42
содержание социальной сферы потрачено 1235 тыс.рублей (вся прибыль и
прочее использование прибыли из оборотных средств). Долгосрочных
вложений у предприятия отсутствуют. Дебиторская задолженность и запасы
уменьшились на 1052 тыс.рублей. В результате предприятие не имеет
денежных средств для своевременной выплаты зарплаты и налогов, что
определило увеличение кредиторской задолженности на 5870 тыс.рублей.
Для выработки финансовой стратегии, на основании полученных
данных, рассчитаем 3 показателя.
1. результат хозяйственной деятельности (РХД) – свободные денежные
средства, образуются на предприятии в результате текущей и инвестиционной
деятельности:
РХД = СПП – МЗ – РОТ – Осоц. + ∆ФЭП + Чист.ден.ср.инв.деят. (1)
где СПП – стоимость произведенного продукта (руб.):
СПП = В + ∆ГП, где (2)
В – выручка (Ф.2, стр.010)
∆ГП - изменение остатков готовой продукции и незавершенного производства
в отчетном периоде:
∆ГП = ГПкон.пер. – ГПнач.пер. (3)
ГП (Ф.1, стр.213+стр.214)
МЗ, РОТ, Осоц – элементы затрат на производство продукции в отчетном
периоде
МЗ – материальные затраты (Ф.5, стр.710)
РОТ – расходы на оплату труда (Ф.5, стр. 720)
Осоц – отчисления на соц. нужды (Ф.5, стр. 730)
∆ФЭП - изменение финансово-эксплуатационных потребностей:
∆ФЭП = ФЭПкон. – ФЭПнач. (4)
∆ФЭП = З + ДЗ – КЗпост., где (5)
З – запасы (Ф.1, стр.210+стр.220-(стр.213+стр.214))
ДЗ – дебиторская задолженность (Ф.1, стр.230+стр.240),
КЗпост. – кредиторская задолженность поставщикам (Ф.1, стр.621)
Чист.ден.ср.инв.деят. (Ф.4, стр.340)– разность между всеми поступлениями по
инвестиционной деятельности (со стр.210 до стр.250) и всеми видами
расходования денежных средств (со стр.280 до стр.310).
В результате расчета РХД можно принимать значения:
43
> 0 – замедленный режим роста;
РХД ≈ 0 – оптимальный режим роста;
< 0 – форсированный режим роста.
Таблица 15
Произведем подсчет РХД с 2014 по 2016 г
Показатели
2014г
2015г
2016г
ΔФЭП
9413
9385
1228
Чист.ден.ср.инв.деят.
0
0
0
∆ГП
0
0
0
СПП
34717
25585
49566
РХД
20388
11628
26052
2. результат финансовой деятельности (РФД) – показатель, характеризующий
отношение руководства предприятия к политике заимствования. РФД
определяется чистыми денежными средствами по финансовой деятельности
(Ф.4, стр.430).
Значения РФД могут быть:
> 0 – развитие;
0 – оптимизация/ стабилизация;
< 0 – торможение.
РФД ООО «Программа» принимает следующие значения:
РФД2014-2016гг. = 0 тысяч рублей
Если сравнивать с отчетными данными 2017г. по результатам
хозяйственной деятельности ООО «Программа», показатель РФД = 0, а это
44
значит, что предприятие либо само ограничивает себя в суммах
заимствования, либо ему не доверяют кредиторы, поэтому объемы операций
небольшие.
3. результат хозяйственно-финансовой деятельности – комплексный
показатель наличия денежных средств, поступающих из собственных и
заемных источников.
(6)
На основании комбинации РХД и РФД строится финансовая стратегия.
РХФД
2014г.
=20388;
РХФД
2015г.
=11628;
РХФД
2016г.
=26052.
Исходя из расчетов данной матрицы, можно сделать вывод, что РХД
2014г
>0, РФД
2014г
=0, таким образом, соответствует 4 квадранту. Для 4 квадранта
характерна ситуация, когда РФХД положителен. У предприятия достаточно
ресурсов для реализации инвестиционного проекта при нулевом значении
РФД. Существует некоторый избыток ликвидных средств.
