Содержание
Введение…………………………………………………………………
……….
4
Глава 1. Теоретические основы формирования финансовой стратегии
организации………………………………………………………………
6
1.1. Сущность, классификация и факторы формирования финансовой
стратегии…………………………………………………………………
6
1.2. Принципы, методические основы разработки и модели выбора
финансовой стратегии……………………………………………………
10
Глава 2. Анализ и оценка финансовой стратегии на предприятии
ООО «Программа»………………………………………………………
27
2.1. Общая характеристика организации ООО
«Программа»………………..
27
2.2. Анализ основных показателей, характеризующих финансовое
состояние…………………………………………………………………
29
Глава 3. Основные направления разработки финансовой стратегии
предприятия ……………………………………………………………
46
3.1. Предложения и рекомендации по разработке финансовой
стратегии предприятия …………………………………………………..
46
3.2. Расчет экономической эффективности…………………………
53
Заключение………………………………………………………………
68
Список использованной литературы…………………………………
70
Приложение
73
3
Введение
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том,
что в условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а
также ответственности за результаты своей деятельности существует
необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в
финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита,
привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния
других хозяйствующих субъектов. Тема выпускной квалификационной
работы является актуальной. Финансовая стратегия является стержнем в
развитии и успешного функционирования предприятия. В связи с этим
основная цель выпускной квалификационной работы – формирование
правильной и рациональной финансовой стратегии на предприятии.
Исходя из цели, можно сформулировать следующие задачи для
раскрытия темы выпускной квалификационной работы:
1) рассмотреть сущность, задачи и факторы формирования финансовой
стратегии;
2) изучить основы моделей и методов выбора финансовой стратегии;
3) рассмотреть общую характеристику предприятия;
4) провести анализ основных показателей, характеризующих финансовое
положение предприятия;
5) дать основные предложения и рекомендации по использованию
финансовой стратегии на предприятии;
6) провести расчет на основе рекомендаций.
Указанные цели и задачи определяют логику изложения материала и
структуру работы, состоящую из трех глав.
В первой главе рассмотрена сущность, классификацию и принципы
формирования финансовой стратегии. Рассмотрены основные элементы и
4
дана их характеристика.
Во второй главе изложена краткая характеристика предприятия.
Проведен анализ финансового состояния на основе основных экономических
показателей. На основе данных бухгалтерской отчетности составлена
финансовая стратегия предприятия.
Третья глава посвящена основным рекомендациям по воплощению
финансовой стратегии.
Объектом исследования выступает ООО «Программа», организация по
производству бумаги.
Предметом выпускной квалификационной работы служит финансовая
стратегия организации ООО «Программа».
Теоретической и методологической основой написания выпускной
квалификационной работы послужила литература по вопросам экономики,
бухгалтерского учета, аудита, финансового менеджмента разных авторов.
5
Глава 1. Теоретические основы формирования финансовой
стратегии организации
1.1.Сущность, классификация и факторы формирования
финансовой стратегии
Финансовая стратегия — это концепция управления финансовой
деятельностью, являющаяся частью стратегического менеджмента
организации, направленная на достижение поставленных целей в условиях
динамичного изменения внешней и внутренней среды. Всесторонне учитывая
финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер
внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает
соответствие финансово-экономических возможностей предприятия
условиям, сложившимся на рынке продукции. Финансовая стратегия
охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию
основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные
расчеты, ценовую политику [23]. Исходя из составляющих, на рисунке 1
объектами разработки и осуществления финансовой стратегии предприятия
являются доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств,
взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами, кредитные
взаимоотношения [24].
6
Рисунок -1 Составляющие и объекты финансовой
стратегии предприятия
Предприятия могут разрабатывать генеральную финансовую стратегию,
оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных
стратегических задач или стратегию достижения частных стратегических
целей.
Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию,
определяющую деятельность предприятия (взаимоотношения с бюджетами
всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности
в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.
Оперативная финансовая стратегия это стратегия текущего
маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля за
расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно
актуально в современных условиях экономической нестабильности),
разрабатывается на квартал, месяц.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом
исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации
главной стратегической цели.
