15
бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) от 06.05.1999 № 32н,
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) от
06.05.1999 № 33 н, Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 04.06.2015).
Механизм формирования финансовых результатов в соответствии с
положениями российского законодательства показан на рисунке 1. Из данного
рисунка видно, что основу формирования финансового результата составляют
доходы и расходы организации. Доходы организации, участвующие в
формировании финансового результата делятся на доходы по основным видам
деятельности (как правило, они представлены выручкой от реализации
продукции, выполнения работ, оказания услуг), а также на прочие доходы.
Доходы от основных видов деятельности за вычетом обязательных платежей,
таких как НДС, акцизы, отражаются по строке 2110 «Выручка» отчета о
финансовых результатах.
Рисунок 1. Механизм формирования прибыли организации
На первом этапе процесса формирования прибыли осуществляется расчет
показателя валовой прибыли. Соответственно валовая прибыль - это прибыль от
16
обычных видов деятельности, рассчитанная без учета коммерческих и
управленческих расходов. Таким образом, валовая прибыль (ВП)
рассчитывается следующим образом:
12
продажстьСебестоимоВыручкаВП
(1)
Помимо расходов, относимых на себестоимость продаж, в процессе
финансово – хозяйственной деятельности у организации возникают условно –
постоянные расходы, а именно коммерческие и управленческие расходы.
Уменьшение валовой прибыли на сумму данных расходов позволяет получить
показатель прибыли от продаж, которая характеризует финансовый результат от
обычных видов деятельности предприятия. Методика расчета данного
показателя характеризуется следующей формулой:
УРКРВППП
(2)
Где ПП – прибыль от продаж
где ВП - валовая прибыль (стр. 2100 Отчета о финансовых результатах);
КР - коммерческие расходы (стр.2210 Отчета о финансовых результатах);
УР - управленческие расходы (стр. 2220 Отчета о финансовых
результатах)
13
.
Следующим этапом формирования финансового результата предприятия
является расчет суммы прибыли до налогообложения. Прибыль до
налогообложения - это прибыль, полученная по всем видам деятельности
предприятия и подлежащая налогообложению. Для определения данного вида
прибыли необходимо определить результаты от прочей деятельности, не
относящейся к обычным видам деятельности. Прочие доходы отражаются по
строке 2340 « Прочие доходы» отчета о финансовых результатах. К прочим
доходам относятся:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
12
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
13
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
17
- использование результатов интеллектуальной деятельности;
- поступления от продажи основных средств и других активов;
- штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- др. поступления, не вошедшие в состав доходов от обычных видов
деятельности.
Прочие расходы отражаются по строке 2350 «Прочие расходы» отчета о
финансовых результатах. К данным расходам относятся:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав на использование
объектов интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров,
продукции;
- остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация, и
фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией;
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными
организациями;
- отчисления в оценочные резервы;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- др. расходы, не включенные в состав расходов от обычных видов
деятельности.
Кроме того, необходимо учитывать доходы от участия в других
организациях, которые отражаются по строке 2310 отчета о финансовых
результатах. При исчислении прибыли (убытка) до налогообложения
необходимо также учитывать проценты, к получению по ценным бумагам и по
займам, выданным предприятием другим, а также проценты к уплате, которые
18
отражают расходы по процентам, выплачиваемым по всем заемным
обязательствам предприятия и дисконты, причитающиеся к уплате по
облигациям и векселям.
Механизм формирования прибыли до налогообложения можно
представить в виде следующей формулы:
РпрДпрПуПпДуПППНО
(3)
где ПНО - прибыль (убыток) до налогообложения;
Ппр - прибыль (убыток) от продаж;
Ду - доходы от участия в других организациях;
Пп - проценты к получению;
Пу - проценты к уплате;
Дпр – прочие доходы;
Рпр - прочие расходы
14
.
Прибыль (убыток) до налогообложения отражается в строке 2300 отчета о
финансовых результатах.
