23
и возможностей. Этим подходом мы помогаем нашим клиентам
приумножить себе прибыль. Таким образом, мы достигнем устойчивого
роста прибыли в размерах, достаточных для наращивания стратегического
потенциала предприятия для выхода в страны СНГ.
Стратегические цели ООО Торговый Дом «Золотая Русь»:
- занять долю рынка 100% соответствующую производственным
мощностям предприятия;
- укрепить позиции на рынке продаж ювелирными изделий путем
расширения ассортимента и повышения качества товаров и услуг при
постоянных производственных издержках;
- увеличить финансовую устойчивость предприятия за счет
минимизации издержек при сохранении текущего уровня качества
продукции услуг;
- увеличить рыночную стоимость предприятия;
- снизить цены на предоставляемые услуги и реализуемую продукцию
при сохранении текущего уровня качества за счет снижения
производственных издержек;
- установить прибыль достаточную для наращивания мощностей с
целью выхода на внешние рынки;
- повысить репутацию надежного партнера путем проведения
благоприятной для клиента ценовой и товарной политики;
- модернизировать торговлю по основным видам продукции;
- увеличить благосостояние работников посредством выплат
достойного и справедливого вознаграждения и решения социальных
проблем.
24
2.2 Анализ результатов деятельности организации
Проанализируем работу предприятия с точки зрения его основной
деятельности в отчетном периоде (таблица 2.1 и рисунок 2.2).
Таблица 2.1
Основные показатели деятельности ООО Торговый Дом «Золотая Русь»
Показатели
2021
год
2022
год
2023
год
Абсол. измен.
Отклонение, %
2022 /
2021
2023 /
2022
2022 /
2021
2023 /
2022
Выручка от реализации
товаров, продукции, работ,
услуг
3120119
4208132
5505510
1088013
1297378
34,8
30,8
Себестоимость
реализованных товаров,
работ, услуг
1924958
2744678
3093305
819720
348627
42,5
12,7
Валовая прибыль (убыток) ,
тыс. руб.
1195161
1463454
2412205
268293
948751
22,4
64,8
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
881948
994190
1120910
112242
126720
12,7
12,7
Управленческие расходы,
тыс. руб.
31
-
-
-31
-
-0,2
-
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
313182
469264
1291295
156082
822031
49,8
175,1
Прочие доходы, тыс. руб.
33020
35604
29214
2584
-6390
7,8
-17,9
Прочие расходы, тыс. руб.
81585
93294
112897
11709
19603
14,3
21,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
264617
409419
1165213
144802
755794
54,7
184,6
Текущий налог на прибыль,
тыс. руб.
52923
82922
233848
29999
150926
56,6
182,0
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
211694
326497
931365
114803
604868
54,2
185,2
Среднесписочная
численность работников, чел.
430
421
453
-9
32
-2,09
7,60
Рентабельность общей
деятельности, %
16,2
17,0
41,7
0,8
24,6
5,0
144,1
В течение рассматриваемого периода наблюдается тенденция к
увеличению выручки от реализации товаров: на 34,8% в 2022 г. по
сравнению с 2021 г. и на 30,8% в 2023 г. по сравнению с 2022 г.
Это произошло за счет увеличения объема реализации товаров, путем
повышения качества обслуживания, и, как следствие, увеличения списка
клиентов.
Себестоимость в рассматриваемом периоде тоже увеличивается: в 2022
25
г. на 42,5% и на 12,7% в 2023 г.
За счет увеличения тарифов на грузоперевозки коммерческие расходы
выросли на 12,7% в 2022 г. и на 12,7% в 2023 г.
Рисунок 2.2 – Динамика показателей доходов, расходов и чистой прибыли
ООО Торговый Дом «Золотая Русь» за 2022-2023 гг.
Управленческие расходы в 2022 г. снизились на 0,2%, в том числе за
счет сокращения штата сотрудников на 2 человека, что повлекло за собой
снижение фонда оплаты труда.
Чистая прибыль в 2023 г. увеличилась на 185,2%, что, в сочетании с
ростом себестоимости привело к увеличению рентабельности на 41,7%.
Такая динамика позволила сделать вывод, что с точки зрения
получаемых финансовых результатов ООО Торговый Дом «Золотая Русь»
работает эффективно, рост чистой прибыли рассматривается как
положительная тенденция.
В таблице 2.2 анализируются показатели рентабельности ООО
Торговый Дом «Золотая Русь» за исследуемый период 2021-2023 гг.
По показателю рентабельности можно судить об уровне эффективности
предприятия. Он более полно характеризует финансово-хозяйственную
деятельность, окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребляемыми
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
2021 2022 2023
Выручка от
реализации товаров,
продукции, работ,
услуг
Себестоимость
реализованных
товаров, работ, услуг
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
26
ресурсами. Применение этих показателей необходимо при формировании
эффективной системы хозяйствования.
Таблица 2.3
Анализ показателей рентабельности ООО Торговый Дом «Золотая Русь»
за период 2021-2023 гг.
