3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………..…4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВАНИЯ
ИССЛЕДОВАНИЯ ПРОБЛЕМЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ……………………………………………………………………………….10
1.1. Юридическое лицо: понятие, сущность, виды, правовой статус………...10
1.2. Понятие и методологические подходы к правовому регулированию
реорганизации юридических лиц в отечественной и зарубежной юридической
науке и законодательстве………………………………………………………..19
ГЛАВА 2. ПРОЦЕДУРА И ФОРМЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ……………………………………………………………………………….39
2.1. Основные этапы реорганизации юридического лица…………………….39
2.2. Особенности разных форм реорганизации юридических лиц…………...43
ГЛАВА 3. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПУТИ ИХ
РЕШЕНИЯ…………………………………………………….………………….58
3.1. Правовые коллизии при реорганизации юридических лиц………………58
3.2. Зарубежная практика реорганизации юридических лиц…………………70
3.3.Перспективные направления совершенствования правового
регулирования реорганизации юридических лиц в Российской Федерации..82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………96
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В последнее время в России
активизировались усилия по модернизации разных направлений
государственной политики, в том числе мер, направленных на поддержку
конкурентной среды и развитие эффективного предпринимательства. Новые
импульсы к совершенствованию государственного правового регулирования
конкурентной среды исходят из особых условий посткризисного
восстановления экономики, которому свойственны значительные сдвиги в
отраслевой структуре, активизация под воздействием изменяющихся
рамочных условий процессов реструктуризации и консолидации бизнеса,
освоение им новых рынков, изменение форм организации бизнес-процессов.
Значимым элементом государственной политики по поддержке конкуренции
и развитию эффективного предпринимательства является правовое
регулирование сделок по слиянию и поглощению компаний. Этот рынок
начал постепенно, но уверенно демонстрировать возрастающую активность,
причем не только в ведущих развитых государствах мира (США,
Великобритании, странах ЕС и т.д.), но и в России. Выработка
сбалансированных подходов к правовому регулированию реорганизации
юридических лиц имеет принципиальное значение, в первую очередь, при
поддержке конкурентного процесса, предотвращении проявлений
монополизма в экономике и злоупотреблении компаниями своим
доминирующим положением. Одновременно, осуществляя правовое
регулирование этих процессов, государство должно заботиться и о создании
благоприятных условий для формирования крупных национальных
компаний, которые были бы конкурентоспособны на международных
рынках. Современная глобализация требует развития политики поддержки
конкуренции, в том числе совершенствования правового регулирования
реорганизации юридических лиц, которое должно быть максимально гибким,
сбалансированным и жестким. В международной практике, в первую
5
очередь, в системе англо-саксонского права, накоплен определенный опыт
реализации эффективных мер, с одной стороны, по противодействию
проявлений монополизма в экономике, а с другой – по развитию компаний –
лидеров международного уровня, способных в течение длительного времени
демонстрировать высокую конкурентоспособность в соответствующих
секторах национальной и мировой экономики. Данный практический опыт
наряду с его теоретическим осмыслением заслуживает внимания со стороны
российских специалистов, поскольку отечественное правовое регулирование
реорганизации юридических лиц является относительно новой для России
областью. В настоящем исследовании внимание будет сосредоточено на
анализе концептуальных основ и методических приемов, лежащих в основе
правового регулирования реорганизации юридических лиц. С учетом
полученных при этом результатов и сформулированных выводов будут
осмыслены характерные особенности, свойственные российской практике в
данной области, а также предложены возможные пути ее модернизации, в
том числе посредством заимствования эффективных зарубежных практик.
Степень ее научной разработанности темы. Проблемы правового
регулирования реорганизации юридических лиц привлекают внимание
зарубежных и отечественных ученых уже много десятилетий. Стоит
отметить, что в иностранной научной литературе данные вопросы
исследуются более комплексно и системно, это связано с тем, что
соответствующая практика в развитых странах мира имеет значительно более
долгую историю по сравнению с Россией.
В частности, в настоящем исследовании при изучение теоретико-
методологических основ правового регулирования реорганизации
юридических лиц были задействованы труды следующих авторов: Bishop
D.M., Damodaran A.
1
, Evans F.C.
2
, Feldman D., Dresner S.
1
, Gohan, P.
2
, Iannotta
1
Bishop D.M., Damodaran A. Investment Valuation, 2nd Edition, John Wiley and Sons, 2015. –
1372 p.
