для того, чтобы гарантировать сохранность имущества компании-должника,
проанализировать финансовое состояние организации, а также составить
перечень требований кредиторов;
2) финансовое оздоровление - на этом этапе суд пытается восстановить
платежеспособность организации, а также проводит мероприятия по
ликвидации долгов;
3) внешнее управление - это система радикальных мер которая основывается на
восстановлении платежеспособности должника. В рамках внешнего управления
может осуществляться перепрофилирование производства, частичная продажа
имущества, увеличение уставного капитала за счет взносов учредителей и т.д.;
4) конкурсное производство открывается непосредственно после официального
признания организации банкротом. Основная его цель основывается на
удовлетворение требований кредиторов. Все имущество должника оценивается
и распродается на торгах.
Управление компанией в период банкротства непосредственно
переходит в руки арбитражного управляющего, которого непосредственно
назначает суд. [12, c.43]
На уровне предприятий, комплексное финансовое оздоровление, как
правило, производится, непосредственно в отношении неплатежеспособных
предприятий. Полный финансовый анализ является основой для принятия
решений финансового оздоровления предприятий.
Возможны следующие процедуры финансового оздоровления:
1) мировое соглашение - это процесс, заключающийся в достижения
договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и
(или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов;
2) досудебная санация - это меры по восстановлению платежеспособности
должника, принимаемые собственником, учредителями, кредиторами и иными
лицами в целях предупреждения банкротства;
3) наблюдение - это процедура, применяемая к должнику арбитражным судом
непосредственно с момента принятия им заявления о признании должника
13
банкротом в целях обеспечения сохранности его собственности и проведения
анализа финансового состояния; наблюдение осуществляется непосредственно
назначаемым арбитражным судом временным управляющим;
4) внешнее управление (судебная санация) - процедура, применяемая к
должнику арбитражным судом в целях восстановления его
платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником
внешнему управляющему. [5, c.133]
Финансовое оздоровление - это такой процесс восстановления, который
вводится, в тот момент, когда заемщик обладает возможностью без проведения
активных экономических мероприятий в течение определенного (достаточно
длительного - не более 2 лет) периода расплачиваться с кредиторами. При этом
действует руководство должника, возможности которого ограничены
необходимостью приобретать согласие на определенные сделки и действия у
административного управляющего либо собрания кредиторов.
Финансовое оздоровление способно завершаться непосредственно
восстановлением платежеспособности, или переходом к внешнему управлению,
а также признанием должника банкротом и открытием конкурсного
производства. [5, c.134]
Основными документами с целью финансового оздоровления считаются
план финансового оздоровления (который предусматривает источники
возникновения средств у должника) и график погашения задолженности (в
котором указывается порядок удовлетворения любого из включенных в реестр
требований кредиторов).
Регулярно оценивая эффективность использования ОС и потоки
денежных средств, предприятие может своевременно выявлять причины
снижения производительности работы, которое может выражаться в
уменьшении времени загрузки техники, либо в снижении ее выработки при
полной загрузке.
В рамках финансового оздоровления, заемщиком осуществляется
выполнение условий кредиторов на основании двух документов, таких как:
14
проект финансового оздоровления и график погашения задолженности.
Данная процедура предоставляет должнику дополнительные
возможности непосредственно для восстановления платежеспособности, то
есть внедрение данной операции усиливает продолжительную направленность
законодательства.
1.2 Инструменты выявления неблагополучной ситуации в экономике
организации
Порой предприниматели начинают принимать какие-либо меры уже в
тот момент, когда компания находиться на грани разорения. А ведь эти
кризисные моменты можно было бы избежать, в том случае если
предприниматели чаще обращали внимание на контрольные индикаторы
состояния бизнеса.
Затруднение фирмы при расчете с кредиторами, является одним из
первых признаков, указывающих на начало кризиса предприятия.
Профессиональное управление финансами, а также стратегические
решения в сфере финансового оздоровления неизбежно требуют углубленного
анализа, который более точно позволит оценить неопределенность ситуации с
помощью современных количественных методов исследования.
Финансовый анализ непосредственно базируется на комплексе
цифровых данных - учетных и отчетных и системе методических способов
исследования, что обеспечивает взаимосвязанную характеристику различных
сторон деятельности предприятия в ее числовом выражении.
Основные функции экономической деятельности определяются как:
1) информационное обеспечение управления:
- сбор;
- обработка;
- упорядочение информации об экономических явлениях и процессах;
2) анализ хода и результатов экономической деятельности, ее оценка
возможности совершенствования на основе научно-обоснованных критериев;
15
3) планирование как функция управления, предполагающее:
- прогнозирование;
- перспективное;
- и текущее планирование экономической системы хозяйствования;
4) организация эффективного функционирования элементов хозяйственного
механизма в целях оптимизации трудовых, материальных и денежных ресурсов
и управленческих решений;
5) непосредственный контроль над процессом выполнения прогнозов и
управленческих решений.
