41
наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат:
F
СС
Е
ДКС
Т
, (9)
Е
Т
=2038+494-2087=645
1
Е
Т
=2315+561-2152=724
общая величина основных источников формирования запасов и
затрат:
С
F
СС
Е
ККДКС
, (10)
Е
=2038+494-2087+715=1360
1
Å
=2315+561-2152+772=1496
* излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
ЕЕЕ
ЗСС
, (11)
Е
С
=151-635= -485
1
Е
С
=163-653= -490
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
ЕЕЕ
ЗТТ
, (12)
Е
Т
=645-636=9
1
Е
Т
=724-653=71
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат:
ЕЕЕ
З
, (13)
Е
=1360-636=724
1
Е
=1496-653=843
При идентификации типа финансовой ситуации используется
следующий трехкомпонентный показатель:
42
Е
S
Е
S
Е
SS
,,
ТС
, (14)
0Xесли,0
0Xесли,1
X
S
0
0
0
Е
Е
Е
Т
С
Показатель типа ситуации
1,1,0S
;
Для анализа финансовой устойчивости используется таблице 2.
Таблица 2
Анализ финансовой устойчивости на 2016 год
Показатели
Усл.
обозн.
На
начало
периода
На
конец
периода
Изменения
за период
1. Капитал и резервы
С
С
2038
2315
277
2. Внеоборотные активы
F
1887
2152
265
3. Наличие собственных
оборотных средств
Е
C
151
163
12
4. Долгосрочные обязательства
С
ДК
494
561
67
5.Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
Е
Т
645
724
79
6. Краткосрочные обязательства
С
КК
715
772
57
7. Общая величина основных
источников формирования запасов
и затрат
Е
1360
1496
136
8. Общая величина запасов и
затрат
Е
З
636
653
17
9. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
Е
С
-485
-490
-5
10. Излишек (+) или недостаток
(-) собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов и затрат
Е
Т
9
71
62
11. Излишек (+) или недостаток (-
) общей величины основных
источников формирования
запасов и затрат
Е
724
843
119
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации
S
(0,1,1)
(0,1,1)
43
Таким образом в организации наблюдаются недостаток собственных
оборотных средств, но присутствуют собственные и долгосрочные заемные
источники формирования запасов и затрат, основные источники формирования
запасов и затрат. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
свидетельствует о нормальном финансовом состоянии, при котором денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность
организации покрывают его кредиторскую задолженность и просроченные
ссуды.
Анализ ликвидности баланса
В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются
на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы.
А2. Быстрореализуемые активы.
АЗ. Медленно реализуемые.
А4.Труднореализуемые активы.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
Актив
На
начало
период
а
На
конец
период
а
Пассив
На
начало
период
а
На
конец
период
а
Платежный излишек
или недостаток
на
начало
перио-
да
На
конец
периода
А1
А2
А3
А4
518
230
736
1887
599
368
903
2152
П1
П2
П3
П4
124
715
494
2038
374
772
561
2315
394
-485
242
-151
225
-404
342
-163
Баланс
3371
4022
Баланс
3371
4022
П
α
П
α
П
α
А
α
А
α
А
α
f
3
3
2
2
1
1
3
3
2
2
1
1
Л
(15)
356,1
494*0.3715*0.5124*1
736*0.3230*0.5518*1
1
Л
f
135,1
561*0.3772*0.5374*1
903*0.3368*0.5599*1
1
Л1
f
44
где
j
- весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим
ограничениям:
0
3
32
321
(16)
Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения:
1
= 1;
2
= 0,5;
3
= 0,3.
Можно сделать вывод, что сопоставление наиболее ликвидных средств с
наиболее срочными обязательствами (сроки до 3-х месяцев) (518 и 124 тыс. руб.
на начало года и 599, 374 тыс. руб. на конец года соответственно) позволяет
выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени. Общий показатель ликвидности (1,356 и 1,135 на начало
и на конец года соответственно) отношение суммы всех ликвидных средств
организации к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и
долгосрочных). Он свидетельствует о хорошем состоянии в организации.