2
Evans, F.C., Bishop, D.M. Evaluation of companies in mergers and acquisitions. Creation value
in private companies. – M.: Alpina Publisher, 2012. – 336 p.
6
G.
3
, Laj, A.R., Reid, S.F.
4
и других. При этом особенно полезными при
рассмотрении вопросов правоприменительной практики оказались
исследования: Lajoux A.R., Weston J.F.
5
, Lichtner K.
6
, Marks M., Mirvis P.
7
,
Martynova M., & Renneboog L.
8
, Roberts A.
9
, Schroff, K.
10
, Stuart C., Gilson, E.
11
и других ученых. Среди отечественных специалистов проблемами
совершенствования российского правового регулирования реорганизации
юридических лиц занимались: Вознесенский В., Вдовин В.
12
, Жуков А.А.
13
,
Марков П.А.
14
, Могилевский А.С.
15
, Спиридонова А.В.
16
, Эскиндаров М.А.
Беляева И.Ю. Жданов А.Ю. Пухова М.М.
17
и многие другие. Все указанные
1
Feldman D., Dresner S. Reverse Mergers: Taking a Company Public Without an IPO,
Bloomberg Press; 2015. – 282 p.
2
Gohan, P. Mergers, acquisitions and business restructuring. - M.: Alpina Publisher, 2014. – 744
p.
3
Iannotta G. Investment Banking: A Guide to Underwriting and Advisory Services. Springer,
2013. – 193 p.
4
Laj, A.R., Reid, S.F. Arts of mergers and acquisitions. – M.: Alpina Business Books, 2013. –
960 p.
5
Lajoux A.R., Weston J.F. Art of M&A financing and refinancing, McGraw-Hill Professional,
2013. – 255 p.
6
Lichtner K. LBO bubble, what bubble? Pensions: An International Journal 13, 97-100 (Jan–
April 2014).
7
Marks M., Mirvis P. Joining Forces: Making One Plus One Equal Three in Mergers,
Acquisitions, and Alliances, Revised and Updated, October 2013, Jossey-Bass. – 89 p.
8
Мартынова М., Реннебуг С. Что определяет решение о финансировании корпоративных
поглощений: стоимость капитала, проблемы компании или средства платежа? // Журнал
корпоративных финансов, 2013, № 6. – С. 24-26.
9
Roberts A. Mergers and Acquisitions. - M.: Phoenix, 2012. – 260 p.
10
Schroff, K. Reverse merger or IPO? Consider the former when you take your family business
public, Strategic Finance, May 2014. – 88 p.
11
Stuart, C. Gilson, E. Principles of Corporate Finance, 2010 – 814 p.
12
Вознесенский В. Вдовин В. Масштабные изменения первой части Гражданского
кодекса Российской Федерации: обязательственная часть. – Информационное письмо
№512, март, 2015.
13
Жуков А.А. К вопросу о понятии «поглощение» юридических лиц – «Черные дыры» в
Российском законодательстве (юридический журнал). 2006. № 4.
14
Марков П.А. Реорганизация коммерческих организаций: проблемы теории и практики:
монография. М.: Норма, Инфра-М, 2012. – 367 с.
15
Могилевский А.С. Слияние и присоединение акционерных обществ по российскому
законодательству: Дис. канд. юрид. наук. – М., 2006.
16
Спиридонова А.В. Правовые проблемы «слияний и поглощений» корпораций в РФ /
Актуальные проблемы частно-правового регулирования: материалы всероссийской IV
научной конференции молодых ученых. – Самара 2004. – 138 с.
17
Эскиндаров М.А. Беляева И.Ю. Жданов А.Ю. Пухова М.М. Теория слияний и
поглощений (в схемах и таблицах) – М.: КНОРУС, 2013. – 412 с.
7
работы позволили сформировать общетеоретическое представление по
вопросам рассматриваемой темы, изучить правоприменительную практику в
России и за рубежом, выявить современные проблемы в отечественном
правовом регулировании реорганизации юридических лиц и разработать
соответствующие рекомендации по их урегулированию. Несмотря на
большое количество публикаций, посвященных изучению реформирования
правового регулирования реорганизации юридических лиц в России, вопросы
неточного заимствования успешных англо-саксонских практик и их
устранения почти не рассматривались. Кроме того, не уделялось внимания
проблеме обеспечения государственных интересов в российском праве при
совершении реорганизации юридических лиц (как это предусмотрено,
например, в законодательстве Великобритании).
Объект исследования: общественные отношения, связанные с
реорганизацией юридических лиц.