Показатели
2021
2022
2023
Абс. изменение
Темп роста
2022 /
2021
2023 /
2022
2022 /
2021
2023 /
2022
Выручка от реализации
товаров, продукции, работ,
услуг, тыс. руб. (В)
3120119
4208132
5505510
1088013
1297378
34,8
30,8
Себестоимость реализации (С)
1924958
2744678
3093305
819720
348627
42,5
12,7
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб. (ПП)
313182
469264
1291295
156082
822031
49,8
175,1
Чистая прибыль (убыток), тыс.
руб.
211694
326497
931365
114803
604868
54,2
185,2
Собственный капитал, тыс. руб.
(СК)
1690 959
2017868
3127982
326909
1110114
19,3
55,0
Заемный капитал, тыс. руб. (ЗК)
3 353 733
3 098 598
2431 500
-255135
-667098
-7,6
-21,5
Рентабельность
производственной деятельности
= ПП / С×100%
16,2
17,0
41,7
0,8
24,6
5,0
144,1
Рентабельность активов по
прибыли до налогообложения =
ПП/В × 100%
10,0
11,1
23,4
1,1
12,3
11,0
110,3
Рентабельность продаж
(оборота)=ЧП/В × 100%
6,7
7,7
16,9
0,9
9,1
14,3
118,0
Рентабельность капитала =
ЧП/СК ×100%
12,5
16,1
29,7
3,6
13,5
29,2
84,0
Рентабельность
инвестированного капитала =
ЧП/ЗК × 100%
6,3
10,5
38,3
4,2
27,7
66,9
263,5
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство
и реализацию услуг. За 2021 год с каждого вложенного рубля, предприятие
получило 16,2 руб. прибыли, в 2022 году 17,0 руб., в 2023 году 41,7 руб.
Рост данного показателя свидетельствует о росте производственной
деятельности предприятия.
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения,
показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы
предприятия за анализируемый период в целом варьировалась от 10,0% в
2022 году до 23,4% в 2023 году. Рост данного коэффициента свидетельствует
27
о росте деловой активности.
Рентабельность продаж характеризует эффективность
предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с
рубля продаж. Рост в 2023 г. года деятельности предприятия данного
коэффициента на 9,1% свидетельствует о том, что прибыль предприятия с
рубля продаж увеличивается.
Рентабельность инвестированного капитала показывает, что
долгосрочный заемный капитал использовался эффективно. Показатель 2023
года увеличился на 263,5% по сравнению с 2022 годом. Это значит, что на 1
рубль заемного капитала предприятие получило 6,3руб. прибыли в 2021 году
и 10,5руб. в 2022 году, 38,3руб. в 2023 году.
Таким образом, рентабельность или эффективность заемного капитала
увеличилась не столько из-за увеличение самого капитала, сколько за счет
роста эффективности его использования.
Рентабельность собственного капитала в течение рассматриваемого
периода растет, что говорит о том, что собственный капитал использовался
более эффективнее, прибыль в 2023 году выше, собственный капитал
увеличивается за счет роста нераспределенной прибыли.
Далее проведен анализ финансовой устойчивости компании.
Для детального отражения разных видов источников (внутренних и
внешних) в формировании запасов используют следующую систему
показателей:
1) наличие собственных оборотных средств;
2) наличие собственных и долгосрочных источников финансирования
запасов (СДИ);
3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ).
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного
периода устанавливают по формуле 1.1 (СОС = СК – ВОА):
СОС
2021
= 1690 959 – 78120 = - 1 612 839 тыс. руб.
28
СОС
2022
= 2017868 – 128652= 1 889 216 тыс. руб.
СОС
2023
= 3127982 – 382608 = 2 745 374 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования
запасов (СДИ) определяют по формуле:
, (2.1)
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса
«Долгосрочные обязательства»).
СДИ
2021
= 1 612 839 + 1678978 = 3 291 817 тыс. руб.
СДИ
2022
= 1 889 216 + 1457764 = 3 346 980 тыс. руб.
СДИ
2023
= 2 745 374 +547320 = 3 292 694 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)
определяется как:
, (2.2)
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V
«Краткосрочные обязательства»).
ОИЗ
2021
= 3 291 817 + 3 353 733 = 6 645 550 тыс. руб.
ОИЗ
2022
= 3 346 980 + 3 098 598 = 6 445 578 тыс. руб.
ОИЗ
2023
= 3 292 694 + 2431 500 = 5 724 194 тыс. руб.
В результате, можно определить три показателя обеспеченности
запасов источниками их финансирования.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
, (2.3)
где ∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З – запасы.
∆СОС
2021
= 1 612 839 – 3698766 = - 2 085 927 тыс. руб.
∆СОС
2022
= 1 889 216 – 3 749 255 = - 1 860 039 тыс. руб.
∆СОС
2023
= 2 745 374 - 4 327 635 = - 1 582 261 тыс. руб.
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (∆СДИ):
, (2.4)
29
∆СДИ
2021
= 3 291 817 – 3698766 = - 406 949 тыс. руб.
∆СДИ
2022
= 3 346 980 – 3 749 255 = - 402 275 тыс. руб.
∆СДИ
2023
= 3 292 694 – 4 327 635 = - 1 034 941 тыс. руб.
