53
максимальное 1 - лучшее значение (по мнению сотрудников исследуемой
компании).
Таблица 11 - Оценка конкурентного потенциала ООО «Эволюта¬ и его
основных конкурентов в 2022 году (экспертная оценка).
Наименование потенциала
ООО ООО
«Эволюта¬
ООО
«Горизонтстрой¬
ООО «Ойне-
Строй¬
Широта рынка сбыта
0,2
0,3
0,3
Репутация фирмы
0,4
0,4
0,4
Конкурентоспособность
0,4
0,4
0,4
Наличие постоянных
поставщиков
0,4
0,5
0,5
Качество предоставления
услуг
0,4
0,5
0,3
Наличие сервиса по
обслуживанию клиентов
0,3
0,2
0,3
Ценовая политика
0,4
0,3
0,4
Итого
2,5
2,6
2,6
Таким образом, отметим, что в исследуемой организации необходимо
более четко отнестись к широте рынков сбыта, к наличию постоянных
поставщиков, более качественному предоставления услуг (наличие обратной
связи между партнерами), так как ООО «Эволюта¬ имеет среднее итоговое
значение минимальное среди основных конкурентов.
Рассмотрим на рисунке 18 многоугольник конкурентоспособности,
исходя из данных таблицы 11.
Рисунок 18 - Многоугольник конкурентоспособности ООО «Эволюта¬
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
Широта рынка
сбыта
Репутация фирмы
Конкурентоспособ
ность
Наличие
постоянных
поставщиков
Качество
предоставления
услуг
Наличие сервиса
по обслуживанию
клиентов
Ценовая политика
ООО "Эволюта"
ООО «Горизонтстрой¬
ООО «Омне-Строй¬
54
Можно сделать вывод, что в своей отрасли ООО «Эволюта¬ на
сегодняшний день является стабильной компанией, однако, есть параметры,
по которым идет упущение относительно конкурентов.
Количественные критерии деловой активности характеризуются
абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных
показателей будут входить: объем продажи готовой продукции, величина
используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.
Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике
за ряд лет по формулам.
Оборачиваемость запасов К
обз:
К
обз
= В / З, (1),
где В – выручка,
З – стоимость запасов.
Оборачиваемость оборотных активов (К
обоа)
:
К
обоа
= В / ОА , (2),
где В – выручка,
ОА – оборотные активы.
Оборачиваемость денежных средств К
обдс
:
К
обдс
= В / ДС, (3),
где В – выручка,
ДС – сумма денежных средств предприятия.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности К
обдз(кз)
:
К
обдз(кз)
= В / ДЗ (КЗ) (4),
где В - выручка,
ДЗ (КЗ) – дебиторская (кредиторская) задолженность.
Также необходимо рассмотреть длительность оборота указанных выше
активов и пассивов, которая рассчитывается как:
Т
об
= 365 / К
об
, (5),
где 365 – длительность финансового года,
К
об
– значение коэффициента оборачиваемости для данного актива (пассива).
55
Рассчитаем оборачиваемость запасов за период 2020-2022 гг.:
К
обз20
= 21600/19 = 1136,8;
К
обз21
= 20700/131 = 158;
К
обз22
= 22400/145 = 154,4.
Рассчитаем оборачиваемость оборотных активов за период 2020-2022 гг.:
К
обоа20
= 21600/8904 = 2,4;
К
обоа21
= 20700/1954 = 10,6;
К
обоа22
= 22400/1934 = 11,6.
Рассчитаем оборачиваемость денежных средств за период 2020-2022 гг.:
К
обдс20
= 21600/11799 = 1,8;
К
обдс21
= 20700/4422 = 4,7;
К
обдс22
= 22400/4398 = 5,1.
Рассчитаем оборачиваемость ДЗ за период 2020-2022 гг.
К
обдз20
= 21600/2593 = 8,3;
К
обдз21
= 20700/1091 = 18,9;
К
обдз22
= 22400/1245 = 17,9.
Рассчитаем оборачиваемость КЗ за период 2020-2022 гг.
К
обкз20
= 21600/10226 = 2,1;
К
обкз21
= 20700/1602 = 12,9;
К
обкз22
= 22400/1555= 14,4.
По вышеприведенным формулам были рассчитаны показатели
оборачиваемости и коэффициент финансового рычага, данные сведены
в таблицу 12.
