16
Существует множество факторов, определяющих успешность анализа
ФХД. Условно выделяется несколько ключевых принципов, которые должны
учитываться при проведении анализа. Далее вкратце рассмотрим эти
принципы.
Перед тем, как приступить к исполнению любой аналитической
процедуры, должна быть разработана четкая программа анализа. Такая
программа должна включать в себя сравнительную оценку источников
нормативного и информационного обеспечения; макеты аналитических
таблиц; алгоритмы расчета ключевых показателей. Проведение анализа
осуществляется на основании учетных данных. Таким образом, анализ
начинается с отбора необходимой информации и экспертизы
предоставленных для работы материалов.
В ходе любой аналитической процедуры проводится сравнение
показателей деятельности анализируемого предприятия с чем-либо.
Сравнение может проводиться с предыдущим отчетным периодом, с
плановыми показателями либо с показателями, средними по отрасли. Любое,
даже позитивное отклонение от плановых или нормативных значений,
должно подвергаться тщательному изучению и анализу. Суть данного вида
анализа заключается в выявлении ключевых факторов, приведших к
отклонениям от установленных ориентиров, а также в проверке
обоснованности разработанной системы планирования и, при
необходимости, внесении в нее необходимых корректировок. Обратим
внимание, что последний аспект обладает огромным значением, так как,
только благодаря постоянному анализу и внесению необходимых изменений
может быть создана стройная и устойчивая система планирования.
При проведении анализа нет необходимости в достижении точности
оценок. Самой большой ценностью обладает выявление существующих
закономерностей и тенденций.
Цельность и завершенность экономического анализа в существенной
мере определяются обоснованностью критериев, которые используются в
17
ходе аналитической деятельности. Совокупность используемых критериев
состоит из количественных и качественных оценок. При этом основа такой
совокупности критериев – это исчисляемые показатели и отдельные
ориентиры (тенденции, нормативы, предельные значения). При отборе
показателей должна быть сформирована логика их объединения в такую
совокупность, с отражением роли каждого критерия. Иначе говоря,
совокупность показателей, являющаяся системой, должна обладать неким
внутренним стержнем, способным объяснить логику ее создания [12, с. 115].
Главной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия выступает повышение эффективности работы предприятия, а
также выявление возможных резервов такого повышения. Чтобы достичь
данной цели, необходимо:
- оценить результаты деятельности за ряд прошлых периодов;
- разработать процедуры оперативного контроля за производственной
деятельностью;
- разработать меры, направленные на предупреждение отрицательных
явлений в работе организации и в ее финансовых результатах;
- вскрыть резервы повышения эффективности деятельности;
- разработать и обосновать нормативы и планы.
При достижении ключевой цели анализа решается целая совокупность
задач, а именно:
- появляется возможность спрогнозировать результаты хозяйственной
деятельности;
- определяются базовые показатели для выработки производственных
программ и планов на будущие периоды;
- определяется экономическая эффективность использования ресурсов
предприятия (финансовых, трудовых, материальных);
- повышается экономическая и научная обоснованность нормативов и
планов;
18
- появляется возможность всесторонне и объективно изучить
выполнение установленных нормативов и планов в части качества,
структуры и количества услуг, работ, товаров;
- готовятся аналитические материалы для выбора рациональных
управленческих решений, касающихся разработки стратегических планов и
корректировки текущей деятельности.
Содержательную сторону рассматриваемого анализа составляют такие
этапы:
1. Этап первый – постановка задач анализа и их уяснение.
2. Этап второй – установление причинной связи.
3. Этап третий – определение базовых показателей и выбор методов
для их оценки.
4. Этап четвертый – определение и последующая оценка факторов
(внутренних и внешних), оказывающих влияние на результаты.
5. Этап пятый – выбор наиболее значимых факторов.
6. Этап шестой – разработка способов стимулирования позитивных
факторов и устранения воздействия негативных [14, с. 57].
