54
предотвращения последнего кредитные организации обязаны формировать
резервы на возможные потери, а также держать капитал.
Исторические данные показывают, что убытки кредитной организации от
реализации рисков носят следующее распределение (рисунок 13)
36
.
Рис. 13. Потери от реализации рисков
Для покрытия потерь, которые могут возникнуть в результате реализации
кредитного риска и оказать отрицательное влияние на финансовый результат и
устойчивость банка, кредитные организации обязаны формировать резервы на
ожидаемые потери, а также держать на балансе капитал, достаточный для
покрытия неожиданных потерь. Как правило, банки рассчитывают величину
потерь на горизонте одного года, а выбор используемого доверительного
интервала зависит от целевого кредитного рейтинга: чем выше целевой
рейтинг, тем консервативнее должна быть оценка.
2.3. Управление кредитным риском: формирование резервов на
возможные потери, расчет капитала для покрытия кредитных рисков
Как показывает практика, финансовый результат банков во многом
зависит от объема сформированных резервов. Формирование резервов
коммерческими банками осуществляется в соответствии с требованиями Банка
36
Шапкин , A.C., Шапкин, В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник для вузов. / А.С.
Шапкин, В.А. Шапкин.— М.: Дашков и К., 2017. — 232 с.
55
России
37
и международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 39
«Финансовые инструменты: признание и оценка»
38
в валюте Российской
Федерации независимо от валюты ссуды.
При формировании резервов по стандартам РСБУ по ссудам, ссудной и
приравненной к ней задолженности кредитные организации используют
следующие подходы в зависимости от типа заемщика:
– в отношении крупных юридических лиц основным подходом является
индивидуальная оценка каждой ссуды;
– в отношении юридических лиц, отнесенных кредитной организацией к
сегменту малого бизнеса, - дифференцированные подход;
– в отношении физических лиц преимущественно используется
портфельный подход. Стандартные ссуды, каждая из которых незначительна по
величине, группируются в однородные по уровню кредитного риска портфели
и субпортфели, так называемые портфели однородных ссуд.
При формировании резервов в отношении портфеля кредитов,
предоставленных физическим лицам, в соответствии с Положением Банка
России №254-П от 26.03.2004 «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности» кредитные организации обязаны отнести
все ссуды в одну из 5 категорий качества
39
:
– I категория качества - портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва 0 процентов (потери по портфелю однородных ссуд
отсутствуют);
– II категория качества - портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва не более 3 процентов совокупной балансовой
стоимости ссуд, объединенных в портфель;
37
Положение Банка России №483-П от 6.08.2017 «О порядке расчета величины кредитного риска на основе
внутренних рейтингов»// "Вестник Банка России", № 81, 29.09. 2017.
38
МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
39
Положение Банка России № 254-П от 26.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»// "Вестник Банка
России", № 28, 7.05. 2004.
56
– III категория качества - портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 3 и до 20 процентов совокупной балансовой
стоимости ссуд, объединенных в портфель;
– IV категория качества - портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 20 и до 50 процентов совокупной балансовой
стоимости ссуд, объединенных в портфель;
– V категория качества - портфели однородных ссуд с размером
сформированного резерва свыше 50 процентов совокупной балансовой
стоимости ссуд, объединенных в портфель.
Учитывая разницу в подходах, применяемых кредитными организациями
для расчета резервов, Банк России установил минимальные значения резервов в
процентном соотношении (таблица 5)
40
.
Таблица 5
Коэффициенты резервирования
№
п/п
Портфели
однородных ссуд,
предоставленных
физическим лицам
Минимальный размер резерва, в процентах
вариант 1
вариант 2
по портфелям
обеспеченных
ссуд
(ипотека,
автокредит )
по
портфелям
прочих
ссуд
по портфелям
обеспеченных
ссуд
(ипотека,
автокредит )
по
портфелям
прочих
ссуд
1
2
3
4
5
6
1.
