15
выполнение плана за отчетный год;
- состав, структура, динамика рентабельности предприятия и
выполнение плана за отчетный год;
- факторы, влияющие на рентабельность производственной
деятельности в целом по организации и по каждому виду продукции в
отдельности, рентабельность продаж и рентабельность капитала.
Доходность или прибыльность предприятия, может быть оценена при
помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные
показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в
рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и
измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели
рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции,
чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными
соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли
и произведенных расходов (затрат).
8
При анализе рассчитанные показатели рентабельности сопоставляют с
плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также
с данными других предприятий (организаций).
Эффективность работы предприятия характеризуется наличием
прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных
ресурсов, тем эффективнее работает предприятие. Показателем, отражающим
результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность.
Показатели рентабельности (доходности) являются
общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и
отражаются в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, о
реализации, о доходе и рентабельности.
9
Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 2.
8
Лютова М.Н., Коновалова Н.О. Анализ прибыли и рентабельности предприятия // Актуальные вопросы
экономических наук. – 2016. – № 50-2. – С. 103.
9
Давиденко В.А., Клепикова А.А., Бессонова Е.А. Анализ рентабельности предприятия в оценке
эффективности его деятельности // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. –
2018. – № 2 (28). – С. 16.
16
Таблица 2
Показатели рентабельности
Коэффициент
Методика расчета
Характеристика
Рентабельность
продаж
(ф. 2 стр. 2400 / ф. 2 стр. 2110)
* 100
Отношение чистой прибыли
к выручке от реализации
Рентабельность
продукции
ф. 2 стр. 2200 /
ф. 2 стр. 2120
Отношение прибыли от
продаж к себестоимости
товаров
Рентабельность
внеоборотного
капитала
ф.2 стр.2300 /
ф.1 (стр.1100 н.г.+1100 к.г.) / 2
Отношение прибыли до
налогообложения к
среднегодовой стоимости
внеоборотных активов
Рентабельность
оборотных
активов
Ф. 2 стр. 2400 /
(ф.1 (стр.1200 н.г.+стр. 12000
к.г.) / 2)
Отношение чистой прибыли
к среднегодовой стоимости
оборотных активов
Рентабельность
собственного
капитала
Ф. 2 стр. 2400 /
(ф.1 (стр. 1300 н.г.+стр. 1300
к.г.) / 2)
Отношение чистой прибыли
к среднегодовой стоимости
собственного капитала
Рентабельность
основной
деятельности
Ф. 2 стр. 2200 /
ф. 2 стр. (2120 + 2210 + 2220) *
100
Отношение прибыли от
продаж к производственной
деятельности
Рентабельность
Предприятия
Ф. 2 стр. 2400 /
ф. 1 (стр. 1700 н.п. + 1700 к.п.)
/ 2
Отношение чистой прибыли
к валюте баланса
Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность
операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия.
Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может
быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции.
Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке.
Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависит от отрасли и
поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при
сравнении его с соответствующими показателя однотипных предприятий, в
динамике или по сравнению с плановыми показателями.
10
Рентабельность предприятия может исчисляться по-разному. Показатель
рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости
производственных фондов, применяется для обобщения оценки уровня
прибыльности, доходности предприятия.
Кроме рентабельности производства в процессе анализа
10
Гурфова С.А., Боготова З.З. Анализ и оценка показателей рентабельности // Актуальные вопросы
современной экономики. – 2018. – № 5. – С. 358.
17
предпринимательской деятельности предприятий широко используется
показатель рентабельности продукции, исчисляемой как отношение прибыли от
реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение
этого показателя рентабельности наиболее рационально при
внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью
отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и
снятии с производства неэффективных изделий.
Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность
использования внеоборотных активов. Его снижение отрицательно
характеризует финансовый результат предприятия, так как он показывает
величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных
средств.
Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность
использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько
рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы
предприятия.
Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель
деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования
имущества, находящегося в его собственности. Собственник активов может
выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не
операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом
распределения между владельцами предприятия. Рентабельность собственного
капитала – данный показатель отражает, сколько чистой прибыли приносят
вложения в собственный капитал (т.е. доход собственника).
11
Рентабельность основной деятельности предприятия характеризует
эффективность производственной и коммерческой деятельности.
Рентабельность вложений предприятия – это показатель рентабельности,
который показывает эффективность использования всего имущества
11
Колодяжная А.Ю., Крапивина Т.А. Анализ рентабельности предприятия и пути ее повышения // Аллея науки.
– 2017. – Т. 1. – № 16. – С. 137.
18
предприятия.
Итак, для оценки эффективности работы организаций недостаточно
использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не
означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не
позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Многие
организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные
объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности
произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель -
уровень рентабельности.
