45
Чтобы определить на каком этапе экономического развития находится
на сегодняшний момент изучаемая организация, необходимо провести
подробный анализ ее финансово-экономических показателей.
Проанализируем основные экономические данные функционирования
МУП «Теплотехсервис» за 2017-2019 г.
Таблица 2
Основные технико-экономические показатели МУП
«Теплотехсервис», тыс руб
Наименование
показателя
2017г.
2018г.
2019г.
Абсолютн
ое
отклонен
ие
Относительн
ое
отклонение,
%
1. Выручка от продажи
продукции, работ,
предоставления услуг
63866
61871
61571
-300
-0,04
2. Себестоимость
проданной продукции,
работ, предоставления
услуг
42600
43120
44764
1644
3,6
3. Валовая прибыль
21266
18751
16807
-1944
-10,3
4. Коммерческие,
управленческие,
прочие расходы
9798
6847
7186
339
4,7
5. Прочие доходы
2443
1658
1565
-93
-5,6
6. Прибыль до
налогообложение
13911
13562
11186
-2376
-17,5
7. Налог на прибыль
2782,2
2712,4
2237,2
-475,2
-19,59
8. Чистая прибыль
11128,8
10849,6
8948,8
-1900,8
-17,5
9. Рентабельность
продаж
14,01
17,84
18,07
-0,23
-
10. Рентабельность
основной деятельности
26,12
25,9
19,14
-6,76
-
11. Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции
0,69
0,65
0,73
0,08
12,3
Предприятие показывало тенденцию стабильного развития в 2017 году
и постепенное снижение по показателям за оставшийся выбранный
временной период (2018-2019гг.). Снижение темпов развития проявляется в
уменьшении объемов продаж и понижении спроса на предоставляемые
46
услуги из-за возникшей конкуренции. Вместе c ухудшением развития
организации падает и ее доход.
Значения ключевых показателей эффективности финансово-
хозяйственной деятельности в 2017 – 2019 годах существенно снизились по
сравнению с началом года. Так, снижение выручки от продажи продукции,
работ, предоставления услуг в 2019 году составило 300 тыс. руб.
Себестоимость увеличилась на 1644 тыс. руб. По итогам 2019 года
предприятие получила прибыль от продажи продукции, работ,
предоставления услуг в размере 16807 тыс. рублей. По сравнению с началом
года прибыль снизилась на 1944 тыс. руб. Это отрицательно характеризует
работу предприятия, снижает эффективность его работы, инвестиционную
привлекательность.
По сравнению с 2018 годом прибыль до налогообложения
уменьшилась на 2376 тыс. руб. или на 17,5%. Максимальный размер чистой
прибыли предприятие получило в 2017 году – 11128,8 тыс. руб. За 2018 год
прибыль снизилась на 429 тыс. руб. или на 3,1%, а за 2019 – на 17,5 %.
На рисунке 8 можно наглядно посмотреть ситуацию по основным
экономическим показателям за 2017-2019 год.
Рисунок 8. Динамика основных экономических показателей за 2017-
2019 год.
Следует заметить, что обеспечение хозяйственной деятельности
необходимыми финансовыми ресурсами, является главным условием
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2017 год 2018 год 2019 год
Выручка от продажи продукции,
работ, предоставления услуг
(тыс.руб.)
Себестоимость проданной
продукции, работ, услуг (тыс.
руб.)
Прибыль от от продажи
продукции, работ,
предоставления услуг (тыс.руб.)
Среднегодовая стоимость
основных средств (тыс. руб.)
47
успешного функционирования любого предприятия. Этим вопросом обязаны
заниматься руководящие органы. Они должны иметь представление об
источниках (ресурсах), которые будут способствовать развитию организации,
и c помощью которых будет осуществляться ее деятельность, a также сферу
деятельности, в которую будет вкладываться капитал.
Имущество, которым располагает организация, активы и капитал, a
также получаемый доход – все это определяет финансовое состояние
предприятия. Все данные о финансовом состоянии отражены в специальном
документе – балансе предприятия.
