Активировать тег
своего
магазина/бренда
Ежемесячная плата-
1000 рублей.
Добавление в блок
«Рекомендованное»
Прайс лист из 10
позиций 3000 на 5
дней. 30 рублей за
клик с последующей
покупкой товара
За счёт функции «brand-in», которая предоставляет возможность
указывать, какого бренда та или иная вещь на фотографии, магазины и
бренды будут заинтересованы сделать свой тег активным. Чтобы при
нажатии на данный тег, пользователь мог перейти непосредственно на сайт
магазина данного бренда (цена за клик). Также пользователи получают
последние новости от различных брендов, например, информацию о новых
коллекциях;
Также магазины будут присылать свои прайс-листы, после чего
система добавит их в блок «Рекомендованное» с возможностью перехода в
магазин для покупки;
Реклама в виде push-уведомлений (стоимость за клик);
Процент от продаваемых стилистами услуг.
Также был произведён анализ рынка консультационных услуг
стилистов и имиджмейкеров онлайн. В таблице 15 представлены сведения о
средних ценах по следующим видам услуг.
Таблица 15
Перечень предлагаемых консультационных услуг
стилистов/имиджмейкеров
Услуга
Цена
Консультация по цвету и стилю
10 000 р.
Разбор гардероба
5000 р.
Стайлбук
11 000 р.
Ваша индивидуальная цветовая палитра и
сочетания
5 000 р.
Проанализировав различные предложения компаний, занимающихся
консультацией по стилю, можно увидеть, что стоимость данных
консалтинговых услуг достаточно высока. Исходя из этого делаем вывод о
том, что не каждый может позволить себе консультацию профессионального
стилиста, при средней заработной плате в стране около 30 000 рублей.
Наш проект подразумевает доступные и демократичные цены на
различные виды консультаций по стилю, чтобы каждый при желании мог
позволить себе данный вид услуг.
При планируемом количестве скачиваний мобильного приложения к
концу июня 2020 года проект полностью себя окупит (срок окупаемости 5
месяцев). Число активных пользователей к концу 2020 года в месяц составит
не менее 69 000 человек, к концу расчётного периода – не менее 75 000
уникальных пользователей. Совокупный доход к концу расчётного периода
составит не менее 9 890 964 рублей.
3.2 Оценка эффективности и рисков бизнес-плана
В данной главе представлены прогнозные значения доходов и
расходов, проведена оценка эффективности проекта на основе методологии
NPV анализа.
В таблице 16 приведены первоначальные затраты на создание и
сопровождение мобильного приложения в течение первых четырёх месяцев.
Таблица 16
Затраты на разработку и первичное сопровождение мобильного
приложения
Вид затрат
Затраты
в месяц
(рублей)
Месяцев
Итого
(рублей)
Разработка и первичное сопровождение
мобильного приложения
163000
4
652000
Итого
652000
Как видно из таблицы 16, совокупные затраты на разработку
приложения в первые 4 месяца составят 652 тыс. рублей. Также на начальном
этапе проекта планируется провести ряд мероприятий по продвижению
мобильного приложения «Look At My Look». Перечень и стоимость
приведены в таблицах 17 и 18.
Таблица 17
Перечень и стоимость мероприятий по продвижению проекта
(первый квартал)
Первый квартал (с момента запуска сервиса)
Стоимость
Социальные сети (реклама в группах VK:
https://vk.com/lookbook1s; https://vk.com/appsmobile)
3 588
Контекстная реклама
60 000
Реклама в инстаграмме (пост fashion-блогера Яны Фисти)
60 000
Продвижение через профильные онлайн сервисы
бесплатно
Покупка мотивированных установок для попадания в ТОП-10
категории App Store (за 2500/2500 установок) два дня,
далее по 200 в день 15 дней
112 500
Покупка немотивированных установок для попадания в ТОП-
10 категории App Store (3000/2000 установок) два дня, 200
в день 30 дней
253 000
ИТОГО
489 088
Как видно из представленной таблицы 17, наибольшую долю в
расходах на продвижение проекта занимает покупка мотивированных
установок. Таким образом, затраты на первичные мероприятия по
продвижению проекта составят 490 тыс. руб.
Таблица 18
Перечень и стоимость мероприятий по продвижению проекта
(второй квартал)
Второй квартал
Стоимость
Социальные сети (продвижение через свою группу VK)
0
Контекстная реклама
60 000
Реклама в инстаграмме
30 000
Продвижение через профильные онлайн сервисы
0
Покупка немотивированных установок для попадания в общий
ТОП-10
320 000
ИТОГО
410 000
Таким образом, во втором квартале на продвижение проекта
планируется потратить 410 тыс. руб.
Данные мероприятия планируются провести в 1 и 2 кварталах 2020
года.
Исходя из вышеприведённых таблиц ориентировочные затраты на
полное сопровождение проекта в течение планируемого периода в 1,5 года
составят (таблица 19).
Таблица 19
Затраты на продвижение и маркетинг
Период
Затраты
(руб.)
