24
Влияние на
формирование
чистой прибыли
(убытка)
результатов:
-9 160
214 585
54 164
63 324
-691,3
Операционная
деятельность
176 237
150 468
146 045
-30 192
-17,1
Финансовая и
инвестиционная
деятельность
-185 397
64 117
-91 881
93 516
-50,4
Относительно формирования финансовых результатов предприятия,
необходимо сделать следующие выводы.
Динамика показателей, оказывающих влияние на формирование
операционной прибыли предприятия ООО «Май Тайм Фитнес» представлена
на рисунке 1.
Рисунок 1. Динамика показателей, оказывающих влияние на
формирование операционной прибыли предприятия ООО «Май
Тайм Фитнес» в 2016-2018гг., тыс. руб.
25
В течение анализируемого периода отмечается превышение темпа
роста выручки относительно себестоимости продаж, что обеспечивает рост
валовой прибыли предприятия на 54,5%. В 2018 году относительно 2016 года
отмечается снижение операционной прибыли предприятия на 17,1%
вследствие существенного повышения коммерческих расходов предприятия
на 62,3%. Рост условно-постоянных расходов оказывает существенное,
негативное влияние на формирование операционной прибыли предприятия.
Относительно эффективности финансовой и инвестиционной деятельности
следует отметить, что существенное повышение процентов к уплате на
335,4%, приводит к потенциальному снижению прибыли до
налогообложения. При этом, рост прочих доходов на 151,9%, а также,
снижение прочих расходов предприятия на 51,4% благотворно отражаются
на формировании прибыли до налогообложения, обеспечивая ее повышение
на 63 324 тыс. руб.
Таким образом, высокий темп роста издержек обращения, образование
управленческих расходов с 2017 года, приводит к снижению прибыли и
потере относительной доходности предприятия. В данных условиях следует
провести структурный анализ формирования операционных результатов, что
представлено в таблице 6.
Таблица 6
Структурный анализ формирования операционных результатов
ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018гг., %
Показатель
2016 г.
20171.
2018 г.
Изменение
в 2018 г. к
2016 г.
+/-
%
Выручка от продаж
2 001 165
2 456 398
2 489 216
488
051
24.4
Себестоимость iфодаж
1 425 849
1 674 198
1 600 477
174
628
12,2
Валовая прибыль
575 316
782 200
888 739
313
423
54,5
Коммерческие
расходы
399 079
532 554
647 595
248
516
62,3
26
Управленческие
расходы
0
99 178
95 099
95
099
-
Прибыль от продаж
176 237
150 468
146 045
-30
192
-17,1
Структура, %
Выручка от продаж
100,0
100,0
100,0
0
X
Себестоимость продаж
71,3
68,2
64,3
-7.0
X
Валовая прибыль
28,7
31,8
35,7
7,0
X
Коммерческие
расходы
19,9
21,7
26,0
6,1
X
Управленческие
расходы
0
4,0
3,8
3,8
X
Прибыль от продаж
8,8
6,1
5,9
-2,9
X
На основании представленной структуры финансовых результатов
следует отметить, что фактор роста доли коммерческих и управленческих
расходов, как основы формирования условно-постоянных расходов
предприятия, существенно и негативно отражается на формировании
операционной прибыли предприятия.
Динамика структуры выручки от продаж предприятия представлена на
рисунке 2.
27
Рисунок 2. Динамика структуры выручки от продаж предприятия
ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018гг., %
Динамика и влияние результатов операционной и финансовой
деятельности на формирование чистой прибыли предприятия ООО «Май
Тайм Фитнес» представлена на рисунке 3.
28
Рисунок 3. Динамика и влияние результатов операционной и
финансовой деятельности на формирование чистой прибыли
предприятия ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018гг., тыс. руб.
Следует отметить, что повышение процентов к уплате негативно
отражается на формировании налогооблагаемой прибыли, потенциально
снижая и чистую прибыль предприятия.
Существенно снижена чистая прибыль предприятия в 2018 году
относительно 2017 года, что обусловлено снижением прочих доходов
предприятия в 2018 году. В условиях выявленной негативной тенденции по
влиянию условно-постоянных расходов на формирование операционной
прибыли предприятия, необходимо провести анализ показателей
рентабельности, отражающих относительную доходность деятельности
29
предприятия, представленный в таблице 7.
Таблица 7
Расчет и динамика показателей рентабельности деятельности
предприятия ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018гг.