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов (∆ОИЗ):
, (2.5)
∆ОИЗ
2021
= 6 645 550 – 3698766 = 2 946 784 тыс. руб.
∆ОИЗ
2022
= 6 445 578 – 3 749 255 = 2 696 323 тыс. руб.
∆ОИЗ
2023
= 5 724 194 – 4 327 635 = 1 396 559 тыс. руб.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель
(М):
???? ????, (2.6)
Сведем данные по анализу показателей обеспеченности запасами
(таблица 2.4).
Таблица 2.4
Характеристика финансовой устойчивости ООО Торговый Дом
«Золотая Русь»
Показатели
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Темп роста к
предыдущему
периоду, %
2022 г.
2023 г.
Собственные оборотные средства
1 612 839
1 889 216
2 745 374
17,1
45,3
Собственные оборотные средства и
долгосрочные обязательства
3 291 817
3 346 980
3 292 694
1,6
-1,6
Запасы
3698766
3 749 255
4 327 635
1,3
15,4
Нормальные источники формирования
товарно-материальных запасов
6 645 550
6 445 578
5 724 194
-3,0
-11,1
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств
-2 085927
-1 860039
-1 582 261
-10,8
-14,9
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств и долгосрочных
обязательств
-406 949
-402 275
-1 034 941
-1,1
157,2
Излишек (недостаток) общей
величины нормальных источников
формирования запасов и затрат
2 946 784
2 696 323
1396 559
-8,4
-48,2
Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
С помощью таблицы 2.5 определим тип финансовой устойчивости
30
ООО Торговый Дом «Золотая Русь».
Таблица 2.5
Определение типа финансовой устойчивости ООО Торговый Дом
«Золотая Русь»
Тип финансовой
устойчивости
Нормативное
соотношение
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Абсолютная
З < СОС
3698766 > -1 612
839
3 749 255> 1 889
216
4 327 635 > 2 745
374
Нормальная
СОС < З <
СОС+ДП
-1 612 839 <
3698766 > - 3 291
817
1 889 216 < 3 749
255 > -3 346 980
2 745 374 < 4 327
635 > -3 292 694
Не устойчивое
положение
СОС+ДП < З <
СОС+ДП+КП
- 3 291 817 <
3698766 < 6 645
550
-3 346 980 < 3 749
255 < 6 445 578
-3 292 694 < 4 327
635 < 5 724 194
Критическое
СОС+ДП+КП
< З
6 645 550 >
3698766
6 445 578 >3 749
255
5 724 194> 4 327
635
Согласно таблице 2.5 видно, в 2022 произошло снижение показателей
платежеспособности по сравнению с 2021 г. Возникла необходимость
привлечения дополнительных источников финансирования. В 2023 г.
платежеспособность ООО Торговый Дом «Золотая Русь» также снизилась.
Предприятие нерационально использует заемные средства. Наблюдается
невысокая доходность текущей деятельности. Согласно таблице 2.5
финансовая устойчивость ООО Торговый Дом «Золотая Русь» неустойчивое.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость
организации характеризуют также финансовые коэффициенты.
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют
степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
Для расчета коэффициентов воспользуемся формулами:
1. Коэффициент финансового риска:
стрстр
стр
, (2.7)
31
2. Коэффициент маневренности определяется по формуле:
Кманевренности
СКВА
СК
стрстр
стр
Кманевренности
Кманевренности
Кманевренности
3. Коэффициент финансового равновесия:
(2.8)
4. Коэффициент автономии:
Кавтономии
СК
А
(2.9)
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
стрстр
стр
, (2.10)
32
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по
анализируемому предприятию представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО Торговый
Дом «Золотая Русь»
Показатель
Год
Нормальное
значение
2021
2022
2023
Коэффициент финансового риска (К1)
0,99
0,81
0,60
<1
Коэффициент маневренности
0,95
0,93
0,87
0,2-0,5
Коэффициент финансового равновесия
1,01
1,20
1,66
≥ 1
Коэффициент автономии
0,33
0,39
0,56
>0,5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,66
0,67
0,66
>0,8
Коэффициент финансового риска показывает, что заемные источники
финансирования ООО Торговый Дом «Золотая Русь» выше нормативного
значения и в течение рассматриваемого периода увеличивается: в 2022 г.
0,99; в 2022 г. 0,81; в 2023 г. 0,60.
Этот коэффициент является важным для инвесторов, рассматривающих
данную компанию как вложение своих средств. Их привлекают компании с
преобладанием собственного капитала.
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:
у ООО Торговый Дом «Золотая Русь» наблюдается острая нехватка
оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент
маневренности имеет отрицательное значение и в течение рассматриваемого
периода снижается: в 2021 г. –0,95; в 2022 г. – 0,93; в 2023 г. – 0,87). Данный
показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить
собственный капитал, либо уменьшить собственные источники
финансирования.
Коэффициент финансового равновесия в 2022 г. снизился до 1,20. А в
2023 г. увеличился до 1,66 единиц. Данный показатель характеризует
обеспеченность заемных средств собственными средствами. Он показывает