2015 2016 2017
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.2
0.98
0.9
Рисунок 2 - Показатель промежуточной ликвидности с 2015 по 2017 гг.
По данным табл. 4 значение коэффициента промежуточной
ликвидности (0,90) укладывается нормативные показатели, установленные
для данного коэффициента. Это означает, что у ООО «МАКСПРОМ» за счёт
будущих поступлений имеет возможность погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность. Также необходимо обратить внимание на
тенденцию снижения данного коэффициента с 1,20 в 2015 году до 0,90 в 2017
году.
На (рис. 3) представлен показатель текущей ликвидности организации
ООО «МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
2015 2016 2017
1.5
1.55
1.6
1.65
1.7
1.75
1.72
1.66
1.59
Рисунок 3 - Динамика показателя текущей ликвидности организации ООО
«МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
По данным табл. 5 видно, что значение коэффициента текущей
ликвидности на конец 2017 года составляет 1,59, что ниже нормы. Это
означает, что у ООО «МАКСПРОМ» недостаточно активов, которые можно в
сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить текущие
обязательства.
22
Рассмотрим бухгалтерский баланс, с точки зрения его финансовой
устойчивости, табл. 6.
Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости ООО
«МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
Наименование 2015 г. 2016 г. 2017 г. Изменения, 2017 к
2016 2015
1 2 3 4 5 6
Коэффициент автономии 0,44 0,40 0,38 -0,02 -0,06
Коэффициент финансовой
зависимости
0,56 0,60 0,62 0,02 0,06
Коэффициент капитализации 1,28 1,48 1,63 0,15 0,35
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
0,78 0,67 0,61 -0,06 -0,17
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,44 0,40 0,37 -0,03 -0,07
Коэффициент обеспеченности запасов
СОС
1,42 0,95 0,84 -0,11 -0,58
Коэффициент сохранности
собственного капитала
0,90 0,85 1,12 0,27 0,22
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
0,44 0,40 0,37 -0,03 -0,07
Коэффициент маневренности
собственных средств
0,91 0,91 0,92 0,01 0,01
На (рис. 4) представлен коэффициент автономии в динамике .
2015 2016 2017
0.34
0.36
0.38
0.4
0.42
0.44
0.44
0.4
0.38
К-т автономии
Рисунок 4 - Динамика коэффициента финансовой независимости в 2015-
2017 гг.
По данным табл. 4 видно, что организация при осуществлении своей
23
деятельности полагается на заёмные источники финансирования, поскольку
коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости,
коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент капитализации
значительно отличаются от нормативных критериев.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами на конец отчётной даты составляет 0,84, при нормативном
значении 0,6-0,8. Другими словами, 60-80% запасов экономического
субъекта должны создаваться с помощью собственного капитала. Чем
больше значение данного показателя, тем в меньшем объёме предприятие
формирует свои запасы и другие затраты с помощью заёмного капитала.
Коэффициент сохранности собственного капитала увеличился от 0,90 в
2015 году до 1,12 в 2017году. Оптимальное значение коэффициента больше
или равно 1. Отметим что, в отличие от других коэффициентов
устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он
может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении
финансовой ситуации.
Зависимость организации от дополнительных источников
финансирования подтверждает и коэффициент долгосрочной финансовой
независимости, поскольку его значение на конец 2017 года составило 0,37,
при рекомендуемом значении 0,9, критическим считается 0,75.
Коэффициент манёвренности собственных средств на протяжении
2015-2016 гг. составляет 0,91, а вот в 2017 году данный показатель
увеличился на 0,01.
Итак, резюмируя выше рассчитанные показатели необходимо сказать,
что организация ООО «МАКСПРОМ» при осуществлении
предпринимательской деятельности полагается не только на собственные
средства, но и на заёмные, доля, которых в 2017 года возрастает, в связи с
тем снижается и финансовая устойчивость организации.
Далее, на основании отчёта о финансовых результатах проведём анализ
эффективности формирования прибыли ООО «МАКСПРОМ».
