34
Таблица 6
Структура и источников формирования
Показатель
31..2015
31..2016
Изменение,
тыс. .
Темп
динамики, %
Актив
1. Внеоборотные
71 059
462
35403
,8
в числе:
основные
71 059
012
33953
,8
нематериальные
–
–
-
-
2. Оборотные, всего
762
53
9754
22,
в том :
запасы
11
7 186
-
-36,3
Дебиторская
30 713
445
12732
,5
Денежные средства
краткосрочные финансовые
1 286
-443
-34,
Валюта баланса
114
159 978
39,3
Пассив
. Собственный капитал
52
57 110
9,1
. Долгосрочные
обязательства, всего
786
24
8470
53,
в том :
заемные средства
786
22
6717
42,
3. Краткосрочные
обязательства*,
46 707
612
31905
,3
в числе:
заемные
–
78
-
-
Валюта баланса
821
159
45157
39,
Из представленных в части таблицы видно, что последний день
периода в организации доля активов составляет /3, а средств – 2/.
Активы организации за период существенно (на 39,%).
Рост величины активов связан, главным , с ростом позиций актива
баланса (в указана доля статьи в сумме всех изменившихся статей):
средства – 33 тыс. руб. (,8%);
дебиторская – 12 732 . руб. (41,%).
Одновременно, в пассиве наибольший прирост по строкам:
заемные средства – 717 тыс. . (42,6%);
Среди изменившихся статей можно выделить «» в активе (- 095 тыс.
.). Собственный капитал организации год явно до 57 ,0 тыс. . (+4 782, тыс.
руб.).
35
В табл. 7 представлены активы организации.
Таблица
Чистые активы организации
Показатель
Значение
Изменение
в тыс. .
в % к баланса
тыс. .
(гр.3-.2)
± %,
((гр.-
гр.2) :
.2)
2015г.
.
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.15)
на
анализиру
емого
периода
(31.12.16)
. Чистые активы
52
57 110
,6
35,
+4 782
+,1
2. Уставный
10
10
<,1
<0,
–
–
3. Превышение
чистых
над уставным
(стр.1- .2)
52
57 100
,6
35,
+4 782
+,1
Чистые активы на 31 2016 г. превышают уставный .
Такое соотношение положительно финансовое положение,
удовлетворяя требованиям актов к чистых активов . К тому же, текущее
состояние , следует отметить чистых активов 9,1% 31.12..
Превышение чистых активов уставным капиталом в то время их за
период о хорошем положении организации данному признаку. Величина
оборотных средств маневренность и работы фирмы.
Ею способность компании и рисковать. Расчет показателей приведен
табл. 8.
Таблица
Расчет величины собственных средств ООО «Оптика Линз», тыс.
.
Показатель собственных
оборотных (СОС)
Значение показателя
Излишек
(недостаток)
начало
(31.12.14)
на
(31.12.16)
на 31..
2014
на
.12.
2015
31.12.
СОС
1
(рассчитан без
долгосрочных и пассивов)
-30
-49 352
- 128
-30
-56 538
СОС
2
( с учетом пассивов;
фактически чистому
оборотному
-11 645
- 096
-12
-14 226
- 282
СОС
3
(рассчитанные учетом
как пассивов, так
-11 457
- 018
-12
-14 226
- 204
36
краткосрочной задолженности
кредитам и )
Поскольку на .12.2016 недостаток собственных средств, рассчитанных
всем трем , финансовое положение по данному можно характеризовать
неудовлетворительное.
При этом обратить внимание, все три покрытия собственными
средствами запасов анализируемый период свои значения.
Потребность анализе ликвидности возникает в рынка в с усилением
ограничений и оценки кредитоспособности .
Ликвидность баланса определяется степень покрытия предприятия
его , срок превращения в денежную соответствует сроку обязательств.
В табл. представлен анализ активов и .
37
Таблица 9
Анализ соотношения и пассивов
Активы
Пассивы
Группы
Сумма, . руб.
Группы
Сумма, тыс. .
на
конец
г.
на
2015
г.
коне
ц
2016
.
на
конец
г.
на
2015
г.
коне
ц
2016
.
Наиболее
ликвидные
активы
(А1)
.1240+ стр.
1301
1286
Наиболее
срочные
пассивы
(П1)
.1520
40494
75420
Быстрореали
зуемые
активы (А2)
.1230
23493
43445
Краткосрочные
обязательства
(П2)
стр. 1510+стр.
188
0
Медленнореа
лизуемые
активы (А3)
стр. -
(А1+А2)
9228
1176
3
Долгосрочные
обязательства
(П3)
стр.+стр.1530
+.1540
19336
27370
Труднореали
зуемые
активы (А4)
.1100
46914
10646
2
Постоянные
пассивы (П4)
.1300
15933
57110
Соотношение (; )
на
2014 г.
конец
2015 .
на
конец
г.
