54
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса ООО «Базис» за 2018 г., тыс.руб.
58
Актив
На
нача
ло
пе-
рио-
да
На
ко-
нец
пе-
рио-
да
Пассив
На
нача
ло
пе-
рио-
да
На
ко-
нец
пе-
рио-
да
Платежный
излишек
(+), недо-
статок (-)
Процент по-
крытия обя-
зательств, %
На
нача
ло
пе-
рио-
да
На
конец
пери-
ода
На
нача-
ло
пери-
ода
На ко-
нец
пери-
ода
Наиболее
ликвидные
активы
34
228
Наиболее
срочные обя-
зательства
4836
1747
-4802
-1519
0,70
1,95
Быстро-
реализуе-
мые активы
7321
8381
Краткосроч-
ные пассивы
2550
4910
4771
3471
287,10
170,69
Медленно-
реализуе-
мые активы
2248
396
Долгосрочные
пассивы
-
-
2248
396
-
-
Трудно-
реализуе-
мые активы
-
-
Постоянные
пассивы
2217
2348
-2217
-2348
-
-
Баланс
9603
9005
Баланс
9603
9005
х
х
-
-
Для обобщенной оценки ликвидности баланса рассчитаем комплексный
показатель ликвидности:
На конец 2018 г.: λ=
228+0,5*8381+0,3*396
1747+0,5*4910
=1,08.
Комплексный показатель ликвидности на конец 2018 г. больше 1, что
позволяет сделать вывод о ликвидности баланса. Рост комплексного показате-
ля ликвидности обусловлен лучшим, по сравнению с 2017 г. соотношением
быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов.
Проблемы же предприятия в плане обеспечения платежеспособности свя-
заны с недостаточным количеством денежных средств для погашения креди-
торской задолженности. Хотя в целом тенденцию роста денежных средств при
значительном сокращении кредиторской задолженности можно назвать поло-
жительной.
58
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
55
Следующим этапом будет расчет показателей платежеспособности (таб-
лица 13).
Таблица 13
Анализ динамики показателей платежеспособности
ООО «Базис» за 2018 г.
59
Статьи баланса и коэффициенты пла-
тежеспособности
На
начало
периода
На ко-
нец пе-
риода
Откло-
нение
Темп
роста,
%
Денежные средства и краткосрочные фи-
нансовые вложения, тыс.руб.
34
228
194
670,59
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
7321
8381
1060
114,48
Итого денежных средств и дебиторской
задолженности, тыс.руб.
7355
8609
1254
117,05
Запасы, НДС по приобретенным ценностям
и прочие оборотные активы, тыс.руб.
2248
396
-1852
17,62
Итого оборотные активы, тыс.руб.
9603
9005
-598
93,77
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
7386
6657
-729
90,13
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Кал)
0,005
0,034
0,029
680,00
Коэффициент критической ликвидно-
сти(Ккл)
0,996
0,956
-0,040
95,98
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
1,300
1,353
0,053
104,08
По данным таблицы 13 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
за 2018 г. увеличился на 0,029 пункта и составил на конец года 0,034 п., что
ниже его минимального уровня, а также оптимального значения (0,1 – 0,2). На
конец 2018 г. предприятие за счет денежных средств может погасить менее 1 %
краткосрочных обязательств. Главная причина сложившейся ситуации – низкий
уровень денежных средств на балансе предприятия, несмотря на их рост за 2018
г. почти в 7 раз. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности за год,
напротив, сократился и составил на конец года 0,956, что соответствует теоре-
тически оправданному значению в 0,6-1,0. На конец года предприятие за счет
имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов может
погасить 95,60 % краткосрочных обязательств. Прогнозные платежные воз-
можности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с де-
биторами достаточно благоприятные.
59
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
56
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за 2018 г. на 0,053 пункта
и составил 1,353 (находится в пределах норматива). Таким образом, только при
условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации
имеющихся запасов возможно полное погашение краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие испытывает недо-
статок абсолютно ликвидных активов, необходимых для расчетов в срочном
порядке. Можно сделать вывод, что увеличение объема заемных средств не со-
провождается ростом активов, за счет которых происходит их покрытие. В
первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных средств,
причина которого – снижение выручки, а также неэффективная политика рабо-
ты с покупателями и заказчиками, обуславливающая «замораживание» средств
в дебиторской задолженности.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на основании аб-
солютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запа-
сов и затрат (табл. 14).
