54
На предприятии будет введена линейная структура управления,
характеризующаяся непосредственным подчинением нижестоящего звена
одному вышестоящему руководителю. Такая схема предельно эффективна в
условиях данного предприятия, но требует от руководителя глубокого
профессионализма.
Организационно-правовая форма магазина «Актуальный стиль» –
общество с ограниченной ответственностью.
Предполагается, что в ООО «Актуальный стиль» будет работать 8
человек.
Директор – 1 человек.
Бухгалтер – 1 человек.
Кассир – 2 человека.
Продавец-консультант – 4 человека.
График работы магазина – с 09.00 до 20.00 без обеда и выходных.
Расчет фонда оплаты труда и необходимый персонал представлен в табл.
9.
Таблица 9
Расчет фонда оплаты труда персонала ООО «Актуальный стиль»
Наименова
ние
должности
Колич
ество
челове
к
Заработная
плата в
месяц, руб.
ФОТ
руб. в
месяц
Годовой
ФОТ,
руб.
Социальные
отчисления,
руб./год
ФОТ с
соц.отчисле
ния,
руб./год
Генеральн
ый
директор
1 25000 25000 300000 90000 390000
Бухгалтер
1
23000
23000
276000
82800
358800
Кассир
2
18000
36000
432000
129600
561600
Продавец-
консульта
нт
4 15000 60000 720000 216000 936000
Итого
8
81000
14400
0 1728000
518400 2246400
Данные табл. 9 показывают, что ФОТ с социальными отчислениями
составит 2 246,4 тыс. руб.
55
2.6 Разработка схемы финансирования проекта
В табл. 10 приведен перечень инвестиций для открытия торгового
предприятия ООО «Актуальный стиль».
Таблица 10
Перечень инвестиций для открытия торгового предприятия ООО
«Актуальный стиль»
№
п/п
Статьи затрат
тыс.
руб.
Структура
затрат
единовременные затраты
1
Затраты на регистрацию ООО
3
0,22%
2
Приобретение мебели
57,0
4,1%
3
Приобретение оргтехники
17,3
1,3%
4
Установка сигнализации
15,0
1,1%
5
Прочие
34,62
2,5%
6
На закупку оборотных средств (на закупку одежды,
аксессуаров)
700
50,8%
7 Покупка машины ГАЗ Газель 3302 550
39,9%
ВСЕГО
1377
100%
Состав системы сигнализации «Контроль Плюс»: контрольная панель с
клавиатурой; проводной датчик открывания двери; проводной датчик движения
с иммунитетом к домашним животным; сирена; источник резервного питания;
аккумулятор. Гарантия 2 года. Дополнительные условия: возможность
расширения до 16 зон, работа при низких температурах до минус 40°,
поддержка передачи тревог на пульт ЧОП.
В план единовременных затрат включена покупка женской одежды,
которая непосредственно будет продаваться в магазине. В магазине будет
представлена одежда для женщин. На первоначальную закупку товара –
женской одежды – потребуются затраты в размере 700 тыс.руб.
Соответственно, на эту сумму увеличиваются затраты предприятия.
Реализация проекта планируется за счет кредитных средств – Сбербанк
под 16,5% годовых (предоставление микроовердрафта на 21.02.2020 года).
В табл. 11 произведен расчет процентов исходя из следующих условий:
срок возврата кредита 5 лет, годовая ставка 16,5% (ПАО «Сбербанк России»).
56
Таблица 11
Расчет процентов по кредиту (дифференцированный метод)
Показатели
2021
2022
2023
2024
2025
Размер кредита
1377
Остаток по кредиту (на начало года)
1377
1102
826
551
275
Уплата тела кредита
275
275
275
275
275
Начислено % за год
227
182
136
91
45
Остаток по кредиту (на конец года)
1102
826
551
275
0
Проценты за год начисляются на остаток тела кредита на начало года,
ежегодное погашение тела кредита 1377/5 = 275 тыс. руб.
Таким образом, проведенный анализ в данной главе позволяет сделать
вывод о том, что планируется открытие магазина по продаже женской одежды
– магазин ООО «Актуальный стиль».