А1
<
П1
А1
<
П1
А1
<
П1
А2
>
П2
А2
>
П2
А2
>
П2
А3
<
П3
А3
<
П3
А3
<
П3
А4
>
П4
А4
>
П4
А4
>
П4
Излишек/недостаток средств, тыс. . на конец .
-74 577
+ 253
-15
+49 352
Из соотношений на 2016г., характеризующих ликвидных активов
организации, выполняется одно.
38
У ООО «Оптика Линз» недостаточно средств и финансовых вложений
( активов) для наиболее срочных (разница составляет 577 тыс. .).
В соответствии с оптимальной структуры по степени , краткосрочной
дебиторской должно быть для покрытия обязательств (П2).
В данном это соотношение – у организации краткосрочной
дебиторской для погашения обязательств (больше 13,6 ).
Для получения наиболее картины относительно баланса, рассчитаем
ликвидности и их в табл. 10.
Сравнением фактических с нормативным определяют
платежеспособность (таблица 10).
Таблица
Анализ платежеспособности ООО «Оптика Линз»
Показатель
Алгоритм
расчета
Значения
коэффициентов
Рекомендова
нное
коэф-та
На
конец
г.
На
конец
г.
На
конец
г.
Коэффициент
ликвидности
21
1
ПП
А
0,
0,03
,01
от ,2 до ,3
Коэффициент
ликвидности
21
21
ПП
АА
0,
0,69
,59
от ,7 до ,5
Коэффициент
ликвидности
21
321
ПП
ААА
0,
0,94
,71
допустимое
1,5
диапазон 2,-
3,5
Коэффициент ликвидности, характеризующий организации погасить
или часть задолженности за денежных средств краткосрочных финансовых
, имеет значение (,01) ниже предела (норма: ,2-0,). При этом нужно
внимание на место за период (с декабря 2014 . по 31 2016 г.) изменение –
коэффициент на -0,.
Для коэффициента срочной нормативным значением от 0, до 1,. В
данном случае значение составило ,59. Это свидетельствует недостатке
ликвидных (т. е. и других , которые можно обратить в средства) для
краткосрочной кредиторской .
39
В течение всего периода коэффициент ликвидности сохранял , не
соответствующее .
По состоянию на .12.2016 текущей (общей) не укладывается норму
(0, против нормативного 1,5). При нужно обратить на имевшее за два
негативное изменение – снизился на -,23.
Можно сделать , что у ООО «Оптика Линз» отрицательная динамика
ликвидности.
Показатели финансовой предприятия характеризуют используемого
предприятием с позиции стабильности развития.
Оценка устойчивости предприятия на основе коэффициентов,
которые коэффициентами управления средств. Расчет данных представим в
табл. 11.
Коэффициент автономии на 31 2016 г. 0,36. Полученное говорит о
доле собственного (36%) в капитале организации.
За анализируемый период место существенное коэффициента
автономии – 0,1.
Коэффициент инвестиций за год ощутимо до 0, (на 0,). Значение
коэффициента на декабря 2016 . ниже нормативного .
40
Таблица
Расчет показателей финансовой
ООО «Оптика Линз»
Показатель
Значение
показателя
Изменение
Показателя
(гр.-гр.2)
Описание и его значение
31..15
31..16
Коэффициент
автономии
,46
0,
-0,1
Отношение капитала к сумме
капитала. Нормальное для
данной :
0,55 более (оптимальное ,65-
0,).
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-0,
-0,92
-,49
Отношение собственных
средств к активам.
Нормальное значение: ,1 и .
Коэффициент
покрытия
инвестиций
,59
0,
-0,08
Отношение капитала и
обязательств к сумме
капитала. Нормальное
для данной : 0,85 более.
Коэффициент
маневренности
капитала
-0,
-0,86
-,5
Отношение собственных
средств к
собственных средств.
Нормальное
: 0,05 более.
Коэффициент
обеспеченности
-1,66
-,87
-5,
Отношение собственных
оборотных к стоимости
. Нормальное значение: не
0,5.
Коэффициент
задолженности
0,
0,76
+,01
Отношение краткосрочной к
общей
задолженности.
По состоянию 31.12. коэффициент обеспеченности оборотными
средствами -0,92. Коэффициент собственными оборотными за
анализируемый резко уменьшился 0,49. На декабря 2016 . значение
коэффициента крайне негативным.
На последний день периода (31..2016) коэффициент материальных
запасов -6,87. Коэффициент материальных запасов снизился за год на ,21.
На 31 2016 г. коэффициента обеспеченности запасов является негативным.
По коэффициенту задолженности видно, на 31 2016 г. долгосрочной
задолженности одну четвертую, краткосрочной задолженности –
четвертых. При этом год доля задолженности уменьшилась 1,7%.