Принятие оптимальных управленческих решений в условиях рынка
допустимо только при разработке нескольких альтернативных вариантов
решения хозяйственных задач, что возможно только при системном подходе в
комплексном экономическом анализе.
Основная цель финансового анализа заключается в том, чтобы на основе
объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить
внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения, а также
повышения платежеспособности.
Финансовый результат — это экономический итог хозяйственной жизни
организации, который выражается в виде полученной прибыли или убытка.
Прибыль — это сумма, на которую полученная выручка превышает понесенные
расходы. Проще говоря, когда предприятие остается «в плюсе». В случае, когда
организация понесла расходов больше, чем выручила от своей деятельности,
говорят о полученном убытке. Сведения о финансовых результатах важны не
только для внутрифирменного контроля и управления, но и для внешних лиц,
заинтересованных в информации подобного рода. К ним относятся банковские
организации, которые выдают заемные ресурсы в пользование компании под
определенные проценты, страховые компании, страхующие имущество
организации, инвесторы, осуществляющие вложения в развитие компании, и
другие.
Прибыль — это относительный показатель деятельности компании. В
16
целом она символизирует положительный результат работы предприятия. Но
по анализу прибыли можно сделать иные выводы. К примеру, проведя
сравнительный анализ прибыли за несколько лет, специалист может сделать
вывод об увеличении или уменьшении ее величины и о повышении или
снижении эффективности деятельности компании.
Прибыль — это положительный результат деятельности компании в
целом. Каждое предприятие заинтересовано в ее увеличении. Но одного
получения прибыли недостаточно для дальнейшего развития организации.
Большое значение имеет ее рациональное и эффективное использование.
Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия
после уплаты налога на прибыль. Она отражается по кредиту счета 84 и
подлежит дальнейшему распределению.
Полученный убыток сигнализирует руководству компании о
неэффективности коммерческой деятельности и о необходимости принятия мер
по повышению прибыльности компании.
Для эффективного анализа важно организовать своевременный и точный
бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности организации.
Всю совокупность факторов платежеспособности можно разделить на
две группы:
- внешние по отношению к предприятию, на которые оно не может влиять, или
в случае, когда его влияние незначительно;
- внутренние, проявляющиеся непосредственно в зависимости от
организационной деятельности самого предприятия.
Среди внешних факторов необходимо отметить:
- покупательскую способность,
- угрозы конкуренции,
- потребительский выбор.
Среди внутренних можно отметить такие как, уровень показателей
финансовой состоятельности:
- эффективность использования имущества,
17
- ликвидность,
- инвестиционную привлекательность.
Одним из главных условий, помогающих избежать момент наступления
неплатежеспособности, считаются меры профилактического воздействия на
технико-экономические показатели (параметры деятельности) предприятия,
которые выражаются в принятии результативных управленческих решений,
обоснованных непосредственно в результате систематического непрерывного
экономического анализа.
Общепризнанным механизмом в выявлении неблагополучной ситуации
в экономике организации считается анализ финансового состояния. Он
предоставляет возможность не только лишь выявить улучшение или ухудшение
положения организации, однако и непосредственно определить вероятность ее
банкротства, так как финансовое состояние считается результатом
взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое положение предприятия напрямую определяется в
соотношении структуры его активов и пассивов, то есть средств предприятия и
их источников. Главными задачами анализа финансового состояния является
установления качества финансового состояния, исследование факторов
влияющих на его улучшения или ухудшения за определенный период времени,
а так же составление и рассмотрение предприятий, повышающие финансовую
стабильность и платежеспособность предприятия.
Основная задача проведения анализа финансового состояния состоит
непосредственно в том, чтобы на основе объективной оценки использования
финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления
финансового положения и увеличение платежеспособности.
В случае если исследование финансовой обеспеченности укажет на
неплатежеспособность предприятия, необходимо будет организовать
мероприятия для максимального улучшения финансового состояния
предприятия.
В некоторых производственных процессах можно изменить комбинации
18
сырья, химикатов и труда и тем самым непосредственно оказать влияние на
уровень доходности и на издержки производства в расчете на единицу
продукции. Нормативная комбинация должна быть оптимальной. Она
устанавливается для того, чтобы минимизировать издержки на единицу
продукции, но в то же время соответствовать требованиям качества. Согласно
результатам исследований несущественные на первый взгляд издержки могут
оказывать значительное влияние на прибыль.
Отклонение издержек хозяйственной деятельности от их нормативного
значения - это количественный параметр, который определяет отклонение от
нормы потребности ресурсов в процессе хозяйственной деятельности.
Основой деятельности по мобилизации ресурсов является их
распределение во времени и наличие у хозяйствующих субъектов необходимых
для обеспечения бизнеса денежных средств.
Для точности анализируемых данных требуется контроль каждой
операции в динамике.
