33
рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность.
Полученные результаты после сопоставления итогов второй группы
говорит о том, что организация сможет за счет имеющейся дебиторской
задолженности погасить свои текущие обязательства. Сопоставление итогов
по третьей группе показывает, что в ООО «Балттрансавто¬ не хватит
величины медленно реализуемых активов, чтобы погасить долгосрочные
обязательства. Сопоставление четвертой группы показывает, то предприятие
за свой счет может финансировать только часть собственных внеоборотных
активов.
Исходя из вышесказанного, можно назвать бухгалтерский баланс
практически неликвидным, из четырех неравенств в норме находится только
одно.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приблизительным. Более детальным является анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Анализ ликвидности ООО «Балттрансавто¬ за 2020-2022 гг.
Наименование показателя
Норма
2020
2021
2022
Изменение
2021 к
2020
2022 к
2021
Общий показатель ликвидности
=> 1.0
0,51
0,49
0,55
-0,01
0,06
Коэффициент абсолютной
ликвидности
> 0,2
0,01
0,01
0,13
0
0,12
Коэффициент срочной ликвидности
(критической оценки)
=> 1,0
0,72
0,78
0,81
0,06
0,03
Коэффициент текущей ликвидности
1,5-
2,0
0,78
0,85
0,86
0,07
0,00
Коэффициент текущей ликвидности за весь период не соответствует
норме, ходя значение его имеет тенденцию к увеличению.
34
Коэффициент срочной ликвидности также имеет тенденцию к
увеличению, с 2020 года значение данного коэффициента увеличилось с 0,72
до 0,81 в 2022 году. Это говорит о наличии у ООО "Балттрансавто"
ликвидных активов, с помощью которых можно погасить только 80%
срочных обязательств.
При норме не менее 0,2 значение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2022 голу составило 0,13. Значение близко к нормативному.
При этом за весь период имело место улучшение значения показателя –
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на – 0,12.
На рисунке 2.4 продемонстрирована динамка показателей ликвидности
за весь исследуемый период
Рисунок 2.4 – Динамика показателей ликвидности ООО
«Балттрансавто¬ за 2020-2022гг.
Следующим этапом проведения финансового анализа – анализ
показателей деловой активности.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
2020 2021 2022
Общий показатель
ликвидности
0,51 0,49 0,55
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01 0,01 0,13
Коэффициент срочной
ликвидности (критической
оценки)
0,72 0,78 0,81
Коэффициент текущей
ликвидности
0,78 0,85 0,86
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
35
динамики разнообразных финансовых коэффициентов. В таблице 2.6
представлены абсолютные показатели деловой активности ООО
«Балттрансавто¬ за 2020-2022 гг.
Таблица 2.6
Анализ деловой активности ООО «БАЛТТРАНСАВТО¬ за 2020 -2022гг.
Наименование показателя
Год
Изменения
2020
2021
2022
2021 к
2020
2022 к
2021
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала (ресурсоотдача)
0,8
1,0
1,6
0,2
0,6
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
1,6
1,9
2,9
0,3
1,0
Фондоотдача, руб./руб.
1,9
2,2
3,6
0,4
1,3
Коэффициент отдачи собственного
капитала
13,5
6,8
6,8
-6,7
0,0
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,1
2,1
3,3
-1,1
1,3
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дней
116,0
175,6
109,0
59,6
-66,6
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
3,7
3,6
4,1
-0,1
0,5
Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности, дней
97,9
100,8
89,6
2,9
-11,3
По итогам анализа показателей можно заключить следующее.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала в ООО
«БАЛТТРАНСАВТО¬ за 2020-2022 годы снизился на 0,8 оборота. Это
означает, что в организации быстрее совершался полный цикл производства
и обращения, приносящий прибыль.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ООО
«БАЛТТРАНСАВТО¬ также вырос на 1,3 оборота, что говорит об
увеличении скорости оборачиваемости всех оборотных средств и росте
эффективности использования оборотного капитала.
36
Коэффициент фондоотдачи в 2021 году увеличился на 0,4 оборота. и в
2022 году еще на 1,3 оборота и составил 3,6 оборота. Данное изменение
говорит о росте эффективности использовании основных фондов.
Коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился на 6,7
оборота, что говорит о замедлении оборота собственного капитала и
снижении эффективности его использования.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сначала в
2021 году снизился, а затем в 2022 году увеличился и составил 3,3. Срок
оборачиваемости данной статьи актива баланса уменьшается на протяжении
всего анализируемого периода.
Такую же тенденцию можно проследить и в анализе коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности. Данный показатель
несущественно снижается в 2021 году, а затем увеличивается в 2022 году.
Срок оборота кредиторской задолженности в 2020 году составил 97,9 дн., в
2021 году – 100,8 дн., в 2022 году – 89,6 дн.
