4) Заключение договора с заводом «Мильстрим - Черноморские вина»
на изготовление вина – 1 день.
3) Параллельные работы:
- Изготовление вина – 20 дней.
- Поиск покупателей – 19 дней.
4) Отгрузка продукции покупателю – 1 день.
В соответствии с формулами рассчитаем ранний срок, поздний срок
проекта и другие показатели. Ранний срок свершения i-го события:
Tpi = L(1 ÷ i)max (1)
где L – путь от 1 до i события, путь max.
Поздний срок совершения i-го события:
Трi = Lкрит – L(I - K)max (2)
где К – конечное событие.
Поздний срок – это такой срок, превышение которое вызовет
аналогическую задержку свершения завершающего события.
Резерв события – это такой промежуток времени, на который может
быть отсрочено наступление данного события без нарушения сроков
завершения разработки в целом.
Ri = Тпi – Тр (3)
Полный резерв работы – это max срок, на который может увеличиться
продолжительность данной работы, не нарушая продолжительность
критического пути.
Rпij = Тпj – Трi – tij (4)
где Тпj – поздний срок свершения j-го события;
Трi – ранний срок i-го
события;
tij – продолжительность работы ij.
Свободный резерв – это max время, на который м увеличиться
продолжительность данной работы, не изменяя при этом ранних сроков начала
последующих работ.
Rcij = Tpj – Tpi – tij (5)
В таблице 15 представлен расчет сроков выполнения проекта.
Таблица 15
Сроки выполнения проекта
Показатель
1
2
3
4
5
6
7
8
Итого
Ранний срок
10
7
18
20
55
Поздний срок
10
7
18
21
1
20
19
1
97
Резерв события
0
0
0
21
1
0
19
1
42
Резерв полный
3
21
1
19
1
45
Свободный резерв
10
18
20
48
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что ранний срок
выполнения проекта составляет 55 дней, а поздний срок выполнения проекта
составляет 97 дней, при этом резерв события составляет 42 дня.
3.3. Оценка эффективности проекта
ООО «Альянс» планирует реализовывать новую продукцию как новым
покупателям, так и тем покупателям, которым компания реализует продукцию -
это торговые сети, розничные магазины, оптовые компании, предприятия
общественного питания и социальной сферы.
В соответствии с запланированной структурой объема продаж в плане
сбыта была составлена следующая обобщающая таблица 16.
Таблица 16
План выручки (сбыта) ООО «Альянс»
Показатель
Ко-во,
шт
Цена,
руб.
Выручка за 7
месяцев, руб.
Выручка
за год, руб.
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Каберне
Совиньон красное сухое
1 500
250
218 750
375 000
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Изабелла красное
полусладкое
2 500
270
393 750
675 000
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Совиньон-Блан
красное сухое
1 500
250
218 750
375 000
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Совиньон-Блан
белое сухое
2 000
260
303 333
520 000
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Мускат белое
полусладкое
2 500
270
393 750
675 000
Итого
10 000
1 528 333
2 620 000
Как уже было установлено ранее, внедрение проекта займет 5 месяцев,
поэтому за первый год выручка рассчитана исходя из оставшихся 7 месяцев.
Выручка за 7 месяцев первого года составит 1 528 333 руб. Выручка за
второй и последующие годы составит 2 620 000 руб.
Объем продаж составит 10 000 бутылок объемом 0,75 литров в год.
Объем затрат на изготовление алкогольной продукции ONLYWINE
(Онливайн) представлен в таблице 17.
Таблица 17
Затраты на изготовление продукции ООО «Альянс»
Показатель
Ко-во,
шт
Цена,
руб.
Затраты за 7
месяцев, руб.
Затраты
за год, руб.
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Каберне
Совиньон красное сухое
1 500
163
142 188
243 750
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Изабелла красное
полусладкое
2 500
176
255 938
438 750
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Совиньон-Блан
красное сухое
1 500
163
142 188
243 750
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Совиньон-Блан
белое сухое
2 000
169
197 167
338 000
Вино столовое ONLYWINE
Онливайн Мускат белое
полусладкое
2 500
176
255 938
438 750
Итого
10 000
993 417
1 703 000
Затраты на изготовление алкогольной продукции ONLYWINE
(Онливайн) для продажи покупателям за 7 месяцев первого года составят
993 417 руб., затраты во второй и последующие годы составят 1 703 000 руб.