С момента выхода приложения на рынок (ориентировочный срок
январь 2020) – конец I кв 2020 года
489088
II кв. 2020 год
410000
III кв-октябрь. 2020 год
300000
Конец октября – февраль 2021 года
200 000
Итого:
1 399
088
Следовательно, инвестиционные затраты на реализацию мобильного
приложения «Look At My Look» составят 2 051 088 рублей. Максимальная
потребность в финансировании приходится на первые 4 месяца запуска
проекта и составит 652 000 рублей. Благодаря проведённым мероприятиям
рекламного характера, мероприятиям по продвижению продукта на рынке и
привлечению активных пользователей, в дальнейшем планируется
произвести оценку эффективности конверсии проведённых мероприятий с
помощью оценки эффективности затрат на одного привлечённого
пользователя (на одну органичную установку).
И на основе полученной оценки провести поддерживающие
мероприятия для обеспечения выхода нашего мобильного приложения на
максимально возможное количество активных пользователей с
минимальными финансовыми затратами. Далее непосредственно хотелось
бы произвести оценку эффективности проектируемого продукта для более
точного понимания успешности проекта.
Самым значимым показателем для оценки эффективности
инвестиционного проекта является Net Present Value (NPV). Чистый
приведенный доход представляет собой стоимость денежных потоков
инвестиционного проекта за вычетом инвестиций, с учетом ставки
дисконтирования, то есть ту величину, которую получит инвестор от данного
проекта.
Следующим показателем является внутренняя норма рентабельности
(IRR), которая позволяет узнать определенную ставку, при которой величина
NPV будет равна нулю. То есть ставку, при которой инвестиционный проект
может стать убыточным. Немаловажным является показатель ставки
дисконтирования (процентная ставка, которая используется для пересчёта
будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости).
Существует множество методов для её расчёта, самым оптимальным
методом расчёта для инвестиционного проекта «Look At My Look» является
кумулятивный метод (так как в проекте используется собственный капитал в
качестве денежного потока). При использовании этого метода ставка
дисконта рассчитывается как сумма безрисковой нормы доходности и
дополнительной премии за риск. Формула для расчета ставки
дисконтирования кумулятивным методом выглядит следующим образом:
R = R б + Премия за риск (3.1)
Rб – это безрисковая ставка доходности, она эквивалентна средней
ставке процента по долгосрочным облигациям наиболее значимых для
страны банков; Премия за риск – это дополнительный доход инвестора за
возможные риски проекта.
Согласно информации о базовом уровне доходности Rб равна 9,544%.
Что касается дополнительной премии за риск, она учитывает наиболее
важные факторы риска проекта:
1. Размер компании. Он оценивается в пределах 0-3%. Для
рассматриваемого инвестиционного проекта данный показатель составит 1%.
2. Финансовая структура – оценивается в пределах от 0 до 5% и
подразумевает соотношение собственного и заемного капитала. Данный
показатель составит 2,5%, так как финансовая структура рассматриваемого
проекта благоприятная.
3. Производственная и территориальная диверсификация. Данный
фактор оценивается в пределах 0-3%. Проект не имеет территориальной
диверсификации. Производственная диверсификация мала. Значение данного
показателя составляет 1%.
4. Диверсификация клиентуры. Этот фактор оценивается в пределах
04%. Для данного проекта этот показатель будет равен 2%.
5. Рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов.
Оценка лежит в пределах от 0 до 4 %. Ставка премии за риск в данном случае
составляет 2%, так как прогнозируется технеция роста рентабельности.
6. Вероятность банкротства крайне мала и составляет 0,5%.
7. Прочие собственные риски. Они оцениваются в пределах от 0 до
5%.
Проанализировав рынок мобильных приложений, можно с
уверенностью сказать, что данный вид рынка только набирает обороты и
стремительно развивается. Данный вид риска составит 2%.
R = 9,544% + 11% = 20,544%
Исходя из вышеизложенных расчётов, ставка дисконтирования для
данного инвестиционного проекта составит 20,544%. Это значит, что
доходность проекта должна быть не меньше полученной ставки. Вернёмся к
показателю NPV, о котором уже говорилось ранее.
Если NPV>0, то проект эффективен; если NPV=0, то проект
нейтрален; если NPV<0, то проект неэффективен. Беря во внимание
рассчитанную ставку дисконтирования, привожу результаты расчётов
показателей эффективности.
Таблица 20
Величина показателей экономической эффективности «Look At
My Look»
Ставка сравнения (дисконтирования)
21%
NPV
10 146 481 руб.
IRR
407,90%
Дисконтированный срок окупаемости
6 месяцев
Срок окупаемости инвестиций определяется как период времени с
начала реализации проекта до момента, когда доходы равны первоначальным
инвестициям. То есть, определяется срок, за который инвестор сможет
вернуть вложенный капитал.
