе компании. Его
распределение понимается как направление прибыли в бюджет и
использование предметов в бизнесе. Юридически распределение прибыли
регулируется в той части, которая идет в бюджеты разных уровней в виде
налогов и других обязательных платежей. Определение направлений
расходования оставшейся прибыли в распоряжении компании, структура статей
ее использования является компетенцией компании. Особенностью
организации бухгалтерского учета на предприятиях является ее деление на
финансовые и управленческие подсистемы, что объективно обусловлено
различием в их целях и задачах. Одной из основных особенностей
управленческого учета является то, что он делит затраты на две основные
категории: переменная "маржа"; постоянная [14].
Фиксированные и переменные затраты классифицируются по источникам
затрат: переменные характеризуют затраты на экономическую деятельность,
связанные с ростом производства, а постоянные затраты характеризуют
затраты, связанные со способностью управлять, т. е. показать эффективность
управления.
Переменные затраты - это затраты, которые увеличиваются или
уменьшаются (в общей сложности) по мере увеличения или уменьшения
производства и продаж соответственно. Переменные затраты на единицу
18
произведенной или проданной продукции представляют собой дополнительные
затраты, связанные с созданием этой единицы. Эти переменные затраты иногда
называют предельными затратами на единицу производства или продажи.
Переменные затраты анализируются путем сравнения уровней затрат в
процентах от доходов [15].
Эта группа включает: затраты на сырье; транспортные расходы; затраты
на рабочую силу; топливо, газ и электроэнергию, используемые для
производства; затраты на упаковку и упаковку.
Фиксированные затраты - это затраты, которые не затрагиваются
изменениями в производстве и продажах. Они загружаются независимо от того,
используется ли техника частично, полностью или даже на холостом ходу.
Фиксированные затраты анализируются на абсолютную сумму. Эта
группа включает в себя: арендную плату; амортизацию основных средств;
амортизацию нематериальных активов; расходы на содержание зданий и
помещений; расходы на обучение; взносы на обязательное страхование
имущества и другие [16].
Прибыль, которая остается в распоряжении компании, используется ею
самостоятельно и идет на дальнейшее развитие коммерческой деятельности. Ни
один орган, включая государство, не имеет права вмешиваться в процесс
использования чистой прибыли компании. Экономические условия рынка
определяют приоритеты собственной прибыли. Развитие конкуренции влечет за
собой необходимость расширения производства, улучшения его качества,
удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых
коллективов. Чистая прибыль является источником возмещения собственного
оборотного капитала. Кроме того, он используется для оплаты процентов по
кредитам, полученным для заполнения нехватки оборотных средств, для
покупки основных средств, а также для оплаты процентов по просроченным и
отсроченным кредитам [17].
За счет чистой прибыли, выплачиваются некоторые виды налогов: налог
на перепродажу автомобилей, компьютеров, плата за транзакции по покупке и
19
продаже валюты на биржах, налог на право торговли и другие.
Помимо финансирования развития производства, прибыль, оставшаяся в
распоряжении компании, предназначена для удовлетворения потребностей
потребителей и социальных потребностей. Таким образом, из этой прибыли
пенсионерам выплачиваются единовременные пособия, а также пенсионные
пособия, расходы на оплату дополнительного отпуска сверх установленного
законом срока, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по
льготным ценам.
Все доходы, оставшиеся в распоряжении компании, делятся на две части.
Первый увеличивает имущество компании и участвует в процессе накопления.
Вторая характеризует долю прибыли, используемую для потребления. При
этом не стоит использовать всю полученную прибыль при накоплении в
полном объеме. Прибыль, которая остается в распоряжении компании, не
только служит источником финансирования промышленного и социального
развития, а также материальных стимулов, но и используется в случаях
нарушения действующего законодательства компанией для оплаты различных
штрафов. Таким образом, механизм распределения прибыли должен быть
построен таким образом, чтобы в полной мере способствовать эффективности
производства, стимулировать развитие новых форм управления.