Предмет исследования: проведение анализа современных проблем
реорганизации юридических лиц в России на основе изучения нормативно-
правовых актов, судебной практики и научной литературы.
Цель исследования: рассмотреть проблемы реорганизации
юридических лиц и разработать рекомендации по совершенствованию
профильного законодательства России.
Задачи исследования:
1) раскрыть понятие сущность, правовой статус и описать виды
Юридического лица;
2) охарактеризовать понятие и описать методологические подходы к
правовому регулированию реорганизации юридических лиц в отечественной
и зарубежной юридической науке и законодательстве;
3) выявить основные этапы реорганизации юридического лица;
4) определить особенности разных форм реорганизации юридических
лиц;
5) показать правовые коллизии при реорганизации юридических лиц;
8
6) проанализировать зарубежную практику реорганизации
юридических лиц;
7) разработать перспективные направления совершенствования
правового регулирования реорганизации юридических лиц в Российской
Федерации.
Методология и методика исследования. В процессе подготовки
исследования применялись диалектическая теория познания, формальная
логика, юридическая методология и общетеоретические правовые
концепции. Конкретно-исторический метод позволил рассмотреть процесс
развития российской и англосаксонской правовых систем, конкретно-
социологический метод был положен в основу обобщения и исследования
судебной практики по вопросам, рассматриваемым в настоящей работе. В
работе использованы общенаучные методы познания (сравнительный и
системный анализ, синтез, дедукция и индукция), а также методы других
наук, в частности основы теории государственной безопасности.
Теоретические и правовые основы исследования составили труды
ученых в области юриспруденции и права, экономической теории и анализа,
судебной практики: Bishop D.M., Evans F.C., Feldman D., Gohan, P., Laj A.R.,
Reid S.F., Вознесенского В., Вдовина В., Жукова А.А., Маркова П.А.,
Могилевского А.С., Спиридоновой А.В. и других.
В формировании авторских подходов к рассматриваемой проблеме
значительную роль сыграли работы ученых, связанные с использованием
современной судебной практики и сравнительного анализа профильного
законодательства разных стран мира. В частности, различным аспектам
данной проблемы посвятили свои работы Gilson, E., Lajoux A.R., Weston J.F.,
Lichtner K., Marks M., Mirvis P., Roberts A., Беляева И.Ю., Жданов А.Ю.,
Эскиндаров М.А., Пухова М.М. и другие.
Нормативной базой исследования послужили нормативно-правовые
акты ведущих развитых государств мира (США и Великобритании),
Конституция и законы Российской Федерации, действующее российское
9
гражданское законодательство, указы Президента и постановления
Правительства РФ по вопросам регулирования сделок по слиянию и
поглощению компаний.
Эмпирическая база исследования. Основами формирования
положений и выводов диссертации явились репрезентативные исследования
автора, судебная практика по делам о слиянии и поглощении компаний,
материалы научных конференций по теме исследования.
Теоретическое и практическое значение исследования определяется
вкладом в развитие теоретических и практических аспектов
совершенствования российской системы правового регулирования
реорганизации юридический лиц. Содержащиеся в работе положения,
выводы и предложения направлены на углубление, обобщение и
конкретизацию юридических особенностей по указанным гражданским
делам. Они могут быть полезными для дальнейших профильных
исследований, а также внести практический вклад в современный сложный
процесс совершенствования правового регулирования реорганизации
юридических лиц. Предложения, сформулированные по результатам
проведенного исследования, могут применяться в преподавании в высших
учебных заведениях, а также применены в процессе разработки
рекомендаций, методических пособий для студентов и аспирантов.
Структура работы: исследование состоит из введения, 3 глав, 7
параграфов, заключения и списка использованных источников.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВАНИЯ
ИССЛЕДОВАНИЯ ПРОБЛЕМЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ
1.1. Юридическое лицо: понятие, сущность, виды, правовой статус
В соответствии с ГК РФ
1
юридическое лицо представляет собой
организацию, имеющую обособленное имущество и отвечающую им по всем
своим обязательствам, способную от собственного имени приобретать и
реализовывать гражданские права и нести гражданские обязанности, а также
выступать истцом и ответчиком в суде.
Юридическое лицо учреждается с целью самостоятельного ведения
хозяйственной деятельности в отношении конкретного имущества, оно
представляет собой вполне реальное образование, которое не сводится ни к
его участникам, ни к сотрудникам («трудовому коллективу»).
