36
1. Избыток (+) или нехватка (-) собственных оборотных средств:
± СОС = СОС - Запасы (10)
2. Избыток (+) или нехватка (-) собственных и долгосрочных
источников формирования запасов:
± СД = СД - Запасы (11)
3. Избыток (+) или нехватка (-) общей величины основных источников
формирования запасов:
± ОИ = ОИ - Запасы (12)
Чтобы охарактеризовать финансовую ситуацию компании выделяют
четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость встречается очень редко и
представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задаётся
условием:
Запасы < СОС (13)
Такое соотношение указывает на полное покрытие собственными
оборотными средствами запасов. Предприятие не зависит от внешних
кредиторов в таком случае. Но несмотря на это, данная ситуация не является
идеальной, так как означает, что руководство компании не умеет и не может
использовать внешние источники финансирования основной деятельности
[45, c.38].
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,
которая гарантирует его платёжеспособность, соответствует следующему
условию:
Запасы = СОС + ЗС (14)
Данное соотношение соответствует положению, когда для погашения
запасов и затрат компания использует различные источники средств.
37
3. Неустойчивое состояние, которое характеризуется нарушением
платежеспособности и при котором сохраняется возможность
восстановления равновесия за счёт увеличения источников собственных
средств и увеличения СОС:
Запасы = СОС + ЗС + ИО (15)
где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность
(временно свободные собственные средства (фонды экономического
стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение
нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков
на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость допустима, когда величина привлекаемых
для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заёмных
средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и
готовой продукции.
4. Кризисное финансовое состояние, когда предпринимательская
фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают
даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
Запасы > СОС + ЗС (16)
В третьем и четвёртом случаях устойчивость может быть
восстановлена оптимизацией пассивов и снижением уровня запасов и затрат.
Деловая активность является комплексной и динамичной
характеристикой компании и эффективности использования её ресурсов [24,
c.134].
Уровни деловой активности компании характеризуют этапы её
жизненного цикла и указывают на степень её приспособленности к
изменчивости рыночных условий.
Деловую активность можно охарактеризовать в качестве
мотивированного управления процессом устойчивости компании, который
нацелен на обеспечение положительной динамики и на рост трудовой
38
занятости. Деловая активность отражает эффективность использования всех
видов ресурсов по бизнес-линиям деятельности и позволяет
охарактеризовать качество управления, возможность экономического роста и
достаточность капитала компании.
Важное воздействие на деловую активность оказывают
макроэкономические факторы, которые могут создавать благоприятный
климат, стимулирующий активное поведение компании или же создавать
предпосылки к затуханию деятельности компании. Важное значение также у
факторов внутреннего характера, которые контролируются руководством
компании.
Значение анализа деловой активности состоит в экономическо
обоснованной оценки эффективности и интенсивности применения ресурсов
организации и в выявлении резервов их повышения.
Анализ позволяет решить следующие задачи:
- изучить и оценить тенденции изменения показателей деловой
активности;
- исследовать влияние основных факторов, которые обусловили
изменение показателей деловой активности;
- обобщить результаты анализа и разработать меры по вовлечению в
оборот обнаруженных резервов.
Деловую активность можно охарактеризовать как качественными, так и
количественными показателями. Качественными показателями являются
широта рынков сбыта, деловая репутация компании и её клиентов, а также
конкурентоспособность товара [24, c.135].
Количественная оценка проводится по двум направлениям:
- исследуется динамика и соотношение темпов роста абсолютных
показателей;
- изучаются значения и динамика относительных показателей, которые
характеризуют уровень эффективности использования ресурсов компании.
39
При сравнительной динамики абсолютных показателей деловой
активности проводится оценка соответствия «золотому правилу экономики»
темпов роста компании:
Трчп > ТрВ > ТрА > 100% (17)
где Трчп - темп роста чистой прибыли; ТрВ - темп роста выручки от
продаж; ТрА - темп роста средней величины активов.
Если чистая прибыль растёт быстрее выручки, то повышается
рентабельность деятельности:
Рд = ЧП / В Ч 100 (18)
Если выручка растёт быстрее активов , то ускоряется оборачиваемость
активов:
Оа = В / А Ч 100 (19)
Если чистая прибыль растёт быстрее активов, то повышается чистая
рентабельность активов:
ЧРа=ЧП / А Ч 100 (20)
Выполнение данного неравенства говорит о расширении
имущественного потенциала компании. В то же время его исполнение
обеспечивается долгосрочной перспективой. В краткосрочной перспективе
допускается отклонение от данного соотношения [44, c.58].
