44
финансовой аренде говорится, о возможности применения предмета лизинга
только для предпринимательских целей. Данный аспект исключает
предоставление лизинговых услуг физическим лицам и мешает формированию
лизинга в Казахстане. Кроме того, Законом предусмотрено, что для реализации
лизинговых операций лизинговые организации имеют право привлекать денежные
средства только юридических лиц, - это значит, что физические лица не могут
кредитовать лизинговые сделки. Отстранение данных ограничений разрешило бы
каждый год привлекать существенные средства населения, например, в лизинг
автомобилей. Таким образом, объем инвестиций в реальный сектор экономики мог
бы увеличиться.
В Законе о финансовой аренде предусматриваются меры государственной
поддержки лизинговой деятельности. Ими могут быть:
предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых
проектов;
финансирование из республиканского бюджета и предоставление
государственных гарантий для реализации лизинговых проектов;
создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в
лизинг с использованием государственного имущества;
предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот
лизинговым компаниям для создания благоприятных экономических условий их
деятельности;
предоставление лизингодателям для стимулирования обновления машин
и оборудования дополнительно, наряду с применением механизма ускоренной
амортизации, права списания в качестве амортизационных отчислений от 35
процентов первоначальной стоимости основных фондов, срок службы которых
более чем три года, в первый год их эксплуатации;
45
«создание фонда государственных гарантий по экспорту при
осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования»
.
Однако прямого действия они не имеют, а нормативные акты по ним не
изданы. Поэтому в каждом отдельном случае для получения государственной
поддержки приходится обращаться в Правительство РК. Для примера приведем
ряд таких постановлений Правительства РК:
В современных условиях функционирования рынка, важную роль играют
основные фонды предприятия, которые принято разделять на производственные и
непроизводственные фонды. Непроизводственные фонды не принимают участия в
создании продукции, как правило, к ним относят жилые дома, санатории,
стадионы и т.д. Производственные основные фонды непосредственно участвуют в
бизнес-процессе производства продукции или представлении услуг. Именно на
производственные фонды, мы обратим внимание, рассматривая вопрос о роли
лизинга в обеспечении конкурентоспособности фирмы.
К производственным фондам относят: здания (цеха, складские помещения
и т.д.), сооружения (линии электропередач, автомобильные дороги, водопроводы и
т.д.), машины и оборудования (силовые, рабочие машины, оборудование,
измерительные приборы, вычислительная техника и т.д.), транспортные средства
(автомобили, вагоны, водный транспорт и т.д.), инструменты (ударный, режущий
и т.д.), производственный и хозяйственный инвентарь и прочие производственные
фонды.
Состав производственных фондов, их физическое состояние, степень
морального износа напрямую зависят от появления на рынке современного,
инновационного оборудования, которому присущи лучшие технико-
экономические характеристики. Все это влияет на параметры выпускаемой
продукции. Ведь, если продукция пользуются спросом, то чем больше
оборудования, с помощью, которой предприятие может создать больший объем
46
продукции, тем большую часть рынка оно может захватить. Чем лучше
техническое состояние оборудования, тем меньше времени и денежных средств
предприятие потратит на изготовление продукции. И наконец, более
инновационное оборудование, как правило, дает возможность, сократить рабочий
персонал, уменьшить производственный цикл, следовательно, сэкономить на
издержках и сделать свою продукцию более доступной, улучшить качественные
параметры продукции, и наконец, увеличить объем производства.
Но при необходимости обновлении производственных фондов предприятие
может столкнуться с главным препятствием - недостаток финансовых ресурсов.
Решением данной проблемы является лизинг, который позволит переоснастить
оборудование, машины, технику без осуществления крупных единовременных
затрат. Так же заключение предпринимателем договора лизинга обеспечивает
быстрое приобретение необходимого оборудования, что позволит сократить время
остановки производственного процесса и возобновить его в сжатые сроки, тем
самым повысить свою конкурентоспособность.
Также большинство лизинговых договоров предусматривает сервисное
обслуживание предоставляемого оборудования. Данный факт так же позволяет
сократить время и деньги на ремонт.
Еще одним преимуществом является то, что предприятия имеет право
выбора: выкупить по истечению срока лизингового договора объект лизинга по
остаточной стоимости или отдать его обратно лизинговой компании, составить
новый договор и получить взамен усовершенствованное. В данном случае
предприятие так же экономит время, не нужно заниматься продажей старого и
поиском нового оборудования.
«Использование лизинга дает возможность предпринимательским
структурам отслеживать технические изменения и инновации в сфере
оборудования, внедрять их в производство, постепенно оплачивая их посредством
47
лизинговых платежей. Внедрение процессных инноваций обеспечивает
предпринимательским структурам новые конкурентные преимущества, повышая
тем самым их конкурентный статус» .