Подводя итоги по всем моделям и рассчитанным показателям за 2014-
2016г. можно сделать вывод:
1) у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить
платежеспособность;
2) коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность
организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение
ниже допустимого предела;
45
3) существует недостаток активов, которые можно в сжатые сроки перевести в
денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую
задолженность;
4) увеличение доли заемного капитала во всем капитале предприятия;
5) предприятие зависимо от внешних источников финансирования, это
наблюдается в течение всего рассматриваемого периода;
6) доля собственных средств в общей сумме источников финансирования
является очень маленьким;
7) наблюдается тенденция снижения доли собственного капитала во всем
капитале, в результате чего снижается ликвидность, кредитоспособность и
платежеспособность предприятия.
Рассмотренные показатели далеки от нормативного значения, что
непосредственно приводит к снижению показателей эффективности
предприятия.
46
Глава 3. Основные направления разработки финансовой
стратегии предприятия
3.1. Предложения и рекомендации по разработке финансовой стратегии
предприятия
На основе произведенных расчетов и проведения анализа видно не
соответствие основных показателей предприятия норме и предельным
значениям.
Можно сделать вывод о том, что финансовая стратегия должна быть
связана со стратегическим менеджментом и оптимизацией бухгалтерского
учета.
Для начала ООО «Программа» необходимо проанализировать внешнюю
среду и внутреннюю обстановку. Поэтому целесообразно начать с увеличения
продаж за счет автоматизации деятельности предприятия.
Так как ООО «Программа» производит новую бумагу, другого качества,
под брендом «Юни» возникла непростая ситуация, когда запустила данную
линейку товара. Отмечался довольно низкий уровень продаж по сравнению с
конкурентами. Например, ООО «Европапир» производитель бумаги
«Светокопия». Конечно, покупатели не проявляют особый интерес – меньше
обращаются. Если же предлагать этот товар в качестве альтернативы, не
всегда удается донести информацию о преимуществах. Поскольку этот товар
слабо известен российскому рынку, не была сформирована эффективная
маркетинговая поддержка и пр.
Обслуживанием клиентов занимается директор предприятия, и основное
внимание не приходилось непосредственно на звонки.
В данной организации решала ситуация организация отдела менеджеров
и ответственных лиц, занимающихся продажей продукции, которая в свою
очередь очень сильно повлияет на развитие бизнеса.
При введение менеджеров в штат первой их работой должна состоять из
холодных звонков. Данный принцип построен на поиске и формировании
47
новых рынков, занимать неосвоенные ниши.
Поэтому необходимо ввести также дополнительные средства мотивации
менеджеров на кратковременной основе. В частности, помимо стандартной
оплаты они получали процент за каждый проданный товар. Конечно,
заработанная сумма должна быть изначально незначительной, но из-за своей
неожиданности она стала бы отличным стимулом для менеджеров. В
результате сотрудники получили возможность дополнительного заработка и
начали работать активнее, повысив количество продаж. Расширение
клиентской базы позволили увеличить продажи у каждого менеджера,
позволив ему зарабатывать и для компании, и для своей премии.
Также можно предложить увеличение продаж за счет изменения
тарифной политики. Предприятие должно предложить несколько типовых
пакетов для различных компаний и сегментов бизнеса. Ценовая политика и
условия продаж бумаги, их объем и скидки позволят повысить уровень
заключенных договоров на десятки процентов.
В современных реалиях сайт становится основным каналом для
привлечения клиентов и эффективных продаж. Для повышения отдачи от
своего сайта важно учитывать 3 основных элемента – главная страница с
отличным продающим текстом, форма для сбора контактов потенциальных
клиентов и форма для оформления заявки.
У предприятия отсутствует сайт, что в наше время является огромным
минусом. Поэтому следующим шагом развития бизнеса является -
продвижение услуг с помощью Интернета. Сайт позволит добиться
значительных результатов – на нем бы размещалась информация о
предложениях, видеоролики с объяснением особенностей продукции. Также
уделять более основательное внимание поисковому продвижению, с
обновлением дизайна, структуры и навигации сайта. Для привлечения
клиентов и увеличения продажи бумаги необходимо предоставить клиенту
ознакомится с продукцией, например, предоставить бесплатные образцы, и в
дальнейшем можно ввести акции при заказе зависящих от объема закупки.