1.2 Рентабельность производства и ее сущность. Методика анализа
рентабельности производства
Хорошо известно, что показатели деятельности компаний можно оценить
по различным показателям, таким как объем производства, продажи, прибыль.
Характеризуя финансовые или производственные результаты, эти показатели
не позволяют оценить эффективность бизнеса. Это связано с тем, что эти
показатели абсолютно характерны для компании, и их правильная
интерпретация оценки эффективности может быть выполнена в сочетании с
20
другими показателями, характеризующими средства, вложенные в компанию
[18].
Показатели, характеризующие эффективность бизнеса, являются
показателями рентабельности (или доходности).
Рентабельность-это показатель экономической эффективности.
Рентабельность в целом отражает степень эффективности использования
материальных, людских и финансовых ресурсов, а также природных ресурсов.
Ставка прибыльности рассчитывается как отношение прибыли к активам,
ресурсам или потокам, которые его генерируют. Он может выражаться как в
прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которая несет
каждую полученную денежную единицу. Показатели рентабельности часто
выражаются в процентах.
Рентабельность-это показатель уровня рентабельности бизнеса [19].
Существует три типа рентабельности:
- рентабельность производства,
- рентабельность продукции (продажи),
- доходность собственного капитала.
Рентабельность производства - это соотношение прибыли и издержек
производства (затрат).
Рентабельность продуктов (продаж) выражается в соотношении прибыль
/ доход. Он указывает долю прибыли в каждой категории проданных
продуктов.
Доходность акционерного капитала определяется соотношением прибыли
и объема используемого капитала. Это основной параметр, представляющий
интерес для владельца бизнеса.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность бизнеса,
рентабельность различных видов деятельности (производство, инвестиции и
т.д.). Они более полны, чем прибыль, отражают конечные результаты
управления, потому что их стоимость показывает отчет о денежных средствах
21
или потребляемых ресурсах. Они используются для оценки деятельности
компании и как инструмент инвестиционной и ценовой политики [20].
Показатели рентабельности могут быть объединены в несколько групп:
1.Показатели возмещения расходов на производственные и
инвестиционные проекты;
2. Показатели эффективности продаж;
3. Показатели, определяющие рентабельность капитала и его частей.
Если компания получает прибыль, она считается прибыльной.
Показатели рентабельности, используемые в экономических расчетах для
характеристики относительной доходности.
Есть показатели рентабельности компании. Рентабельность продукции
расчитывается тремя способами: рентабельность проданных продуктов,
коммерческих продуктов и отдельных продуктов. Рентабельность продаж -это
отношение прибыли от продажи продукции к ее общей стоимости.
Рентабельность сырьевых товаров характеризуется индикатором стоимости
товарной денежной единицы или ее обратной стоимости [21].
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и
эффективность бизнеса. Они измеряют рентабельность бизнеса с разных
позиций и сгруппированы в соответствии с интересами участников
экономического процесса, рыночной биржи.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками
фактора среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они необходимы
для сравнительного анализа и оценки финансового положения компании. При
анализе производства показатели рентабельности используются в качестве
инструмента инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно сгруппировать по
следующим категориям:
1. Показатели доходности капитала (активы);
2. Показатели рентабельности продукции;
3. Показатели, основанные на движении денежных средств.
22
Первая группа показателей рентабельности состоит из соотношения
прибыли и различных показателей передовых фондов, наиболее важными из
которых являются все активы компании, инвестиционный капитал, уставный
капитал [22].
Разрыв между уровнями рентабельности для этих показателей
характеризует степень использования финансовых инструментов компанией
для повышения рентабельности; долгосрочные кредиты и другие заемные
средства.
Эти показатели являются конкретными, поскольку они отвечают
интересам всех участников компании.
Разнообразие показателей рентабельности определяет альтернативу
поиску путей ее улучшения. Каждый из первоначальных показателей
разбивается на платежную систему с различной степенью детализации, которая
устанавливает границы идентификации и оценки производственных запасов.