Платежи по лизингу можно переносить на себестоимость производимой
продукции тем, самым уменьшить налогооблагаемую базу по расчету налога на
прибыль.
Так же при договоре лизинга, можно составить гибкий график уплаты
лизинговых платежей, который, к примеру, будет учитывать сезонный характер
функционирования бизнеса лизингополучателя.
Кроме того, использование лизинга выступает неким балансирующим
средством, часть дохода от проданной продукции идет на осуществление
лизинговых платежей, а часть остается у предприятия. Таким образом, не нужно
ждать, когда окупится приобретенное оборудование, а можно разумно
распределять и планировать дальнейшее использование потока денежных средств.
Развитие лизинга требует не только обобщения теории и практики,
накопленной и различных регионах страны, но и всестороннего анализа форм и
методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах,
особенно в промышленно развитых. Потребность в этом в настоящее время
возрастает еще и потому, что многие десятилетия в издаваемой в нашей стране
литературе проблемы аренды и лизинга не освещались вообще. А между тем
лизинг имеет многолетнюю историю.
Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые
операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во
многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно
превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство
машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на
внутренних, так и на внешних рынках.
48
Лизинговое законодательство разных стран имеет существенные
различия. Так, французская модель лизинга с опционом покупки оборудования
в конце контракта в Англии считается не лизинговой сделкой, а арендой-
продажей. В США опцион также не считается обязательным условием
лизинга. Роль опциона на покупку при лизинге вообще имеет прямо
противоположные оценки: от признания его как необходимой и неотъемлемой
части лизинга до полного отрицания его положительного значения в
лизинговых операциях.
Нaпример, бельгийское, французское и итальянское законодательство
рассматривает опцион на покупку как один из обязательных элементов
лизингового договора.
Нет единства и в правилах бухгалтерского учета лизингуемого
имущества. Англосаксонская система бухгалтерского учета предусматривает
отражение объекта лизинга на балансе арендатора, а по нормам, действующим во
Франции и некоторых других странах, он учитывается на балансе лизинговой
компании.
До настоящего времени в мировой практике не установилась даже
единая трактовка самого понятия лизинга. Это связано не только с
использованием различных терминов для описания лизинговых операций (кредит-
аренда - во Франции, финансовая аренда — в Бельгии и т.д.), но и с правовыми и
экономическими особенностями. Более того, в большинстве стран (в том числе в
США) отсутствует специальное законодательство, регулирующее лизинговые
сделки, а отношения, вытекающие из договора лизинга, регулируются общими
положениями гражданского и торгового права, определяющими отношения
сторон при передаче имущества во временное пользование, налоговым
законодательством, в котором регламентированы амортизационные и
налоговые льготы, и порядок бухгалтерского учета. Главную роль в этих
49
странах играет лизинговая и судебная практика.
В некоторых странах, в частности во Франции, в Бельгии, в Испании
существует специальное лизинговое законодательство. В нормативных актах этих
стран дается определение лизинга, перечисляются признаки, наличие которых
свидетельствует о заключении договора финансового лизинга (финансовой
аренды), формулируются требования, которым должен отвечать лизингодатель, а
также соотношение между сроком лизинга и нормативным сроком службы
имущества, регламентируются отношения между лизингодателем,
лизингополучателем и продавцом имущества [38,15].
Независимо от наличия или отсутствия специального правового
обеспечения, экономическое и юридическое определения сущности
финансового и оперативного лизинга играют приоритетную роль.
Обобщение практики регулирования лизинговых отношений в
зарубежных странах позволяет выделить три группы стран по их правовому
обеспечению:
- имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые сделки
(Франция, Бельгия. Италия и др.):
- имеющие специальные законодательные акты (Англия. Австралия):
- не имеющие специальных законов и подзаконных актов (США,
Германия).
В специальных законах стран первой группы сочетается стремление к
регулированию всего комплекса трехсторонних отношении, возникающих при
лизинге, с отсутствием подробной регламентации многих важных вопросов. В
соответствии с этими актами в лизинговом соглашении на трехсторонней
основе обязательно указывается, что оборудование приобретается с целью
последующей сдачи в аренду и что оно может использоваться только в
производственных целях, а также ограничиваются права на покупку и цена, по
50
которой оборудование приобретается после окончания срока договора. Вместе с
тем в этих странах вопросы риска и возникновения ответственности решаются
общими нормами гражданского и торгового права.
Как показал анализ опыта лизинговых операций в различных странах
мира, специфическое законодательство не является определяющим для
развития лизинга, доминирующими являются макроэкономические условия
страны, государственная поддержка инвестиционной деятельности и лизинга.
Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в
Великобритании, Германии, Ирландии. Норвегии, США и других развиты
странах. Однако и там существуют негативные экономические факторы дл;
использования всех возможностей лизинга. Это связано с тем, что в некоторые из
них в основу стандартов по учету лизинговых операций положен принцип
экономического владения передаваемым в лизинг имуществом (Бельгия
Великобритания, Нидерланды, Ирландия, США, Япония), т.е. лизинговое
имущество учитывается на балансе лизингополучателя. А в странах Западной
Европы придерживаются юридического права на владения имуществом.
передаваемым в лизинг, при этом лизинговое имущество учитывается на
балансе лизингодателя. Эти противоречия сказывается на использовании
прежде всего международного лизинга, который по своей форме является на
сегодняшний день одной из наиболее перспективных форм финансового лизинга.
Можно использовать опыт российского государственного стимулирования
лизингового бизнеса, когда предмет лизинга может учитываться на балансе сторон
по их соглашению, что приводит к более гибкому управлению лизинговыми
процессами.
51
3.2 Экономическое обоснование решений по организации лизинговой
деятельности в ТОО «Монтажник»
Лизинговая деятельность предоставляет возможность приобрести
имущество в пользование без его полноценной оплаты, сформировать новое
производство без изъятия из оборота значительных финансовых ресурсов.
Всякому предприятию для обновления производства на основе современных
технологий, приспособлению к ситуации на рынке и выпуска продукции,
способной соперничать с наилучшими отечественными и зарубежными
компаниями, не требуется стартового отчисления значительных средств.
На практике финансовый лизинг относительно часто сравнивают с
банковским кредитованием. Это связано с тем, что для приобретения основных
средств покупатель за счет банковских средств или средств лизингодателя
оплачивает необходимое ему имущество. Лизинг и кредит - схожие между собой
финансовые инструменты, которые основываются на одинаковых принципах:
срочность, платность, возвратность.
Анализ финансового лизинга и банковского кредита, проводят с учетом
выгод, которые в результате получает предприятие. Сравнение разумно проводить
по величине затрат на владение предметов лизинга и кредита, при одном и том же
инвестиционном проекте.
В настоящее время используют два основных способа приобретение
основных средств:
1. Кредит;
2. Лизинг.
За инвестиционный проект возьмем приобретение автомобиля Volkswagen
Passat СС стоимостью 1 682 000 рублей для нужд предприятия. Первоначальный
взнос (аванс) 35% - 588 700 рублей, срок финансирования по лизингу и кредиту -
36 месяцев. По кредиту Фольксваген банк рассчитал ежемесячный платеж - 41 165
52
рублей, при сумме кредита 1 092 627 рублей, годовой процентной ставки 21%.
Лизинговая компания Carcade при тех же условиях рассчитала ежемесячный
платеж - 41 562 рублей.
Рассмотрим, как влияет каждый из этих способов на затраты владения
автомобилем.
1.Кредит. В приложении А произведен расчет финансового результата
деятельности предприятия при покупке автомобиля в кредит.
Итак, затраты на автомобиль при покупке в кредит: 2 151 934,26 рублей;
экономия по налогу на прибыль: 179 509,28 рублей; НДС к возмещению: 256
576,27 рублей
2.Лизинг. В приведен приложении Б расчет финансового результата
деятельности предприятия при покупке автомобиля в лизинг.
Таким образом получилось, что затраты на автомобиль при покупке в
лизинг: 2 165 290,26 рублей; экономия по налогу на прибыль: 253 598,6 рублей;
НДС к возмещению: 228 238,78 рублей
Рассчитаем затраты на владение автомобилем с учетом налогового эффекта
(общая система налогообложения):
При покупке автомобиля в кредит: 2 151 934,26 - 179 509,28 - 256 574,27 =
1 715 848,71
При покупке автомобиля в лизинг: 2 165 290,26 - 253 598,6 - 228 238,78 = 1
683 452,88
Соотношение затрат на приобретение и владение автомобилем
продемонстрировано на графике.
53
Соотношение затрат на приобретение и владение автомобилем
Рисунок 2- Соотношение затрат на приобретение и владение
Таким образом, приобретение автомобиля в лизинг дешевле по сравнению
с кредитом на 32 395,83 рубля. В условиях ограниченности финансовых средств
разумнее отдать предпочтение лизингу, так как затраты на владение автомобилем
с учетом налогового эффекта ниже, по сравнению с кредитом.
Итак, с помощью лизинга можно решить массу производственных
проблем: в короткие сроки обновить устаревшее оборудование, расширить
производство, получить доступ к инновационной технике и т.д. причем все это
можно осуществить, не имея большой суммы денежных средств. Также
использование лизинга дает возможность грамотно распоряжаться денежными
средствами, не нужно покупать оборудование и ждать, когда оно окупится, а
лучше воспользоваться лизингом, осуществить первоначальный платеж, а остаток
денежных средств пустить в оборот или рекламу, тем самым повысить
конкурентоспособность фирмы.