48
Касаемо, улучшения работы бухгалтерского учета. Предприятие имеет
право создавать резервы, предусмотренные главой 25 Налогового кодекса.
Например, разрешается осуществлять расходы на формирование резервов по
сомнительным долгам (ст. 266 НК РФ), расходы в виде отчислений в резерв на
предстоящую оплату отпусков работникам и (или) на выплату ежегодного
вознаграждения за выслугу лет (подп. 24 ст. 255 НК РФ). Конечно,
оптимизация налогового бремени зависит от установленного учетной
политикой способа признания доходов и расходов: кассового метода или
метода начислений. В данном случае лучше использовать метод начислений,
где доходы и расходы для целей налогообложения признаются в том отчетном
периоде, в котором они имели место, независимо от фактического
поступления денежных средств (п. 1 ст. 271 и п. 1 ст. 272 НК РФ). Порядок
формирования резервов обуславливает их включение в состав расходов
текущего периода. В таком случае, используя метод начислений, фирма имеет
возможность равномерно распределять свои затраты в течение налогового
периода, что поможет сэкономить на авансовых платежах по налогу на
прибыль. Данный способ, по сути, представляет возможность отсрочки
платежа, а не уклонения от уплаты. Фирма в текущем периоде уменьшает
налог на прибыль, а в следующем уплачивает и т.д.
Предприятие в качестве привлечения интереса к своей продукции или
исполнения трюка «низкие цены» может предоставить покупателю скидку,
также фирмы предоставляют скидки или премии как бонус за своевременную
оплату товара. Расходы в виде премии (скидки), выплаченной
(предоставленной) продавцом покупателю вследствие выполнения
определенных условий договора, можно принять в состав внереализационных
расходов (подп. 19.1 п. 1 ст. 265 НК РФ). Как известно, существуют скидки,
связанные с пересмотром цены товара, и скидки, не связанные с изменением
цены товара (письмо Минфина России от 15 сентября 2005 г. N 03-03-
04/1/190). Из письма Минфина России от 20 декабря 2006 г. N 03-03-04/1/847
следует, что организация-продавец должна произвести пересмотр суммы
49
задолженности покупателя по договору купли-продажи при предоставлении
скидки или премии без изменения цены единицы товара.Конечно, покупатель
в этом случае освобождается от имущественной обязанности оплатить
приобретенные ценности в размере установленного в договоре процента от
общей суммы проданных ему товаров, то есть полученная скидка или премия
рассматривается как безвозмездно полученное имущество (письмо Минфина
России от 20 декабря 2006 г. N 03-03-04/1/847). На эту сумму фирма-продавец
уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Есть метод
многих компаний - завышение затрат по аренде помещения, а также затрат,
сопровождающих текущую деятельность организации. Цены на аренду
офисов и помещений сейчас действительно немаленькие, поэтому и возникает
подобная «оптимизация». Завысить можно и расходы на содержание и
эксплуатацию, ремонт и техническое обслуживание основных средств и иного
имущества, а также на поддержание их в исправном (актуальном) состоянии.
Такие затраты относятся к расходам, связанным с производством и
реализацией (ст. 253 НК РФ).
Если предприятие планирует расширить сферу своей деятельности либо
провести анализ стабильности своего положения, ей следует изучить
ситуацию на рынке, потенциальных конкурентов, возможность
возникновения рисков. Для этих целей можно воспользоваться
консультационными услугами, а также услугами маркетолога.
Такие услуги принимаются в составе прочих расходов, связанных с
производством и (или) реализацией – «расходы на консультационные и иные
аналогичные услуги» (подп. 15 п. 1 ст. 264 НК РФ). Что касается
маркетинговых исследований, то бухгалтер может списать их на расходы по
текущему изучению (исследованию) конъюнктуры рынка, сбору информации.