Далее необходимо выполнить анализ показателей финансовой
устойчивости организации.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния
предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной
перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия,
степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости позволяют выявить
уровень финансового риска, связного со структурой источников
формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его
финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Основные
показатели оценки финансовой устойчивости приведены в таблице 2.7.
Рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости
необходимо сделать соответствующие выводы.
37
Таблица 2.7
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО
«Балттрансавто¬ за 2020-2022 гг.
Наименование
показателя
Норма
2020
2021
2022
Абсолютное
изменение
2021 к
2020
2022 к
2021
Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
<=0,5
6,05
5,19
1,89
-0,86
-3,30
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
>=0,5
0,14
0,16
0,35
0,02
0,18
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
0,6-0,8
-0,69
-0,43
-0,28
0,26
0,15
Коэффициент
финансирования
>=1
0,17
0,19
0,53
0,03
0,34
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает,
какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных
источников средств. Организация на 1 рубль вложенных в активы
собственных средств предприятие привлекло 6,05 руб. в 2020 году, 5,19 руб.
в 2021 году и 1,89 руб. в 2022 году заемных средств. За весь
рассматриваемый период значения данного коэффициента не соответствует
нормативу, хотя наблюдается тенденция к уменьшению данного показателя.
Чем ниже значение коэффициента капитализации, тем ниже зависимость
организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент автономии организации за весь период увеличивается, на
конец 2022 года он составил. составил 0,35. Данный показатель близок к
норме. Полученное значение показывает, что ввиду небольшого недостатка
собственного капитала (35% от общего капитала) организация все равно
зависит от внешних источников финансирования.
38
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
за 2020-2022гг. имеет отрицательные значения. Это означает, что у
анализируемого предприятия существует недостаток собственных
источников для формирования хозяйственных средств. Также следует
отметить, что данный показатель за весь исследуемый период увеличивается.
На конец 2022 года он составил -0,28, что (на 0,41) больше значения
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2020
году.
Коэффициент финансирования характеризует, какая часть
деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а
какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных
средств. Данный показатель на протяжении всего исследуемого периода
ниже нормативного значения, что может сказаться на дальнейшей
деятельности исследуемой организации.
На рисунке 2.5 представлена динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Балттрансавто¬ за 2020-2022 гг.
Рисунок 2.5 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Балттрансавто¬ за 2020-2021 гг.
39
Согласно проведенному анализу можно делать вывод, что показатели
финансовой устойчивости исследуемой организации на протяжении всего
анализируемого периода не соответствуют нормативным значениям.
Предприятие полностью не обеспечено собственными источниками
финансирования. Неустойчивое финансовое состояние, напрямую связано с
нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Следует также отметить, что абсолютно все показатели финансовой
устойчивости за рассматриваемый период показали положительную
динамику, что может свидетельствовать о возможности улучшения
финансового положения фирмы.
2.2 Анализ источников формирования прибыли ООО «Балттрансавто¬
Прибыль предприятия выражается в изменении величины его
собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия
обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена
системой показателей финансовых результатов. Наиболее важные показатели
финансовых результатов деятельности предприятия представлены в ф.№ 2
годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
В таблицах 2.8-2.10 представлен анализ структуры и динамики
финансовых результатов ООО «Балттрансавто¬.
Представленные данные в таблице 2.8 показывают, что выручка от
оказанных услуг в ООО «Балттрансавто¬ в 2021 году по сравнению с 2020
годом возросла на 28,6%. Себестоимость проданных услуг также
увеличилась, темп ее прироста составил 26,6%, однако её удельный вес в
объеме продаж сократился на 1,6%.
40
Таблица 2.8
Анализ структуры и динамики финансовых результатов ООО
«Балттрансавто¬ за 2020-2021 гг.
Наименование
показателя
Абсолютные
показатели,
тыс. руб.
Изме-
нение,
тыс.
руб.
Темпы
прироста,
%
Относительные
показатели, %
Изменение,
%
2020
2021
2021 к
2020
2021 к
2020
2020
2021
2021 к
2020
Выручка
51632
66419
14787
28,6
100,0
100,0
0,0
Себестоимость
продаж
52078
65921
13843
26,6
100,9
99,3
-1,6
Прибыль (убыток)
от продаж
-446
498
944
-211,7
0,9
0,7
1,6
Прочие доходы
1869
1366
-503
-26,9
3,6
2,1
-1,6
Прочие расходы
704
674
-30
-4,3
1,4
1,0
-0,3
Прибыль (убыток)
до налогообложения
719
1190
471
65,5
1,4
1,8
0,4
Чистая прибыль
(убыток)
170
119
-51
-30,0
0,3
0,2
-0,2
Также следует отметить, что в 2020 году предприятие затратило
больше средств на оказание транспортных услуг, чем получило доход от
этого. Поэтому прибыль т продаж у исследуемой организации в 2020 году
была отрицательная – 446 тыс. руб. В 2021 году ситуация улучшилась и
прибыль от продаж увеличилась на 944 тыс. руб. и составила 498 тыс. руб.
