1
Шавга Николай Юрьевич
Разработка мер антикризисного характера финансовой деятельности
прдеприятия (на примере ЗАО ТВКЗ «Квинт»)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО
ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ 4
1.1 Понятие, принципы и функции антикризисного финансового
управления организацией………………………………………..………………….7
1.2 Методы антикризисного финансового управления организацией……........12
1.3 Основные этапы создания системы антикризисного финансового
управления организацией……………………………………………………….…22
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ ЗАО ТВКЗ « KVINT» 28
2.1 Экономическая характеристика предприятия……………………….……….28
2.2 Анализ финансового состояния предприятия……..………………………….35
2.3 Анализ вероятности банкротства предприятия………………………………56
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
АНТИКРИЗСНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
ЗАО ТВКЗ «KVINT» 65
3.1 Меры, направленные на ускорение оборачиваемости оборотных активов.. 65
3.2 Меры, направленные на повышение выручки от реализации……………….67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...…………………………………………………………………75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………..………………..79
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………… ….81
2
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в современных
условиях рыночной экономики предприятия должны быть уверены в надежности
и экономической состоятельности своих партнеров, в противном случае перед
предприятиями встает проблема своевременного гибкого реагирования на
нестабильность рыночной среды, с одной стороны, и формирования адекватной
финансовой политики и стратегии развития предприятий - с другой.
Многое зависит от самих предприятий, от их собственников и
менеджеров, от их профессионализма в области финансовой деятельности.
В связи с этим руководители предприятий, менеджеры различных
уровней управления, должны проводить антикризисную диагностику
финансового состояния собственного предприятия, а также иметь способность
своевременного предвидения и реагирования на первые признаки возникновения
кризисного состояния.
Для того чтобы выживать и развиваться в этой среде, предприятиям
необходимо использовать режим антикризисного финансового управления,
способный обеспечить предвидение, предупреждение и преодоление кризисных
ситуаций и одновременно позволяющий удерживать стабильное их
функционирование, а также при неблагоприятном финансовом положении
предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового
анализа при необходимости воспользоваться своим правом в судебном порядке
применить процедуры банкротства к должнику.
Эффективное управление финансами предприятий, решение
стратегических и тактических задач, связанных с максимизацией прибыли,
3
ростом рентабельности, а также повышением рыночной стоимости компании,
невозможно без использования современных методов и инструментов
управления.
Степень научной разработанности проблемы. Актуальные проблемы
преодоления кризиса на предприятиях получили освещение в трудах таких
российских ученых, как: Н.М. Бобошко, Л.С. Васильева, М. И. Гончаров, А. Ю.
Гончарук, А. П. Градов, А. Г
Сущность и методы антикризисного финансового управления
предприятием рассматриваются в работах Г. А. Александрова, М. Д. Аистова,
К. В. Балдина, А. Г. Грязновой, С. А. Дведенидова, Р. Н. Деникаева,. П.
Жарковской, Э. М. Короткова, Э. С. Минаева, М. В. Петровской, Р. А. Попова,
Н. В. Родионовой, Е. М. Трененкова, Н.Ю. Шведова,
Анализ финансового состояния организаций, в том числе финансовой
устойчивости и оценки вероятности банкротства, рассматривается в
классических работах К. В. Балдина, И. А. Бланка, О. Н. Волковой, Л. В.
Донцовой, Н. А. Никифорова. Необходимо и дальнейшее исследование
принципов и методов реализации антикризисного финансового управления в
рамках организации.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является процесс реализации антикризисного финансового управления ЗАО
ТВКЗ «KVINT».
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
являются экономические отношения возникающие в процессе реализации
антикризисного финансового управления на предприятии ЗАО ТВКЗ «KVINT».
Целью выпускной квалификационной работы является изучение
теоретических и практических основ антикризисного финансового управления и
разработку мер по оптимизации антикризисного финансового управления
предприятием.
Для достижения поставленной цели исследования необходимо решить
следующие задачи:
4
- раскрыть понятие, принципы и функции антикризисного финансового
управления организацией;
- определить методы антикризисного финансового управления организацией;
- выявить стратегии антикризисного финансового управления;
- изучить экономическую характеристику предприятия;
- выполнить анализ финансового состояния предприятия;
- разработать анализ вероятности банкротства предприятия;
- дать определение основных факторов кризиса (внутренних и внешних);
- выработать механизм антикризисного финансового управления
ЗАО ТВКЗ «KVINT».
В выпускной квалификационной работе использовались следующие
методы исследования: синтеза и анализа, индукции и дедукции, графический,
табличный, экономическо-статистические методы.
Информационной базой исследования являются труды российских и
зарубежных ученых таких, как: Н.М. Бобошко, Л.С. Васильевой, М.В.