При анализе способов повышения рентабельности важно отделить
влияние от внешних и внутренних факторов. Показатели, такие как цена
продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства,
прибыль от продаж и рентабельность продаж, тесно связаны с функциональным
аспектом [23].
Крупные компании уделяют самое пристальное внимание проблемам
контроля за изменениями промышленной производительности и пытаются
уменьшить роль внешнего фактора (финансовой деятельности). Дело в том, что
одним из условий процветания компании является расширение рынка
продукции за счет снижения цены предлагаемого товара. Поскольку этот
процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль
дефлятора цен в формировании рентабельности компании снижается. Он,
естественно, меняет полевые усилия руководства по контролю изменений в
промышленных характеристиках, т. е. внутренние факторы: снижение
потребления оборудования и трудоемкости производства, а также более
эффективный основной капитал (машины, оборудование).
23
Методология факторного анализа рентабельности предусматривает
разложение начальных формул расчета показателя по всем качественным и
количественным характеристикам интенсификации производства и повышения
эффективности хозяйственной деятельности. Для анализа общей
рентабельности используется трех-или пятифакторная модель [24].
Чтобы упростить модель, затраты на производство и продажу
сокращаются до затрат на рабочую силу, затраты на материалы и амортизацию
основных средств. Для практического применения модели необходимо
добавить стоимость компонентов и полуфабрикатов, работ и услуг
производственного характера, топлива, приобретенной энергии и т. д.
Стоимость материалов, стоимость труда должна дополняться социальными
взносами. Кроме того, отдельный элемент должен учитывать другие затраты
или пропорционально распределять их между основными типами затрат. [25].
Метод анализа рентабельности, используемый и применяемый в
отечественных компаниях, также не учитывает соотношение затрат и объема
прибыли. В соответствии с этим методом уровень рентабельности не зависит от
объема продаж, поскольку изменение последнего приводит к равномерному
увеличению прибыли и стоимости. Фактически, как прибыль, так и затраты
компании не меняются пропорционально объему продаж, так как часть затрат
постоянна.
Рентабельность производства обычно может определяться в любом
временном интервале, в любой целевой период эксплуатации, чтобы узнать
эффективность производственных операций. Как правило, при стабильном
функционировании он рассчитывается как за квартал, так и за год.
Рентабельность производства является показателем эффективности
производства, определяемым соотношением между общей прибылью
(балансом) и средней годовой стоимостью фиксированного производства и
стандартизированного оборотного капитала [26].
Предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность,
заинтересовано не только в получении максимальной прибыли, но и в
24
эффективности использования средств, вложенных в производство,
рассчитанных в зависимости от величины прибыли, полученной предприятием
за определенный период (месяц, квартал, год), за один тенге производственных
активов, капитала, оборота (проданных товаров), инвестиций, текущих
производственных затрат.
Рентабельность экономической деятельности (R) характеризует ставку
компенсации (вознаграждения) по всем источникам, используемым
предприятием, то есть соотношение между суммой дохода вкладчиков и
кредиторов (П) и суммой вложенного ими капитала (ИК):
ИК
П
R
(4)
Сумма всех активов должна использоваться как капитал, вложенный в
оценку эффективности хозяйственной деятельности, так как их общая
стоимость учитывает все долги компании, в том числе и эксплуатационные.
Рентабельность производства является наиболее общим и качественным
показателем экономической эффективности производства, эффективности
функционирования предприятий отрасли. Рентабельность производства
соразмерна сумме прибыли с размером этих средств - основных фондов и
оборотных средств, с которыми она получена. Эти средства, используемые в
производстве для получения определенной прибыли, являются, так сказать, его
ценой. И чем ниже эта цена, то есть чем больше необходимых средств с
одинаковой суммой прибыли, тем, конечно, более эффективное производство, и
компания работает с большим эффектом. Все вышеперечисленное верно при
отсутствии фиксированной рентабельности, утвержденной в ряде регионов для
поддержания определенного уровня цен. Со временем этого не должно
произойти.
Рентабельность производства в наиболее общем виде в секторальной
экономике определяется как: капитал, вложенный в бизнес, изменяется в