Прочие доходы с 2020 по 2021 гг. снизились на 503 тыс. руб. или на
26,9%, прочие расходы уменьшились на 30 тыс. руб. или на 4,3%. Прибыль
до налогообложения составила в 2021г. 1190 тыс. руб., что на 471 тыс. руб.
или 65,5% больше, чем в 2020 году.
Несмотря на это, прибыль до налогообложения увеличилась, чистая
прибыль в 2021 году уменьшилась на 51 тыс. руб. или на 30% и составила
119 тыс. руб. Такое снижение напрямую зависит от величины полученных в
2021 году прочих доходов и понесенных прочих расходов.
41
Таблица 2.9
Анализ структуры и динамики доходов и расходов ООО
«Балттрансавто¬ за 2021-2022 гг.
Наименование
показателя
Абсолютные
показатели,
тыс. руб.
Изме-
нение,
тыс.
руб.
Темпы
прироста,
%
Относительные
показатели, %
Изменение,
%
2021
2022
2022 к
2021
2022 к
2021
2021
2022
2022 к
2021
Выручка
66419
80277
13858
20,9
100,0
100,0
0,0
Себестоимость
продаж
65921
75981
10060
15,3
99,3
94,6
-4,6
Прибыль (убыток)
от продаж
498
4296
3798
762,7
0,7
5,4
4,6
Прочие доходы
1366
8645
7279
532,9
2,1
10,8
8,7
Прочие расходы
674
9589
8915
1322,7
1,0
12,6
11,6
Прибыль (убыток)
до налогообложения
1190
3352
2162
181,7
1,8
4,2
2,4
Чистая прибыль
(убыток)
119
2072
1953
1641,2
0,2
2,6
2,4
Рассматривая деятельность ООО «Балттрансавто¬ за 2021-2022 гг.
были выявлены следующие тенденции, отраженные в таблице 2.9. Выручка
от продаж транспортных услуг увеличилась (на 20,9% или на 13858 тыс.
руб.) и составила 80277 тыс. руб. Удельный вес себестоимости в структуре
выручки от продаж сократился с 99,3% до 94,6% в 2022 году по сравнению с
2021 годом. Прибыль от продаж в 2022 году увеличилась существенно.
Прирост данного показателя составил 762,7% по сравнению с 2021 годом.
Прочие доходы с 2021 по 2022 гг. увеличились на 7279 тыс. руб. или на
532,9%, также увеличились и прочие расходы с 674 тыс. руб. в 2021 году до
9589 тыс. руб. – в 2022 году. Прибыль до налогообложения составила в 2022
году 3352 тыс. руб., что на 2162 тыс. руб. или 181,7% больше, чем в 2021
году.
Также можно проследить увеличение чистой прибыли. В 2022 году она
увеличилась на 1953 тыс. руб. или на 1641,2% и составила 2072 тыс. руб.
Такое значительное увеличение связано с ростом выручки от продаж
транспортных услуг.
42
Таблица 2.10
Анализ структуры и динамики доходов и расходов ООО
«Балттрансавто¬ за период 2020 -2022 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
Абсолютные
показатели,
тыс. руб.
Изме-
нение,
тыс.
руб.
Темпы
прироста,
%
Относительные
показатели, %
Изменение,
%
2020
2022
2022 к
2020
2022 к
2020
2020
2022
2022 к
2020
Выручка
51632
80277
28645
55,5
100,0
100,0
0,0
Себестоимость
продаж
52078
75981
23903
45,90
100,9
94,6
-6,2
Прибыль
(убыток) от
продаж
-446
4296
4742
-1063,23
0,9
5,4
6,2
Прочие доходы
1869
8645
6776
362,6
3,6
10,8
7,1
Прочие расходы
704
9589
8885
1262,1
1,4
12,6
11,3
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
719
3352
2633
366,2
1,4
4,2
2,8
Чистая прибыль
(убыток)
170
2072
1902
1118,8
0,3
2,6
2,3
Согласно данным структурно-динамического анализа финансовых
результатов деятельности ООО «Балттрансавто¬ за 2020-2022 годы можно
выделить следующие тенденции, отраженные в таблице 2.10:
1) выручка от продажи продукции за анализируемый период
увеличилась на 55,5%;
2) себестоимость в 2022 году выросла на 45,9% по сравнению с
2021 годом. Однако её доля сократилась на 6,2%;
3) прибыль от продаж в 2020 была отрицательная, но в 2022 году
увеличилась на 4742 тыс. руб. и составила 4296 тыс. руб.
4) прирост прочих доходов в 2022 году по сравнению с 2020 годом
составил 362,6%; прочие расходы также имели тенденцию к росту, но
гораздо большими темпами (на 1262,1% за аналогичный период);
5) чистая прибыль увеличилась за весь период на 1902 тыс. руб.
или на 1118,8%.