Далее, опираясь на приведенную ниже таблицу 3, предлагается
проанализировать состав и структуру активов МУП «Теплотехсервис» и
выяснить насколько эффективно их использование.
Таблица 3
Состав и структура активов МУП «Теплотехсервис»
Статьи активов
2017 год
2018 год
2019 год
Отклоне
ние
(+,-)
тыс.
руб.
к итогу
в %
тыс. руб.
к итогу
в %
тыс.
руб.
к итогу
в %
тыс. руб.
1. Внеоборотные
активы, в том числе:
2539
27,68
2275
29,11
760
13,94
-1779
- основные средства
2244
24,47
1980
25,33
760
13,94
-1484
- незавершенное
строительство
295
3,22
295
3,77
-
-
-295
2. Оборотные активы,
в том числе:
6632
72,31
5539
70,88
4691
86,05
-1941
- запасы
5242
57,16
4344
55,59
3464
63,54
-1778
- денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
28
0,30
20
0,25
18
0,33
-10
- дебиторская
задолженность
1030
11,23
952
12,18
1104
20,25
+74
- НДС
314
3,42
231
2,95
105
1,92
-209
Итого активов:
9171
100,00
7814
100,00
5451
100,00
-3720
Данные аналитического баланса за изучаемый период, показывают, как
изменялись активы организации.
48
Итак, 2017 год показывает, что активы уменьшились на 11,65% (1205
тыс. руб.) по отношению к предыдущему году. В 2018 году тенденция
падения активов продолжается. Это уменьшение составляет 14,79% (1357
тыс. руб.), а к концу 2019 года- до 30,24%, по сравнению с 2018 годом (2363
тыс. руб.). Можно подвести итог, что за три года наблюдается падение
количества активов на 40,56% (3720 тыс. руб.) проследить данную динамику
можно на рисунок 9.
Далее предлагается рассмотреть динамику изменения активов за
отчетный период. Структура оборотных средств представляет собой
определенные соотношения отдельно взятых элементов оборотных
производственных фондов и фондов обращения. Здесь отражается доля
каждого элемента, находящегося в сумме оборотных средств.
Рисунок 9. Динамика активов МУП «Теплотехсервис» за 2017-2019
год.
В 2019 году отмечается уменьшение оборотных активов, на на 15,30%
(848тыс. руб.) и внеоборотные активы на 66,59% (1515 тыс. руб.).
Следовательно, в целом за год общее число активов значительно снизилось.
Уменьшение материальных запасов на 20,25% (880 тыс. руб.)
составило 63,54% от общей суммы изменения активов, a уменьшение
денежных средств на 7,14% - изменению от суммы активов на 0,33%.
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
9000000
10000000
2017 год 2018 год 2019 год
Активы
активы
49
Рост краткосрочной дебиторской задолженности на 15,97% (152 тыс.
руб.) повлек за собой увеличение от общей суммы изменения активов на
20,25%.
Дебиторская задолженность в соответствии с российскими стандартами
бухгалтерского учета определяется как сумма, которую должна получить
предприятие от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность может
возникнуть если услуга или товар проданы, а денежные средства не
получены.
Следует заметить, что рост дебиторской задолженности является не
положительной тенденцией, a отрицательной, так как увеличивается отток
средств из оборота предприятия, a также возникает рост косвенного
кредитования других организаций средствами данного предприятия.
Обесценивание дебиторской задолженности приведет к тому, что
организация будет нести определенные убытки. Анализ структуры
задолженности и принятие соответствующих мер по ее искоренению,
является единственной рациональной рекомендацией по данному вопросу.
Падение количества материальных запасов и рост дебиторской
задолженности привели в 2019 году к уменьшению оборотных активов.
Заметим, что основной процент оборотных активов составляет
краткосрочная дебиторская задолженность, представленная задолженностью
покупателей.
Структура оборотных средств представляет собой определенные
соотношения отдельно взятых элементов оборотных производственных
фондов и фондов обращения. Здесь отражается доля каждого элемента,
находящегося в сумме оборотных средств.
Далее, остановимся на рассмотрении динамики пассивов предприятия
МУП «Теплотехсервис», представленной в таблице 4.
