Оборотные активы также имеют тенденцию к увеличению в
рассматриваемом периоде (2016-2018 гг.). Так если в 2016 году оборотные
активы составляли 51907 тыс. руб., то в 2018 году - 62577 тыс. руб. Таким
образом, общее увеличение оборотных активов составило 10470 тыс. руб.
или 20,55%.
Если рассматривать структуру активов, то можно сказать, что
удельная доля внеоборотных активов – 50,46% и оборотных активов -
49,54% практически одинаковая в общем удельном весе.
Собственный капитал ООО «Трамплин» увеличился за
рассматриваемый период (2016-2018 гг) и в 2018 году его величина
составила 98468 тыс. руб. (77,96 % от общей величины пассивов).
В пассиве валюта баланса увеличилась за счет увеличения как
собственного, так и заемного капитала. В целом отметим, что это позитивная
тенденция – увеличение собственных средств. Общее увеличение заемных
средств составило 9341 тыс. руб. в 2018 году был погашен большой
долгосрочный кредит, что существенно облегчило кредитную нагрузку на
предприятие.
В целом отметим, что несмотря на снижение долгосрочного кредита
на -1 570,00 тыс. руб., ООО «Трамплин» еще достаточно сильно зависит от
заемного капитала.
Анализ внеоборотных активов представлен в таблице 6
Таблица 6
Состав и структура внеоборотных активов
3
Наименова
ние
2016 2017 2018 2016 2017 2018
Отклонение
Тыс. руб. %
2018/
2017
2018/
2016 %
Не материа
льные
активы 40 0 0 0,08 0 0 0 0
-
0,085
Основные
средства 46285 48285 63469 98,1 90,4 99,59 104,3 137,1 1,508
Фин. Вложе
ния 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Прочие
внеоборотн
ые активы 855 5256 269 1,81 9,84 0,422 614,7 31,46 -1,39
Итого 47189 53409 63729 100 100 100 113,2 135,1 0
Так, анализируя данные таблицы 6 отметим, что на балансе
предприятия в 2017 году внеоборотные активы увеличились на 16549 тыс.
руб. Данное увеличение произошло в результате покупки складского
помещения. Рассматривая структуру, отметим, что основные средства
занимают в структуре 90,4 % в 2016 году.
В 2018 году также происходит увеличение внеоборотных активов.
Данное увеличение произошло в результате увеличения как основных
средств, так и прочих внеоборотных активов. В 2018 году структура
внеоборотных активов не меняется коренным образом, так как основные
средства составляют 99, 59%.
Проведем анализ состава и структуры оборотных активов в таблице
7.
Таблица 7
Анализ составы и структуры оборотных активов
2016 2017 2018 2016 2017 2018 Отклонение
Наименование 2018/2016
3
Тыс. руб. % абсол. %
Запасы 45347 54814 55817 87,36 83 89,2 10470 1,835
Дебиторская
задолженность. 6533 11195 6019 12,58 17 9,619 -514 -2,967
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты 27 26 741 0,05 0,04 1,184 714 1,132
Итого 51907 66035 62577 100 100 100 10670 0
Как показано в таблице 7 за рассматриваемый период на предприятии
произошло увеличение оборотных активов на 10670 тыс. руб. Данное
увеличение произошло из-за увеличения запасов на 10470 тыс. руб.6
уменьшения дебиторской задолженности на 514 тыс. руб., уменьшения по
статье «Денежные средства и эквиваленты» на 714 тыс. руб.
Проведем анализ финансового состояния организации по трем
группам:
1. Показатели финансовой устойчивости;
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели платежеспособности
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников, представленных в таблице 8.
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Наименование Значение показателя Темп прироста, %
3
2016г 2017 г 2018 г
2018/201
6
2018/2017
1 2 3 4 5 6
1. Источники
собственных
средств
81 222,00 92 688,00 98 468,00 21,23 6,23
2. Внеоборотные
активы
47 180,00 53 409,00 63 729,00 35,08 19,32
3. Источники
собственных
оборотных средств
для формирования
запасов и затрат
34 042,00 39 279,00 34 739,00 2,047 -11,55
4. Долгосрочные
обязательства
7 123,00 7 903,00 11 671,00 63,85 47,67
5. Источники
собственных
средств,
скорректированны
е на величину
долгосрочных
заемных средств
41 165,00 47 182,00 46 410,00 12,74 -1,63
6. Краткосрочные
кредитные и
заемные средства
1 859,00 5 847,00 6 432,00 246 10,005
7. Общая величина
источников средств
с учетом
долгосрочных и
краткосрочных
заемных средств
43 024,00 53 029,00 52 842,00 22,82 -0,35
8. Величина
запасов и затрат,
обращающихся в
активе баланса
45 347,00 54 814,00 55 817,00 23,09 1,82
3
9. Излишек
источников
собственных
оборотных средств
-11 305,00 -15 535,00 -21 078,00 86,45 35,68
10. Излишек
источников
собственных
средств и
долгосрочных
заемных
источников
-4 182,00 -7 632,00 -9 407,00 124,9 23,25
11. Излишек общей
величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
-2 323,00 -1 785,00 -2 975,00 28,07 66,66
12. З-х комплексный показатель (S)
финансовой ситуации
12.1. S1 - - - 0
12.2. S2 - - - 0
12.3. S3 - - - 0
Финансовая
устойчивость
предприятия
Кризисно не
устойчивое
состояние
предприятия
Кризисно не
устойчивое
состояние
предприятия
Кризисно не
устойчивое
состояние
предприятия
0
Таким образом, по трех компонентному показателю наблюдается
кризисно – неустойчивое состояние и в 2016 году и в 2017 году и в 2018
году.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости экономического
субъекта по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном
показателе финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение
имущественного положения экономического субъекта.