По данным таблицы 14 видно, что общая сумма нормальных источников
формирования запасов и затрат за 2018 г. возросла на 2 282 тыс.руб., или на
39,96 %. Этому способствовало, во-первых, значительное сокращение запасов,
а, во-вторых, увеличение объемов привлеченных краткосрочных кредитов.
Если на начало собственных оборотных средств для формирования запа-
сов и затрат у предприятия было не достаточно, то за 2018 г. ситуация измени-
лась – излишек составил 1 952 тыс.руб. Причина такой ситуации: при сокраще-
нии величины запасов и затрат собственные оборотные средства увеличились
(за счет роста чистой прибыли).
По общей величине нормальных источников формирования запасов и за-
трат наблюдается рост излишков на 39,96 %.
57
Таблица 14
Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсо-
лютных показателей излишка (недостатка) источников формиро-
вания запасов ООО «Базис» за 2018 г., тыс.руб.
60
Наименование показателя
На
начало
перио-
да
На ко-
нец
перио-
да
Откло-
нение
(+;-)
Темп
роста,
%
Запасы с НДС по приобретенным ценностям
2248
396
-1852
17,62
Собственные оборотные средства
2217
2348
131
105,91
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств для формирования запасов
-31
1952
1983
-
Краткосрочные кредиты и заемные средства
2550
4910
2360
192,55
в том числе просроченная задолженность
-
-
-
-
Кредиторская задолженность товарного харак-
тера
3192
1131
-2061
35,43
в том числе просроченная задолженность (по
данным аналитического учета)
-
-
-
-
Общая величина нормальных источников фор-
мирования запасов
7959
8389
430
105,40
Излишек (+) , недостаток (-) нормальных ис-
точников формирования запасов
5711
7993
2282
139,96
Таким образом, финансовую устойчивость предприятия можно характе-
ризовать как нормальную; для формирования материальных оборотных активов
предприятию достаточно собственных источников.
Сделаем вывод о зависимости предприятия от заемных источников фи-
нансирования на основе расчета и оценки относительных показателей финансо-
вой устойчивости (табл. 15).
Коэффициент автономии на конец 2018 г. составил 0,261, что на 0,030 п.
ниже показателя 2017 г. Предприятие характеризуется высокой степенью зави-
симости от внешних источников финансирования; доля собственного капитала
в общей сумме всех средств предприятия, используемых им для осуществления
уставной деятельности, составляет лишь 26,1 %. Рост коэффициента за 2018 г.
свидетельствует об усилении финансовой самостоятельности, снижении зави-
симости от внешних источников финансирования, повышении гарантий пога-
шения предприятием своих обязательств. В связи с тем, что предприятие в
2017-2018 гг. не привлекало долгосрочных заемных средств, уровень перма-
60
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
58
нентного капитала соответствует уровню автономии. Такое же значение имеет
и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными
средствами (обусловлено тем, что внеоборотные активы у предприятия отсут-
ствуют). Можно отметить, что доля оборотных средств, формируемых за счет
собственных источников, низкая: на конец 2018 г. она составила 26,10 %, что
ниже оптимального значения (30-50 %). Однако, требования к минимально до-
пустимому уровню (10 %) соблюдается. Рост коэффициента за 2018 г. на 3 п.
означает повышение уровня обеспеченности оборотных активов собственными
источниками финансирования и характеризует улучшение финансовой устой-
чивости.
Таблица 15
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «Базис» за 2018 г.
61
Наименование показателя
На
начало
периода
На ко-
нец пе-
риода
Откло-
нение
(+;-)
Темп
роста,
%
Общая стоимость активов, тыс.руб.
9603
9005
-598
93,77
Собственный капитал, тыс.руб.
2217
2348
131
105,91
Собственные оборотные средства, тыс.руб.
2217
2348
131
105,91
Оборотные активы, тыс.руб.
9603
9005
-598
93,77
Запасы с НДС по приобретенным ценно-
стям, тыс.руб.