Анализ формирования финансовых результатов организации
осуществляется с использованием методов горизонтального, вертикального и
факторного анализа. Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли
базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В
процессе использования данного метода анализа рассчитываются темпы роста
(прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее
изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее
распространение получили следующие виды горизонтального анализа:
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода;
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого
года;
14
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 11
19
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли за ряд предшествующих периодов.
Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на
структурном разложении агрегированных показателей ее формирования,
распределения и использования. В процессе применения этого метода анализа
рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих
агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью
наибольшее распространение получили следующие виды вертикального
анализа:
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по
отдельным видам деятельности;
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам
продукции;
– структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме,
уплачиваемой предприятием;
– структурный анализ распределения или использования полученной прибыли.
Факторный анализ позволяет оценить влияние различных факторов на
формирование прибыли организации и выявить резервы ее роста.
В процессе анализа формирования прибыли организации необходимо
комплексное использование всех перечисленных выше методов.
Финансовый результат, полученный предприятием, является объектом
распределения. Так, например, И.В. Дрожжина рассматривает распределение
прибыли как разделение чистой прибыли предприятия, компании, акционерного
общества на части в виде дивидендов акционерам, вознаграждения менеджерам,
работникам (тантьем), расходов на социальные нужды, капиталовложений в
развитие производства, резервов и т.п
15
. Однако данное определение нельзя
признать достаточно точным, так как оно рассматривает распределение прибыли
только внутри предприятия. В связи с этим можно согласиться с мнением В.В.
15
Дрожжина И.В. Распределение и использование прибыли: учетно – аналитический подход// Финансовые
исследования. – 2015. - № 8. с. 34
20
Ковалева, который рассматривает в качестве объекта распределения прибыль до
налогообложения, определяя данный процесс как направление прибыли в
бюджет и по статьям использования на предприятии
16
.
Законодательно распределение прибыли регламентируется только в той
его части, которая поступает в бюджет в виде налогов и других обязательных
платежей. В результате распределения прибыли до налогообложения
формируется чистая прибыль, которая определяется как сумма (разность)
чрезвычайной прибыли (убытка) и прибыли до налогообложения за вычетом
суммы налога на прибыль. По своему экономическому содержанию чистая
прибыль представляет собой ту часть прибыли, которая остается в
распоряжении предприятия и используется им самостоятельно и направляется на
дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Таким образом,
чистая прибыль является объектом дальнейшего распределения. При этом
существует два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе
в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания
специальных фондов. Это может быть фонд накопления, в котором
формируются средства для развития производственной деятельности
предприятия, приобретения оборудования, фонд потребления, в котором
накапливаются средства для развития социальной сферы, кроме капитальных
вложений, фонд социального развития, в котором накапливаются средства для
осуществления капитальных вложений в социальной сфере.
При втором подходе полученная предприятием прибыль не распределяется
по отдельным фондам, а формируется единый многоцелевой фонд,
концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и
свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и
на потребление. При том и другом подходе предприятия самостоятельно
определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.
16
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд. – М.: Проспект, 2017. с. 464
21
Направления распределения и использования прибыли каждое
предприятие определяет самостоятельно. В то же время на принятие решений
относительно направления распределения прибыли оказывает ключевое влияние
организационно – правовая форма предприятия. Ключевые направления
распределения прибыли для субъектов различных организационно-правовых
форм представлены на рисунке 2.
Рисунок 2. Основные направления распределения прибыли для
организаций различных организационно – правовых форм
17
Помимо организационно – правовой формы при распределении прибыли
необходимо также учитывать влияние таких факторов, как особенности
действующего законодательства в части распределения прибыли, а также
утвержденная собственниками смета, которая определяет направления
использования прибыли.
Для того чтобы полученная прибыль была рационально распределена,
необходимо соблюдение ряда принципов распределения прибыли. А.А.