Проведение анализа ФХД предприятия осуществляется на основании
данных, отраженных в бух. отчетности за год и квартал (прежде всего, на
основании данных отчета о финансовых результатах и бух. баланса).
Хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия
охватываются такие важнейшие процессы, как формирование, обеспечение
сохранности и движение имущества; контроль над использованием
имущества. Финансово-хозяйственная деятельность – это конечный
результат взаимодействия между собой всех составляющих системы
финансовых отношений организации, определяемый исходя из совокупности
факторов хозяйственной и производственной деятельности.
К числу ключевых задач анализа ФХД относятся:
- анализ относительных и абсолютных показателей ФХД;
19
- оценка динамики структуры и состава финансовых результатов
организации;
- оценка динамики структуры и состава прибыли организации.
В рамках анализа ФХД решаются следующие задачи:
- задача по прогнозированию и планированию дальнейшей
деятельности хозяйствующего субъекта;
- задача по выявлению факторов, которые привели к неудачам или
успеху в исследуемом периоде.
Решение указанных задач происходит посредством стоимостных
данных бух. учета, а также данных статистического и оперативного учета в
разных единицах измерения.
Проведение оценки ФХД хозяйствующего субъекта осуществляется с
разной степенью детализации, исходя из обеспеченности кадровыми,
техническими и программными ресурсами, имеющихся данных и цели
анализа. Чаще всего проводятся такие процедуры, как углубленный и
экспресс анализ ФХД предприятия [31, с. 23-24].
В рамках оценки эффективности ФХД субъекта хозяйствования
проводится анализ деловой активности, безубыточности, коэффициента
рентабельности, а также прибыли организации.
Важнейшим значением в развитии и укреплении экономики
организации обладает получаемая прибыль от осуществления текущей
деятельности. Прибыль, являясь главным результатом экономической
деятельности, обеспечивает потребности хозяйствующего субъекта, его
работников и государства. Благодаря учету прибыли можно определить
эффективность хозяйственной деятельности.
В рамках аналитического подхода к изучению взаимосвязи между
доходами и издержками при разных уровнях производства проводится анализ
объема производства, прибыли, издержек и безубыточности организации.
Результаты анализа безубыточности важны для текущего управления,
поскольку они обеспечивают руководство предприятия актуальной
20
информацией для принятия эффективных управленческих решений. В рамках
такого анализа исследуется влияние изменений в цене товара, объемах
производства и реализации, прогнозируются денежные потоки, убытки и
прибыли [22, с. 328].
Постоянное методическое и научное развитие и совершенствование
механизмов оценки и анализа деятельности предприятия позволяет
принимать правильные решения для сложных условий, встречающихся в
деятельности организации, а также разрабатывать меры и мероприятия по
улучшению текущей ситуации.
Итак, в условиях экономики рынка деятельность по оценке
эффективности ФХД обладает огромным значением в деловой жизни
предприятий и организаций, поскольку после такой оценки у руководства
организации появляется возможность принятия всех необходимых решений,
связанных с оптимизацией, координацией и управлением деятельностью
организации. Нормальное функционирование хозяйствующего субъекта
является возможным только при достаточной обеспеченности финансами и
их эффективном использовании. Оценка и анализ ФХД необходимы, прежде
всего, для своевременного обнаружения и устранения недостатков в развитии
предприятия, обеспечения финансовой устойчивости, выявления
внутрихозяйственных резервов для улучшения финансового положения.
Благодаря анализу ФХД можно получить представление об операциях с
кредиторами и дебиторами, о движении убытков и прибылей, а также об
изменениях структуры балансового пассива и актива. Главной целью анализа
ФХД является увеличение эффективности деятельности предприятия, а
также поиск внутрихозяйственных резервов такого повышения. Задачи
анализа ФХД заключаются в следующем:
- в прогнозировании и планировании дальнейшей деятельности
организации;
- в проведении оценки результатов хозяйственной деятельности;
21
- в определении основных факторов, приведших к неудачам или успеху
в исследуемом периоде.