24
В табл. 6 представлены основные финансовые результаты деятельности
ООО «МАКСПРОМ».
Таблица 7 - Основные финансовые результаты деятельности ООО
«МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
Показатель
2015 2016
2017
Изменения, 2017 к
2016
Изменения, 2017
к 2015
тыс. руб. % Тыс.руб. %
Выручка 1561522 1008004 1152923 144919 114,37 -408599 73,83
Себестоимость 1355071 871733 1039030 167297 119,19 -316041 76,67
Валовая прибыль 206451 136271 113893 -22978 83,57 -92558 55,16
Коммерческие
расходы
68329 41017 37095 -3922 90,43 -31234 54,28
Управленческие
расходы
137219 114001 82095 -31906 72,01 -55124 59,82
Прибыль от
продаж
903 -18747 -6198 -12549 33,06 -7101 -686,37
Проценты к
получению
149 104 56 -48 53,84 -93 37,58
Проценты к
уплате
46 571 976 405 170,92 930 2121,73
Сальдо по
операциям
финансового
характера
103 -467 -920 -453 -197,00 -1023 893,20
Прочие доходы 52186 47790 37158 -10632 77,75 -15028 71,20
Прочие расходы 44064 28364 10316 -18048 36,37 -33748 23,41
Сальдо по прочей
деятельности
8122 19426 26842 7416 138,17 18720 330,48
Прибыль до
налогообложения
9128 212 19724 19512 9303,77 10596 216,08
Текущий налог на
прибыль
2944 1312 4545 3233 346,41 1601 154,38
Чистая прибыль
(убыток)
6258 -1030 15218 16248 1477,47 9990 243,17
На (рис. 6) схематично представлена динамика основных показателей
прибыли ООО «МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
25
-5
0
5
10
15
20
25
206451
136271
113893
903
-18747
-6198
9128
212
19724
6258
-1030
15218
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
Рисунок 6 - Динамика основных показателей прибыли ООО «МАКСПРОМ»
в 2015-2017 гг.
По данным табл. 6 видно, что основные показатели относительно 2016
года имеют положительную динамику, чего не скажешь про динамику
относительно 2015 года. Выручка ООО «МАКСПРОМ» на конец 2017 года
составляет 1152923 тыс.руб. Данный объём значительно превышает уровень
2016 года, но на 408599 тыс.руб. меньше чем в 2015 году.
В 2017 году увеличилась и себестоимость продаж, в связи с этим
снизилась валовая прибыль организации на 22978 тыс.руб. В отчётном году
отмечается снижение коммерческих и управленческих расходов.
Организация по основному виду деятельности в 2016-2017 гг. получила
убыток от продаж. Помимо основного вида деятельности, ООО
«МАКСПРОМ» получает доходы от операций финансового характера и от
прочей деятельности.
Значительно увеличились доходы от прочей деятельности, например,
сальдо увеличилось на 7416 тыс.руб. относительно 2016 года, и на 18720
тыс.руб. относительно 2015 года.
Прибыль до налогообложения на отчётную дату составляет 19724
тыс.руб., что на 19512 тыс.руб. больше чем организация получила в 2016
году, и на 10596 тыс.руб. больше чем в 2015 году. Увеличился и налог на
прибыль. Чистая прибыль в 2017 году составляет 15218 тыс.руб., что на
16248 тыс.руб. больше чем в 2016 году. Необходимо отметить, что в 2016
году получен убыток в размере 1030 тыс.руб.
26
В табл. 8 представлен коэффициент реагирования затрат.
Таблица 8 - Поведение затрат организации
Наименование 2016 2017 Темп
роста,%
Объем реализации 1008004 1152923 114,37
Затраты организации 871733 1039030 119,19
Коэффициент реагирования затрат х 0,95 х
Совокупные затраты по основному виду деятельности 1026751 1159121 112,89
Коэффициент реагирования затрат по основному виду
деятельности
0,98 х
По данным таблицы 7 видно, что затраты ООО «МАКСПРОМ»
являются прогрессивными, так как увеличиваются быстрее чем объём
реализации. Такая же ситуация обстоит и с совокупными затратами по
основному виду деятельности.