Календарный план включает перечень основных этапов реализации
проекта и потребности в финансовых ресурсах для осуществления каждого из
них. Календарный план первоначальных вложений представлен в таблице 18.
Таблица 18
Календарный план
финансовых вложений
Этапы проекта
Стоимость,
руб.
Период
Период оплаты
Закуп и монтаж оборудования
1 260 000
1-ой месяц
В начале
Итого
1 260 000
-
-
По данным таблицы 18 видно, что инвестиционные затраты по проекту
составят 1 260 000 руб.
Для реализации и внедрения проекта необходимо осуществлять такие
затраты, как оплата труда работников, страховые взносы с фонда оплаты труда,
общехозяйственные затраты, транспортные расходы, расходы на приобретение
товаров. Данные расходы уже учтены в себестоимости предприятия.
Плановый размер общих и текущих затрат по данному инвестиционному
проекту представлен в таблице 19.
Таблица 19
Общие и текущие издержки
Список издержек
Расходы, руб.
За месяц
За первый
год
За второй и
последующие
годы
Общехозяйственные расходы
10 000
70 000
120 000
Закупка сырья
993 417
1 703 000
Всего
1 063 417
1 823 000
По данным таблицы 19 видно, что общие и текущие издержки за первый
год составят 1 063 417 руб., а во второй и последующие годы составят 1 823 000
руб.
Определив затратную часть проекта, включая инвестиционные и
текущие платежи, закупку товаров, необходимо определить источники
финансовых ресурсов.
До достижения запланированного объема продаж необходимо
определенное время – 5 месяцев. Проект реализуется за счет комбинированного
финансирования, так как предприятие не имеет достаточно свободных
денежных средств для внедрения проекта.
Собственный капитал ООО «Альянс» за 2016г. составляет 10 020 000
руб. У ООО «Альянс» на расчетном счете имеются свободные денежные
средства в размере 1 203 000 руб.
Источники финансовых средств для реализации проекта по внедрению
дополнительного продукта представлены в таблице 20.
Таблица 20
Источники финансовых средств
Источник
финансирования
Затратная часть
проекта
Сумма,
руб.
Срок
креди
тования
Проце
нтная
ставка
Собственный
капитал
Закупка и монтаж
оборудования
1 203 000
-
-
Итого
1 203 000
Заемный капитал
Закупка и монтаж
оборудования
57 000
3 года или
369 меся
цев
10%
Закупка товаров
993 417
Общехозяйственные
расходы
70 000
Итого
1 120 417
Всего
2 323 417
-
-
Вероятность привлечения заемных ресурсов существует, так как
предприятие вкладывает в проект собственный капитал. Заемный капитал
составляет 1 120 417 руб., который планируется взять в банке под 10% годовых.
Таким образом, определив доходы и расходы внедряемого проекта,
далее проведем оценку эффективности проекта.
Показатели эффективности проектов в той или иной степени
характеризуют соотношение предполагаемых доходов к инвестиционным
затратам. В последнее время в качестве основного измерителя эффективности
инвестиционных проектов большое распространение получил метод расчета
чистой современной стоимости (NPV) или чистого дисконтированного дохода.
Кроме этого основными показателями эффективности инвестиций являются
показатели – индекс рентабельности PI, внутренняя норма доходности IRR и
срока окупаемости.
Расчет чистого дохода для ООО «Альянс» представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет чистого дохода
Год
Выручка,
руб.
Инвестиционные
затраты (IC), руб.
Текущие
затраты, руб.
ЧД (чистый
доход), руб.
2017г.
1 528 333
1 260 000
1 063 417
-795 083
2018г.
2 620 000
1 823 000
797 000
2019г.
2 620 000
1 823 000
797 000
2020г.
2 620 000
1 823 000
797 000
2021г.