Портфель ссуд без
просроченных
платежей
0,5
1
0,75
1,5
2.
Портфель ссуд с
просроченными
платежами
продолжительностью
от 1 до 30
календарных дней
1,5
3
3.
Портфель ссуд с
просроченными
платежами
продолжительностью
от31до90
календарных дней
10
20
10
20
40
Положение Банка России № 254-П от 26.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»// "Вестник Банка
России", № 28, 7.05. 2004.
57
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
4.
Портфель ссуд с
просроченными
платежами
продолжительностью
от 91до180
календарных дней
35
50
35
50
5.
Портфель ссуд с
просроченными
платежами
продолжительностью
свыше 180
календарных дней
75
Формирование резервов в соответствии с МСФО регулируется
стандартом (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка"
41
:
кредитная организация руководствуется величиной ожидаемых потерь,
которые напрямую зависят от каждой из составляющих кредитного риска
и рассчитываются по следующей зависимости:
E(Loss)= PD x EAD x LGD
(2)
С 2018 года в силу вступают новые требования к расчету резервов,
изложенные в стандарте (IFRS) 9 "Финансовые инструменты"
42
. Основное
отличие заключается в том, что в соответствии с IAS 39 резервы считались на
основе модели уже понесенных убытков, в то время как новые стандарты
предписывают кредитным организациям создавать резервы с учетом
ожидаемых в будущем убытков. Для проведения такой оценки в отношении
активов, у которых выявлены признаки обесценения или возможного
обесценения, все компоненты кредитного риска должны быть рассчитаны не
только на ближайший год, а на весь срок жизни рассматриваемого актива.
Возможны случаи, когда величина полученной прибыли соизмерима
(бывает меньше) с объемом сформированных резервов. Большинство закрытых
41
Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы.
Банк международных расчетов. Базельский комитет по банковскому надзору, 06.2004, 266 с.
42
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (введен в действие
на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2018 № 98н).
58
Центральным Банком или попавших под санацию в последние годы
коммерческих банков столкнулись именно с этой ситуацией. Источником этих
проблем стало плохое качество активов в кредитном портфеле.
Так, например, из Отчета о прибылях и убытках банка N,
приведенного ниже в Таблице 6, видно, что доходов банка не хватает на
покрытие затрат, связанных с досозданием резервов на возможные потери.
Банки, сталкивающиеся с такими проблемами, зачастую вынуждены решать
проблему радикальным способом: проведением списания безнадежной
задолженности или ее продажи. Это связано с тем, что давление на капитал из-
за необходимости досоздания резервов настолько велико, что для
кредитной организации «дешевле» отказаться от кредитов такого качества.
Расчет капитала, необходимого для покрытия кредитного риска,
регламентируется законодательством Российской Федерации,
нормативными и методическими документами Банка России, а также 33
ведущими мировыми практиками, самыми известными из которых являются
Базельские стандарты.
Таблица 6
Показатели отчета о прибылях и убытках банка N (РСБУ)
Статья
1 кв.
2017 г.
2 кв.
2017 г.
1
2
3
Чистые процентные доходы
1 633
1 918
Процентные доходы
8 067
8 017
Процентные доходы ЮЛ
3 315
3 279
Процентные доходы ФЛ
4 004
3 728
Процентные доходы по МБК
314
201
Процентные доходы по долговым обязательствам
434
809
Процентные расходы
-6 434
-6 098
Процентные расходы ЮЛ
-1 602
-1 017
Процентные расходы ФЛ
-3 679
-4 175
Процентные расходы по МБК
-376
-177
Процентные расходы по долговым обязательствам
-86
-73
Процентные расходы по суборд. Займам
-690
-657
Чистые комиссионные доходы
1 588
1 786
Ценные бумаги
-298
-21
Иностранная валюта
-927
-723
Драгоценные металлы
2
44
Чистые расходы по созданию резервов
-2 523
-2 972
59
Продолжение таблицы 6
1
2
3
Прочие доходы
348
845
ЧИСТЫЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ ДОХОД
176
876
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
-3 757
-3 823
Расходы на содержание персонала
-2 518
-2 498
Прочие операционные расходы
-1 239
-1 326
Налоги, относимые на расходы
-59
-262
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК ДО НАЛОГОВ
-3 992
-3 210
Налог на прибыль
588
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК
-3 992
-2 622
В настоящее время для расчета величины кредитного риска с целью
включения в нормативы достаточности капитала (Н1.1, Н1.2, Н1.0), банкам
предлагается 2 подхода
43
:
а) стандартизированный;
б) подход на основе внутренних рейтингов (ПВР):
– базовый;
– продвинутый.