Относительные показатели деловой активности указывают на уровень
эффективности использования ресурсов компании, который оценивается при
помощи показателей оборачиваемости отдельных видов имущества.
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
наиболее важна в условиях рыночной экономики, поскольку после
оценивания руководство предприятия может принять эффективные
управленческие решения и оптимизировать деятельность своей компании.
Компания будет нормально функционировать, если она обеспечена
финансовыми ресурсами, и они целесообразно используются. Оценка
эффективности финансово-хозяйственной деятельности проводится в целях
40
своевременного выявления и устранения недостатков в развитии компании, а
также выявляются резервы для улучшения финансового состояния компании.
При помощи финансового анализа можно сложить общую картину по
движению прибыли и убытков, по изменениям в структуре баланса, по
операциям с каждым дебитором и кредитором. Основной целью проведения
анализа является рост эффективности деятельности компании и поиск
резервов данного роста. Главной задачей является оценка результатов
деятельности компании, обнаружение факторов, которые влияют на успехи и
неудачи в отчётном периоде, а также планирование и прогнозирование
деятельности компании на будущее. Данная задача решается при помощи
данных бухгалтерского учёта, а также оперативного и статистического учёта
в различных единицах измерения.
Классификация анализа хозяйственной деятельности важна для
правильного понимания сущности и задач данного анализа, а также для его
эффективного применения на практике. Анализ хозяйственной деятельности
является многогранным и широким понятием. Одними из главных видов
анализа является внешний и внутренний финансовый анализ предприятия.
По объёмам анализируемой информации анализ бывает полным и
тематическим. По периоду проведения анализ бывает предварительный,
текущий и последующий. Метод анализа хозяйственной деятельности
включает целую систему методов, позволяющих изучить экономические
явления и процессы, составляющие хозяйственную деятельность компании.
Анализ хозяйственной деятельности также использует методы других наук, в
основном математики и статистики.
На основании вышесказанного можно сделать вывод, что финансовый
анализ представляет собой основу финансового управления современной
компанией. В условиях рыночной экономики финансовое состояние
компании характеризует конечные результаты деятельности. Методикой в
финансовом анализе являются аналитические процедуры в виде
совокупности, используемой с целью оценки финансового состояния
41
компании. Специалистами из данной области проводится определение
финансового состояния компании с помощью разных методов, хоть они и
сходи по принципам и алгоритмам проведения анализа. Единой методики по
анализу финансового состояния не существует.
42
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Русгрупп»
2.1. Общая экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственность «Русгрупп» было
официально зарегистрировано 4 апреля 2007 года решением
регистрационной палаты г. Ханты-Мансийска в соответствии с ГК РФ и
Законом « Об обществах с ограниченной ответственностью».
Юридический адрес Общества: 628012, г. Ханты-Мансийск, ул.
Комсомольская, д.63.
Основными видами деятельности Общества являются:
1. Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность.
3. Организация торговли, включая оптово-розничную, через сеть
магазинов и другие торговые точки товаров для охоты и рыбалки.
4. Открытие сети собственных и арендуемых торговых точек, в том
числе магазинов для реализации товаров, работ, услуг и продукции
промышленного и хозяйственного назначения.
5. Организация и проведение городских соревнований по стендовой
стрельбе и спортивной рыбалке.
Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в
соответствии с действующим законодательством РФ.
Общество имеет право брать кредиты у российских и зарубежных
банков, приобретать валюту в установленном законодательством порядке.
Для достижения поставленных целей общество имеет право заключать
сделки от своего имени, приобретать имущество, оборудование, которое
учитывается на баланса, может от своего имени осуществлять любые виды
законных сделок, сдавать в залог своё имущество, отвечать в суде и быть
истцом.
Уставный капитал общества указывает на минимальный размер
имущества предприятия, который гарантирует интересы кредиторов.
43
Прибыль предприятия состоит из доходов от уставной деятельности после
возмещения материальных и приравненных к ним затрат, расходов на оплату
труда, выплат процентов за кредит.
Финансовые результаты деятельности компании формируются по
данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности. Высшим органом
управления является общее собрание участников общества, которое
включает в себя участников и представителей. Среди участников выбирается
председатель, организующий подготовку, проведение и оформление
документов общего собрания. Исполнительным органом ООО «Русгрупп»
выступает администрация, которую возглавляет директор, назначаемый
общим собранием участников и отчитываемый ему.
