- какой доход принесет инвестирование проект?
- какой срок окупаемости?
Любой проект независимо от организационно-правовой формы, форм
собственности и масштабов компаний выступает в качестве «рабочего
инструмента» как действующих компаний, так и стартапов.
Первостепенным этапом при разработке бизнес-планов является
определение цели. На основании этого бизнес-план можно оценивать по
различным признакам, позволяющим четко представить организационный
процесс планирования. Существуют различные виды бизнес-планов
классифицируемых по разным признакам (рисунок 3).
Рисунок 3. Виды бизнес-планов
4
Классификацию бизнес-планов можно представить следующим образом:
1. по целям разработки выделяют:
- инвестиционные. Обычно представляют собой форму предложения
инновационного продукта, не имеющего аналогов на рынке;
- стратегические. Предназначены для разработки определенной стратегии
развития компании;
4
Сергеев, А.А. Бизнес-планирование [Текст]: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. А.
Сергеев. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — С. 146.
Виды бизнес-планов
Для действующего
бизнеса
Для непроизводственных
организаций
Для вновь
начинающегося
бизнеса
Для многоточечных
организаций
С крупным
инвестиционным
проектом
- плановые. Предназначены для планирования деятельности компании;
- антикризисные. Предназначены для финансового оздоровления
компании, когда руководство осознает, что компания испытывает трудности и
требует выявления причин и локализации негативных факторов.
2. По объекту планирования. Планирование может осуществляться для
следующих объектов:
- компании (действующая компания);
- группа компаний (несколько предприятий, объединенных общими
признаками);
- инвестиционный проект (стартап).
3. По конечным потребителям. Планирование представляется в виде
бизнес-плана, который предназначается для:
- внутреннего пользования топ-менеджмента компании;
- инвесторов, акционеров, банков;
- государственных органов (уровень регионального правительства);
- бизнес-партнерам.
4. По горизонту планирования (продолжительности решаемых задач):
- долгосрочные (на период от 5 лет и более);
- среднесрочные (на период от 3-5 лет);
- краткосрочные (на период от 1- 3 лет).
5. По сложности проекта. Выделяют:
- простые;
- сложные;
- суперсложные.
6. По условиям конфиденциальности выделяют:
- официальный (планирование представлено в виде бизнес-плана,
предназначенного для потенциальных инвесторов);
- рабочий (представлен в формате обычного рабочего документа, при
этом данный документ содержит конфиденциальную информацию, например о
конкурентах, направляемого капитала в проект и т.п.).
7. По гибкости планов выделяют следующие типы планирования:
- директивное (сверху вниз с четко заданными показателями);
- индикативное (с нечеткими заданными показателями и возможностью
внесения корректировок).
8. По стадии развития организации выделяют:
- масштабные (действующая компания);
- небольшие (стартапы);
9. По стадии развития проекта выделяют:
- идею;
- эскизный проект;
- рабочий проект;
- выпуск модели;
- действующее производство.
10. По подходу к разработке подразделяют:
- наемные группы (консалтинговые компании);
- инициаторы проекта (самостоятельное написание в связи с
ограниченностью ресурсов).
11. По объему бизнес-планы подразделяют на:
- сжатые;
- развернутые.
12. По особенностям оформления бизнес-планы представлены в виде:
- презентации (наглядная демонстрация проекта инвесторам.Такой способ
используется в крупных инвестиционных компаниях, например в Роснано);
- бизнес-плана без приложений;
- бизнес-плана с приложениями (наиболее частая форма оформления.
Предназначается для того, чтобы отразить более четкую информацию для
инвестора в качестве его особой заинтересованности. В приложения обычно
выделяют емкие таблицы, графики, патенты,прочую документацию).
13. По используемой программе финансового моделирования: Project
Expert; Alt Invest; ТЭО-Инвест; COMFARExpert; ИНЭК-Аналитик; расчеты
на базе Excel (наиболее часто применяемая форма); FinModelExpert.
5
Каждая компания самостоятельно принимает решение с помощью каких
методов планирования возможно достоверно разработать бизнес-план.
Современные методы подразделяют на три группы: международные
(методы ЮНИДО); западные; современные российские.
К современным российским методам планирования относят:
- метод экономического анализа.