12
Таким образом, для повышения эффективности деятельности
предприятия финансовая служба предприятия может использовать различные
современные методы анализа прибыли, рентабельности и методы управления
этими показателями, предлагаемые специалистами или на их основе
разработать собственные наиболее подходящие для каждого конкретного
предприятия.
1.3. Факторы, оказывающие влияние на прибыль и
методика оценки их влияния
На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы.
К внешним относятся факторы, не зависящие от деятельности организации, но
влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации,
цены и тарифы на производственные ресурсы и т.п. Внутренние факторы
определяют показатели деятельности организации и финансовые результаты.
13
Внешние факторы находятся вне зоны управляемости предприятия, но
контролировать их необходимо с целью выработки адекватных и
своевременных шагов в ответ на изменение этих факторов, что позволит
избежать ситуаций, приводящих к убыточности деятельности и даже к
банкротству.
12
Зиятдинова В.В., Зиятдинова П.М. Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия // Вестник
Димитровградского инженерно-технологического института. – 2015. – № 2 (7). – С. 58.
13
Мухина Е.Р. Характеристика факторов, влияющих на величину прибыли // Вестник современной науки. –
2015. – № 8 (8). – С. 76.
19
С точки зрения управляемости внутренние факторы, как отражающие
результаты деятельности предприятия, поддаются управленческому
воздействию и позволяют моделировать хозяйственные процессы с целью
повышения прибыльности. При этом часть внутренних факторов объединяют в
подгруппу основных, к которым относят:
14
- рост объемов продаж, который в свою очередь зависит от того
насколько конкурентоспособна продукция, как быстро она обновляется, каков
ее ассортимент, имеется ли послепродажное или сервисное обслуживание,
удовлетворяет ли потребителя качество продукции и уровень цен и др.;
- себестоимость продукции, оказывающую непосредственное влияние на
размер прибыли, поскольку прибыль формируется в процессе производства.
Именно в себестоимости необходимо искать резервы ее повышения.
Эффективным инструментом управления затратами и прибылью может
служить управленческий учет, который пока еще не в достаточной мере
используется российскими предприятиями;
- воздействие фактора цены, на прибыль, при прочих равных условиях,
определяется удельным весом валовых расходов в структуре цены. Чем он
ниже, тем больше прибыль и наоборот повышение удельного веса валовых
расходов приводит к снижению прибыли;
- влияние структуры продукции определяется соотношением
высокорентабельной, низкорентабельной и убыточной продукции. Чем выше
доля высокорентабельной продукции, тем больше прибыль, поэтому очень
важно оптимизировать портфель заказов, увеличивая в нем долю именно
высокорентабельной продукции;
- темпы воздействия цены и объемов продаж на прибыль, которые
необходимо учитывать. Самое быстрое и эффективное воздействие оказывает
цена, она может внести изменения, которые немедленно отразятся на объеме
продаж, доходах, потоке денежных средств и прибыли.
14
Мироседи С.А., Мироседи Т.Г., Веремеева Ю.С. Факторы и резервы увеличения прибыли предприятия //
Символ науки. – 2016. – № 4-1 (16). – С. 144.
20
Подгруппа второстепенных факторов оказывает менее существенное
влияние, которое не сразу может быть заметно, но учитывать его необходимо,
поскольку роль основных факторов, рассматриваемых как резервы, может быть
в полной мере исчерпана, и тогда второстепенные приобретают другой уровень
значимости. Необходимо устранить такие нарушения как: ценовые; в
организации производства и условиях труда; в качестве продукции; в поставках
ресурсов и пр. В сегодняшней ситуации значимым фактором становится
корпоративная социальная ответственность, т.к. чем выше ее уровень, тем
выше имидж и уровень конкурентоспособности предприятия, что способствует
повышению его прибыльности.
Факторный анализ дает возможность определить степень влияния
отдельных факторов на изменение показателей финансового состояния
предприятия, в т.ч. прибыль, выявить его сильные и слабые стороны, более
полно использовать внутренние резервы, разработать эффективную стратегию
развития. Факторный анализ –это группа методов многомерного
статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме
обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми
признаками изучаемого объекта на основе выделения некоторых скрытых,
непосредственно не наблюдаемых факторов.
15
Существуют 4 фактора первого уровня соподчиненности, которые
влияют на прибыль от реализации продукции:
1) объем реализации;
2) структура продаж;
3) себестоимость продукции;
4) цена реализации.
Г.В. Савицкая раскрывает структурно-логическую факторную модель
прибыли от реализации продукции (рис. 1).
16
15
Окунцева А.В. Факторы, влияющие на формирование прибыли // Форум молодых ученых. – 2017. – № 6 (10).
– С. 1313.
16
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: Инфра-М,
2016. – С. 111.
21
Рисунок 1. Структурно-логическая факторная модель
прибыли от реализации продукции
Объем реализации продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению
прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема
реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может также по разному влиять на
сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в
общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при
увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции
общая сумма прибыли уменьшится.
