85
определена с использованием справедливой стоимости по состоянию на дату
окончания отчетного периода»; пункт 19 изложить в следующей формулировке:
«Переоценка нематериальных активов производится путем пересчета их
остаточной стоимости и по модели учета по переоцененной стоимости,
рассчитанной согласно Международным стандартам финансовой отчетности, с
достаточной регулярностью, чтобы не допустить существенного отличия
балансовой стоимости на дату окончания отчетного периода от той, которая
была бы определена с использованием справедливой стоимости по состоянию на
дату окончания отчетного периода».
3. Кроме того в ПБУ 14/2007 следует внести понятия, которые
используются для оценки нематериальных активов, но не закреплены в
положениях.
Амортизация – систематическое распределение амортизируемой величины
нематериального актива на протяжении срока его полезного исопльзования,
немортизируемая величина (аналог ликвидационной стоимости в МСФО) –
расчетная сумма, которую организация получила бы от выбытия
нематериального актива после вычета предполагаемых затрат на выбытие, если
бы нематериальный актив уже достиг конца срока амортизации и состояния,
характерного для конца срока амортизации.
4. Также следует внести изменения по срокам начала и окончания
амортизации, где моментом начала начисления амортизации является момент,
когда нематериальный актив готов к использованию, а оканчиваться на одну из
двух ранних дат: когда актив классифицируется в группу для его продажи или
на момент его выбытия.
Однако для определения величины справедливой стоимости
нематериальных активов невозможно применять общий подход по следующим
причинам:
наличие существенных различий между отдельными видами
нематериальных активов;
86
отсутствие или несоответствие наблюдаемых данных, необходимых
для оценки нематериальных активов;
существование таких нематериальных активов, стоимость которых
может изменять во времени и не зависит от количества затрат, которые создатель
понес в ходе их создания.
На практике данный вопрос порождает необходимость создания такого
подхода к определению справедливой стоимости нематериальных активов, в
ходе которого будет минимизирована доля погрешностей, вызванных
спецификой видов нематериальных активов, отсутствие наблюдаемых данных
для более простого определения величины справедливой стоимости и пр.
Данный подход должен содержать в себе практику применения оценки по
справедливой стоимости с применением международных стандартов с учетом
специальных условий, которые создает отечественный бухгалтерский учет.
Так, алгоритм определения справедливой оценки нематериального актива
можно адаптировать для конкретной организации, условно разделив этот
процесс на несколько этапов:
1. К первому этапу предлагается отнести такие стадии процесса, как
определение фундамента методики расчета, то есть основных принципов,
образующих базис методики. Она не должна быть слишком сложной и
затратоёмкой ввиду того, что данные для расчета оценки нематериальных
активов значительно отличаются от данных, которые можно использовать для
оценки других видов активов. В связи с этим данные для определения оценки
нематериальных активов по справедливой стоимости будут «плавающими», что
делает конечный результат интервальным.
При учете некоторой специфики сущности нематериальных активов
используя доходный метод расчета справедливой стоимости разрешается
использовать исключительно прогнозные значения будущих доходов, даже если
они и зависят от учетной политики организации, которой можно законно
управлять в нужную сторону.
87
При этом степень неопределенности данных для оценки нематериальных
активов должна быть прямо пропорциональна ставке дисконта: организации
следует постараться установить ее максимально корректное значение для
расчета текущей стоимости чистых доходов, полученных в результате
реализации объектов учета.
2. Исследование международного опыта позволило выделить несколько
этапов оценки нематериальных активов с использованием справедливой
стоимости:
1) указание даты расчета стоимости нематериальных активов, их
перечень и момент ввода их в эксплуатацию;
2) обоснование причин оценки нематериальных активов (МСФО 13
рекомендует к использованию концепцию выгодного и эффективного
использования нематериальных активов;
3) анализ активного рынка для аналогичных нематериальных активов (при
его наличии);
4) выбор наиболее подходящего метода определения справедливой
стоимости нематериальных активов: рыночный, доходный и затратный –
осуществляется на выбор обладателем актива.
Американские общепринятые принципы бухгалтерского учёта предлагают
иерархию, которой, по их мнению, необходимо использовать при определении
справедливой стоимости нематериальных активов:
Уровень 1. При наличии у предприятия доступа к рынку, на котором
оборачиваются нематериальные активы, похожие на активы, имеющиеся у него
на балансе, с известной ценой, то такая цена является основой для определения
справедливой стоимости нематериального актива на балансе предприятия.
Уровень 2. При наличии цены на нематериальные активы, являющиеся
идентичными тем, которые находятся на балансе предприятия, то к
использованию рекомендуется сравнительный метод определения справедливой
стоимости с учетом необходимых корректировок.
88
Уровень 3. При отсутствии данных первого и второго уровней
рекомендовано использовать несколько методов оценки нематериальных
активов по справедливой стоимости и выбор наиболее точного показателя при
каждом случае, подлежащем рассмотрению.
3. Самостоятельное определение организацией методики справедливой
оценки нематериальных активов на основании полученных данных.
Рисунок 6 наглядно отражает предлагаемую автором диссертационного
исследования последовательность определения величины справедливой
стоимости при оценке нематериальных активов.