В табл. 9 представлена структура доходов ООО «МАКСПРОМ».
Таблица 9 - Структура доходов организации ООО «МАКСПРОМ» в
2015-2017 гг.
Виды доходов организации Годы Изменение показателей
2017 г. в % (+-) п.п. к
2015 2016 2017 2016 2015
Динамика доходов организации, тыс.руб.
Доходы от обычных видов
деятельности
1561522 1008004 1152923 144919 -408599
Доходы от участия в других
организациях
0 0 0 0 0
Проценты к получению 149 104 56 -48 -93
Прочие доходы 52186 47790 37158 -10632 -15028
Итого доходов 1613857 1055898 1190137 134239 -423720
Структура доходов организации, %
Доходы от обычных видов
деятельности
96,76 95,46 96,87 1,41 0,12
Доходы от участия в других
организациях
0,00 0,00 0,00 0,004 0,00
Проценты к получению 0,01 0,01 0,00 -0,01 0,00
Прочие доходы 3,23 4,53 3,12 -1,40 -0,11
Итого доходов 100 100 100 Х х
27
По данным табл. 9 видно, что совокупные доходы организации
относительно 2016 года увеличились на 134239 тыс.руб., а за весь период
снизились на 423720 тыс.руб. Статья «Проценты к получению» снизилась на
48 тыс.руб. Отмечается снижение и прочих доходов.
На (рис. 7) представлена структура доходов организации.
Доходы от основного вида
деятельности
Проценты к получению Прочие доходы
0
20
40
60
80
100
96.76
0.01
3.23
95.46
0.01
4.53
96.87
0
3.13
201
5
201
6
Рисунок 7 - Структура доходов организации ООО «МАКСПРОМ» в 2015-
2017 гг.
По данным таблицы видно, что в структуре совокупных доходов
наибольший удельный вес приходится на доходы от основного вида
деятельности (в 2015 году – 96,76%, в 2016 году – 95,46%, в 2017 году –
96,87%).Доходы от операций финансового характера в динамике снижаются.
С 0,01% в 2015 году до 0,004% в 2017 году. Доля доходов по прочим
операциям в период с 2015 году по 2017 год находится на уровне 3%.
Далее, рассмотрим динамику и структуру расходов организации.
Данные представлены в табл. 10.
Таблица 10 - Структура расходов ООО «МАКСПРОМ» в 2015-2017 гг.
Виды расходов организации Анализируемый период времени Изменение
показателей 2017 г. в
% (+-) п.п. к
2015 2016 2017 2016 г. 2015 г.
1 2 3 4 5 6
Динамика расходов организации, тыс.руб.
Расходы от обычных видов
деятельности
1560619 1026751 1159121 132370 -401498
Проценты к уплате 46 571 976 405 930
Прочие расходы 44064 28364 10316 -18048 -33748
Налог на прибыль и иные
обязательные платежи
2870 1242 4596 3354 1726
28
Итого расходов 1607599 1056928 1175009 118081 -432590
Структура расходов организации, %
Расходы по обычным
видам деятельности
97,08 97,14 98,65 1,50 1,57
Проценты к уплате 0,00 0,05 0,08 0,03 0,08
Прочие расходы 2,74 2,68 0,88 -1,81 -1,86
Налог на прибыль и иные
аналогичные платежи
0,18 0,12 0,39 0,27 0,21
Итого расходов 100,00 100,00 100,00 Х х
По данным табл. 10 видно, что расходы организации снизились на
432590 тыс.руб. относительно 2015 года, за год относительно 2016 года
расходы организации увеличились на 118081 тыс.руб. Данный рост
обусловлен ростом:
расходов по основному виду деятельности на 132370 тыс.руб.;
статьи проценты к уплате на 405 тыс.руб.;
увеличение расходов на текущий налог на прибыль.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных расходов
организации имеют расходы, связанные с основным видом деятельности.
Доля прочих расходов снизилась с 2,74% в 2015 году до 0,88% в 2017 году.