Метод позволяет произвести расчленение бизнес-плана на отдельные
составные части для проведения более детального исследования;
- балансовый метод.
Метод позволяет произвести оценку согласованности потребностей и
возможностей компании;
- нормативный метод.
Метод позволяет опираться на уж ранее выявленные нормативы,
позволяющие количественно обосновать плановые показатели. Необходимо так
же отметить, что бизнес-план непосредственно зависит от качественной
разработки нормативной базы компании.
- экономико-математический метод.
Метод включает в себя применение принципов теории вероятности,
линейного программирования, других методов, используемых в экономических
процессах.
- прогнозный метод.
Метод заключается в прогнозировании, результаты которых не
воспринимается как достоверная информация. При этом стоит учесть тот факт,
что от прогнозирования, приближенного к реальности, зависит дальнейшее
развитие хозяйствующего субъекта;
Обобщенная схема составления бизнес-плана представлена на рисунке 4.
5
Лумпов, А.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов [Текст] / А.А. Лумпов, А.И. Лумпов. – М.:
Флинта, 2015
Разрабатывая бизнес-плана нужно придерживаться требований
Федерального фонда поддержки малого предпринимательства, который делает
отсылку на международные стандарты ЮНИДО.
Среди рекомендаций представлены следующие разделы, согласно
которым бизнес-план должен быть:
- Разделен на главы и разделы;
11
9
8
6
5
13
12
10
7
4
3
2
1
- Убедительным и кратким;
- Представлен в доступной понимания форме;
- Не перегруженным техническим подробностями и статистическими
данными;
- Объективным и иметь объективную оценку;
- Достоверным, с использованием достоверных источников информации.
Значительную часть информации, необходимой для составления бизнес-
плана можно найти в общедоступных источниках:
- Интернет;
- литература;
- маркетинговые исследования;
- справочники;
- информация от производителей, сторонних организаций;
7. Коллективным. Должен быть представлен заверенный список
участников бизнес-проекта.
1.2 Структура и содержание бизнес-плана
Бизнес-план представляет собой универсальный документ, который
составлен из взаимосвязанных разделов, охватывающих все аспекты стартапа
или действующей деятельности компании. Все бизнес-планы отличаются друг
от друга, хотя они имеют схожесть в структуре построения. Не существует
универсальной структуры бизнес-плана, так как каждый бизнес-план имеет
свою специфику, конкретные цели и задачи.
Относительно объемов обычно бизнес-план представлен 20-50
страницами (без учета приложений).
В настоящий момент выделяют 11 разделов бизнес-плана, среди которых:
- резюме;
- описание предприятия и его окружение;
- описание продукта;
- анализ рынка, маркетинговые исследования и оценка объемов продаж;
- организационный план;
- план производства;
- финансовый план
- экономическая и финансовая оценка эффективности;
- риски проекта, минимизация рисков, правовая обеспеченность проекта;
- календарный план реализации инвестиционного проекта;
- приложения.
Структура бизнес-планов по разделам представлена следующим образом
в таблице 2.
Таблица 2.
Структура бизнес-планов
6
Разделы
Инвестиционные
проекты
Стратегические
проекты
Плановые
Проект по
финансовому
оздоровлению
Бюджетирование
1
Резюме
+
+
+
2
Описание предприятия и его окружение;
+
+
+
3
Описание продукта;
+
+
+
4
Анализ рынка, маркетинговые
исследования и оценка объемов продаж;
+
+
+
+
+
5
Организационный план;
+
+
+
+
+
6
План производства;
+
+
+
+
+
7
Финансовый план
+
+
+
+
+
8
Экономическая и финансовая оценка
эффективности;
+
+
+
+
+
9
Риски проекта, минимизация рисков,
правовая обеспеченность проекта;
+
+
+
+
10
Календарный план реализации
инвестиционного проекта;
+
11
Приложения.
+
+
+
6
Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии [Текст]: Учеб. / И.А. Дубровин. – М.: Изд.-
торг. корпорация «Дашков и Ко», 2014. – С. 148.