2 620 000
1 823 000
797 000
Итого
12 008 333
1 260 000
8 355 417
2 392 917
По данным таблицы 22 видно, что инвестиционные затраты составят
1 260 000 руб. Выручка за первый год составляет 1 528 333 руб. Выручка
составляет во 2-ой и последующие годы – 2 620 000 руб. В первом году
наблюдается отрицательный чистый доход, который составляет – 795 083 руб.,
что связано с большой величиной инвестиционных затрат, а в последующие
годы – положительный чистый доход в сумме 797 000 руб.
В таблице 22 приведем расчет чистого дисконтированного дохода.
Ставка дисконтирования r = 12%.
Таблица 22
Расчет чистого дисконтированного дохода
Годы
Чистый доход
(ЧД), руб.
( 1 + r)
K
NPV = ЧД
/ ( 1 + r)
K
Первый год
-795 083
(1 + 0,12)
0
1
-795 083
Второй год
797 000
(1 + 0,12)
1
1,12
711 607
Третий год
797 000
(1 + 0,12)
2
1,25
635 364
Четвертый год
797 000
(1 + 0,12)
3
1,40
567 289
Пятый год
797 000
(1 + 0,12)
4
1,57
506 508
Чистый дисконтированный
доход (NPV)
2 392 917
1 625 684
Расчет чистого дисконтированного дохода:
1 год = - 795 083 руб.
2 год = - 795 083 + 711 607 = - 83 476 руб.
3 год = - 83 476 + 635 364 = 551 887 руб.
4 год = 551 887 + 567 289 = 1 119 176 руб.
5 год = 1 119 176 + 506 508 = 1 625 684 руб.
Таким образом, чистый дисконтированный доход составляет 1 625 684
руб. NPV > 0, следовательно, проект следует принять.
Метод расчета индекса рентабельности инвестиций (РI) является
продолжением метода расчета NPV. Расчет индекса рентабельности приведен в
таблице 23.
Таблица 23
Расчет индекса рентабельности
Показатели
Значение показателя
Инвестиционные затраты, руб. (IC)
1 260 000
Чистый дисконтированный доход NPV, руб.
1 625 684
Индекс рентабельности РI = PV / IC
1,3
По данным таблицы 23 видно, что индекс рентабельности равен 1,3.
PI > 1, принятие проекта целесообразно.
Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности
распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Расчет срока
окупаемости представлен в таблице 24.
Таблица 24
Расчет срока окупаемости
Показатели
Значение показателя
Инвестиционные затраты, руб.
1 260 000
Чистый дисконтированный доход / 5 лет, руб.
478 583
Срок окупаемости, лет
2,6 года
По данным таблицы 24 видно, что вложения в данный инвестиционный
проект окупятся через 2 года 6 месяц.
Показатель внутренней нормы доходности (IRR) характеризует
максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут
быть произведены при реализации данного проекта. Если для реализации
проекта получена банковская ссуда, то значение IRR показывает верхнюю
границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение
которой делает проект убыточным.
Для расчета внутренней нормы рентабельности IRR были выбраны
r1=10%, r2=15%.
Сравнительные варианты определения внутренней нормы доходности
представлены в таблице 25.
Таблица 25
Сравнительные варианты определения внутренней нормы
доходности
Год
Чистый
доход
(ЧД), руб.
Расчет - 1
Расчет - 2
( 1 + r1)
K
NPV =
ЧД / (1 +
r)
K
( 1 + r2)
K
NPV =
ЧД / (1 +
r)
K
1-й
-795 083
1
-795 083
1
-795 083
2-й
797 000
1,100
724 545
1,150
693 043
3-й
797 000
1,220
653 279
1,345
592 565
4-й
797 000
1,332
1,524
5-й
797 000
1,464
1,750
Итого
582 741
490 525
Рассчитаем NPV, при r1 = 10%:
NPV 1 = ЧДД / (1 + r)
K
= - 795 083 / 1 = - 795 083 руб.
NPV 2 = ЧДД / (1 + r)
K
= 797 000 / 1,1 = 724 545 руб.
NPV 3 = ЧДД / (1 + r)
K
= 797 000 / 1,22 = 653 279 руб.