Увеличилась доля расходов, связанная с уплатой налога на прибыль.
В таблице 11 представлены исходные данные для факторного анализа
прибыли от продаж.
Таблица 11 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от
продаж
Показатели 2016 г. 2017 г. Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение
Выручка 1008004 1152923 144919 14,37
Себестоимость 871733 1039030 167297 19,19
Коммерческие расходы 41017 37095 -3922 -9,56
Управленческие расходы 114001 82996 -31005 -27,19
Прибыль от продаж -18747 -6198 12549 66,93
Индекс изменения цен 1,00 1,037 0,037 3,70
Объем реализации в
сопоставимых ценах
1008004 1111786 103782 10,29
29
1. Для расчета степени влияния объёма продаж на прибыль нужно
прибыль предыдущего года умножить на изменение объёма продаж. Выручка
от реализации компании в отчётном году составила 1152923 тыс. руб., для
начала необходимо определить объём продаж в базисных ценах
(1152923/1,037), который составил 1111786 тыс. руб.
С учётом этого изменение объёма продаж за анализируемый период
составило 110,29% (1111786/1008004*100%), т.е. произошло увеличение
объёма реализации на 10,29%. За счёт роста объёма реализации прибыль от
продажи снизилась: -18747 *0,1029 = -1929,06 тыс. рублей.
2. Уровень влияния ассортимента продаж на величину прибыли
компании рассчитывается путем сопоставления прибыли отчётного периода,
которая рассчитана на основании цен и себестоимости базисного периода, с
базисной прибылью, которую необходимо пересчитать на изменение объёма
реализации.
Прибыль отчётного периода, основываясь на данных себестоимости и
цен базисного периода, можно рассчитать следующим образом:
выручка от продажи отчётного периода в ценах базисного
периода составляет 1111786 тыс. рублей;
фактически объем услуг, которая рассчитана по базисной
себестоимости (871733 х 0,1029) составляет 89701 тыс. рублей;
коммерческие расходы базисного периода составляет 2 615 тыс.
рублей;
управленческие расходы базисного периода составляет 4 816 тыс.
рублей;
прибыль отчётного периода, которая рассчитана по базисной
себестоимости и базисным ценам (1111786- 89701-41017-114001) составляет
867067 тыс. рублей.
Отсюда, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину
прибыли от продаж равно: 867067 - (-18747*0,1029) = 865138 тыс. рублей.
30
Вышеприведенный расчёт отражает, что в составе объема услуг
увеличился удельный вес товара с большим уровнем доходности.
3. Влияние изменения себестоимости на прибыль определяется путем
сопоставления себестоимости объема услуг отчётного периода с расходами
базисного периода, которые пересчитаны на изменение объёма продаж:
(871733*0,1029) - 1039030 = -949328 тыс. рублей. Себестоимость объема
услуг увеличился, отсюда, прибыль от продажи товара уменьшилась на
такую же сумму.
4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на
прибыль компании ООО «МАКСПРОМ» определяется методом
сопоставления их величины в отчётном и базисном периодах.
За счёт снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на
3922 тыс. руб. (37095-41017), а за счёт снижения размера управленческих
расходов – на 31005 тыс. рублей (82996-114001).
5. Для определения влияния цен реализации товара на изменение
прибыли необходимо сопоставить объём продаж отчётного периода,
выраженного в ценах отчётного и базисного периода, т.е.: 1152923 - 1111786
= 41137 тыс. руб.
Итак, рассчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:
влияние объёма продаж -1929,06 тыс. рублей;
влияние структуры ассортимента спортивных услуг 865138 тыс.
рублей;
влияние себестоимости -949328 тыс. рублей;
влияние величины коммерческих расходов +3922 тыс. рублей;
влияние величины управленческих расходов +31005 тыс. рублей;
влияние цен реализации +41137 тыс. рублей;
общее влияние факторов - 10055 тыс. рублей.
На снижение прибыли от продаж значительное влияние оказало
изменения объёма продаж, а также рост себестоимости. Отрицательное
воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением
31