Различия, положенные в основу вышеупомянутых подходов, зависят от
компонентов кредитного риска, которые моделируются банком
самостоятельно. Сравнительный анализ подходов к оценке капитала
представлен на рисунке 14.
Рис. 14.Сравнение подходов к оценке капитала
Таким образом, при применении стандартизированного подхода
кредитная организация использует только коэффициенты, установленные
43
Пояснительная записка о весовых коэффициентах в рамках применения ПВР. Банк международных расчетов.
Базельский комитет по банковскому надзору, 07.2005.
60
регулятором, и не моделирует ни один из показателей, в то время как при ПВР
банки рассчитывают собственные значения. Важно отметить, что в части
кредитования физических лиц независимо от применяемого подхода на основе
внутренних рейтингов: базовый или продвинутый, кредитные организации
самостоятельно моделируют все три компонента PD, LGD и EAD.
Расчет капитала в соответствии со стандартизированным подходом
установлен Инструкцией Банка России №139-И от 3.12.2014 «Об обязательных
нормативах банков»
44
. Построение внутренних моделей оценки кредитного
риска с целью включения ее в расчет нормативов достаточности капитала
должно осуществляться в соответствии с требованиями, изложенными в
Положение Банка России «О порядке расчета величины кредитного риска на
основе внутренних рейтингов»
45
. Кредитная организация, желающая
осуществлять расчет регуляторного капитала (капитала, используемого для
оценки обязательных нормативов достаточности капитала), должна подать
заявку на разрешение их применения, которая выдается по итогам оценки
Банком России соответствия требованиям Положения Банка России №483-П от
6.08.2017 «О порядке расчета величины кредитного риска на основе
внутренних рейтингов» и Указания Банка России №3752-У от 6.08.2017 «О
порядке получения разрешений на применение банковских методик управления
кредитными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в
целях расчета нормативов достаточности капитала банка, а также порядке
оценки их качества».
Необходимо отметить, что в настоящее время ни один из банков
Российской Федерации пока не получил разрешение Банка России на
применение внутренних подходов оценки кредитного риска с целью расчета
достаточности капитала. В то же время на западном рынке внутренние методы
оценки уже давно применяются банками на практике. Различия в оценках,
получаемые схожими по размеру и портфелю активов кредитными
44
Инструкция Банка России №139-И от 3.12.2014 «Об обязательных нормативах банков» // "Вестник Банка
России", №74, 21.12.2014.
45
Положение Банка России №483-П от 6.08.2017 «О порядке расчета величины кредитного риска на основе
внутренних рейтингов»// "Вестник Банка России", № 81, 29.09. 2017.
61
организациями, привели к тому, что в марте 2018 года Базельский комитет
выпустил консультационный документ
46
, в котором изложены ограничения по
использованию подхода на основе внутренних рейтингов, которые направлены
на повышение прозрачности проведения внутренних оценок, а также
улучшение их сопоставимости по отрасли в целом. С этой же целью Базельский
комитет также выступил с идеей прибегнуть к введению минимальных
значений капитала, которые помогут снизить различия в получаемых оценках, а
также смогут повысить уровень надежности банков.