Раздел (резюме). От качественного написания резюме зависит
дальнейшая судьба всего проекта. Инверторы в первую очередь начинают
изучать проект именно с этого раздела. Раздел «резюме» создает первое
впечатление проекта, что в дальнейшем скажется на решении: «инвестировать
ли в проект или нет?».
Приступать к написанию резюме необходимо в конце составления
бизнес-плана, когда основные разделы завершены, и специалист может
адекватно оценить слабые и сильные стороны проекта.
В резюме необходимо ответить на два главных вопроса:
- какой результат будет при реализации проекта?
- какова вероятность риска по инвестированию?
В резюме необходимо указать:
- цель, задачи, срок реализации проекта;
- сведения о компании и команде, осуществляющей проект;
- основные показатели проекта. Сколько необходимо инвестировать
денежных средств в проект и какая будет отдача от инвестированного
капитала?
- отражение денежных потоков и гарантии возврата инвестиций;
- прочие факторы на усмотрение специалиста, которые способны
повлиять на решение инвестора.
При определении целей можно использовать известную систему правил -
“SMART”, в соответствии с которой выдвигаемые цели должны быть:
Specific- конкретные -/S/
Measurable- поддающиеся оценке (изменению) -/М/
A greed upon-актуальные -/А/
Realistic- реалистичные -/R/
Tractable- отслеживаемые (контролируемые) -/Т/
7
В разделе 2 (описание предприятия ) специалист должен раскрыть
7
Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии [Текст]: Учеб. / И.А. Дубровин. – М.: Изд.-торг.
корпорация «Дашков и Ко», 2014. – С.224.
следующие вопросы:
- что конкретно будет производиться или предлагаться потребителям?
- как будет выглядеть работа компании?
В данном разделе необходимо представить полную характеристику
компании.
Возможен вариант составления SWOT-анализа, PEST-анализа.
В разделе 3 (описание продукта) специалист должен раскрыть следующие
вопросы:
- Почему потребители будут покупать продукцию или пользоваться
услугами?
- Что представляет продукт из себя?
В качестве характеристик продукции принято указывать:
- функциональное назначение;
- технологичность продукта или универсальность услуги;
- соответствие стандартам качества;
- гарантийные требования продукции;
- стадия разработанности продукта.
Также необходимо представить следующую информацию:
- требования к сертификации производственной деятельности;
- особенности правовой защиты продукта, его патентование и
лицензирование;
- себестоимость продукции;
- способы производства продукции;
- какие исследования проводились при разработке продукции?;
- конкурентные преимущества и недостатки продукции.
В настоящее время большинство российских предпринимателей
выбирают объектом своего бизнеса товары (услуги), производство (оказание)
которых требует минимальной кооперации и поставок со стороны или где
достижима широкая заменяемость исходного сырья и материалов.
Такой подход, характерный для сложившейся в стране экономической
ситуации (низкая дисциплина договорных поставок, проблема неплатежей,
большие затраты на транспортировку и т.п.), можно считать вполне
оправданным, так как для фирмы, имеющей большое число партнеров, в
значительной степени увеличивается вероятность банкротства из-за не
зависящих от нее обстоятельств.
В разделе 4 (анализ рынка, маркетинговые исследования и оценка
объемов продаж) необходимо раскрыть следующие вопросы:
- как достигнуть желаемых объемов продаж?
- как довести продукцию до потребителя?
Основной задачей данного раздела бизнес-плана является возможность
определить спрос и емкость рынка, на котором представлена продукция или
услуга. Данный раздел является наиболее трудным, так как сложно найти
достоверные источники по исследованиям рынка.
Описываются три основных раздела: характеристика рынка, план
маркетинга, план продаж.
При формировании характеристики рынка раскрываются:
- общие положения отраслевой ситуации;
- наличие конкурентов на территории Российской Федерации и за
рубежом, их объемы, продажи, ценовая политика, их сильные и слабые
стороны;
- рыночная сегментация, тенденции и прогнозы;
- целевая аудитория;
- специфические особенности рынка;
План маркетинга должен раскрывать следующую информацию:
- общую стратегию маркетинга;
- тактика по завоеванию рынка;
- соотношение спроса и предложения;
- особенности спроса и потребительские предпочтения;
- слабые и сильные конкурентные преимущества компании;
- рычаги стимулирования роста продаж;