Рассчитав необходимые показатели экономической эффективности
можно сделать следующие выводы:
- показатель NPV положительный, более того, данная величина
достаточно высока, а значит, чистый доход, получаемый от реализации
рассматриваемого инвестиционного проекта, будет большой. Следовательно,
идея создания мобильного приложения «Look At My Look» является
рациональной, проект будет прибыльным;
- показатель IRR (внутренняя норма доходности) составил 407,9%. Он
значительно превышает значение ставки дисконтирования, которая составила
21%. Следовательно, проект может быть принятым инвестором, вложенные
инвестиции будут эффективными;
- срок окупаемости проекта составляет полгода, что является очень
хорошим показателем для рынка мобильных приложений.
Для принятия эффективного инвестиционного решения необходимо
провести анализ чувствительности.
Анализ чувствительности инвестиционного проекта заключается в
определении того, как различные значения независимой переменной влияют
на конкретную зависимую переменную при заданном наборе допущений.
Его цель - учесть и спрогнозировать влияния изменений различных
первоначальных параметров: инвестиционных затрат, притока денежных
средств, уровня реинвестиций (средств, полученных в виде доходов по
инвестициям и вновь направленных на инвестирование тех же объектов) и
так далее.
Анализ чувствительности определяет устойчивость инвестиционного
проекта к всевозможным изменениям, которые могут происходит в
экономической ситуации в целом (например, изменение темпов инфляции и
так далее), а также и во внутренних показателях (изменение цены продукта;
изменение объема сбыта). Этот способ оценки рисков зачастую называют
однофакторным, и данные для его проведения отбираются процедурой ранее
при качественной оценке проекта.
Анализ чувствительности рассматриваемого инвестиционного проекта
также будем проводить в программе «Альт-Инвест». Он выполняется по
одному из заранее прописанных параметров или по любому параметру,
заданному пользователем. Чем больше диапазон вариации параметров, при
котором NPV остается положительной величиной, тем устойчивее проект.
В работе рассчитаны колебания критических параметров от 85% до
115% от исходного значения, с лагом в 5%.
Таблица 21
Анализ чувствительности инвестиционного проекта
Название
фактора
Фактор риска
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Уровень цен на реализуемую продукцию
Чистая
приведённа
я стоимость
(NPV)
1399572
4
1505082
4
1610122
1
1714465
2
1818657
3
1922185
5
2025713
7
Объем продаж
Чистая
приведённа
я я
стоимость
(NPV)
1403278
5
1508788
4
1610122
1
1714465
2
1814951
3
1918479
5
2018301
6
Величина общих издержек
Чистая
приведенна
я стоимость
(NPV)
1736508
9
1729294
0
1721879
6
1714465
2
1707050
8
1699636
4
1692068
5
Ставка дисконтирования
Чистая
приведенна
я стоимость
(NPV)
1778916
3
1756961
0
1735482
1
1714465
2
1693896
2
1673761
8
1654049
0
Анализ чувствительности позволяет сделать вывод о наиболее
критических факторах инвестиционного проекта. При снижении уровня цен
на реализуемую продукцию на 15% NPV уменьшится на 3 148 928 рублей, а
при увеличении – NPV возрастет на 3 112 485 рублей.
В случае увеличения объемов продажи предлагаемой продукции на
15%, NPV возрастет до 3 111 867 рублей. В случае уменьшения – понизится
до 3 038 364 рубля. При сокращении величины общих издержек на 15%
чистая приведенная стоимость увеличится до 220 437 рублей, при
увеличении общих издержек на 15% NPV составит 223 967. При колебании
величины ставки дисконтирования на 15%, значения NPV будут равны 644
511 рублей и 604 162 рубля соответственно.
Проанализировав вышеуказанные данные, можно сделать вывод о
том, что чистая приведённая стоимость больше всего чувствительна к
изменению таких параметров, как уровень цен на реализуемую продукцию и
объём продаж этой продукции.
Однако, колебания показателя NPV при этих двух параметрах
незначительны, что ещё раз подтверждает, что инвестиционный проект
весьма эффективный и прибыльный, поэтому можно ожидать
положительного ответа от инвестора. К тому же такие факторы как
стоимость материалов и комплектующих и размер инвестиций в постоянные
активы не влияют на величину чистой приведённой стоимости, что также
является положительным моментом.
Чтобы свести к минимуму существующие риски, необходимо
заключать долгосрочные соглашения о тех или иных видах рекламы с
организациями. Это также поспособствует стабилизации объема продаж
каждого места для объявлений. Изменение оставшихся двух показателей
представляет собой незначительный риск для реализации данного проекта.
Заключение
На основании изложенного материала, хотелось бы подвести
некоторые итоги выпускной работы. Старт-ап проекты тесно связаны с
малым бизнесом. На начальном этапе многие проекты могут существовать
без регистрации в качестве юридического лица или ИП, являясь личными
изысканиями «одиночки-исследователя». В дальнейшем, на этапе выхода на
рынок, в российских условиях старт-ап проекты тесно связаны с малым
предпринимательством. Основной реализации большинства старт-ап
проектов выступает поиск финансирования и связанный с ним этап
составления бизнес-плана.
Основным мотивом, побуждающим заниматься разработкой бизнес-
плана в российских условиях, является необходимость привлечения