Решение вышеперечисленных задач происходит посредством анализа
данных статистического и оперативного учета в разных единицах измерения,
а также стоимостных показателей, отраженных в бух. учете предприятия.
1.2. Виды и методы анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Финансовым анализом считаются процессы по исследованию
экономического состояния и основного результата деятельности компании
для того чтобы выявить имеющиеся резервы по повышению его рыночной
оценки. При существовании многообразия признаков по анализу, его
подразделяют на определенные виды. Одни из отличительных признаков по
каждому виду финансового анализа представлены в виде целевой
направленности и задач, в виде объектов по исследованию и источников
информационного обеспечения, а также в методике проведений. Рассмотрим
основные виды анализа в таблице 1.
Таблица 1
Виды финансового анализа
Классификационный
признак
Вид анализа
Объекты управления
Технико-экономический; финансово-экономический;
социально-экономический; управленческий;
маркетинговый; экономико-статистический;
экономико-экологический и т.п.;
Субъекты управления и
заинтересованные лица
его проведения
Анализ, проводимый руководством;
функциональными службами; собственниками;
поставщиками; покупателями; кредитными
организациями; аудиторскими фирмами; агенствами
по финансовому оздоровлению и банкротству;
судебно-правовыми органами и т.п.
Пользователи
(потребители) анализа
Внутренний и внешний анализ
Периодичность
проведения
Годовой, квартальный, месячный, ежедневный,
сменный, разовый
22
Пространственный
Внутрихозяйственный и межхозяйственный
Отраслевой
Отраслевой и межотраслевой
Полнота обхвата
объектов
Сплошной и выборочный, локальный и тематический
Временной признак
Последующий (ретроспективный, исторический,
«посмертный»); предварительный (перспективный,
стратегический); оперативный (ситуационный),
экспресс-анализ
Методика
исследования
Сопоставительный, в том числе бенчмар-кинг,
диагностический, детерминированный
факторный, стохастический (корреляционный),
маржинальный, коммерческих рисков,
функционально-стоимостный, комрлексный,
системный
Источники
информации
Финансовый, управленческий, инвестиционный,
инновационный, налоговый
Степень механизации
и автоматизации
вычислительных
работ
С ручной обработкой; с использованием средств
малой механизации; с ЭВМ (компьютерный
анализ)
Один из главных видов анализа по организационной форме
представлен в виде внешнего и внутреннего финансового анализа компании.
Под внешним анализом понимается проверка вне организации, то есть
другими хозяйствующими субъектами, такими как налоговая, страховая
компания, аудиторская организация, банк. Главная цель такого анализа
заключается в том, чтобы изучить правильность отраженных результатов
финансовой деятельности компании, его финансовую устойчивость и
кредиторскую способность. За внутренний анализ состояния компании уже
отвечают финансовые менеджеры собственной фирмы или собственники,
которые имеют доступ к имеющимся в совокупности показателям
организации. Результаты такого анализа чаще всего составляют часть
коммерческой тайны организации.
По объемам исследуемой информации разделяют анализ между
полным и тематическим финансовым анализом. Если для полного анализа
изучаются все аспекты финансово-хозяйственной деятельности компании в
совокупности, то для тематического же наоборот, анализ рассматривается по
отдельным аспектам. Под предметом в тематическом анализе может быть
23
рассмотрен любой аспект деятельности компании, например, если
необходимо узнать, как эффективно используются активы компании, какое
состояние финансовой устойчивости, на сколько платежеспособной
считается компания, на сколько оптимально используется инвестиционный
портфель, изменения по структурам капитала и другие аспекты. Так же
выделяются виды анализа по его объекту:
- анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе
такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность
предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и
подразделений;
- анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и
подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах
управленческого учета на предприятии;
- анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа
могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или
долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных
реальных проектов и другие.