2248
396
-1852
17,62
Коэффициент автономии
0,231
0,261
0,030
112,99
Уровень перманентного капитала
0,231
0,261
0,030
112,99
Коэффициент обеспеченности собственны-
ми оборотными средствами
0,231
0,261
0,030
112,99
Коэффициент обеспеченности запасов соб-
ственными оборотными средствами
0,986
5,929
4,940
601,32
Коэффициент маневренности собственно-
го капитала
1,000
1,000
-
100,00
Доля вложений в торгово-
производственный потенциал
0,234
0,044
-0,190
18,80
Уровень функционирующего капитала
1,000
1,000
-
100,00
Комплексный показатель финансовой
устойчивости
0,486
1,293
0,807
266,05
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными сред-
ствами свидетельствует, что все запасы к концу 2018 г. полностью покрыты
61
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
59
собственными источниками финансирования. Отметим, что минимальное зна-
чение данного показателя составляет 0,50.
Так как, как уже было указано, у предприятия отсутствуют внеоборотные
активы, весь собственный капитал находится в маневренной форме. Отсутствие
необходимости финансирования внеоборотных активов является фактором, ко-
торый упрощает обеспечение финансовой устойчивости в ООО «Базис».
Уровень вложений в торгово-производственный потенциал в 2018 г. де-
монстрирует негативную динамику: за год он сократился на 0,19 пункта и со-
ставил на конец года лишь 0,044. Отметим, что оптимальным в торговле явля-
ется значение, не менее 0,7, следовательно, потенциальные возможности обес-
печения процесса реализации у предприятия крайне низкие. В то же время, все
активы, непосредственно заняты в собственной коммерческой деятельности.
В целом же, несмотря на разнонаправленную динамику показателей фи-
нансовой устойчивости, комплексный показатель за год увеличился на 0,807 п.
и составил на конец года 1,293. Росту показателя способствовало значительное
улучшение обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Краткие выводы по главе 2
Проведенный во второй главе анализ позволяет сделать следующие вы-
воды о бухгалтерском балансе ООО «Базис»:
– более низкие темпы сокращения активов по сравнению с темпами со-
кращения выручки;
– изменения в составе активов за 2018 г. могут быть оценены, главным
образом, как негативные. Главное изменение это – рост дебиторской задолжен-
ности на 14,48 % и увеличение ее удельного веса в составе активов с 76,24 % до
93,07 % свидетельствует о том, что управление расчетами с дебиторами не эф-
фективно.
На предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и
заказчиков. Активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из
оборота, что, в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами. Де-
нежные средства на конец 2018 г., несмотря на рост по абсолютной величине,
60
составляют лишь 2,53 % от общей стоимости оборотных активов. Такая ситуа-
ция влечет нарушение ликвидности баланса и не обеспечивает предприятию те-
кущей платежеспособности. Снижение величины запасов при одновременном
росте дебиторской задолженности и низком удельном веса денежных средств,
свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов для их пополнения.
Анализ показал, что баланс предприятия на конец 2018 г. является лик-
видным. Рост комплексного показателя ликвидности за 2018 г. обусловлен
лучшим, по сравнению с 2017 г. соотношением быстро реализуемых активов и
краткосрочных пассивов.
Финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как нор-
мальную; для формирования материальных оборотных активов предприятию
достаточно собственных источников.
61
Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УСОВЕРШЕНСТВОВА-
НИЮ СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
ООО «БАЗИС»
3.1. Проблемы выявленные в ходе финансового анализа
оказывающие влияние на бухгалтерский баланс
Проведенный во второй главе анализ позволяет сделать следующие вы-
воды о бухгалтерском балансе ООО «Базис»:
– более низкие темпы сокращения активов по сравнению с темпами со-
кращения выручки свидетельствуют о снижении эффективности использования
ресурсов предприятия;
– изменения в составе активов за 2018 г. могут быть оценены, главным
образом, как негативные. Главное изменение это – рост дебиторской задолжен-
ности на 14,48 % и увеличение ее удельного веса в составе активов с 76,24 % до
93,07 % свидетельствует о том, что управление расчетами с дебиторами не эф-
фективно.
На предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и
заказчиков. Активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из
оборота, что, в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами. Де-
нежные средства на конец 2018 г., несмотря на рост по абсолютной величине,
составляют лишь 2,53 % от общей стоимости оборотных активов. Такая ситуа-
ция влечет нарушение ликвидности баланса и не обеспечивает предприятию те-
кущей платежеспособности. Снижение величины запасов при одновременном
росте дебиторской задолженности и низком удельном веса денежных средств,
свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов для их пополнения;
– изменения в составе пассивов могут быть оценены неоднозначно. С од-
ной стороны, произошел рост собственного капитала за счет прибыли; увели-
чился удельный вес собственного капитала в составе источников финансиро-
вания имущества предприятия; увеличились краткосрочные кредиты, а величи-
на кредиторской задолженности, напротив, существенно сократилась.
62
Однако, увеличение объема привлеченных краткосрочных кредитов в
2018 г. – мера вынужденная, обусловленная недостатком у ООО «Базис» соб-
ственных ресурсов для финансирования текущей деятельности: на предприятии
имеет место недостаток собственных оборотных средств финансирования запа-
сов, а доля собственного капитала составляет лишь 26,24 % от общих источни-
ков финансирования. В 2018 г. имело место сокращение объемов кредитования
ООО «Базис» со стороны поставщиков и подрядчиков, ужесточение их кредит-
ной политики.
Анализ показал, что баланс предприятия на конец 2018 г. является лик-
видным. Рост комплексного показателя ликвидности за 2018 г. обусловлен
лучшим, по сравнению с 2017 г. соотношением быстро реализуемых активов и
краткосрочных пассивов.
Финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как нор-
мальную; для формирования материальных оборотных активов предприятию
достаточно собственных источников. Несмотря на разнонаправленную динами-
ку показателей финансовой устойчивости, комплексный показатель за год уве-
личился на 0,807 п. и составил на конец года 1,293. Росту показателя способ-
ствовало значительное улучшение обеспеченности запасов собственными обо-
ротными средствами.
К основным проблемам предприятия можно отнести следующие:
1) предприятие испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов,
необходимых для расчетов в срочном порядке. Увеличение объема заемных
средств не сопровождается ростом активов, за счет которых происходит их по-
крытие. В первую очередь, проблема предприятия – это недостаток денежных
средств, причина которого – снижение выручки, а также неэффективная поли-
тика работы с покупателями и заказчиками, обуславливающая «заморажива-
ние» средств в дебиторской задолженности;
2) значительное превышение дебиторской задолженности над кредитор-
ской приводит к отвлечению средств из хозяйственного оборота и может при-
вести к необходимости привлечения дополнительных кредитов для обеспече-
63
ния текущей деятельности ООО «Базис»;
3) увеличение объема заемных средств не сопровождается ростом акти-
вов, за счет которых происходит их покрытие. В первую очередь, проблема
предприятия – это недостаток денежных средств, причина которого – снижение
выручки, а также неэффективная политика работы с покупателями и заказчика-
ми, обуславливающая «замораживание» средств в дебиторской задолженности.
3.2. Рекомендации, направленные на оптимизацию
структуры бухгалтерского баланса ООО «Базис»
Далее представим мероприятия, которые позволят улучшить структуру
бухгалтерского баланса ООО «Базис».
С целью того чтобы более эффективным образом осуществлять управле-
ние задолженностью кредиторов ООО «Базис» необходимо:
определение оптимальной структуры долговых обязательств опреде-
ленного рода ситуации, для чего необходимым является: проводить составле-
ние бюджета задолженности кредиторам;
разработку целой системы показателей (иначе – финансовых коэффи-
циентов), которыми характеризуется оценка как количественного, так и каче-
ственного характера состояния и развития разного рода отношений с кредито-
рами компании и принять конкретные значения данных показателей в качестве
плановых;
проведение анализа на соответствие показателей, которые получены
фактически, с их уровнем заданным (по плану), а вместе с тем проведение ана-
лиза причин разного рода отклонений;
согласно определенным несоответствиям и разного рода причинам их
должен быть разработан и внедрен целый комплекс мероприятий практическо-
го характера по представлению структуры обязательств долгового характера
согласно параметрам по плану, которые выступают в качестве оптимальных.
С целью управления задолженностью кредиторам эффективного характе-
ра необходимым является осуществление постоянного контроля такой задол-