Финансовая стратегия достижения частных целей заключается в умелом
исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации
главной стратегической цели.
7
Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных
целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их
достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей
стратегии экономического развития и направляться на максимизацию
прибыли и рыночной стоимости предприятия необходим разумный баланс
между настоящим и будущим: не защитив свой сегодняшний бизнес,
предприятие не имеет будущего. В свою очередь, не выделив должные
ресурсы под будущее развитие, предприятие может лишиться потенциала.
Для реализации основных целей, необходимо рассмотреть задачи
финансовой стратегии такие как [25]:
1) исследование характера и закономерностей формирования
финансов в рыночных условиях хозяйствования;
2) разработка условий подготовки возможных вариантов
формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового
руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния
предприятия;
3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и
покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми
институтами;
4) выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для
наиболее рационального использования производственных мощностей,
основных фондов и оборотных средств;
5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами,
необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
6) обеспечение эффективного вложения временно свободных
денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
7) определение способов проведения успешной финансовой
стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых
видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в
8
рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и
технического оснащения;
8) изучение финансовых стратегических взглядов вероятных
конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и
осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
9) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации,
методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или
кризисного финансового состояния и координация усилий всего коллектива
на его преодоление.
На рисунке 2 представлены факторы, формирующие обоснования
финансовой стратегии предприятия.
Рисунок -2 Факторы, формирующие обоснования
финансовой стратегии
Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:
1) формирование финансовых ресурсов и руководство ими;
2) выявление главных направлений и сосредоточение на их
выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым
руководством;
3) соответствие финансовых действий экономическому состоянию
и материальным возможностям предприятия;
9
4) объективный учет финансово-экономической обстановки
и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;
5) учет финансовых возможностей предприятия, и его конкурентов;
6) определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию
сил на ее устранение и выбор направлений финансовых действий.
Цели и стратегии должны рассматриваться в комплексе, так как не
только цели определяют стратегии, но и стратегии в значительной мере
влияют на определение целей. Так, достижение некоторых конкретных целей
предприятия может быть осуществлено некоторыми определенными
стратегиями, но применить эти стратегии предприятию не всегда позволяет
собственный потенциал [26].
1.2. Принципы, методические основы разработки и модели выбора
финансовой стратегии
При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику
макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных
финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности
предприятия [27].
Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение
полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на
определенных принципах организации и включает в себя следующее:
1) текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее
на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные
направления их расходования;
2) централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую
маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных
направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
3) формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую
работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной
конъюнктуры;
10
4) безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
5) разработку учетно-финансовой и амортизационной политики
предприятия;
6) организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов
деятельности на основе действующих стандартов;
7) составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам
деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с
соблюдением требований стандартов;
8) финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов
(приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов
в составе нераспределенных статей);
9) финансовый контроль деятельности предприятия и всех его
сегментов.
В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание
отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации
внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции,
формированию и распределению прибыли, эффективному использованию
капитала и т. п. На рисунке 3 представлено наглядно разработка
финансовой стратегии.
11
Рисунок -3 Схема последовательности разработки
финансовой стратегии предприятия
Осуществляется финансовый анализ деятельности предприятия,
прогнозирование внешней экономической среды, составление перспективной
программы развития предприятия с учетом ожидаемых приходов и
расходования финансовых средств. На основе оценки по результатам
финансового анализа деятельности предприятия за предшествующий
планируемому период сложившейся па предприятии финансовой ситуации,
предполагаемых изменений внешней финансово-экономической среды,
перспектив развития предприятия, ожидаемых с высокой степенью
вероятности приходов и расходования финансовых средств формулируется
цель финансового планирования - стратегическая цель финансовой стратегии
предприятия, выбирается основной критерий совершенствования
финансового состояния предприятия па планируемый период,
разрабатываются в нескольких вариантах предложения к формированию
финансовой стратегии предприятия, производится качественная и
количественная оценка предложений, осуществляется отбор предложений,