57
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
БИЗНЕС-ПЛАНА ООО «АКТУАЛЬНЫЙ СТИЛЬ»
3.1 Финансовый план
Для расчета затрат последующего года каждая статья затрат предыдущего
года умножается на коэффициент 1,065. Соответственно затраты 2022 года
умножаются на 1,065 для получения затрат 2023 г. и т.д. Ежегодный индекс
роста выручки от реализации выше и составит 1,08%, т.е. выручка 2022 года
увеличится в (100%+8%)/100% = 1,08 раз, в 2023 году тоже в 1,08 раз и т.д.
Таблица 12
Прогнозный расчет финансового результата
Показатели
2021
2022
2023
2024
2025
ИТОГО
Доходы, тыс.руб.
5880
6350
6858
7407
8000
34496
Расходы, тыс.руб.
3481
3572
3804
4051
4314
19221
текущие затраты,
тыс.руб.
3354 3572 3804 4051 4314 19094
единовременные
затраты, тыс.руб.
127 127
Прибыль от
реализации,
тыс.руб.
2399 2779 3055 3356 3685 15275
Проценты за
кредит, тыс.руб.
227 181,8 136 91 45 682
Арендная плата,
тыс.руб.
1296 1380 1470 1566 1667 1776
Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
876 1217 1448 1700 1973 7214
Налог по УСН
(15%), тыс.руб.
131 183 217 255 296 1082
Чистая прибыль,
тыс.руб.
745 1034 1231 1445 1677 6132
Рентабельность
продаж исходя из
чистой прибыли, %
13% 16% 18% 20% 21% 18%
Для определения чистой прибыли 2021 года необходимо учесть, что
предприятие работает по упрощенной системе налогообложения (15% от
разницы между доходами и расходами). Применение УСН освобождает
организации от уплаты: налога на прибыль организаций; НДС (за исключением
случаев ввоза товаров на таможенную территорию РФ и при осуществлении
операций в соответствии с договором простого товарищества (договором о
58
совместной деятельности) или договором доверительного управления
имуществом на территории РФ); налога на имущество организаций.
Также, как и текущие расходы, арендная плата может пересматриваться
на процент не ниже индекса инфляции, поэтому по годам этот вид
управленческих расходов индексируем на 1,065.
Однако, как показывает табл. 13 в первый год величины полученной
чистой прибыли достаточно (745 тыс. руб.), чтобы погасить ежегодный платеж
по телу кредита (275 тыс. руб.).
Рентабельность продаж растет с 13% в 2021г. до 18% в 2025г.
3.2 Расчет рисков, связанных с реализацией проекта
В процессе и годового, и текущего планирования может прорабатываться
неограниченное количество сценариев. Сценарии – это одни и те же бюджеты,
но рассчитанные на основе разных предпосылок или прогнозов. К примеру,
несколько вариантов прогнозов индексов инфляции, влияющих на
формирование цен на ресурсы; оптимистический и пессимистический прогнозы
продаж, прогноз изменений налоговых ставок и т.д. Прорабатываться и
сохраняться может неограниченное количество сценариев, но утверждаются,
как правило, два-три: оптимистический, консервативный, пессимистический.
Утвержденные сценарии – это варианты бюджетов и планов действий,
которые позволяют предприятию быстро переключиться, к примеру, с
выполнения оптимистического плана на выполнение консервативного в случае,
если фактические объемы продаж не дотягивают до чрезмерно
оптимистического прогноза. Базовым (консервативным) вариантом будем
считать все, что было посчитано ранее.
В табл. 3.2 оптимистический план работы выражается в пересчете
выручки исходя из роста цен не 8%, а на 10%. Одновременно предполагается
более низкий темп инфляции (не 6,5%, а 5,8%) для пересчета цен на ресурсы в
расходах. Тогда все показатели рентабельности намного превышают
аналогичные показатели в базовом варианте (табл. 13).
59
Таблица 13
Прогнозный расчет финансового результата (оптимистический
прогноз)
Показатели 2021 2022 2023 2024 2025 ИТОГО
Доходы, тыс.руб.
5880
6468
7115
7826
8609
35898
Расходы, тыс.руб.
3481
3548
3754
3972
4202
18956
текущие затраты,
тыс.руб.
3354 3548 3754 3972 4202 18829
единовременные
затраты, тыс.руб.
127 127
Прибыль от реализации,
тыс.руб.
2399 2920 3361 3855 4407 16942
Проценты за кредит,
тыс.руб.