Петровской, Р.А. Поповой, Е.Н. Станиславчик, нормативно-правовые акты,
статистические данные, материалы хозяйствующего субъекта, формы
финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия за 2015-2017 годы.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в том, что полученные теоретического и практического характера
могут быть использованы в деятельности хозяйствующего субъекта и других
юридических лиц в области антикризисного финансового управления на
предприятии.
Структура выпускной квалификационной работы входят введение,
три главы, заключение, список использованной литературы, приложения.
Выпускная квалификационная работа содержит 78 страниц
машинописного текста, 11 таблиц и 5 рисунков.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО
ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
1.1 Понятие, принципы и функции антикризисного финансового
управления организацией
Формирование рыночной экономики в Российской федерации
определило в трудное экономическое состояние значительную долю компаний
разных организационно - правовых форм. Крупные масштабы неплатежей
покупателей продукта, невыполнимость собственных обязательств перед
бюджетами всех без исключения уровней и поставщиками, привели к смещению
в худшую сторону экономического положения в том числе и процветавших фирм
- монополистов.
Банкротство и дальнейшее разорение для предприятий считаются
переломными явлениями. В целях этого, для того чтобы предприятие выжило,
эксперты обязаны осуществлять ряд мер с целью преодоления
сформировавшейся переломной ситуации.
Трудность антикризисного финансового управления считается одной с
более основных задач для организации на сегодняшний день.
Основной целью антикризисного финансового управления считается
минимизирование объемов уменьшения его рыночной цены, зарождаемых
финансовыми кризисами и возобновление финансового баланса предприятия.
Антикризисное финансовое управление - совокупность принятия
управленческих заключений на предприятии, которая имеет комплексный вид и
ориентирована на преодолевание либо предотвращение негативных для бизнеса
явлений с помощью применения всего потенциала сегодняшнего менеджмента,
подготовки и воплощении на предприятии особой программы, обладающей
6
стратегическим видом, что дает возможность ликвидировать кратковременные
затруднения, сберечь и преувеличить рыночные позиции при различных
условиях, при опоре в основном на свои средства.
Концепция комплексности антикризисного финансового управления
основывается на конкретных принципах:
1) Принцип непрерывной готовности реагирования. Концепция
антикризисного финансового управления признает, то что достигаемый в
следствии успешного финансового управления финансовый баланс компании
весьма неустойчив в динамике. Допустимая его перемена в каждом стадии
экономического развития предприятия обусловливается естественным
отголоском в перемены внешних и внутренних обстоятельств его хозяйственной
деятельности. Несколько данных перемен увеличивает конкурентно способную
позицию предприятия, увеличивают его финансовые ресурсы и рыночную цену;
прочие — напротив, провоцируют кризисные явления в его финансовом
созревании. Объективность проявления данных обстоятельств в динамике (то
есть справедливая возможность появления финансовых упадков предприятия)
устанавливают необходимость поддержания непрерывной готовности
финансовых менеджеров к потенциальному нарушению финансового баланса
предприятия в каждой стадии его экономического формирования.
2) Принцип предупредительности действий. Данный принцип
подразумевает, то что правильнее избежать угрозу финансового упадка, нежели
реализовывать его решение и гарантировать нейтрализацию его отрицательных
результатов. Осуществление данного принципа поддерживается
преждевременной диагностикой предкризисного финансового состояния
предприятия и уместным применением возможностей нейтрализации
финансового упадка. В данном случае антикризисное финансовое управление
применяет методологию «управления согласно немощным сигналам».
3) Принцип срочности реагирования. Любое из негативных проявлений
финансового упадка не только лишь обладает направленностью к расширению
с каждым новейшим хозяйственным циклом предприятия, однако и порождает
7
новейшие сопутствующие ему отрицательные финансовые результаты. По этой
причине чем ранее станут введены антикризисные финансовые механизмы по
каждому диагностированному кризисному признаку, тем большими
возможностями будет владеть предприятие по возобновлению нарушенного
баланса.
4) Принцип адекватности реагирования. Применяемая концепция
финансовых элементов по разрешению финансового кризиса либо
нейтрализации в большей своей доли соединена с затратами финансовых
ресурсов либо утратами, объединенными с неиспользованными возможностями
(стимулированными уменьшением размеров операционной деятельности,
приостановлением осуществлении инвестиционных проектов. При этом степень
этих затрат и потерь пребывает в прямой связи с целенаправленностью
финансовых механизмов такого рода нейтрализации и масштабов их
применения.
5) Принцип совокупности принимаемых решений. Почти любой
финансовый спад носит комплексный характер. Подобный комплексный
характер обязана нести и концепция разрабатываемых и реализуемых
антикризисных мероприятий.