Анализ данных таблицы 12 показывает, что темпы роста выручки в 2021
г. по сравнению с 2020 г. меньше, чем темпы роста всех статей активов. Это
привело к уменьшению их коэффициентов оборачиваемости запасов и
свидетельствует о перерасходе активов и оборотных средств. По этому факту
можно говорить о недостаточном управлении финансовым состоянием
предприятия. В 2022 г. выручка от реализации выросла на 3,7% по сравнению
с выручкой 2020 г.
56
Таблица 12 - Показатели эффективности управления деятельностью
и финансами за период 2020-2022 гг.
№
Наименование
показателя
2020
2021
2022
Динамика
к уровню
2020 г.
(+/-)
Темп
роста, %
1
Выручка, тыс. руб.
21600
20700
22400
+800,0
103,7
2
Запасы, тыс. руб.
19
131
145
+126,0
763,2
3
Дебиторская
задолженность
(ДЗ), тыс. руб.
2593
1091
1245
-1348,0
48,0
4
Среднегодовая
величина денежных
средств (ДС), тыс. руб.
11739
4422
4398
-7341,0
37,5
5
Оборотные активы,
тыс. руб.
8904
1954
1934
-6970,0
21,7
6
Коэффициент
оборачиваемости
запасов (обороты)
1136,8
158
154,4
-982,4
13,6
7
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
(обороты)
2,4
10,6
11,6
+9,2
483,3
8
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
(обороты)
1,8
4,7
5,1
+3,3
283,3
9
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
(обороты)
8,3
18,9
17,9
+9,6
215,7
10
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
(обороты)
2,1
12,9
14,4
+12,3
685,7
11
Коэффициент
финансового
левериджа (рычага)
0,29
0,35
0,35
+0,06
120,7
Рисунок 19 демонстрирует динамику оборачиваемости запасов и
дебиторской задолженности. Наглядно показано, что оборачиваемость
активов в изучаемом периоде снижается.
57
Рисунок 19 - Динамика оборачиваемости запасов и дебиторской
задолженности за 2020-2022 гг.
На рисунке 20 мы отметим динамику оборачиваемости активов
(ресурсоотдача) и денежных средств. Эти показатели также демонстрируют
тенденцию к снижению. Это неблагоприятный признак, характеризующий
управление активами организации не с лучшей стороны.
Рисунок 20 - Динамика оборачиваемости активов, (ресурсоотдача),
оборотных активов и денежных средств за 2020-2022 гг.
В то же время сумма денежных средств снизилась более чем на 60%, это
привело к увеличению коэффициента их оборачиваемости в 2022 г. по
сравнению с 2020 г. Можно констатировать, что на предприятии отсутствуют
планы, увязывающие рост объема предоставления услуг и изменение
имущественного состояния предприятия. Это приводит к застою оборотных
0
200
400
600
800
1000
1200
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость
дебиторской задолженности
Обороты
Оборачиваемость активов Оборачиваемость денежных средств
2020
2,4 1,8
2021
10,6 4,7
2022
11,6 5,1
0
2
4
6
8
10
12
14
обороты
Динамика оборачиваемости по выделенным критериям
за 2020-2022 гг.
58
средств и в результате к тому, что финансовое состояние предприятия
характеризуется как нестабильное.
По результатам оценки финансовой деятельности ООО «Эволюта¬
выявлены следующие тенденции.
1. В 2020-2022 годах происходил рост выручки от текущей
деятельности, что является положительным фактом. Однако, происходит
снижение оборотных активов компании (с 8,9 млн. руб. в 2020 г. до 1,9 млн.
руб. в 2022 г.), возросла сумма материальных запасов, денежных средств
к уровню 2021 г., также происходит снижение дебиторской задолженности
(с 2,6 млн. руб. в 2020 г. до 1,2 млн. руб.).
2. В 2020 – 2021 годах происходит снижение активов баланса и рост
пассивов баланса, что видно из динамики валюты баланса. Рост пассивов
происходил в основном за счет роста нераспределенной прибыли
и краткосрочной задолженности. Эти источники финансировали рост
оборотных средств.
3. Анализ ликвидности показал, что баланс предприятия на конец
периода является не ликвидным.
4. Коэффициентный анализ, характеризующий финансовую
устойчивость предприятия, продемонстрировал, что ООО «Эволюта¬
находится в трудном финансовом положении, при котором предприятие
полностью зависит от заемных источников финансирования.
5. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска
в 2020 – 2022 годах имеет среднее значение норматива, то есть, велика доля
заемных источников. Соотношение собственных и заемных средств
изменялось в рассматриваемом периоде.
Обобщая вышесказанное, отметим, что показатели оборачиваемости за
рассматриваемые периоды, имеют тенденцию к увеличению. Особое
внимание необходимо обратить на оборачиваемость денежных средств.
Остаток денег на счетах и в кассе предприятия достаточно велик, поэтому
59
оборачиваемость довольно низкая (всего 5,1 оборота в 2022 г., но
увеличивается по отношению к 2020 г.).
60
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ООО
«ЭВОЛЮТА¬
3.1 Разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой стратегии
ООО «Эволюта¬
Негативными моментами в финансовой составляющей объекта
исследования является: низкое управление финансовой деятельностью;
высокие расходы на содержание сотрудников финансового отдела
(сотрудников бухгалтерии); низкая осведомленность о деятельности
компании; риск невозврата дебиторской задолженности.
Рассмотрим на рисунке 21 предлагаемую нами организационную
структуру управления ООО «Эволюта¬ в рамках совершенствования
управления финансовой деятельности.
Рисунок 21 – Предлагаемая организационная структура управления
ООО «Эволюта¬ в целях совершенствования управления финансовой
деятельности
Финансовый
аналитик
61
Для повышения значимости финансового менеджмента
ООО «Эволюта¬ необходимо подчинение бухгалтерии коммерческому
директору, также введение в организационную структуру предприятия –
управляющего по производственной деятельности, которая позволит
оптимизировать деятельность соответствующих отделов.
Введение аутстаффинга даст возможность ООО «Эволюта¬
использовать рабочую силу другого предприятия, не вступая с ними
в правовые отношения, на основании договора между партнерами. При этом
нанятые рабочие обязуются выполнить перечень работ, указанных
в договоре.
Введение аутсорсинга позволит ООО «Эволюта¬ сконцентрироваться на
основных видах деятельности и исключить прочие неприбыльные работы.
Далее, в ООО «Эволюта¬ необходимо определить ответственного за
аналитическую работу.
Проводимый анализ должен включать в себя ряд направлений.
Рассмотрим на рисунке 22 функциональные обязанности сотрудника по
аналитике ООО «Эволюта¬.
Рисунок 22 – Функциональные обязанности сотрудника по аналитике
ООО «Эволюта¬
62
Полученные данные, а также свои заключения по оптимизации
финансовой деятельности и ее улучшению, сотрудник по аналитике
ООО «Эволюта¬ с периодичностью один раз в квартал должен предоставлять
коммерческому директору.
Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию
дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные
денежные средства и, тем самым, повысить ликвидность.
Рассмотрим в таблице 13 схему по погашению дебиторской
задолженности ООО «Эволюта¬ на 2025 год, тыс. руб.
Таблица 13 – Схема погашения дебиторской задолженности ООО «Эволюта¬
на 2025 год, тыс. руб.
Наименование
контрагента
Дебиторская задолженность бизнес-
партнеров малого предприятия ООО
«Эволюта¬ в 2025 г., тыс. руб.
Итогова
я сумма,
тыс. руб.
Мероприятия по
погашению долгов
I
II
III
IV
2016 год
ООО «Силта¬
100,0
-
-
200,0
300,0
Применение
системы
бартерного расчета
ИП Князькин
О.В.
50,0
50,0
70,0
50,0
220,0
Применение
системы
взаиморасчетов
ИП Сурков О.Д.
200,0
250,0
-
150,0
600,0
Отсрочка платежа
на период до 3
месяцев без
предоставления
последующих
скидок на работы
АО
«Спецмонтаж¬
200,0
200,0
300,0
150,0
850,0
Отказ от работы без
предоплаты (до
50%)
Из данной таблицы отметим, что максимальный пороговый уровень
дебиторской задолженности в ООО «Эволюта¬ должен быть на уровне 200,0
тыс. руб. Так, поквартальная разбивка дебиторской задолженности позволяет
определить какие контрагенты предприятия платежеспособны и в какой
период оплата будет произведена. Например, ООО «Силта¬ занимается
установкой систем вентиляции и кондиционирования, для данного партнера в
рамках управления и совершенствования финансовой деятельности