Рассчитаем NPV, при r1 = 15%:
NPV 1 = ЧДД / (1 + r)
K
= - 795 083 / 1 = - 795 083 руб.
NPV 2 = ЧДД / (1 + r)
K
= 797 000 / 1,15 = 693 043 руб.
NPV 3 = ЧДД / (1 + r)
K
= 797 000 / 1,345 = 592 565 руб.
По данным расчетам вычислим значение внутренней нормы
рентабельности IRR:
IRR = 10% + ___528 740_____ * (15% - 10%) = 41,6%.
582 741 – 490 525
Таким образом, значение внутренней нормы рентабельности IRR 41,6%
является верхним пределом процентной ставки, по которой предприятие может
окупить кредит для финансирования инвестиционного проекта. В данном
случае, планируется взять кредит под 10% годовых, соответственно IRR > СС
(цены привлеченных ресурсов), проект следует принять.
Результаты расчетов показали, что NPV>0, PI>1, IRR> r, срок
окупаемости < срока службы оборудования. При таких условиях проект
осуществим.
Таким образом, для расширения ассортимента продукции ООО
«Альянс» необходимо внедрение нового вида товаров. В работе рассмотрено
внедрение алкогольной продукции, а именно создание собственной марки вина
ONLYWINE (Онливайн). ONLYWINE (Онливайн) - сортовое вино: Каберне-
Совинбон, Совиньон-Блан, Шардоне, Мускат, Изабелла.
При внедрении проекта по расширению ассортимента продукции ООО
«Альянс», инвестиционные затраты составят 1 260 000 руб. Текущие затраты за
первый год составят 1 063 417 руб., а во второй и последующие годы составят
1 823 000 руб. Выручка за 7 месяцев первого года составит 1 528 333 руб.
Выручка за второй и последующие годы составит 2 620 000 руб.
В первом году наблюдается отрицательный чистый доход, который
составляет – 795 083 руб., что связано с большой величиной инвестиционных
затрат, а в последующие годы – положительный чистый доход в сумме 797 000
руб. Чисты доход составит 2 392 917 руб.
Чистый дисконтированный доход NPV = 1 625 684 руб., это означает что
NPV > 0, индекс рентабельности PI > 1 и равен 1,3, внутренняя норма
доходности IRR > ставка дисконтирования r и составляет 41,6%. Срок
окупаемости составляет 2,6 года.
Проведенное исследование не только доказывает эффективность
применения методов проектного управления на коммерческом предприятии, но
и показывает, что на сегодняшний день любой организации необходимо чутко
и своевременно реагировать на изменения рынка сбыта и, более того,
стремиться к расширению ассортимента продукции и созданию новых
предложений на основе исследования потребностей рынка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сущность любого проекта заключается в деятельности, однако для того,
чтобы он был успешным, необходимо тщательное и продуманное управление
этим проектом, служащее гарантией эффективной деятельности, ее
направленности на достижение конечной цели.
ООО «Альянс» создана в 2010 году.
Деятельность компании ведется в четырех основных направлениях:
1) Дистрибуция продуктов питания известных торговых марок в
товарных категориях чай/кофе, консервация, детское питание, сладости и
кондитерские изделия.
2) Дистрибуция ТНП и бытовой химии.
3) Дистрибуция алкогольной продукции российского и импортного
производства.
4) Производство и продажа собственных торговых марок (СТМ) в
категориях крепкие алкогольные напитки, вода, лимонады.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Альянс» за 2014г. – 2016г. позволил сделать выводы:
- выручка организации за 2016г. составила 52 763 тыс. руб., которая
увеличилась на 2 782 тыс. руб. или на 5,6% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- чистая прибыль за 2016г. составила 547 тыс. руб., которая увеличилась
на 70 тыс. руб. или на 14,7% по сравнению с 2015г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
- рентабельность продаж за 2016г. показывает, что 1,1% прибыли
предприятие получает с каждого рубля выручки.
ООО «Альянс» предлагает широкий ассортимент продукции в товарных
категориях: чай/кофе, консервация, детское питание, сладости и кондитерские
изделия, алкогольные напитки, non-food продукция.
Ассортиментная матрица компании начитывает более 1000 видов