6) Принцип альтернативности действий. Данный принцип подразумевает,
то что любое с принимаемых антикризисных финансовых заключений обязано
основываться на рассмотрении максимально вероятного количества их
альтернативных планов с определением степени их результативности и оценкой
затрат.
7) Принцип приспосабливаемости управления. В ходе развития
финансового кризиса производящие его факторы характеризуются как правило
значительной динамикой. Это определяет потребность значительного степени
эластичности антикризисного финансового управления, его мгновенной
приспособляемости к меняющимся обстоятельствам внешней и внутренней
финансовой среды.
8) Принцип выбора использования внутренних ресурсов.В ходе
8
антикризисного финансового управления, в особенности на ранних стадиях
диагностики финансового кризиса, организация обязано полагаться в большей
степени на внутренние финансовые возможности его нейтрализации. В данном
случае организация имеет возможность исключить процедуры внешнего
контроля своей финансовой работы и потери управляемости.
9) Принцип оптимальности внешней санации. Принцип оптимальности
внешней санации подразумевает, то что при подборе её форм и состава внешних
санаторов необходимо отталкиваться из системы конкретных критериев,
разрабатываемых в ходе антикризисного финансового управления. Подобными
критериями могут являться минимизирование потери рыночной стоимости
предприятия и сохранение управления предприятием его первоначальными
учредителями и прочие.
10) Принцип эффективности. Осуществление данного принципа
поддерживается сравнением связанных с реализацией его мероприятий
финансовых ресурсов и результата антикризисного финансового управления.
Рассмотренные принципы служат основой организации системы антикризисного
финансового управления организацией. [23, с.52]
Сущность антикризисного финансового управления проявляется в
последующих положениях:
- кризисы возможно предугадать, предвидеть и вызывать;
- кризисы в определенных случаях можно ускорять, отложить;
- к кризисам возможно и следует вести подготовку;
- кризисы можно облегчить и ослабить;
- руководство в условиях кризиса потребует определенных подходов,
специализированных способностей, познаний, навыка;
-кризисные процессы могут быть до определенной границы
управляемыми;
- управление процессами выхода из кризиса способно убыстрить эти
процессы и свести к минимуму их последствия;
Кризисы разнообразны, и управление ими также может быть
9
разнообразным.
Это многообразие проявляется в системе и процессах управления и
особенно в механизме управления. Не все средства воздействия дают
необходимый эффект в предкризисной или кризисной ситуации.
Концепция антикризисного финансового управления обязана владеть
специальными свойствами:
- адаптивность и пластичность;
- склонность к интенсивности успешного управления организацией,
настойчивости, выдержки, уверенности и решительности ;
- разнообразие управления, поиск более приемлемых признаков
успешного управления в непростых моментах;
- снижение централизма управления с целью предоставления
своевременного ситуационного реагирования на образующиеся трудности;
- усиление процессов, позволяющих накапливать усилия для более
успешного использования потенциала организации;
Антикризисное экономическое управление обладает характерными
чертами и в плане его технологий:
- мобильность и активность в использовании ресурсов, осуществлении
инноваторских программ, кроме того проведении перемен и преображений;
- реализация целевых проектов в разработках исследования и
осуществлении управленческих решений;
- высокая восприимчивость к фактору времени в процессах управления, и
в исполнению своевременных мероприятий согласно динамике ситуации;
- обострения интереса к предварительным предварительным и
дальнейшим оценкам управленческих решений и подбору альтернатив действия
в их деятельности;
- применение антикризисного критерия качества управленческих
решений при их разработке и воплощении. [11, с.132]
Осуществление политики антикризисного финансового управления при
опасности разорения предприятия учитывает последующие главные
10
направления:
- проведение прогноза финансового состояния организации с целью
обнаружения ранних признаков его кризисного развития;
- определение объема кризисного состояния организации;
- исследование основных факторов, показывающих кризисное развитие
организации;
-сформирование и воплощение плана антикризисного финансового
управления.
В системе антикризисного финансового управления значительным
элементов служат его функции.
Функции антикризисного управления - это виды деятельности, которые
отражают предмет управления и определяют его результат.
Эти функции отвечают на вопрос: что нужно сделать, чтобы
благополучно управлять на всех стадиях кризиса.
Выделяют шесть функций:
- предкризисное управление;
- управление в обстоятельствах кризиса;
- управление процессами выхода из кризиса;
- регулирование нестабильных ситуаций;
- свести к минимуму потери и упущенные возможности;
- вовремя принятия решений. [6, с.98]
1.2 Методы антикризисного финансового управления организацией
Отличительная черта антикризисного управления организацией состоит в
высокой трудности управленческих процессов.
Выражается финансовый кризис в увеличении просроченной
кредиторской задолженности, нехватке денежных средств, падении продаж, и
иных негативных факторах.
Организация, которая испытывает финансовые трудности, может