Рисунок 6. Алгоритм расчета величины справедливой стоимости нематериальных
активов
Таким образом, применение МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы»
для оценки нематериальных активов по справедливой стоимости позволит
обеспечить единство методологии первоначальной и последующих оценок
нематериальных активов в российском учете, что делает ее использование
абсолютно целесообразным в современных реалиях.
На основе анализа подходов к оценке справедливой стоимости основных
средств и различных методик оценки финансового состояния предприятий
89
выделены ключевые показатели хозяйственной деятельности предприятий,
характеризующие его имущественное состояние, финансовую устойчивость,
платежеспособность и рентабельность, и определена методика прогнозной
оценки финансового состояния предприятия на основе справедливой стоимости,
а также разработана рекомендуемая форма управленческой отчетности, в
которой отражена основная информация о справедливой стоимости активов для
целей управленческого учета.
В заключение следует отметить важность соблюдения интересов всех
участников рынка для перспектив, которые принесут в будущем экономическую
выгоду. Так, применение положений международных стандартов финансовой
отчетности в учете российский организаций в части оценки основных средств,
составляющих большой удельный вес в общей массе активов, считается
возможным. Кроме того, применение оценки по справедливой стоимости для
учета основных средств и нематериальных активов является ключевым
фактором успешного ведения бизнеса и определения оптимальной бизнес-
стратегии.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий в
деятельности ООО «Трамонтана»
Комплекс предложенных мероприятий позволяет применить для
финансовой отчетности ООО «Трамонтана» учет объектов по справедливой
стоимости.
МСФО (IAS) 13 «Оценка по справедливой стоимости», введен в действие
на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015
N 217н и не запрещает использование справедливой стоимости для оценки
нематериальных активов при первоначальном признании и при их переоценке.
Однако ввиду отсутствия активного рынка для торгового знака справедливую
стоимость следует рассчитывать с использованием доходного подхода. Так,
справедливую стоимость можно оценивать по приведенной стоимости, при
которой учитываются будущие потоки денежных средств, которые участник
90
рынка ожидал бы получить. Этот метод обычно используется для оценки
стоимости нематериальных активов, которые могут быть лицензированы, то есть
передаваться третьим лицам на определенный срок за определенное
вознаграждение (роялти), например торговые знаки, лицензии, патенты. Роялти
обычно выражается в процентах от общей выручки, полученной от продажи
товаров, произведенных с использованием нематериального актива. Размер
роялти определяется на основании анализа рынка. Этот метод несет черты как
доходного, так и рыночного подхода. Согласно данному методу справедливая
стоимость нематериального актива представляет собой текущую стоимость
будущих лицензионных платежей («приведенную стоимость») в течение
экономического срока службы актива, которую заплатила бы компания, если
бы не владела данным нематериальным активом («освобождение от роялти»).
Так, планы продаж, согласованные генеральным директором ООО
«Трамонтана», основаны на спросе товаров данной группы, которые
реализуются под торговым знаком «Arcopal» на территории РФ и Республики
Беларусь.
Таким образом, отражая справедливую стоимость в виде будущих
экономических выгод следует использовать следующую формулу:
SS = ((P* R%- P* R%*Н)*1 / (1 + 10 %)*
n1
)+ (9)
((P* R%- P* R%*Н)*1 / (1 + 10 %)*
n2
)….
Таблица 12 – Результат расчета справедливой стоимости торгового знака «Arcopal»
методом дисконтирования денежных потоков, млн р
Период
2017 год
2018 год
2019 год
2020
год
2021 год
Прогноз продаж, связанный
с использованием торговой
марки, млн р (P)
56
58
64
70
72
Ставка роялти, % (R%)
5
5
5
5
5
Сумма роялти до
налогообложения, млн руб. (C
RДН
= P× R%)
2,8
2,9
3,2
3,5
3,6
Налог на прибыль - 20 % (Н)
0,56
0,58
0,64
0,7
0,72
91
Сумма роялти после
налогообложения (C
RПН
)
2,24
2,32
2,56
2,8
2,88
Фактор текущей стоимости при
ставке дисконтирования 10 % [F =
1 / (1 + 10 %)
n
(период)]
0,9091
0,8264
0,7513
0,683
0,6209
Текущая стоимость будущих
денежных потоков, млн руб.(S
n1,
S
n2
…)
2,036384
1,917248
1,923328
1,9124
1,788192
Справедливая стоимость
торгового знака, млн р (SS)
9,577552
Справедливая стоимость торгового знака на основании метода
«освобождения от роялти» составляет 9,6 млн р.
Согласно МСФО 38 данную
величину следует уменьшить на величину амортизационных начислений в
размере 992 131,56 р и переоцененная стоимость актива на 31.03.2017 г.
составляет 8 585 421 р, что выше остаточной стоимости, рассчитанной по РБУ,
на 1 073 567,76 р. Балансовая стоимость актива равна 8 585 421 р на 31.03.2017
г. Аналогичным образом рассчитаем стоимость по РБУ и МСФО на 31.03.2018 г.
