47
таблице 3 представлены основные результаты деятельности компании в 2016 –
2018гг.
Таблица 3
Анализ состава и динамики финансовых результатов ООО
«Оренбург-Авто-Центр», тыс. руб.
Показа-
тели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017г.
/
2016г.
2018г.
/
2017г.
2017г.
/
2016г.
2018г.
/
2017г.
Выручка
от про-
даж
2710010
2782717
2692300
72707
-90417
102,68
96,75
Валовая
прибыль
1808919
1858887
1788006
49968
-70881
102,76
96,19
Прибыль
от про-
даж
901091
923830
904294
22739
-19536
102,52
97,89
Прибыль
до нало-
гообло-
жения
348567
273934
233330
-74633
-40604
78,59
85,18
Чистая
прибыль
190111
97404
57291
-92707
-40113
51,24
58,82
На рисунке 1. наглядно отражена динамика основных показателей ООО
«Оренбург-Авто-Центр» в 2016 – 2018гг.
Рисунок 1. Динамика основных показателей
ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2016 – 2018 гг.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Выручка от продаж
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
48
На основании таблицы 3 и рисунка 1 можно сделать вывод, что
финансовые результаты ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2018г. существенно
ухудшили свое значение относительно 2016-2017гг.
В таблице 4 приложения 2 проведены данные финансовой устойчивости
ООО «Оренбург-Авто-Центр» на основе абсолютных показателей.
Поскольку на 31.12.2018г. наблюдается недостаток собственных
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую
устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия
собственными оборотными средствами запасов улучшили свои значения.
Далее проведем анализ относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Оренбург-Авто-Центр» по данным таблицы 5 приложения
3. Коэффициент автономии ООО «Оренбург-Авто-Центр» на 31 декабря 2018г.
составил 0,24. Полученное значение говорит о недостаточной доле
собственного капитала в общем капитале организации.
Поскольку величина коэффициента самофинансирования ООО
«Оренбург-Авто-Центр» на протяжении всего исследуемого периода меньше 1
(большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных
средств), то это говорит о низкой платежеспособности компании.
По состоянию на 31.12.2018г. коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами равнялся 0,17. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами за два года практически
не изменился и демонстрирует исключительно хорошее значение.
Так как полученные значения
коэффициентаманевренностисобственногооборотногокапитала ООО
«Оренбург-Авто-Центр» больше 0,6, то предприятие финансово зависимо,
существует высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
49
Коэффициентфинансовой напряженностиООО «Оренбург-Авто-Центр»
в 2016 – 2018гг. превышает нормативное значение 0,5, что указывает на
недостаточную финансовую устойчивость компании при неблагоприятном
развитии событий. Значение коэффициента финансовой устойчивости на
протяжении всего исследуемого периода существенно ниже нормы. Следует
отметить, что показатель снизился в 2018 г. на 0,06 по сравнению с 2016 г.
Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать
вывод о низкой финансовой устойчивости ООО «Оренбург-Авто-Центр».
Далее при помощи данных таблицы 6 приложения 4 проведем анализ
ликвидности баланса ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2016-2018 гг.
Из данных таблицы 6 видно, что из четырех соотношений,
характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения, выполняется два. ООО «Оренбург-Авто-Центр»
неспособно погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных
активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые
составляют всего 37% от достаточной величины. В соответствии с принципами
оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская
задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО «Оренбург-Авто-
Центр» всего на 21%. С помощью данных таблицы 7 приложения 5
проведеманализ платежеспособности с помощью относительных показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Оренбург-Авто-Центр» в
2016 – 2018гг. имел значение ниже нормы. При этом следует отметить, что в
2018г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02 по сравнению с
2016г. Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2018г. также оказался
ниже нормы (0,25). Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов для
погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение всего
периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не
50
соответствующее норме. На конец 2018г. коэффициент текущей ликвидности
ООО «Оренбург-Авто-Центр» не укладывается в норму. Более того следует
отметить отрицательную динамику показателя – за последний год коэффициент
текущей ликвидности снизился на -0,81.Общий показатель ликвидности
существенно ниже нормативного значения (1,0), следовательно, уровень
ликвидности дляООО «Оренбург-Авто-Центр» можно считать недостаточным.
Это означает, что оборотных активов компании не хватит на покрытие
краткосрочных обязательств.
Проанализируем коэффициенты деловой активности в таблице 8
приложения 6. Из таблицы 8 видно, что коэффициент общей оборачиваемости
капитала ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2018г. снизился на 0,06 по сравнению
с 2016г. и составил 1,18.
Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала в 2018 г. также
показал снижение на 2,54, и составил 5,09 против 7,63 в 2016 г., чтоозначает
неэффективное использование собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала в 2018 г. составил
1,53, что на 0,05 больше, чем в 2016 г.
Снижение оборачиваемостиоборотных средств ООО «Оренбург-Авто-
Центр» на 0,03 является негативным фактором в работе компании.
В течение анализируемого периода наблюдается тенденция к росту
данного показателя, что означает повышение количества возвратов денежных
средств, вложенных в оборот активов.