Анализ финансовых коэффициентов
К показателям оценки рыночной устойчивости можно отнести
следующие показатели:
коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств
в общем итоге баланса (
К
А
):
,
В
С
К
С
А
(17)
0,6052038/3371
К
А
0,5762315/4022
1
К
А
45
коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
С
СС
К
С
ККДК
С/З
, (18)
593,0
2038
715494
/
К
СЗ
576,0
2315
772561
1/
К
СЗ
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
.
F
ЕЕ
К
РЗ
И\М
; (19)
786,0
1887
848636
\
К
ИМ
883,0
2152
1247553
1\
К
ИМ
коэффициент имущества производственного назначения, равный
отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств,
незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных
ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса
(
К
ИМ.П
):
К
ИМ.П
=(1320+502+485)/3371=0,684
1
.
К
ИМП
=(1430+574+499)/4022=0,622
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
;
СС
С
К
ДКС
ДК
ДЗ
(20)
20,0
4942038
494
К
ДЗ
195,0
5612315
561
К
ДЗ
коэффициент краткосрочной задолженности:
;
.
ССС
С
К
РККДК
КК
ЗК
(21)
46
536,0
124494715
715
.
К
ЗК
452,0
374561772
772
1.
К
ЗК
коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов
выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей
сумме обязательств организации:
.
.
ССС
С
К
РККДК
Р
ЗКР
(22)
093,0
1333
124
.
К
ЗКР
219,0
1707
374
.
К
ЗКР
К показателям оценки ликвидности активов баланса относятся:
коэффициент абсолютной ликвидности:
.
СС
КФВ
ДС
К
РКК
Л.А
(23)
62,0
124745
518
.
К
ЛА
523,0
374772
599
1.
К
ЛА
коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия:
(
К
Л.Т
),
.
.
СС
ЕЕ
К РКК
ЗР
ЛТ
(24)
01,2
24715
848636
.
К
ЛТ
01,2
946
1247653
.
К
ЛТ
Можно сделать вывод, что коэффициент автономии (0,605 и 0,576 на
начало и на конец периода соответственно) показывает, что все обязательства
47
организации могут быть покрыты его собственными средствами, что важно не
только для самой организации, но и для его кредиторов.
Таблица 4
Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые
коэффициенты
Условн.
обознач.
Ограни-
чения
На
начало
периода
На
конец
периода
Измене-
ния за
период
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
автономии
К
А
≥0.5
0,605
0,576
-0,029
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
К
С/З
≤min
(1,
К
И/М
)
0,593
0,576
-0,017
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
К
И/М
-
0,786
0,883
0,097
Коэффициент имущества
производственного
назначения
К
ИМ.П
≥0.5
0,684
0,622
0,062
Коэффициент
долгосрочного
привлечения заемных
средств
К
З.Д
-
0,2
0,195
-0,005
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
К
З.К
-
0,536
0,452
-0,084
Коэффициент
автономии источников
формирования запасов
и затрат
К
З.А
-
0,11
0,109
-0,001
Коэффициент
кредиторской
задолженности и прочих
пассивов
К
З.КР
-
0,093
0,219
0,126
Общий показатель
ликвидности
f
Л
-
1,356
1,135
0,221
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
Л.А
≥0.2…0.5
0,62
0,523
-0,097
Коэффициент текущей
ликвидности
К
Л.Т
≥2
2,01
2,01
0
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что большую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее
время. Значение этого коэффициента (0,62 и 0,523) имеет нормальное значение.
48
Коэффициент ликвидности показывает, что прогнозируемые платежные
возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с
дебиторами имеют нормальное значение. С учетом не нарушения внутренней
финансовой дисциплины и внутренних платежей финансовое состояние
организации может быть охарактеризовано: нормальное финансовое
состояние (отсутствие неплатежей и причин их возникновения, т.е. нормальная
рентабельность работы организации).