Уксуменко, Ю.С. Мишина формулируют эти принципы следующим образом
18
:
- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-
17
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // Вестник
НГИЭИ. - 2015. - № 1(44). с. 32
18
Уксуменко А.А., Мишина Ю.С.Управление финансовым результатом коммерческой организации//
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2017. - № 8-1. с. 158
22
хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством
и предприятием как хозяйствующим субъектом;
- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде
налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав
и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются
законодательно;
- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после
уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема
производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и
финансовой деятельности;
- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь
направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и
только в остальной части - на потребление.
Из всего сказанного выше следует, что процессы формирования и
распределения прибыли выполняют важную роль в системе управления
финансовыми результатами деятельности предприятия. Управление данными
процессами обеспечивает не только достижение основной цели деятельности
предприятия в условиях рыночной экономики, которая состоит в максимизации
прибыли, но и рациональное использование прибыли как важнейшего источника
финансирования деятельности предприятия.
1.3. Оценка рентабельности деятельности организации
Прибыль предприятия характеризует эффект, полученный им в результате
осуществления как основных, так и неосновных видов деятельности. В то же
время показатель прибыли в чистом виде не позволяет оценить эффективность
деятельности предприятия, не исключает влияния инфляционных факторов, и
поэтому отдельные показатели прибыли не всегда сопоставимы в динамике.
Данные недостатки могут быть преодолены при расчете на основе абсолютных
показателей прибыли относительных показателей рентабельности.
23
Рентабельность – это важнейший обобщающий показатель экономической
эффективности деятельности организации, характеризующий уровень ее
доходности (прибыльности) за определенный период. Рентабельность полнее
чем любой другой показатель, отражает конечные результаты деятельности и
поэтому используется в качестве основного критерия определения
целесообразности затрат, рациональности организации производства,
эффективности использования трудовых и материальных ресурсов, скорости
оборота средств, эффективности заемной политики.
Рентабельность как показатель эффективности определяется отношением
между полученными экономическими и финансовыми выгодами (эффектом) с
одной стороны, и усилиями организации в связи с их получением, с другой
стороны. Общая формула расчета показателя рентабельности имеет вид
19
:
100*
усилие
эффект
остьрентабельн
(4)
В качестве показателя экономического эффекта при расчете показателей
рентабельности используются различные показатели прибыли: прибыль от
продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. В связи с этим сущность
рентабельности можно охарактеризовать с помощью следующего определения:
«Рентабельность – это показатель, представляющий собой отношение прибыли
к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию
коммерческих операций или сумме имущества фирмы, используемого для
организации своей деятельности»
20
В практике экономического анализа наиболее часто применяют три
группы показателей рентабельности:
1) рентабельность продукции (продаж);
2) рентабельность предприятия;
3) рентабельность инвестиций (капитала)
19
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. с. 103
20
Авдеенко И.А., Каёв Ю.А., Косенко Т.Г. Факторы повышения прибыли и рентабельности // Новая наука: От
идеи к результату. - 2016. - № 5-1 (84). с. 112
24
Рентабельность продукции может быть рассчитана как для всей
реализованной (произведенной) продукции, так и для отдельных ее видов.
Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от
продаж продукции к выручке от продаж или к себестоимости этой продукции (в
последнем случае получаемый показатель иногда называют рентабельностью
производства)
21
:
100*
В
П
Р
п
пр
(5)
100*
С
П
Р
п
пр
(6)
Где П
п
– прибыль от продаж;
В – выручка;
С – себестоимость продаж.
Из представленных выше формул видно, что рентабельность продаж
характеризует способность организации получить прибыль в результате
продажи продукции (товаров) или от оказания услуг, т.е. показывает, сколько
прибыли приходится на 1 рубль продаж. Положительно можно оценить рост в
динамике рентабельности продаж, который указывает на рост возможностей
максимизации прибыли организации.
Важное значение для оценки эффективности использования всех
вложенных в бизнес средств имеет анализ рентабельности предприятия. А
наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как
отношение прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к средней стоимости
всех активов предприятия. В формализованном виде показатель рентабельности
предприятия может быть представлен следующим образом
22
:
100*
А
П
Р
а
(7)
Где Р
а
– рентабельность предприятия (рентабельность активов)
21
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
22
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104