Так как коэффициент оборачиваемости запасов и затрат ООО
«Оренбург-Авто-Центр» в 2018 г. вырос на 0,08, то это означает повышение
эффективности продаж компании.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиООО
«Оренбург-Авто-Центр»снизился на 30,73 в 2018г. от уровня 2016г.Данная
тенденция говорит о том, что уровень эффективности управления дебиторской
задолженностью снижается, что приводит к падению платежеспособности
51
предприятия из-за уменьшения скорости погашения задолженности
дебиторами. В отчетном году коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженностиООО «Оренбург-Авто-Центр»снизился на 0,75 и составил 6,5.
Используя данные таблицы 9 проведем анализ динамики показателей
рентабельности ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2016 – 2018 гг. (приложение 7).
Рентабельность продаж ООО «Оренбург-Авто-Центр» снизилась в
2018г. по сравнению с 2016г. на 4,07% и составила всего 1,53%. Специальных
нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются
среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Однако в целом
коэффициент в пределах от 1% до 5% говорит о том, что предприятие
низкорентабельно.
Рентабельность производства ООО «Оренбург-Авто-Центр» в 2018г.
выросла по сравнению с 2016г. на 0,77%, что может являться следствием
повышения эффективности управления производственной сферой предприятия.
В течение анализируемого периода рентабельность собственного
капитала ООО «Оренбург-Авто-Центр» снизилась практически в 5 раз и
составила всего 7,5%, что означает снижение эффективности использования
собственных средств и является негативным моментом в работе предприятия.
Значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как
неудовлетворительное, так как нормальное значение для данной отрасли 14% и
более.
Рентабельность активов в отчетном году также претерпела
значительный упадок на 5,24% составила 1,8%.Данная тенденция означает
упадокдоходности, полученной как с помощью собственного, так и заемного
капитала, а, следовательно, и снижение эффективности деятельности
предприятия. В течение 2017 – 12018гг. значение показателя является
неудовлетворительным, так как для торгового предприятия нормативным
значением является 5%.
52
В заключении определим вероятность наступления банкротства ООО
«Оренбург-Авто-Центр» с помощью четырехфакторной модели Э. Альтмана:
Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 (1)
где X1 = отношение оборотного капитала к активам;
X2 = отношение нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка)
к активам;
X3 = отношение прибыли до налогообложения к активам;
X4 = отношение стоимости собственного капитала к стоимости всех
обязательств.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана:
Если Z>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8<Z<2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z<1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Расчет Z-счета для ООО «Оренбург-Авто-Центр» представлен в
таблице 10 приложения 7.
Для ООО «Оренбург-Авто-Центр» значение Z-счета в 2018г. составляет
2,75, что означает неустойчивое финансовое положение и существующую
возможность вероятности банкротства.
На основании проведенного анализа финансового состояния можно
сделать вывод о неустойчивом финансовом положении ООО «Оренбург-Авто-
Центр», низкой платежеспособности и о существующей вероятности
банкротства компании.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности
ООО «Оренбург-Авто-Центр» характеризуют следующие показатели:
- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами, равное 0,17, можно характеризовать как исключительно хорошее;
- положительная динамика собственного капитала относительно общего
изменения активов организации;
53
- за 2017 год получена прибыль от продаж (233330 тыс. руб.), однако
наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим
годом (-40604 тыс. руб.);
- чистая прибыль за 2017 год составила 41219 тыс. руб.
При этом приведенные ниже показатели финансового положения
организации имеют отрицательные значения:
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный
капитал составляет только 24,06%);
- ниже принятой нормы коэффициенты текущей и абсолютной
ликвидности;
- недостаточная рентабельность активов и собственного капитала;
- значительное падение прибыльности продаж (-4,07%).
Также в ходе анализа были получены следующие критические
показатели финансового положения ООО «Оренбург-Авто-
Центр»:коэффициент быстрой ликвидности существенно ниже нормативного
значения;критическое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
Таким образом, результаты проведенного анализа говорят о
неустойчивом финансовом положении ООО «Оренбург-Авто-Центр», низкой
платежеспособности и о существующей вероятности банкротства компании.
2.3Анализ управления энергопотреблением на предприятии ООО
В связи с износом оборудования существует тенденция роста затрат на
ремонт и обслуживание оборудование, а также рост фактических энергозатрат.
Проиллюстрируем данные утверждения аналитическими выкладками.
На пути от природного ресурса до промышленного потребителя энергия
любого вида проходит цепь передаточных устройств, трансформаций и
54
преобразований. Это «энергетическая цепочка» на всех стадиях имеет
энергетический потери – от долей до десятков процентов.
Наибольшие потери в энергетическом потоке возникают при
производстве электроэнергии и при ее потреблении в производственных
установках. Поэтому целесообразно более пристально рассмотреть
возможность снижения энергетических потерь на стадии конечного
использования энергии – на предприятии.
Одним из наиболее действенных способов выявления энергетических
потерь в технологических установках является анализ энергоиспользования в
производственных процессах. По его результатам выявляются обоснованные
нормы расхода энергии и, самое главное, возможно определение конкретных
путей энергосбережения.