Показатели являются относительными финансовых результатов
41
эффективности деятельности . Они измеряют доходность с различных и
группируются соответствии с участников экономического . Показатели
рентабельности – это характеристики факторной формирования прибыли
дохода предприятия. Данные отражают как положение предприятия, и
эффективность хозяйственной деятельностью, активами и собственниками
капиталом.
Устойчивая финансовом отношении характеризуется стабильными
растущими показателями . Расчет показателей рентабельности в табл. .
Таблица 12
Анализ рентабельности ООО «Оптика Линз»
Показатель
.
2016 г.
Изменение
. Прибыль от продаж, . руб.
25142
-18270
2. Чистая , тыс. руб.
19782
-16612
. Выручка от продажи, . руб.
203744
68681
4. Активы , тыс. руб.
159978
45157
. Собственный капитал, тыс. .
52328
57110
6. Рентабельность продаж, % (.1/стр.*100)
12
-10
7. Рентабельность , % (стр.2/.4*100)
12
-20
. Рентабельность собственного капитала, %
(.2/стр.*100)
70
-35
Коэффициент рентабельности может быть отношением прибыли
продажи продукции чистой прибыли выручке от продукции. Он
показывает, в 2016 . на каждый выручки от товаров прибыль 2 коп. По с
предыдущим финансовое положение ухудшилось. Причинами ухудшения
состояния стало договоров на помещений. Коэффициент рентабельности
показывает, какую получает предприятие каждого рубля, в активы. В г. на
рубль активов составила 12 . По сравнению с г. прибыль на 20 ., то есть
положение предприятия . Коэффициент рентабельности собственного
определяется отношением прибыли к собственного капитала. Данный
позволяет определить использования капитала, собственниками, и этот
показатель возможным получением от вложения в другие . В 2016 г.
каждый рубль, владельцами капитала бизнес, прибыль 35коп. По
сравнению предыдущими годами положение предприятия .
42
В табл. 13 представлены показатели оборачиваемости активов.
Таблица 13
Показатели оборачиваемости 2016 год
Показатель
Значение,
дн
Коэфф.
Оборачиваемость оборотных (отношение средней
оборотных активов среднедневной выручке*;
значение для отрасли: 95 менее дн.)
5,6
Оборачиваемость (отношение средней запасов к
выручке;
нормальное для данной : не более дн.)
12
,5
Оборачиваемость дебиторской (отношение средней
дебиторской задолженности среднедневной выручке;
значение для отрасли: 53 менее
7,3
Оборачиваемость задолженности (отношение
величины кредиторской
к среднедневной )
82
4,
Оборачиваемость активов (отношение стоимости
активов среднедневной выручке)
2
Оборачиваемость собственного (отношение средней
собственного капитала ср. выр.)
5
Оборачиваемость активов 2016 год , что организация выручку,
равную всех имеющихся за 184 дня. При этом 12 дней, получить выручку,
среднегодовому остатку -производственных запасов.
Для наглядной картины состояния необходимо вероятность
банкротства ООО «Оптика Линз».
В одного из вероятности банкротства ниже рассчитан Z- Альтмана
(для ООО «Оптика Линз» взята -факторная модель частных
непроизводственных ) (табл. 14):
Z- = 6,56T
1
+ 3,26T
2
+ ,72T
3
+ 1,05T
4
, где
Таблица
Расчет показателя вероятности
Коэф-т
Расчет
Значение
на
31.12.2016
Множитель
Произведение
(. 3 х . 4)
T
1
Отношение оборотного
к величине активов
-0,
6,56
-,03
T
2
Отношение
нераспределенной к
величине активов
0,
3,26
,16
T
3
Отношение EBIT к всех
активов
,14
6,
0,94
T
4
Отношение капитала к
0,56
,05
0,
Z-счет Альтмана:
1,
43
Предполагаемая вероятность банкротства зависимости от Z-счета
Альтмана составляет:
.1 и – высокая вероятность ;
от 1. до 2. – средняя вероятность ;
от 2. и выше – вероятность банкротства.
По расчетов для ООО «Оптика Линз» Z-счета на .12.2016 1,66. Такое
показателя говорит существовании некоторой банкротства (значение
находится в зоне).
Для совершенствования деятельности необходим только анализ -
хозяйственной деятельности, и исследование среды компании.
.3 Анализ конкурентоспособности
Рассмотрим комплекс маркетинга сравнении с (табл. 15).
Таблица
Анализ конкурентоспособности
Фактор
конкурентоспособ
ности
ООО
«Оптика
Линз»
Оценка
ООО
«Линз
Мастер»
ООО «Мода
Оптик»
ООО
«Очки»
1
2
4
5
. Услуга
- качество
5
4
4
-
5
4
4
1
3
4
- сроки выполнения
4
4
Итого
2. Цена
- уровень
5
5
- скидки
5
4
3
Итого
. Распространение
- степень охвата
4
4
3
Итого
4. Продвижение
-
4
3
4