50
Таблица 4
Состав и структура пассивов МУП «Теплотехсервис»
Статьи
пассивов
2017 год
2018 год
2019 год
Отклоне
ние
(+,-)
тыс.
руб.
в % к
итогу
тыс.
руб.
в % к
итогу
тыс. руб.
в % к
итогу
1. Долгосрочные
обязательства, в том
числе
2520
27,47
2483
31,77
1300
23,84
-1220
- займы и кредиты
2520
27,47
2483
31,77
1300
23,84
-1220
- иные долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
2. Краткосрочные
обязательства, в том
числе:
2353
25,65
2455
31,41
2693
49,40
+340
- кредиторская
задолженность
2353
25,65
1605
20,54
2693
49,40
+340
- краткосрочные займы
и кредиты
-
-
850
10,87
-
-
-
Итого пассивов
9171
100,00
7814
100,00
5451
100,00
-3720
В изучаемый период происходит снижение суммы нераспределенной
прибыли. Это отражается на уменьшении общей суммы капитала в целом.
Как показывают данные, c 2017 года величина капитала и его резервов
за три года уменьшилась на 44,20% от начальной суммы, взятой за основу
(1840 тыс. руб.), при этом размер уставного капитала остался на прежних
позициях.
Долгосрочные обязательства представляют собой долговые
обязательства со сроком погашения, превышающим один год.
Размер долгосрочных обязательств упала 48,41 %, с 2520 тыс. руб. до
1300тыс. руб. Размер краткосрочных обязательств за первый отчетный год
возрос на 4,15% (102 тыс. руб.), a за второй–на 8,83% (238 тыс. руб.)
Далее, на основе информации, представленной в таблице 5,
предлагается рассмотреть из чего у МУП «Теплотехсервис» складывается
кредиторская задолженность.
51
Таблица 5
Состав и структура кредиторской задолженности МУП
«Теплотехсервис»
Статьи пассивов
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклоне
ние
(+,-)
тыс. руб.
в % к
итогу
тыс. руб.
в % к
итогу
тыс. руб.
в % к
итогу
тыс. руб.
Кредиторская
задолженность, в том
числе:
2353
100,00
1605
100,00
2693
100,00
+340
- поставщикам и
подрядчикам
1882
79,98
1376
85,73
2254
83,69
+372
- персоналу
организации
28
1,18
155
9,65
270
10,02
+242
-перед
государственными
внебюджетными
фондами
168
7,13
22
1,37
46
1,70
-122
- по налогам и сборам
267
11,34
48
2,99
92
3,41
-175
- прочие кредиторы
8
0,33
4
0,24
31
1,15
+23
Крупные задолженности предприятия имеются в основном перед
подрядчиками и поставщиками. В 2017 году эта задолженность составляла
1882 тыс. руб., это78,98% от общей суммы кредиторской задолженности за
этот год. На втором месте располагается задолженность по налогам и сборам.
Она составляет11,34% (267 тыс. руб.) от общей суммы кредиторской
задолженности.
К 2018 году ситуация изменилась, сумма кредиторской задолженности
перед подрядчиками и поставщиками намного снизилась, и в итоге составила
1376 тыс. руб. (85,73% от общей суммы кредиторской задолженности за этот
год.). На втором месте идет задолженность персоналу организации, намного
возросшая по сравнению c предыдущим годом, которая составляет 155 тыс.
руб. (9,65%).
2019 год оказался весьма неблагоприятным в плане погашения текущих
задолженностей. Все показатели значительно возросли. По общей их сумме
52
долг поднялся до 2693 тыс. руб. Задолженность поставщикам и подрядчикам
возросла до 2254 тыс. руб., это83,69% от общей суммы кредиторской
задолженности за этот год.
На втором месте идет задолженность персоналу организации,
имеющаяся в предыдущем году, и возросшая к концу 2019 года. В текущем
периоде эта задолженность остановилась на отметке в 270 тыс. руб. (10,02%).
Такая динамика увеличения суммы задолженности за изучаемый
период, стала весьма неблагоприятной для организации. Она не сумела в
сжатые сроки оправдать доверие поставщиков и подрядчиков, и в большей
степени погасить задолженность перед ними.