Следует заметить, что последние должны быть непосредственно связаны с
производством и реализацией товаров (работ, услуг) (подп. 27 п. 1 ст. 264 НК
РФ). Иначе необоснованность занижения базы по налогу на прибыль вызовет
подозрения налогового инспектора. При этом нужно доказать не только
50
обоснованность таких затрат, а также их актуальность для фирмы в текущий
период. Статус фирмы отражает не только стабильное положение на рынке
или конкурентоспособность продукции, но и внешний вид сотрудников.
Покупатель более доверительно отнесется к той фирме, которая предложит
себя красиво. Об этом стоит позаботиться, а также учесть тот факт, что
затраты на форменную одежду принимаются в составе расходов на оплату
труда (п. 5 ст. 255 НК РФ). Д Данное условие выполняется, если форменная
одежда и обмундирование выдается сотруднику бесплатно или по
пониженным ценам с переходом права собственности работнику. Существуют
конкретные условия, изложенные в письме Минфина России от 1 ноября 2005
г. N 03-03-04/2/99. Чиновники считают, что реквизиты фирмы (логотип или
товарный знак) должны непосредственно наноситься на униформу, а не на
галстук или косынку, а также требуют обосновывать экономическую
необходимость такой операции. В трудовых договорах следует предусмотреть
обязательное ношение формы и цель такого ношения. Так, фирменная одежда
призвана отражать специфику предприятия и принадлежность сотрудника к
конкретной фирме. Бухгалтер имеет право списать расходы на ликвидацию
выводимых из эксплуатации основных средств, включая суммы
недоначисленной амортизации, расходы на демонтаж, разборку, вывоз
разобранного имущества в составе внереализационных расходов в том
отчетном периоде, в котором произошла ликвидация (письмо Минфина
России от 17 января 2006 г. N 03-03-04/1/27). Стоимость материалов,
оставшихся от списания основного средства, также можно включить в
налоговые расходы. Их стоимость будет равна сумме налога на прибыль,
исчисленного с рыночной цены. Вариант с законным увеличением «водного»
НДС, заслуживает отдельного упоминания. Чтобы уменьшить размеры сумм,
подлежащих уплате в бюджет (они являются разницей между суммами
уплаченными поставщиком и полученными от покупателя). Особенно
подкупает в этом варианте, то, что он не являет собой притворные сделки.
Представляется это следующим образом. На привлеченные средства,
51
необлагаемые налогом (к примеру, заемные или кредит) приобретаются либо
товары, либо какое-то другое имущество, услуги или работы, а затем НДС,
который был включен в их стоимость, высчитывается из общей суммы
налогообложения, подлежащей уплате в казну. При условии, что кредит
значительного размера, в таком случае заметно облегчается налоговая
нагрузка предприятия в целом за счет сэкономленного НДС. Погашать же
заемные средства (которые могут быть получены со стороны тех же
учредителей или дружественной фирмы на продолжительный срок) можно
не спеша. Следующий способ уменьшения НДС – это когда фирма
освобождается от его уплаты на основании статьи 145 НК РФ. Данное право
на получение подобного освобождения будут иметь индивидуальные
предприниматели и организации, которые за три истекших месяца выручили
от продажи товаров, предоставления услуг, выполнения работ, не учитывая
при этом налог с продаж, сумму не более оного миллиона рублей.
Но при этом не допускается торговля подакцизными товарами в течение
указанного периода времени. Помимо этого, такое освобождение не касается
сумм НДС, уплачиваемых на таможне при осуществлении импорта. Для того
чтобы воспользоваться правом на освобождение от НДС, требуется лично
доставить или отослать по почте в налоговую инспекцию бумаги
и письменное уведомление, которые обосновывают право на освобождение.
Срок предоставления документов и уведомления не позже 20 числа того
месяца, с которого вы планируете использовать право на освобождение (в
случае почтовой отправки – не позже 14 числа). Законом предусмотрено
освобождение на срок 12 месяцев, по окончании которых (но не ранее) можно
его продлить или, же отказаться, предоставив аналогичный пакет документов.
Данная льгота прекращает распространяться на плательщика с момента
превышения суммы выручки указанного предела или нарушения любого
другого условия. Льгота считается недействительной с месяца, когда
это событие произошло. И НДС подлежит уплате за этот месяц в полном
объеме. Существует еще одно неудобство. При получении освобождения,