В первом случае величина составляет 5 811 056,28 р, при переоценке по
справедливой стоимости за вычетом амортизационных накоплений за 19 месяцев
данная величина равна 6 884 623,48 р.
В соответствии с применением справедливой стоимости для оценки
основных средств и нематериальных активов отражено состояние ООО
«Трамонтана» на конец 2018 года в Таблице 13:
Таблица 13 – Показатели, отражающие финансовое состояние ООО «Трамонтана» на
31.01. 2018 года, тыс р
№
п/п
Наименование показателя
РСБУ
МСФО
31.03. 2018 г
31.03. 2018 г
1
Актив
2
I. Внеоборотные активы
3
Основные средства
145230
283166
4
Нематериальные активы
5 811
6 884
5
Отложенные налоговые активы
1062
1062
6
Итого по разделу I
146297,8
284234,8
7
II. Оборотные активы
8
Запасы
-
-
9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
684
684
10
Дебиторская задолженность
102612
102612
92
11
Денежные средства и денежные эквиваленты
416
416
12
Итого по разделу II
103714
103714
13
Баланс
250011,8
387948,8
14
Пассив
15
III. Капитал и резервы
16
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд,
вклады товарищей)
32000
32000
17
Переоценка внеоборотных активов
125956
263894
18
Добавочный капитал (без переоценки)
64000
64000
19
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
-46528
-46528
20
Итого по разделу III
175428
313366
21
IV. Долгосрочные обязательства
22
Заемные средства
-
-
23
Итого по разделу IV
-
-
24
V. Краткосрочные обязательства
25
Заемные средства
66302
66302
26
Кредиторская задолженность
8274
8274
27
Итого по разделу V
74576
74576
28
Баланс
250004
387942
Стоимость активов, рассчитанная согласно положениям МСФО, больше
результатов, полученных в результате применения РБУ, на 137 937 тыс р, что
составляет 55,17 % от стоимости активов ООО «Трамонтана» по РБУ. Для
получения наглядной информации по эффективности использования учета по
справедливой стоимости в рамках применения МСФО следует провести ряд
расчетов с использованием формул (Приложение В), результатом которых будет
получение коэффициентов по четырем показателям: имущественное положение,
финансовая устойчивость, платежеспособность и деловая активность.
Результаты расчета представлены в Таблице 14. В соответствии с
данной таблицей для исследования имущественного положения ООО
«Трамонтана» выбраны три показателя:
доля реальных активов в имуществе;
доля внеоборотных активов в имуществе;
доля дебиторской задолженности в оборотных активах.
93
Таблица 14 – Расчет коэффициентов основных групп показателей экономической
деятельности ООО «Трамонтана»
Величина, отражающая долю реальных активов на балансе
предприятия, показывает потенциал организации на долгосрочную
перспективу. В данной таблице разница между величиной, полученной в ходе
использования РСБУ, и величиной, определенной по МСФО, составляет 0,15.
Соответственно, для привлечения в экономическую деятельность
организации участников рынка извне, а также получение каких-либо льгот
при пользовании услугами кредитных или страховых организаций более
привлекательным становится показатель, рассчитанный с использованием
положений МСФО.
Согласно международным стандартам полученная величина доли
внеоборотных активов в общем имуществе ООО «Трамонтана» превышает
значение, рассчитанное по отечественным правилам бухгалтерского учета, на
0,14, в то время как дебиторская задолженность уменьшена на 0,34. Так,
94
можно сделать вывод, что с использованием международных стандартов
финансовой отчетности отражение ситуации в ООО «Трамонтана» в части
имущественного положения является положительным, в то время как по РБУ
такие показатели имеют существенные отклонения.
По данным Таблицы 10 финансовую устойчивость организации
определяет коэффициент обеспеченности собственными средствами и
коэффициент задолженности. Так, наилучшим вариантом соотношения данных
показатель является высокое значение для первого и низкое для второго.
Величина обеспечения собственными средствами совпадает при ее расчете в
МСФО и ПБУ. Значение данного показателя считается существенным, так как
он отражает степень финансового риска при использовании источников
формирования оборотных активов, а также долю оборотных активов,
сформированных за счет собственных средств. Следует отметить, что данный
показатель занижен ввиду особенности финансового положения ООО
«Трамонтана», проанализированному за 2016-2018 гг.
Если в случае возможности обеспечения организации собственными
ресурсами рассчитанные показатели равны, то доля задолженности,
рассчитанная по МСФО, почти в 2 раза меньше, чем величина, полученная в
соответствии с отечественными правилами бухгалтерского учета. Данный
показатель важен, так как отражает уровень возможности использовать
собственные ресурсы в качестве оборотных активов.
Анализ платежеспособности ООО «Трамонтана» проводится с
использованием значений, полученных в результате расчета коэффициента
инвестирования, платежеспособности и структуры долгосрочных вложений.
Данные показатели имеют несущественное различие (более
положительные значения, полученные в ходе расчета с использованием данных
по РСБУ), однако показатель платежеспособности, определенный в
соответствии с МСФО, превышает значение оппонента практически в два раза.
Данное суждение имеет ключевое значение, так как коэффициент