12
обязательства в полном объеме. Данное понятие не в полной мере отражает
суть риска, поскольку не поясняет, что кредитный риск может возникнуть
как в отношении основного долга, так и процентов по нему.
На наш взгляд, М.Н. Тоцкий представил более полное определение
кредитного риска как возможность неисполнения заемщиком своих
обязательств перед кредитором по уплате долга и процентов, установленных
в рамках кредитного договора
6
.
Следующее понятие наиболее подробно отражается Адибековым М.Г
7
,
который под кредитным риском определяет возможность уменьшения суммы
активов банка в части выданных кредитов, поскольку фактическая
доходность от этих активов окажется ниже прогнозируемого уровня.
Несмотря на разность определений, все понятия сводятся к тому, что
кредитные операции являются рискованными, поскольку имеется
возможность невозврата заемщиком долга, как по кредиту, так и процентов
за его пользование. Исходя из этого, каждым банком разрабатываются
модели управления кредитными рисками, направленные на снижение
вероятности их возникновения
8
.
Таким образом, под кредитным риском следует понимать вероятность
снижения доходности кредитных организации по кредитным операциям,
связанный с возможностью неполной либо несвоевременной уплаты
заемщиками процентов по кредиту и основной суммы долга, при этом
причинами неуплаты могут стать как неплатежеспособность заемщиков,
так и целенаправленное, обдуманное нежелание уплачивать долг по кредиту.
Кредитный риск – это вероятность потери или получения
дополнительных средств при предоставлении кредита из-за
6
Тоцкий М.Н. Теоретические основы понятия «кредитный риск» // электронный
аналитический журнал «Финансовые риски» www.finrisk.ru. - 2009
7
Адибеков М.Г. Кредитные операции: Классификация, порядок привлечения и учет /
М.Г. Адибеков; под ред. А.И. Ачкасова. М.: Консалт-Банкир, 2009г
8
Гуменюк П.О. Кредитные риски и методы их снижения// Экономика и социум №3(22)
2017. www.iupr.ru
13
неопределенности и конфликтности условий кредитования и использования
кредитных ресурсов.
Кредитный риск не следует рассматривать только в качестве
негативного явления. Напротив, наличие риска в некоторой степени можно
рассматривать как фактор динамичного развития банковского сектора
экономики.
Отметим, что принимать рискованные финансовые решения имеет
смысл только в том случае, когда ожидается положительный экономический
результат от проведения рискованной операции. Если же даже при
благоприятных условиях проведения операция не дает никакого дохода,
тогда необходимо исключить риск вообще, при этом следует иметь в виду,
что банк, который всегда отказывается от рискованных операций, теряет
возможность дополнительного увеличения прибыли и дальнейшего развития.
Среди операций, которые приводят к возникновению потенциальных
кредитных рисков можно отнести следующие:
получение и предоставление кредитных средств;
привлечение и размещение депозитов;
векселя (учтенные);
требования коммерческих организаций к заемщикам в сфере
операций лизинга (финансовой аренды);
требования банков к плательщикам по оплаченным
аккредитивам;
требования коммерческих банков к контрагенту по
своевременному возврату финансовых средств в сфере операций с ценными
бумагами;
требования коммерческих банков на возврат долговых ценных
бумаг предоставленных заемщику по договору;
требования коммерчески банков по сделкам финансирования под
уступку – факторинг;
14
требования коммерческих банков по приобретенным на
вторичном рынке финансовым активам;
требования коммерческих банков по сделкам купли/продажи
финансовых активов с отсрочкой платежа
9
.
Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении
крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а
также в результате принадлежности должников кредитной организации либо
к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при
наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и
тем же экономическим факторам.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной
организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов
отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными
возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной
организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а
также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние
кредитная организация.
Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить
процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии
с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой
частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи
могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может
привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно
отразиться на ликвидности банка.
Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск
до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80%
содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому
аспекту управления рисками.
9
Никаненкова В.В. Источники роста кредитного риска и способы его ограничения /
В.В. Никаненкова // Вестник Адыгейского государственного университета. — 2014. № 2.— С. 73–77.
15
В банковской практике насчитывают свыше пятидесяти видов
различных рисков: риск простого мошенничества и обманного банкротства
заемщика, отказ его партнеров от платежей за полученные товары,
отсутствие диверсификации кредитных вложений, льготное кредитование
родственных, дочерних предприятий, политические факторы, изменение
законодательной политики и т.д.
В связи с тем, что предоставление банками кредитов – это сложный
финансовый механизм, который далеко выходит за рамки оценки только
финансовых возможностей заемщика, можно выделить следующие основные
источники кредитного риска (таблица 2).
Таблица 2.