227 181,8 136 91 45 682
Арендная плата, тыс.руб.
1296
1371
1451
1535
1624
1718
Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
876 1367 1774 2229 2738 8984
Налог по УСН (15%),
тыс.руб.
131 205 266 334 411 1348
Чистая прибыль, тыс.руб.
745
1162
1508
1895
2327
7636
Рентабельность продаж,
исходя из чистой прибыли,
%
13% 18% 21% 24% 27% 21%
Наблюдается небольшое улучшение всех показателей эффективности:
NPV= 4997 > 4218 тыс. руб. Срок окупаемости чуть ниже, чем в базовом
варианте (0,62 < 0,71 года) и определяется как 1377/(10795/5) = 0,62. Чуть выше
индекс доходности: 10795/1377 = 7,84 > 6,8.
Таблица14
Основные показатели эффективности проекта (оптимистический
прогноз)
Показатели проекта
2020
2021
2022
2023
2024
2025
ИТОГО
1
2
3
4
5
6
7
8
Доходы, тыс.руб.
5880
6468
7115
7826
8609
35898
Расходы, тыс.руб.
5135
5306
5607
4397
4658
25103
Чистая прибыль,
тыс.руб.
745 1162 1508 3429 3951 10795
Амортизационные
отчисления, тыс.руб.
69 69 69 69 69 344
Чистый денежный
поток, тыс.руб.
814 1231 1577 3498 4020 11139
Инвестиции, тыс.руб.
Чистая текущая
стоимость разных лет,
тыс.руб.
-
1377
698 907 997 1899 1873 4997
60
Продолжение табл. 14
Кумулятивная чистая
текущая стоимость,
тыс.руб.
-679 228 1225 3124 4997
Индекс доходности
7,84
Срок окупаемости, лет
0,62
В пессимистическом варианте (табл. 15 и 16) спрогнозирована ситуация,
когда расценки магазина увеличатся на 6%, что ниже, чем в базовом варианте
(8%). Индекс инфляции составит 7%, что выше, чем в базовом варианте (6,5%).
Таблица 15
Прогнозный отчет о финансовых результатах (пессимистический
прогноз)
Показатели
2021
2022
2023
2024
2025
ИТОГО
Доходы, тыс.руб.
5880
6233
6607
7003
7423
33146
Расходы, тыс.руб.
3481
3588
3840
4108
4396
19413
текущие затраты,
тыс.руб.
3354 3588 3840 4108 4396 19286
единовременные
затраты, тыс.руб.
127 127
Прибыль от реализации,
тыс.руб.
2399 2644 2767 2895 3027 13734
Проценты за кредит,
тыс.руб.
227 181,8 136 91 45 682
Арендная плата, тыс.руб.
1296
1387
1484
1588
1699
1818
Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
876 1076 1147 1216 1283 5599
Налог по УСН (15%),
тыс.руб.
131 161 172 182 192 840
Чистая прибыль, тыс.руб.
745
915
975
1034
1091
4759
Рентабельность продаж,
исходя из чистой прибыли,
%
13% 15% 15% 15% 15% 14%
В табл. 16 приведены основные показатели эффективности по
пессимистическому варианту.
Таблица 16
Основные показатели эффективности (пессимистический прогноз)
Показатели проекта
2020
2021
2022
2023
2024
2025
ИТОГО
1
2
3
4
5
6
7
8
Доходы
5880
6233
6607
7003
7423
33146
Расходы
5135
5318
5632
4382
4634
25100
Чистая прибыль
745
915
975
2622
2790
8046
Амортизационные
отчисления
69 69 69 69 69 344
61
Продолжение табл. 16
Чистый денежный
поток
814 983 1044 2690 2858 8389
Инвестиции
Чистая текущая
стоимость разных лет
-
1377
698 725 660 1460 1332 3499
Кумулятивная чистая
текущая стоимость
-679 46 706 2167 3499
Индекс доходности
5,84
Срок окупаемости
0,82
Ухудшение показателей эффективности инвестиционного проекта очень
несущественно: срок окупаемости (0,82) чуть выше реалистического варианта,
индекс доходности незначительно меньше (5,8).
Рассмотрим вариант, когда выручка от реализации уменьшится на 20%
(снижение цен).
Таблица 17
Прогнозный расчет финансового результата (снижение доходной части
на 20%)
Показатели 2020 2021 2022 2023 2024 ИТОГО
Доходы, тыс.руб.