Итак, общая кредиторская задолженность c 2017 по 2019 год возросла
на 340 тыс. руб.
На рисунке 10 можно наглядно посмотреть ситуацию с кредиторской
задолженностью организации за отчетный период.
Рисунок 10. Распределение кредиторской задолженности
МУП «Теплотехсервис» за 2017-2019 год.
Далее, предлагается проанализировать рентабельность организации,
приведенной в таблице 6.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
2017 год 2018 год 2019 год
поставщикам и подрядчикам
персоналу организации
перед государственными
внебюджетными фондами
по налогам и сборам
прочие кредиторы
53
Следует отметить, что во всех показателях, представленных в таблице,
наблюдается отрицательная динамика. Наибольших изменений за текущий
период, достиг коэффициент основного капитала. Если в 2017 году он
составлял 0,217569, то в 2019 этот процент упал до 0,127329.
В основу расчета показателей рентабельности были взяты
среднегодовые значения дебиторской и кредиторской задолженности и
материально-производственные запасы
Таблица 6
Анализ показателей рентабельности (2017-2019 гг.)
Коэффициент
2017год
2018год
2019 год
Динамика
R хозяйственной деятельности,
%
0,15
0,12
0,08
-0,07
R продаж, %
0,12
0,11
0,07
-0,05
R собственного капитала, %
0,19
0,16
0,13
-0,07
R основного капитала, %
0,21
0,16
0,12
-0,09
R оборотного капитала, %
0,23
0,21
0,18
-0,05
Итак, заметим, что соотношение величины собственного капитала к
оборотным активам показывает динамику понижения эффективности
хозяйственной деятельности МУП «Теплотехсервис».
Подведем итоги по второму пункту данной главы, итак, анализ
финансово-экономических показателей предприятия МУП «Теплотехсервис»
включил в себя рассмотрение экономических показателей деятельности
организации, состава и структуры активов, пассивов и кредиторской
задолженности, вычисления коэффициентов ликвидности и показателей
финансовой устойчивости, a также анализа показателей рентабельности за
исследуемый период.
Из представленных данных становится очевидным нестабильная
динамика функционирования организации по сравнению c началом
хозяйственной деятельности. В последнее время дела y организации идут не
очень хорошо из-за возникшей конкуренции, были замечены и некоторые
54
отклонения – намного снизилась среднегодовая стоимость основных средств,
незначительно возросла дебиторская и кредиторская задолженности, и так
далее. Такие скачки в финансовом состоянии организации, прежде всего,
связаны c особенностями функционирования рыночной экономики, c ее
цикличностью, и ярко выраженной конкуренцией между организациями.
Только правильно разработанная система антикризисных мер может помочь
предприятию преодолеть все кризисные барьеры на пути своего развития.
МУП «Теплотехсервис», как показал отчетный период, развивается не
стабильно, но, несмотря на такие отрицательные результаты, всегда имеется
возможность поправить ситуацию и не допустить превращения ее в
ситуацию банкротства, поэтому в следующем пункте предлагается оценить
риск банкротства изучаемой организации, используя модели диагностики
банкротства.
2.3. Стратегический анализ и оценка конкурентной позиции МУП
«Теплотехсервис»
Для выбора необходимой стратегии, следует четко понимать о том, где
фирма находится в анализируемый момент и в какие условия внешней среды
могут повлиять на реализацию поставленных целей. Стратегический анализ
развития предприятия в первую очередь, подразумевает проведение анализа
влияния факторов внешней и внутренней среды, оценку конкурентных
позиций организации на рынке.
На формирование стратегии МУП «Теплотехсервис» оказывают
влияние многие факторы. Взаимодействие этих факторов носит
специфический характер для каждой отрасли и учреждения и всегда
изменяется во времени. Никогда выбор одинаковых стратегий не происходил
в схожих ситуациях. Факторы, определяющие стратегию, всегда отличались
один от другого, и, как правило, очень сильно. Поэтому есть необходимость
оценивать всю совокупность внешних и внутренних факторов, прежде чем