Обращаясь к истории становления и развития юридических лиц в
правовой науке, стоит отметить, что в Средние века вопрос об их
правосубъектности был серьезной проблемой, с которой юристам не
удавалось справиться, поскольку в римском праве идея юридического лица
не была развита и осталась практически без внимания специалистов.
Впервые в истории обобщить понятие юридического лица попыталась
теория фикции, широко распространенная в XIX в. и остающаяся популярной
и сегодня. Юридическое понятие корпорации разработали глоссаторы,
ориентировавшиеся на выдвинутое римскими юристами положение о том,
что имущество корпорации не принадлежит ее отдельным членам. Они
решили, что следует исключить из понятия корпорации любое представление
1
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (с изм. и доп., вступ.
в силу с 02.10.2016) // Правовая система «Консультант плюс». Электронный ресурс. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/63213653d504d250157b82cd9d3232
e3c26b5782/ (дата обращения: 24.12.2017).
11
об индивидах, так как корпорация по природе своей является чем-то целым,
индивидуальным и самостоятельным.
Папа римский Иннокентий IV называл корпорации «фиктивными
лицами». В своей речи на Лионском соборе в 1245 г. он при ответе на вопрос,
можно ли отлучить корпорацию от церкви, сказал, что любое отлучение
распространяется на душу и совесть, в связи с этим отлучить корпорацию от
церкви не представляется возможным, ведь она не имеет ни души, ни
совести, ни сознания, ни воли. Она является только отвлеченными понятием,
правовым названием и фиктивным лицом.
В теории фикции впоследствии в качестве отдельного направления
получила развитие теория целевого имущества, разработанная А. фон
Бринц.
1
Это ученый утверждал, что права и обязанности могут принадлежать
определенному человеку (субъекту), но они также могут служить и
конкретной цели (объекту). Во втором случае в субъекте права нет никакой
необходимости, поскольку его роль выполняет специально обособленное для
этого имущество (которое может и отвечать за долги, которые брались для
достижения некой цели), наделенное характеристиками субъекта права. Но в
действительности в этом необходимости, в связи с этим нет необходимости и
в самом понятии юридического лица. Аналогичной позиции придерживался
и французский ученый М. Планиоль.
Теория фикции развивалась и в другом направлении в рамках теории
интереса, которую предложил германский теоретик права Р. Иеринг. По его
мнению, права и обязанности юридического лица на самом деле принадлежат
реальным физическим лицам, фактически пользующимся общим
имуществом и получающим от этого определенную выгоду. На этом
основании можно утверждать, что юридическое лицо является определенным
единым центром для реализации прав физических лиц, искусственно
учрежденным посредством юридической техники в целях упрощения
1
Бринц, А. // Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона: в 86 т. (82 т. и 4 доп.).
СПб., 1890 – 1907.
12
ситуации. Это особая форма владения имуществом широким кругом
физических лиц в общих целях.
1
По мере увеличения разных видов юридических лиц в противовес
фикционным теориям стали возникать теории, которые признают реальность
юридического лица в качестве субъекта права (это, так называемые,
реалистические теории юридического лица). Во Франции и Германии начали
возникать цивилистике теории, которые рассматривают юридическое лицо в
качестве особого социального организма. Он имеет «духовную реальность»,
иными словами, это «человеческий союз», который наделен собственной
волей, не являющейся простой совокупностью воль, входящих в него
физических лиц (Г. Ф. Беселер, О. Гирке, П. Мишу, Р. Саллейль).
В СССР в рамках развития цивилистической науки тоже
разрабатывались профильные теории, которые объясняли правовую природу
юридического лица, в первую очередь, в части преобладавших в советской
экономике государственных организаций (учреждений и предприятий).
Однако не признавалась теория юридического лица в качестве
персонифицированного, обособленного имущества. Это связано с тем, что в
СССР государственное имущество даже в случае его передачи в
распоряжение государственному предприятию было собственностью
государства, поэтому оно действительно не обособлялось от имущества
учредителя. Д. М. Генкин представил теорию социальной реальности,
согласно которой юридическое лицо представлялось как «социальная
реальность» (не фикция), которая владеет неким имуществом, используемым
государством и обществом для достижения общественно полезных целей или
решения социально значимых задач. Вместе с тем господствующей теорией в
цивилистической науке СССР была теория коллектива, представленная в
трудах А. В. Венедиктова и С. Н. Братуся. В соответствии с этой теорией
юридическое лицо представляет собой реально существующее социальное
1
Марков П. А. Реорганизация юридических лиц: проблемы теории и практики:
монография. М.: Норма, Инфра-М, 2012. С. 34.