17
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно
пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к
соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
17
Пак Е.В. Анализ факторов на изменение показателя прибыли от продаж // Интерактивная наука. – 2017. – № 6
(16). – С. 62.
Прибыль от реализации
продукции (услуг)
Объем
продаж
Структура
продаж
Цены
реализаци
и
Себестоимость
продукции
Изменение
запасов готовой
продукции
Изменение
остатков
неоплаченной
продукции
Объем выпуска
продукции
Качество
продукции
Конъюнктура
рынка
Ресурсоемкость
продукции
Цены на
ресурсы
Количество
потребленных
ресурсов
(услуг)
Рынок сбыта
Инфляция
Срок реализации
продукции
22
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли
находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен
сумма прибыли возрастает и наоборот.
Г.В. Савицкая предлагает четырехфакторную модель прибыли от
продаж (таблица 3).
Таблица 3
Четырехфакторная модель прибыли от продаж
Показатель
Обозначение
Методика расчета
Выручка от продаж
В
∆ – Изменение
показателя
0 – за базовый период
1 – за отчетный период
2 - Отчетный год при
прошлогодних ценах и
себестоимости
Себестоимость товаров
Сс
Прибыль от продаж
Пр
Коэффициент (индекс) изменения
объема продаж
Кп = В2 / В0
Кп
Влияние факторов на изменение прибыли от продаж:
Стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 +
стр. 4
1) Рост (снижение) сбыта товаров
(Пп0 * Кп) – Пп0,
2) Изменение ассортимента товаров
(Кп2 * Пп0) - Кп
3) Изменение цен на товары
В1 – В2
4) Изменение себестоимости товаров
Сс1 – Сс2
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли выполняется способом
цепной подстановки.
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и
базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс
объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли
скорректировать на его уровень.
Индекс объема продаж рассчитывают от сопоставлением фактического
объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная),
условно – натуральном или стоимостном выражении (если продукция
неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый
(плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость
меньше подтверждена влиянию структурного фактора, чем выручка.
18
Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании
18
Морозова С.Н., Кращенко С.А. Факторный анализ прибыли предприятия // Актуальные вопросы образования
и науки. – 2016. – № 3-4 (55-56). – С. 64.
23
дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной
заинтересованности работников в достижении высоких результатов
деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и
стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее
распределения.
1.4. Основные направления повышения эффективности управления
прибылью на предприятии (методы оптимизации прибыли)
В целях совершенствования механизмов формирования и распределения
прибыли и повышения рентабельности разрабатывают мероприятия способные
обеспечить:
- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
- совершенствование системы управления оборотными средствами;
- уменьшению ресурсозатрат, ведущие к снижению себестоимости;
- уменьшению остатков нереализованной продукции;
- ускорению оборачиваемости оборотных средств;
- снижению затрат на рубль товарной продукции;
- росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на
продукцию;
- совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли,
уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению
эффектности деятельности предприятия в целом.
Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее
дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так
и в процессе выполнения планов. При подсчете резервов роста прибыли за счет
возможного роста объема реализации используются результаты анализа
выпуска и реализации продукции.
19
19
Усатенко А.Н., Учаева Т.В. Резервы повышения прибыли и рентабельности деятельности строительного
предприятия // Региональная архитектура и строительство. – 2016. – № 3 (28). – С. 182.
24
Резервы увеличения прибыли определяются по каждому виду товарной
продукции. Основными источниками увеличения прибыли по обычным видам
деятельности являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее
себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на
более выгодных рынках сбыта (рис. 2).
20
Рисунок 2. Схема резервов увеличения прибыли
Важным этапом аналитической работы является выявление резервов
увеличения прибыли. Основными источниками увеличения прибыли являются:
20
Чункаева А.К. Анализ финансового состояния и резервы повышения прибыли предприятия // Евразийский
союз ученых. – 2018. – № 1-1 (46). – С. 64.
Резервы увеличения
прибыли
Увеличение доходов и сокращение
расходов по обычным видам
деятельности
Увеличение прочих доходов и
сокращение прочих расходов
Увеличение объемов продаж
Повышение отпускных цен
Поиск более выгодных рынков
сбыта
Оптимизация сроков
реализации
Снижение себестоимости
продукции
Оптимизация структуры
продукции
Ускорение оборачиваемости
оборотных средств
Повышение качества товарной
продукции
Увеличение операционных и
внереализационных доходов
Увеличение доходов от
операций с финансовыми
активами
Сокращение операционных и
внереализационных расходов
Реализация нематериальных
активов, имеющих спрос
Реализация или сдача
излишней или неиспользуемой
части основных средств и
иного имущества предприятия
Сокращение остатков
нереализованной продукции