В зависимости от периода проведения анализ может быть
предварительным, текущим и последующим. По предварительному анализу
можно получить информацию в общем об условиях финансового состояния
или по отдельным финансовым операциям компании (к примеру, оценить
собственную платежеспособность перед получением долгосрочного
кредита). С помощью текущего (оперативного) анализа можно оперативно
воздействовать на итоги финансового результата деятельности компании, так
как он проводится в момент, когда еще не завершена реализация
поставленных финансовых планов или пока осуществляются отдельные
финансовые операции. Но такой период обычно не длительный. По
последующему (ретроспективному) финансовому анализу можно проводить
оценку за любые завершенные периоды, то есть отчетные периоды (месяцы,
кварталы, годы). Такой анализ дает более полную картину финансового
24
состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности компании
чем предварительный или текущий, так как его базой выступают
завершенные отчетные данные статистики и бухгалтерского баланса.
Чтобы решить конкретные задачи анализа финансово-хозяйственной
деятельности применяются специальные методы, благодаря которым
предоставляется количественная оценка по отдельным аспектам работы
компании. Существуют следующие методы анализа финансово-
хозяйственной деятельности компании:
- сравнение;
- группировка;
- динамические ряды;
- экспертная оценка;
- балансовый;
- детализация.
По сравнительному методу сопоставляются фактические данные по
результатам деятельности организации и предполагаемые данные. По
данному методу анализ может быть горизонтальным, который применяют в
определении изменений текущих показателей от базовых в абсолютном и
относительном соотношении; вертикальным, который связан с изучением
структуры любого экономического явления; трендовым, применяющийся для
изучения относительного темпа роста и прироста за отрезок времени по
сравнению с базисным годом, а именно исследуются ряды динамики.
В сравнительном анализе главное условие — это сопоставление
показателей, между которыми происходит сравнение, которое предполагает
единение показателей по объему, стоимости и качеству; единение за
сравниваемый период времени; так же предполагаются сопоставления по
условиям производства и методик по исчислениям показателей.
Методом группировки исследуется зависимость от усложненных
условий, которые характеризуются в отражении как однородные показатели,
но в разных значениях (к примеру, охарактеризовать парк оборудования по
25
сроку ввода в эксплуатацию, по тому, в каком месте это происходит, по
каким коэффициентам сменности и т.п.).
С помощью детализации можно подробно охарактеризовать
имущественное финансовое положение организации, результаты
хозяйственной деятельности за текущий отчетный период, который уже
заканчивается, а так же выявить возможности по развитию организации в
будущем. Такой анализ может внести конкретику, дополнения и помочь в
расширении отдельных процедур, по сравнению с простым экспресс-
анализом.
Самым наглядным можно считать метод анализа, с помощью
динамических рядов. Он связан со значениями показателей статистики,
которые выглядят как определенная хронологическая последовательность. В
каждом таком ряде главными составляющими являются: показатель периода
времени (год, квартал, месяц, день, час) и показатель, который представляет
собой объект исследования за взятый промежуток времени и который
называется уровень ряда.
С помощью экспертного анализа по выявленной проблеме, компании
уделяется процедура оценивания с помощью группы специалистов, что
отличается большей точностью, чем оценка от одного человека.
По балансовому методу сравниваются и соизмеряются несколько групп
показателей, которые в идеале должны обладать определенным равновесием.
Таким вспомогательным методом проверяются результаты расчетов по
влиянию какого-либо фактора на результаты от совокупных показателей. Так
же с помощью балансового метода можно определить уровень по влиянию
каждого отдельного фактора на изменения результатов показателей, при
условии известности влияния от остальных факторов.
Таким образом, классификация анализа хозяйственной деятельности
имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач
и, следовательно, эффективного применения на практике. Анализ
хозяйственной деятельности явление многогранное и широкое. Один из