Перечень основных источников кредитного риска
10
Наименование риска
Характеристика источника
1. Риск, связанный с
заемщиком, гарантом,
страховщиком
1.1. Объективный
(финансовых
возможностей)
1.2. Субъективный
(репутации)
1.1. Неспособность заемщика (гаранта,
страховщика) исполнить свои обязательства за
счет текущих денежных поступлений или за
счет продажи активов
1.2. Репутация заемщика (гаранта,
страховщика) в деловом свете, его
ответственность и готовность выполнить
взятые обязательства
Продолжение таблицы 2.
1.3. Юридический
1.3. Недостатки в составлении и
оформлении кредитного договора, гарантии,
договора страхования
2. Риск, связанный с
предметом залога
2.1. Ликвидности
2.2. Конъюнктурный
2.3. Гибели
2.4. Юридический
2.1. Невозможность реализации залога
2.2. Возможное обесценение предмета
залога за время действия кредитного договора
2.3. Уничтожение предмета залога
2.4. Недостатки в составлении и
оформлении договора залога
3. Системный риск
Изменения в экономической системе,
которые могут повлиять на финансовое
состояние заемщика (например, изменение
10
Васильев Е.Е. Кредитный риск: Актуальные проблемы моделирования / Е.Е. Васильев // Финансы
и кредит. — 2015. № 7.— С. 45–53.
16
налогового законодательства)
4. Форс-мажорный
риск
Землетрясение, катастрофы, смерчи,
забастовки, военные действия
Экономическое значение кредитного риска заключается в возможности
управления им. Значимость управления риском как вида деятельности,
заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной
степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно
принимать необходимые меры к снижению размера возможных
неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в
возможности осуществления количественной оценки вероятности
наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость
разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта
прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их
значимости позволяет осуществлять управление риском.
Для каждой кредитной операции характерны определенные
специфические причины и факторы, которые обуславливают степень риска.
Так, кредитный риск может возникать из-за ухудшения финансового
состояния заемщика, отсутствия необходимых организационных
способностей у его руководства, недостаточного уровня подготовки
работника, который принимает решение о кредитовании, и пр.
В зависимости от внешних и внутренних обстоятельств степень
кредитных рисков коммерческих банков будет зависеть от следующих
факторов:
ситуации в экономическом, политическом, социальном и
финансовом секторах страны (степень развития экономики, уровень
среднегодового дохода на душу населения, уровень безработицы и деловой
активности, потребительского спроса);
вероятности банкротства потенциального заемщика;
мошеннических операций со стороны заемщика;
17
долевой концентрации выданных кредитов в определенном
сегменте национальной экономики ;
уровня финансовой устойчивости, репутации и возможностей
потенциального заемщика;
концентрации высокого уровня банковских продуктов на
заемщика, испытывающего финансовые трудности;
концентрации деятельности коммерческого банка в новой,
малоизученной сфере;
уровень внутренней оценки возможностей потенциального
заемщика;
вида, форм, и размеров предоставляемых кредитных средств
потенциальному заемщику.
Учитывая широкий спектр различных рисков связанных с кредитными
операциями коммерческих банков, а также стремительностью развития
мировой экономики и новых систем управления и реализации банковских
продуктов. На сегодняшний день критически важным моментом в сфере
осуществления финансовой деятельности банками является систематизация,
всесторонний мониторинг, комплексный анализ и нивелирование влияния
данного негативного фактора на совокупную систему реализации банковских
продуктов.
Банковский сектор за счет перераспределения части финансовых
потоков страны решает жизненно важные вопросы в сфере экономического
развития. Кредит долгое время является потенциальным рычагом движения
экономики страны и уровня деловой активности. С одной стороны
кредитование бизнеса увеличивает уровень ВВП государства и ведет к
активизации предпринимательской деятельности, увеличивая результаты
финансовой деятельности и снижая напряжение в сфере безработицы, как
региона в частности, так и страны в целом. А с другой стороны кредитные
продукты удовлетворяют необходимость физических лиц во временно
18
заемных средствах для осуществления процесса потребления и ипотечного
заимствования
11
.
В связи с этим крайне важным моментом является процесс управления
рисками коммерческого банка, для поступательного и стабильного развития
системы функционировании финансового сектора государства. В условиях
падения цен на энергоресурсы, а так же влияния финансовых санкций на
экономику государства, банковский сектор обязан более тщательно и
взвешенно подходить к вопросу кредитной политики организации.
Должен быть найден консенсус в сфере кредитования реального
сектора экономики с целью увеличения деловой активности страны. Однако
при этом необходимо соблюдать особую осторожность в процессе оценки
кредитоспособности заемщика для недопущения наступление системного
кризиса неплатежей и как следствие падение кредитной активности
коммерческого банка в частности и национальной системы кредитных
ресурсов в целом.