Оценка эффективности использования капитала банком в целом и его
подразделениями производится с помощью таких показателей, как
скорректированные на риск/доходность капитал (далее – RAROC, risk adjusted
return on capital) и экономическая прибыль (далее – EVA, economic value added).
Эти показатели могут быть использованы как для уровня банка в целом, так и
для отдельных структурных подразделений, продуктов, клиентов или
транзакций.
Показатель «Скорректированный на риск/доходность капитал» (RAROC)
измеряет как доходность, так и капитал с корректировкой на риск. RAROC
является экономическим эквивалентом бухгалтерского понятия
«рентабельность собственного капитала» и рассчитывается по следующей
формуле (представлена в упрощенном виде):
RAROC=(NI-EL)/C, (3)
где NI - чистая прибыль, рассчитываемая как сумма процентных доходов,
комиссий за вычетом стоимости фондирования и административных расходов;
EL – ожидаемые потери;
C – объем капитала, необходимого для покрытия рисков. RAROC
измеряет, насколько эффективно финансовое учреждение (или одно из его
46
Рекомендации по уменьшению вариаций в величине активов, взвешенных по кредитному риску, ограничения
при использовании внутренних моделей. Банк международных расчетов. Базельский комитет по банковскому
надзору, 03.2018.
62
подразделений) использует капитал, необходимый для покрытия рисков,
присущих его деятельности, показывая прибыльность на единицу
задействованного капитала.
Графическая интерпретация вышеизложенной информации приведена на
рисунке 15
47
.
Рис. 15. Пример эффективности использования капитала
структурными подразделениями банка
RAROC является относительной величиной измерения для сравнения
результатов деятельности подразделений или абсолютной единицей для сравнения
с пороговой рентабельностью (доходностью, установленной акционерами на свой
капитал). RAROC выше пороговой рентабельности создает стоимость для
акционеров, а ниже пороговой рентабельности – уничтожает стоимость. RAROC
для вида деятельности можно сравнить с пороговой рентабельностью для любого
уровня компании – для транзакции, продукта, клиента, для банка в целом. Таким
образом, высшее руководство может сравнивать различные виды деятельности
по аналогичным параметрам, а линейные руководители могут таким же
образом сравнивать различные продукты/клиентов/транзакции.
Показатель «Экономическая прибыль» (EVA) является мерой, которая
соединяет относительные экономические результаты, измеренные через
RAROC, с лежащим в основе капиталом и целевой доходностью (пороговой
47
Зайцева, О.А., Базель II. Первый компонент - стандартизированный подход к оценке кредитного риска
[Электронный ресурс]/ Специальный бюллетень Регламентация банковских операций. Документы и
комментарии. -2007. - № 2(98). - Режим доступа. http://bankir.ru/ tehnologii/s/bazel-ii-pervii-komponent-8212-
standartizirovannii-podhod-k- ocenke-kreditnogo-riska-1383884/ свободный.
63
рентабельностью). Инвестирование проводится для получения ожидаемых
доходов, т.е. ожидаемый доход определяет финансовую стоимость капитала.
Руководство может создавать стоимость только в том случае, если банк
последовательно на долгосрочной основе получает доход, который превышает
стоимость капитала.
Объем EVA в абсолютном выражении отражает стоимость, которая была
создана для акционеров сверх их ожиданий в течение однолетнего периода.
EVA призван дополнять RAROC при внутренней оценке результатов
работы. Также как и RAROC, экономическая прибыль может быть измерена
для любого уровня (для транзакций, клиентов, продуктов, подразделений и
банка в целом).
В сложившихся геополитических и макроэкономических условиях
кредитным организациям непросто, а, главное, дорого привлекать капитал, а
потому все больше возрастает важность не только эффективного
использования, но и точной оценки необходимого для покрытия кредитного
риска капитала. Подходы, предлагаемые регуляторами, часто приводят к более
завышенными требованиям к капиталу, поэтому банки самостоятельно
проводят работы по разработке внутренних моделей оценки кредитного риска.