На основе данных таблицы 11 приложения 8, можно увидеть, что в
период 2016 – 2018 гг. все показатели ООО «Оренбург-Авто-Центр»
увеличились. На конец 2018 г. наибольший рост затрат приходится на
дизельное топливо, прирост составил 44,62%, так же тепловую энергию,
прирост составил 23,46%. За период 2016 – 2018 гг. электрическая энергия
увеличилась на 15,51% или 25006,82 тыс. руб. За этот же период отмечается
значительное снижение расходов на такой вид ресурса как уголь, снижение
составило 53,02 %. В целом в период 2016 – 2018 гг. затраты на потреблении
энергетических ресурсов увеличились на 105782,80 тыс. руб., в процентном
содержании увеличение составило 16,4%.
С помощью таблицы 12 можно проследить динамику доли
энергетических ресурсов в составе энергозатрат.
Изучая данные таблицы 12 можно сделать вывод, что наибольшую долю
энергозатрат составляют тепловая и электрическая энергия. Наименьшую –
бензин и мазут. Но их доли постоянно изменялись. Так, за 2017 г. теплоэнергия
увеличилась на 1,93%, а к концу 2016 года она составила 30,02%, что на 2,77 %
55
выше, чем в 2016 г. Доля электроэнергии с 2014 по 2016 год увеличилась на
2,11 % и в конце периода составила 25,46 %.
Таблица 12
Анализ структуры энергетических ресурсов, потребляемых ООО
«Оренбург-Авто-Центр», %
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение с
2016г. по
2017г.
Изменение с
2017г. по
2018г.
сумма
%
сумма
%
Тепловая
энергия
27,25
29,18
30,02
1,93
14,58
0,84
2,88
Электрическая
энергия
23,35
24,36
25,46
1,01
4,3
1,10
4,51
Сжатый воздух
2,06
2,45
2,94
0,39
18,93
0,49
20,00
Бензин
автомобильный
1,08
2,21
2,27
1,13
104,62
0,06
2,71
Топливо
дизельное
2,31
3,10
3,90
0,79
34,20
0,80
25,81
Мазут
топочный
2,92
2,22
2,08
-0,7
-23,97
-0,14
-6,31
Газ природный
22,13
16,65
14,01
-5,48
-24,76
-2,64
-15,85
Стабильно возрастает и доля сжатого воздуха, с 2016 по 2017 гг.
увеличение составило 0,39 %, а с 2017 по 2018 гг. – 0,49%. Так же к концу 2016
года отмечена тенденция снижения доли в составе энергозатрат таких
показателей как мазут и природный газ. Так в период 2016 – 2018 гг. доля
мазута снизилась на 0,84%, а доля природного газа на 8,12 %, что, несомненно,
является положительным моментом в деятельности данного предприятия.
Энергоэффективность определяется долей энергозатрат в себестоимости
продукции предприятия (см. таблицу 13).
Опираясь на данные таблицы 13, можно сделать вывод, что, несмотря на
рост себестоимости и энергозатрат, в 2017 году доля расходов на
энергоресурсы снизилась на 24,5%. Но к концу 2018 года доля энергозатрат
возросла по сравнению с 2017 годом на 3,79%. Это говорит о том, что
предприятие в 2018 году реализовало неэффективную политику по
энергосбережению. В общем, за период 2016 г. - 2018 г. доля энергозатрат
уменьшилась на -20,67% за счет снижения затрат в 2017 году.
56
Таблица 13
Анализ энергозатрат в составе себестоимости продукции
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменения
Изменения
сумма
%
сумма
%
Себесто-
имостьотгру-
женнойпродук-
ции, тыс. руб.
3988321
5330610
5907510
1341689
33,6
576900
10,8
Энерго-
затраты в год,
тыс.руб.
655364,9
661654,3
761147,7
6289,4
1,1
99493,4
15,1
Доля энерго-
затрат в
составе в
себе-стоимо-
сти про-дук-
ции, %
16,43
12,41
12,88
-4,0
-
24,
5
0,5
3,79
Нельзя не отметить, что ООО «Оренбург-Авто-Центр» столкнулось с
проблемой постоянного приобретения запасных частей для оборудования
компрессорной станции, установленной десятки лет назад, так как она требует
постоянного ремонта.
Данные о затратах на ремонт, обслуживание и потерях при работе
старой системы за последние три года эксплуатации представлены в таблице
14.
Таблица 14
Затраты на ремонт и обслуживание компрессорной станции
Оборудование
Год
Остановки,
шт
Ремонт,
тыс.руб.
Обслуживание,
тыс.руб.
Потери,
тыс.руб
План
Факт
Компрессорная
станция цеха
2016
5
28
3241
218
3491
2017
6
36
5688
275
4953
2018
8
44
7385
306
5834
С помощью таблицы 14 можно проследить рост затрат за период 2016 –
2018 гг. Так за 2016 – 2017 гг. фактические остановки оборудования выросли на
28,57%, тогда как по плану предусматривалось – на 20%. Аналогичная
ситуация и в период 2017 – 2018 гг., фактические остановки увеличились на 8