Администрация занимается решением всех вопросов деятельности
компании, кроме вопросов, которые относятся к компетенции общего
собрания участников. Директор и администрация разрабатывают и
утверждают штатное расписание общества и согласовывают его с собранием
участников.
ООО «Русгрупп» обладает трехэтажным магазином, который
расположен в центре города Ханты-Мансийска. В данном магазине
представлен большой ассортимент товаров для охоты и рыбалки, а также
сопутствующих им товаров. Работает он без выходных и перерывов с 10
часов дня до 20 часов вечера. Ценовая политика направлена на потребителей
со средним и высоким уровнем дохода.
Магазин ООО «Русгрупп» размещён в отдельном здании, которое
состоит из следующих помещений: торговое помещение, склад,
административно-бытовое помещение, технические помещения.
Оборудование в торговом зале размещено так, чтобы у покупателя был
свободный доступ к торговым прилавкам, витринам и холодильникам.
ООО «Русгрупп» является небольшим предприятием, численность
сотрудников насчитывает 15 человек, среди которых генеральный директор и
44
его заместитель, главный бухгалтер, бухгалтер, товаровед, 8 продавцов, 1
уборщица и 1 дворник.
Управление предприятием осуществляют генеральный директор,
заместитель генерального директора и главный бухгалтер. Все отделы
взаимосвязаны и находятся в подчинении у генерального директора.
Грамотно выстроенная организационная структура является одним из
факторов успеха предприятия, поскольку она определяет взаимосвязи и
подчинения на предприятии, выявляет его гибкость и адаптивные
способности, что является важным в современных рыночных условиях.
Заместитель генерального директора и товаровед несут
ответственность за закупку товаров, которые включаются в ассортимент и
должны быть быстро и успешно распроданы.
Бухгалтер занимается учётом на предприятии, его финансовым
состоянием, начислением заработной платы и ведением финансовой
отчётности.
Генеральный директор занимается маркетингом и рекламой, а
товаровед и бухгалтер занимаются работой с персоналом.
Генеральный директор возглавляет работу по найму кадров в лице
продавцов и рабочих в соответствии с целями, стратегией и профилем
предприятия, которые изменяются под воздействием факторов.
Перед руководством предприятия стоит задача по контролю за
снабжением по объёму и ассортименту в соответствии с заключёнными
договорами, по соблюдению норматива и структуры товарных запасов, а
также по нахождению путей снижения товарных потерь при хранении,
транспортировке и отпуске товаров, и т.п.
Важное значение при обеспечении сохранности ТМЦ на предприятии
имеет чёткая организация материальной ответственности. Данная
ответственность вытекает из договора о материальной ответственности и
позволяет достичь практической реализации принципа персональной
45
ответственности каждого лица. При нарушении данного принципа
руководство предприятия не может предъявить виновным обоснованный иск.
Проведём анализ конкурентоспособности компании на рынке товаров
для охоты и рыбалке на основе модели 5-ти сил Портера.
Самой важной силой при этом для рассматриваемой компании является
рыночная власть потребителей – 60% влияния. Затем по значимости идёт
конкуренция среди аналогичных фирм – 30% влияния. Остальные три силы
являются незначительными, но также влияют на конкуренцию.
Основной маркетинговой стратегией на предприятии выступает борьба
за потребителя. Оценка конкурентоспособности анализируемого общества
представлена в Приложении 1.
Рассмотрим каждую силу поподробнее.
1. Угроза появления новых конкурентов – конкурентная сила
данного фактора находится под воздействием барьеров входа. Несмотря на
то, что входные барьеры являются высокими, данная угроза более чем
вероятна. В качестве потенциальных конкурентов здесь выступают
предприятия, которые могут преодолеть входной барьер и для которых
приход на рынок розничной торговли представляет собой логическое
продолжение стратегии, направленной на захват новых рынков.
2. Конкуренция со стороны товаров-заменителей, которые более
привлекательны по цене. На сегодняшний день другие формы приобретения
товаров не являются главными конкурентами, поскольку они перехватывают
лишь часть покупателей как у анализируемой компании, так и у других
конкурентов.
3. Экономические возможности и торговые способности
поставщиков. По оценкам специалистов анализируемого предприятия
давление на рынок со стороны поставщиков более ощутимо, чем со стороны
конкурентов.
4. Способность покупателей устанавливать свои правила. Данная
способность создаёт угрозу давления покупателей на цены из-за потребности