Название показателя
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолю
тное
измене
ние в
2018г. к
2016г.,
+/-
Рентабельность активов
-0,020
0,159
0,032
0,052
Рентабельность
оборотных активов
-0,021
0,164
0,033
0,053
Рентабельность основных
средств
-0,622
5,475
2,048
2,669
Рентабельность продаж
0,088
0,061
0,059
-0,029
Рентабельность
собственного капитала
-0,064
0,347
0,072
0,136
Рентабельность затрат от
операционной
деятельности
0,097
0,065
0,062
-0,034
Чистая рентабельность
-0,010
0,068
0,015
0,025
Относительно показателей рентабельности можно сделать вывод, что
относительная доходность активов и капитала повышается в условиях роста
финансовых результатов, при этом, отмечается снижение значений
показателей рентабельности финансовых результатов и затрат предприятия.
Динамика показателей рентабельности активов и капитала предприятия ООО
«Май Тайм Фитнес» представлена на рисунке 4.
30
Рисунок 4. Динамика показателей рентабельности активов и
капитала предприятия ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018 гг.
В 2018 году относительно 2016 года увеличение рентабельности
активов составило 5,2%, причем рентабельность оборотных активов
увеличилась на 5,3%. В условиях наличия чистой прибыли в 2017- 2018гг.,
повышается капиталоотдача от вложений собственных средств в компанию -
рентабельность собственного капитала увеличилась на 13,6%. Тем не менее,
в 2018 году относительно 2017 года тенденция в эффективности
использования активов и капитала негативна: отмечается снижение
31
относительной доходности показателей в условиях снижения чистой
прибыли и роста условно-постоянных расходов предприятия. Наблюдается
повышение относительно доходности показателей в 2017 году, при этом, в
условиях существенного влияния условно-постоянных расходов, негативной
тенденции финансовой и инвестиционной деятельности, отмечено снижение
эффективности использования активов и капитала в 2018 году,
следовательно, снижается интенсивность их использования, начиная с 2018
года.
В течение всего анализируемого периода отмечается тенденция
снижения эффективности использования финансовых ресурсов и затрат
вследствие отсутствия оптимального использования затрат, в условиях роста
условно-постоянных расходов предприятия.
Снижение рентабельности продаж составило 2,9% в результате
снижения прибыли от продаж вследствие повышения затратоемкость
реализуемой продукции и продаж.
Рентабельность затрат от операционной деятельности стабильно
снижается на 3,4%. Это явилось следствием значительного роста
коммерческих расходов, образования управленческих расходов в 2017 году,
что негативно отразилось на формировании прибыли от продаж.
Наблюдается ее потенциальная потеря в результате влияния значительного
роста затрат основной деятельности предприятия.
Динамика показателей, отражающих рентабельность финансовых
результатов и затрат, представлена на рисунке 5. Относительно рисунка 5
следует отметить снижение показателей рентабельности прибыли от продаж,
основной деятельности, что обусловлено значительным ростом условно-
постоянных расходов.
32
Рисунок 5. Динамика показателей рентабельности финансовых
результатов и затрат ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-2018гг.
Таким образом, необходимо предпринимать меры по рационализации
условно-постоянных расходов с учетом введения норматива рентабельности,
в условиях реализации планирования совершаемых расходов и затрат. Это
позволит повысить уровень эффективности использования затрат, с учетом
роста объема продаж и оптимизации расходов и приведет к росту
показателей рентабельности деятельности предприятия ООО «Май Тайм
Фитнес».
Состав и динамика затрат торговой деятельности компании
представлена статьями, входящими в себестоимость продаж, коммерческими
33
и управленческими расходами, которые учитываются в компании, как
условно-переменные и условно-постоянные затраты. Динамика и структура
затрат ООО «Май Тайм Фитнес» представлены в таблице 8
Таблица 8
Динамика и структура затрат ООО «Май Тайм Фитнес» в 2016-
2018гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение в
2018г. к 2016г.
+/-
Темп
пр., %
Затраты на покупку
товаров
1 680 759
2 109 396
2 095 722
414 963
24,7
Расходы на оплату
труда
105 440
136 995
153 067
47 627
45,2
Отчисления на соц.
нужды
21 654
24 203
26 495
4 841
22,4
Амортизация
10 440
16 432
21 449
И 009
105,5
Прочие затраты
6 635
18 903
46 438
39 803
599,9
Итого за фат, всего,
в т. ч.:
1 824 928
2 305 929
2 343 172
518 244
28,4
Условно
переменные
затраты
1 425 849
1 674 198
1 600 477
174 628
12,2
Условно
постоянные
затраты
399 079
631 731
742 695
343 616
86,1
Структура, %
Затраты на покупку
товаров
92,1
91,5
89,4
-2,7
-2,9
Расходы на оплату
труда
5,8
5,9
6,5
0,8
13,1
Отчисления на соц.
Нужды
1.2
1,0
1,1
-0,1
-4,7
Амортизация
0.6
0,7
0.9
0,3
60.0
Прочие затраты
0.4
0.8
2.0
1.6
445.1
Итого затрат, всего,
в т. ч.:
100,0
100,0
100,0
0
0
Условно
переменные
затраты
78,1
72,6
68,3
-9,8
-12,6