Проанализируем относительные показатели финансовой
устойчивости в таблице 9.
3
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование
Оптим
ально
е
значе
ние
2016 г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
в
абсолютном
выражении,
руб.2018г.
к 2016 г.
(+;-)
Коэффициент автономии >0,5 0,82 0,78 0,78 -0,04
Коэффициент отношения
заемных и собственных
средств (финансовый
рычаг)
>1 0,22 0,29 0,28 0,06
Коэффициент
соотношения мобильных
и иммобилизованных
средств.
- 1,10 1,24 0,98 -0,12
Коэффициент отношения
собственных и заемных
средств
- 4,55 3,46 3,54 -1,01
Коэффициент
маневренности
>0,5 0,39 0,39 0,32 -0,07
Коэффициент
обеспеченности запасов
и затрат собственными
средствами
0,6-0,8 0,91 0,86 0,83 -0,08
Коэффициент имущества
производственного
назначения
>0,6 0,93 0,91 0,95 0,02
Коэффициент
долгосрочно
привлеченных заемных
средств
- 0,08 0,08 0,11 0,03
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0,9-1,0 10,41 21,85 23,11 0,127
Коэффициент
кредиторской
49,72 48,61 34,97 -0,14
4
задолженности
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 11, говорит о том, что, по сравнению с базовым
периодом (2016 год) ситуация в ООО «Трамплин» осталась в целом на том
же уровне.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период
уменьшился на 0.04 и на 31.12.2018 составил 0.78. Это выше нормативного
значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)» за анализируемый период повысился на 0,06 и на
31.12.2018 составил 0,28.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств» за анализируемый период снизился на 0,12 и на
31.12.2018 составил 2.92. Коэффициент определяется как отношение
мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской
задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам,
скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
отрасли, но при прочих равных условиях снижение коэффициента является
отрицательной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период
снизился на 0.07 и на 31.12.2018 составил 0.32. Это ниже нормативного
значения (0,5).
Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников
собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение
показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких
производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в
материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Трамплин»
обладает легкой структурой активов.
4
Доля основных средств в итоге баланса менее 40 процентов. Таким
образом, экономического субъект нельзя причислить к фондоемким
производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами» за анализируемый период уменьшился на 0.08 и
на 31.12.2018 составил 0.83 Это в пределах нормативного значения (0,6-0,8).
Коэффициент равен отношению разности между суммой источников
собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и
внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное
влияние на деятельность компании и обеспечение ее нужд необходимыми
ресурсами.
Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 10
Таблица 10
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
2016 2018
Пассивы по
сроку
погашения
2016
2018
Излишек/
недостаток
платеж. средств
в 2018 году
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.5)
А1.
Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва
+ краткосрочные
фин. вложения)
27 741
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
8883 9735
А2.
Быстрореализуемы
е активы
(краткосрочная
деб.
задолженность)
6533 6019 П2.
Среднесрочны
е
обязательства
(краткосроч.
обязательства
1859 6432
4
кроме текущ.
кредит.
задолж.)
А3. Медленно
реализуемые
активы (запасы,
прочие оборот.
активы)
45347 55817
П3.
Долгосрочные
обязательства 7123 11671
А4.
Труднореализуемы
е активы
(внеоборотные
активы)
47180 63729
П4.
Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
80590 98468
Проведем расчет показателей Активы по степени ликвидности за 2018
года:
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин.
вложения) =741
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность):
=6019
А3. Медленно реализуемые активы (запасы, прочие оборот. активы):
=55817
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) = 63729
За 2016 год показатели рассчитываются аналогично.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
В таблице 11 представлены относительные коэффициенты
ликвидности.
Таблица 11
Относительные коэффициенты ликвидности
Наименование
Оптима
льные
значен
ия
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Измене
ние за
период,
(+;-)
Коэффициент абсолютной > 0,2 0,00 0,00 0,05 0,05
4
ликвидности
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,6-0,8 0,61 0,60 0,42 -0,19
Коэффициент текущей
ликвидности
> 2 4,83 3,50 3,87 -0,96
Коэффициент покрытия
оборотных средств собственными
источниками формирования
>0,1 0,79 0,71 0,74 -0,05
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
1,59 1,98 1,98
В 2016 году значение показателя абсолютной ликвидности составило
0.00. На 2018 год значение показателя возросло, что можно рассматривать
как положительную тенденцию, и составило 0.05 Это говорит о том, что
предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного
погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных
активов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение
показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60–80 процентов за счет быстрореализуемых активов. В 2016
году значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило
0.61. В 2018 году значение показателя снизилось, что можно рассматривать
как отрицательную тенденцию, и составило 0.42.
На начало анализируемого периода – на 31.12.2016 значение
показателя текущей ликвидности составило 4,83. На 31.12.2018 значение
показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную
тенденцию, и составило 3,87. На конец периода показатель находится выше
нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной
мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
4