В настоящее время, существуют разнообразные методы определения
зоны критериев банкротства хозяйствующего субъекта, рассмотрев которые с
легкостью можно выявить зону банкротства и своевременно устранить эти
риски.
В целях прогнозирования экономических показателей хозяйствующего
субъекта в последнее время предлагается программное обеспечение анализа
хозяйственной деятельности в виде информационно-экспертной системы, а
также алгоритм прогнозирования и анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
Входные данные берутся из первичных документов, регистров
бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Данная программа дает возможность проводить графический анализ
существующих экономических показателей, аналитических коэффициентов и
прогнозируемых данных, что дает возможность исправлять экономические
параметры в целях достижения оптимальных и даже максимальных результатов
19
финансово-хозяйственной деятельности исходя из имеющихся ресурсов, что
значительно улучшит финансовое состояние предприятия.
Своевременное прогнозирование экономических параметров позволяет
избежать потери, а кроме того рационально спланировать существующие
ресурсы и получить прибыль.
Не менее важен алгоритм осуществления финансового контроля в
организации для избежания кризисных ситуаций, каковы его основные этапы.
Специфика отдельных этапов корпоративного финансового контроля
предопределяется его конкретной формой. Мероприятия по контролю могут
быть:
- предварительными (проводимыми до принятия руководством фирмы
значимых решений в области управления корпоративным капиталом, а также
на этапе их подготовки);
- текущими (сопровождающими принятие и реализацию соответствующих
решений);
- последующими (анализирующими последствия принятых решений в
области управления капиталом фирмы).
Если речь идет о предварительном финансовом контроле, то основными
этапами его организации будут:
- подготовка ответственных специалистов, компетентных в изучении
структуры документов, которые закрепляют принимаемые решения по
управлению финансами предприятия, составление спектров задач для них;
- подготовка ответственных специалистов, компетентных в изучении
участков бизнес-процесса — технологических или, например, представленных
на уровне экономико-теоретической концепции управления корпоративным
капиталом;
- подготовка документальной базы для оформления результатов
предварительного контроля, структура которой оптимальна для фиксации
недоработок в части подготовки решений по управлению капиталом
предприятия;
20
- проработка плана предварительного финансового контроля;
- реализация алгоритма предварительного финансового контроля,
осуществляемая силами компетентных специалистов в соответствии с планом и
при задействовании подготовленной документальной базы.
Текущий финансовый контроль на предприятии будет состоять из
следующих этапов:
- подготовка специалистов, компетентных в определении критериев качества
реализации решений по управлению капиталом, а также в осуществлении
практических процедур его оценки;
- подготовка документальной базы для отображения текущих результатов
реализации решений по управлению капиталом, структура которой оптимальна
для фиксации значимых для бизнеса участков оборота капитала, а также для
выявления корреляции между характеризующими их показателями и теми, что
установлены в качестве целевых;
- проработка плана текущего финансового контроля;
- реализация алгоритма контроля — по плану силами подготовленных
сотрудников и при использовании соответствующей документальной базы.
В свою очередь последующий финансовый контроль также
предполагает подготовку компетентных специалистов в оценке итогов
принятия решений по управлению капиталом, разработку необходимой
документальной базы, плана, а также реализацию соответствующего алгоритма.
Современные исследователи выделяют следующие основные элементы
структуры корпоративного финансового контроля:
- работа с документальной базой;
- работа с различными участками бизнес-процесса;
- работа с сотрудниками.
Первый элемент финансового контроля предполагает:
- исследование документов на предмет корректности заполнения,
актуальности используемых форм, наличия логики в отражении фактов об
21
управлении капиталом предприятия;
- исследование документов на предмет их подлинности, комплектности;
- сравнительный анализ документов, сопоставление с эталонными образцами
источников.
Что касается работы на уровне отдельных участков бизнес-процессов,
структура финансового контроля может предполагать:
- анализ эффективности инвестирования финансов корпорации — в аспекте
фондоотдачи, корреляции вложений с рентабельностью, оборачиваемостью и
иными показателями;
- анализ производительности основных фондов и труда;
- анализ финансовой устойчивости компании, ее платежеспособности по
кредитам и иным обязательствам.
Финансовый контроль в аспекте работы с сотрудниками может
включать:
- проверку уровня квалификации специалистов, отвечающих за управление
капиталом на предприятии;
- выявление фактов недобросовестного отношения сотрудников к решению
задач, связанных с управлением корпоративными финансами;
- выработку мер, направленных на стимулирование повышения
квалификации специалистов, участвующих в управлении капиталом на
предприятии, а также на повышение уровня личной ответственности
сотрудников фирмы за выполнение своих трудовых обязанностей.
Организация четкого алгоритма финансового контроля в ООО
способствует профилактике банкротства.
1.3 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации
Для оценки финансового состояния предприятия важно понимать, какие
факторы оказывают на него влияние, так как все явления и процессы
22