1.2.Теория управления рисками и методы их оценки
В современной практике управления кредитными рисками
коммерческого банка различают внешние и внутренние банковские риски.
Внешние риски обусловлены воздействием на банк факторов, не зависящих
от деятельности самого банка, таких как политическая и экономическая
ситуация, политика Центрального банка, изменение процентных ставок на
рынке, изменение валютного курса.
Однако это не означает, что банк не может управлять внешними
рисками. Формируя структуру активов и пассивов тем или иным образом,
банк занимает определенную позицию по отношению к внешним рискам и,
таким образом, изменяет степень устойчивости данного банка к
воздействиям внешней среды. Внутренние риски, наоборот, связаны с
11
Васильев Е.Е. Кредитный риск: Актуальные проблемы моделирования / Е.Е. Васильев //
Финансы и кредит. — 2015. № 7.— С. 45–53.
19
функционированием самого банка, они возникают, так как банковская, как и
деятельность любого предприятия, сопряжена с риском.
Управление кредитными рисками является процессом, затрагивающим
все элементы кредитной деятельности; от поиска потенциальных заемщиков
на стадии формирования кредитного портфеля и потенциального/ резервного
кредитного портфеля. Управление кредитным риском состоит в создании
механизма для обеспечения оптимального соотношения между
прибыльностью деятельности банков и уровне принятых рисков, которые
основаны на принципе безубыточности операций
12
.
Эффективная модель управления кредитным риском предполагает
организацию процесса кредитования, которая включает в себя:
реализацию специальных инструментов управления,
предназначенных для избежание негативных результатов кредитных
операций;
создание эффективной системы кредитования;
подробная история кредитных операций на всех этапах
кредитования, начиная с момента принятия решения для предоставления
займа, до последнего платежа и закрытия кредитного договора.
Важно отметить также следующее. Невозможно управлять кредитным
портфелем, если не существует возможности управлять каждым кредитным
риском в отдельности. Поэтому, на наш взгляд, управление кредитным
портфелем содержит в себе два вида управления:
1) управление кредитным портфелем в целом (стратегическое
управление).
2) управление отдельными кредитами (текущее управление). Эти два
вида невозможно осуществлять изолированно друг от друга, они являются
взаимопроникающими.
12
Родина Л.А. Управление кредитным риском в коммерческом банке // Л.А. Родина, В.В. Завадская,
Кучеренко О.В. // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». — 2015. № 3.— С. 226–232.
20
Разработка (определение) способа оценки качества кредитных рисков
обычно включает решение следующих вопросов:
подбор критериев в сфере оценки кредитных продуктов
коммерческого банка в общей структуре кредитного портфеля;
разработка методики внутренней оценки качества кредитов на
основе данных критериев;
формирование статистической информации по операциям
коммерческого банка в кредитно-инвестиционной сфере с целью
совершенствования методики оценки качества, предоставляемых банковских
продуктов;
разработка методики определения граничной величины
кредитных рисков в общей структуре кредитно-инвестиционного портфеля;
формирование нормативов расчета величины резерва
направленного на возмещение потенциальных потерь по кредитным
продуктам;
разработка системы оценки качественных показателей кредитно-
инвестиционного портфеля коммерческого банка на основе коэффициентов
финансовых показателей деятельности.
Проанализируем методы оценки финансовых рисков коммерческих
банка, которые отражены в таблице 3.
21
Таблица 3.
Методы оценки финансовых рисков банк
Методы
Вид
финансового
риска
Преимущества
метода
Недостатки
метода
1. Статистические
кредитный
высокое
определение
размера потерь и
вероятность
реализации риска в
ординарных
условиях
необходимость
обработки
большого
количества
статистической
информации.
Малая
эффективность
оценки в условиях
кризиса
1.1. метод «Монте
-Карло»
1.2. Z-модель
Альтмана
1.3.модель Чесера
1.4.модель
Дюрана
1.5. VaR-метод
кредитный,
валютный,
фондовый
2. Экспертные
оценки:
2.1. метод Дельфи
кредитный,
валютный,
процентный,
фондовый
результативен в
условиях
недостатка или
отсутствия
достоверной
информации.
субъективный
характер
2.2. метод
«дерево принятия
решений»
2.3.
коэффициентный
анализ или
рейтинги
кредитный
Продолжение Таблицы 3.
3. Аналитические:
3.1 дюрация
фондовый
включает в себя
возможности
факторного
анализа
параметров.
Высокая
эффективность
оценки в условиях
кризиса
трудоемкий
3.2 стресс-
тестирование
валютный,
фондовый
3.3 GAP-анализ
процентный
4. Метод
аналогий
кредитный,
ликвидности,
валютный,
высокая
эффективность
оценки
трудно создать
аналогичные
условия