Анализ платежеспособности организации
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для его
финансовой устойчивости.
ЕЕ
F
С
К
РЗ
С
С.С.О
, (25)
11,0
636848
18872038
..
К
ССО
10,0
6531247
21522315
..
К
ССО
Формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:
К
ККК
К
НОРМ
ЛТ
Н
ЛТ
К
ЛТ
К
ЛТ
ПВ
.
...
.
12
3
, (26)
где
К
П.В
-коэффициент восстановления платежеспособности;
К
К
Л.Т
- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента
текущей ликвидности;
К
Н
Л.Т
- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного
периода;
К
НОРМ
Л.Т
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(
2
К
НОРМ
Л.Т
);
6
- период восстановления платежеспособности, мес.;
49
Т
- отчетный период, мес.
005,1
2
0
12
3
01,2
.
К
ПВ
(27)
Таблица 5
Оценка структуры баланса
№
Наименование показателей
На
начало
периода
На конец
периода
Норма коэф-
фициента
1
2
3
4
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент восстановления
платежеспособности
Коэффициент утраты
платежеспособности организации
2,01
0,11
-
-
2,01
0,10
-
1,005
2
0,1
1
1
Исходя из выше сказанного, коэффициент обеспеченности собственными
средствами, равный 0,11 и 0,1 на начало и конец периода соответственно,
характеризует наличие собственных оборотных средств у организации,
необходимых для его финансовой устойчивости. Основным показателем,
характеризующим наличие реальной возможности у организации утратить
свою платежеспособность в течение определенного периода, является
коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент утраты
платежеспособности, принимающий значение больше 1 (1,005), рассчитанный
на период, равный 12 месяцам, свидетельствует о том, что у организации в
ближайшее время нет реальной угрозы утратить платежеспособность.
Анализ результатов хозяйственной деятельности организации
1) Важнейшим показателем, характеризующим деятельность отеля,
является коэффициент загрузки номеров, который рассчитывается как
отношение числа проданных номеров к общему числу располагаемых номеров
за отчетный период (день, неделя, месяц, год).
В настоящее время средний коэффициент загрузки гостиницы стабилен и
составляет порядка 70%.
50
2) Коэффициент загрузки также рассчитывается для проданных
кроватей как отношение числа проданных кроватей к их общему количеству за
отчетный период. Этот показатель часто называют коэффициентом гостевой
загрузки. Средняя цена номера также имеет два варианта расчета:
средняя цена проданных номеров равна отношению поступлений
денежных средств от продажи номерного фонда отеля к числу проданных
номеров за отчетный период. В 2016 г. средняя цена проданного номера
составила 4400 руб.
средняя цена располагаемых номеров равна отношению
поступлений денежных средств от продажи номерного фонда к общему числу
располагаемых номеров за отчетный период. Естественно, средняя цена
располагаемых номеров почти всегда ниже, чем средняя цена проданных
номеров (они равны в случае 100%-ной загрузки номеров). Этот показатель
часто используется для мотивации персонала отеля. В 2016 г. средняя цена
располагаемых номеров составила 3900 руб.
3) Для ресторана отеля также рассчитывается показатель,
характеризующий среднюю стоимость покупки одного клиента. Для этого
поступления денежных средств от продаж ресторана за определенный период
делятся на число клиентов, воспользовавшихся за это время услугами
ресторана. Этот показатель также часто используется для мотивации персонала
ресторана . В ООО «Респект» этот показатель составил 1590 руб.
5) Загрузка ресторана (оборачиваемость мест) определяется как
отношение числа проданных мест к вместимости ресторана и показывает,
сколько раз было продано каждое место в ресторане.
6) Важнейшим показателем, характеризующим финансовый результат
деятельности гостиницы, является рентабельность. Она рассчитывается как
отношение прибыли к доходам (продажам). Естественно, что в зависимости от
конкретной задачи можно определять долю (%) валовой прибыли в доходах,