4704
5080
5487
5926
6400
27596
Расходы, тыс.руб.
3481
3572
3804
4051
4314
19221
текущие затраты,
тыс.руб.
3354 3572 3804 4051 4314 19094
единовременные
затраты, тыс.руб.
127 127
Прибыль от реализации,
тыс.руб.
1223 1509 1683 1875 2085 8375
Проценты за кредит,
тыс.руб.
227 181,8 136 91 45 682
Арендная плата, тыс.руб.
1296
1380
1470
1566
1667
1776
Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
-300 -53 77 218 373 315
Налог по УСН (15%),
тыс.руб.
-8 12 33 56 47
Чистая прибыль, тыс.руб.
-300
-45
65
186
317
268
Рентабельность продаж,
исходя из чистой прибыли,
%
-5% -1% 1% 3% 5% 1%
Снижение цен на товары на 20% является уже критичным для магазина,
поскольку уже в первый год получен убыток как конечный финансовый
результат.
62
Согласно табл. 17, чистая текущая стоимость заметно снизилась, поэтому
данный инвестиционный проект очень чувствителен к изменениям цен на
рынке, как главный фактор – конкуренция со стороны аналогичных магазинов.
Поэтому данному торговому предприятию необходимо применять
гибкую систему скидок на неликвидные товары (со сроком оборачиваемости не
менее месяца). На ликвидные товары следует разумно повышать цены,
компенсировав, тем самым, снижение цен на неликвидные товары.
Таблица 18
Основные показатели эффективности (снижение доходов на 20%)
Показатели проекта
2020
2021
2022
2023
2024
2025
ИТОГО
Доходы, тыс.руб.
4704
5080
5487
5926
6400
27596
Расходы, тыс.руб.
4959
5126
5422
4175
4416
24096
Чистая прибыль,
тыс.руб.
-255 -45 65 1751 1984 3500
Амортизационные
отчисления, тыс.руб.
69 69 69 69 69 344
Чистый денежный
поток, тыс.руб.
-186 23 134 1820 2053 3844
Инвестиции, тыс.руб.
Чистая текущая
стоимость разных лет,
тыс.руб.
-
1377
-160 17 85 988 957 510
Кумулятивная чистая
текущая стоимость,
тыс.руб.
-1537 -1519
-
1435
-447 510
Таким образом, потенциальными рисками в деятельности магазина
являются:
1. Изменение покупательских предпочтений
2. Сбои в работе с поставщиками
3. Рост темпов инфляции
4. Изменение уровня цен
5. Скачки курсов валют
6. Увеличение конкурентных преимуществ со стороны конкурентов
7. Усиление конкуренции
8. Насыщение рынка
Для повышения эффективности деятельности по маркетинговой
деятельности магазина могут быть предложены следующие мероприятия:
63
- расширение ассортимента предлагаемых товаров;
- более грамотный подход к проведению рекламной политики;
- расширение присутствия в сети Интернет;
- участие в специализированных выставках и мероприятиях по тематике.
Осуществление предпринимательства в любом его виде связано с
риском.
Под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в
проекте, могут быть недоступны полностью или частично.
Характер проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке,
по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений
рисков – использование мнений экспертов.
В качестве дополнительных условий их предотвращения могут быть
рекомендована детальная проработка подготовительной стадии проекта с
целью снижения риска непредвиденных затрат;
Рассмотрим влияние возможных рисков на деятельность магазина.
В табл. 19 приведены сведения о возможных рисках магазина.
Таблица 19
Анализ возможных рисков магазина
Возможные риски
Влияние на ожидаемую
прибыль
Меры по снижению влияния
риска
Экономические риски
связаны с
неплатежеспособностью
потребителя,
неустойчивостью спроса,
снижения цен
конкурентами.
Уменьшение дохода
Постоянная работа с
клиентами, гибкая ценовая
политика, повышение
качественных параметров
предоставляемых услуг и
товаров
Возможные риски
Влияние на ожидаемую
прибыль
Меры по снижению влияния
риска
Финансовый риск
Снижение дохода
Основная мера по
снижению риска
заключается в разработке
гибкой ценовой политики,
целью которой является
попадание в зону
прибыльного
функционирования.
Меры по снижению рисков: