СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1 . ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………...7
1.1 Сущность и понятие рентабельности предприятия…………………………...7
1.2 Факторы, влияющие на повышение рентабельности………………………….9
1.3 Отечественные и зарубежные методики оценки рентабельности
деятельности предприятия………………………………………………………...12
ГЛАВА 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «СКАНИЯ-
ПИТЕР»……………………………………………………………….……..……..21
2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Скания-Питер» ......................... 21
2.2 Анализ рентабельности предприятия ООО «Скания-Питер» ........................ 24
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Скания-Питер» ................................. 38
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «СКАНИЯ-ПИТЕР»………………………………………………………..60
3.1 Проблемы и пути повышения рентабельности ООО «Скания-Питер»…….60
3.2 Практические подходы к увеличению рентабельности собственного
капитала…………………………………………………………………………..…62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..…. 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………........76
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...78
4
ВВЕДЕНИЕ
Одной из важнейших проблем в реальной экономике является
своевременное определение убыточных предприятий и организаций,
прогнозирование их финансовой деятельности в краткосрочной перспективе с
целью своевременного проведения мероприятий по финансовому
оздоровлению.
Актуальность темы исследования вытекает из процессов,
происходящих в национальной экономике, так как в условиях финансового
кризиса большая часть предприятий находится в тяжелых финансовых
условиях, от временной неплатежеспособности до банкротства. Все это
негативно воздействует как на финансовое положение компании, так и на
экономику страны в целом, следовательно, происходит снижение
национального дохода, внутреннего валового продукта и жизненного уровня
населения. В условиях становления рыночных отношений эффективность
функционирования субъектов предпринимательской деятельности во многом
находится в зависимости от прибыльной их работы, потенциал накапливать
финансовые средства, обеспечить интересы инвесторов, конкурировать с
другими предприятиями и хозяйственными организациями. В отношении с
этим, существенно растет значимость исследования прибыльности
(устойчивости) субъектов хозяйствования. Однако лишь на базе показателей
прибыли невозможно оценить финансовое состояние и деятельность компании
целом. Проводимый комплексный и глубокий анализ показателей
рентабельности позволяет изучать и оценивать эффективность деятельности
предприятий, и использования вложенного в них капитала, определить
финансовую устойчивость, разрабатывать оптимальные стратегические и
тактические управленческие решения.
Степень научной разработанности. Теоретическую и
методологическую основу исследования составили труды классиков
экономического анализа, а также современных российских и зарубежных
5
ученых по вопросам оценки управления бизнесом, проблемам повышения
эффективности функционирования предприятия. Показатели рентабельности
были тщательно изучены и нашли свое отражение в научных трудах известных
отечественных экономистов: В.П. Дьяченко, О.Ф. Лопатина, А.В. Головача,
В.М. Кушнира, М.З. Пизенгольц, Г.К. Тебякина, А. Бородавкина, Л.Н.
Кассирова, А.М. Бирмана, С.Б. Барнгольц, Н.А. Жоголева, К.К. Вальтуха, П.М.
Павлова, Н.Я. Демьяненко, И.А. Бланк и др. В работе используются
публикации научных сборников и доклады научно-практических конференций.
Практическим материалом для работы послужили данные бухгалтерской
отчетности ООО «Скания-Питер».
Объектом исследования является анализ рентабельности ООО
«Скания-Питер».
Предметом исследования выступают экономические отношения,
возникающие в процессе оценки рентабельности организации.
Целью данной работы является исследование теоретических и
практических аспектов экономического содержания рентабельности на ООО
«Скания-Питер», выявление недостатков и проблем, их анализ и разработка на
основе результатов анализа конкретных мероприятий по повышению
рентабельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
– рассмотреть теоретические и методологические аспекты, экономическую
природу финансовых результатов предприятия;
– раскрыть понятия рентабельности предприятия;
– рассмотреть сущность, методику и факторы влияющие на повышение
рентабельности предприятия;
– раскрыть показатели, характеризующие рентабельность предприятия;
– произвести анализ рентабельности предприятия ООО «Скания-Питер»;
– произвести финансовый анализ предприятия ООО «Скания-Питер»;
– разработать пути повышения рентабельности ООО «Скания-Питер»;
6
– определить экономическую эффективность после внедрения предложенных
мероприятий по повышению рентабельности ООО «Скания-Питер».
В процессе исследования автором были использованы следующие
научные и прикладные методы: – вертикального и горизонтального анализа; –
сравнительного анализа; – факторного анализа; – эконометрических расчетов.
Информационной базой исследования послужили материалы
официальной финансовой отчетности ООО «Скания-Питер», которая включает
следующие документы: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и
убытках (форма № 2), а также, научная литература и учебные пособия по
выбранной теме исследования.
Практическая значимость исследования состоит в том, что
разработанные в работе рекомендации, сформулированные выводы и
подготовленные на их основе предложения могут использоваться в качестве
основ при разработке мероприятий по повышению рентабельности
предприятия.
Структурно, работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы, приложений.
Во введении раскрывается актуальность выбранной темы для
исследований, отражены степень ее разработанности, определены цель, задачи,
предмет, объект, методы, научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе раскрываются теоретические основы рентабельности,
факторы влияющие на повышение рентабельности, а также описан расчет
показателей рентабельности предприятия.
Во второй главе представлена характеристика деятельности ООО
«Скания-Питер», проведен анализ рентабельности предприятия, а также анализ
финансового состояния.
В третьей главе раскрываются основные проблемы ООО «Скания-
Питер», а также предложены мероприятия по повышению рентабельности. В
заключении сформулированы основные выводы по результатам проведенных
исследований в работе.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и понятие рентабельности предприятия
Существующие законы экономики, с рыночным типом хозяйствования,
создают для хозяйствующих субъектов необходимость в своевременном
анализе финансового состояния.
Это обосновано тем, что устойчивость денежного положения компании,
в перспективном развитии, считается одним из важнейших критериев к его
продуктивности в деловом взаимодействии с существующими партнерами.
Наряду с этим, для определения успеха функционирования предприятия,
огромную значимость имеет прием обоснованных финансовых решений, на
базе проведения полноценного анализа его финансового состояния, и
качественной оценки всех процессов финансовой и хозяйственной
деятельности компании.
Значимость исследования финансового состояния компании возрастает,
так как полученные результаты важны, не только для управляющего персонала
компании, но и для его существующих и возможных партнеров.
Таким образом, проведение анализа финансового состояния
предприятия – это тяжелый и трудоемкий вид деятельности, который
объясняется двумя основными аспектами: определением методики проведения
анализа, на основе соответствующих потребностей конкретного пользователя, и
соответствием трактовки пользователем результатов анализа финансовой
деятельности на основе показателей [6, с.138].
Конечные итоги хозяйствования компании, в наиболее полном объеме
характеризуют показатели рентабельности, дело в том, что их величина
показывает уровень эффективности от вложенного капитала, либо от
потребления ресурсов.
Существует несколько понятий рентабельности. Так, одно из его
определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel -
8
доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической
эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает
использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Тем или иным
образом, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала,
вложенного в создание этого дохода [7, с.248].
Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет
сопоставить уровень доходности компании с другим внедрением капитала,
либо эффективностью, приобретенной предприятием при схожих условиях
риска.
Из вышесказанного следует, что более рискованные инвестиции
требуют более высокой прибыли, в целях извлечения из них выгоды.
Так как капитал постоянно приносит прибыль, для того чтобы измерить
уровень доходности, прибыль сопоставляется с размером капитала, который
необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является
показателем, комплексно характеризующим продуктивность деятельности
организации.
Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность
управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного
уровня доходности, во многом зависит от грамотно принятых управленческих
решений. В связи с этим, рентабельность можно рассматривать как один из
критериев качества управления.
Уровень рентабельности позволяет оценить долгосрочное благополучие
компании, т.е. способность компании получать достаточную прибыль на
инвестиции.
Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих средства в
собственный капитал фирмы, данный показатель считается более достоверным
индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности,
определяющиеся на базе соотношения отдельных статей баланса [14, с.152].
В связи с вышесказанным, можно выделить, что огромное значение
рентабельность составляет для принятия решений в области инвестирования,
9
Факторы, влияющие на величину
прибыльности и рентабельности
планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле
деятельности предприятия и ее результатов.
1.2. Факторы, влияющие на повышение рентабельности
Основная цель каждой организации - это получение дохода.
Необходимый уровень рентабельности и прибыли, дает возможность решать
огромное число задач, которые обусловливают неколебимость и действенность
их бизнеса. Однако получение дохода, непростая проблема, в отношении с тем,
что прибыль зависит от воздействия многих факторов, которые в свою
очередность делятся на внутренние и внешние (рис. 1).
Рисунок 1 - Факторы, влияющие на величину прибыльности и
рентабельности
Внешние факторы напрямую никак не зависят от деятельности
предприятия, но играют достаточно важное значение, и как итог оказывают
результат на его деятельность. К данной группе факторов можно отнести:
− географическое местоположение предприятия, т.е. тот регион, где
располагается предприятие, отдаленность от сырьевых источников, от
Внутренние Внешние
Производственные
Внепроизводственные
Экстенсивные
Интенсивные
10
районных, республиканских центров, природные условия и т.д.
− Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. существование
на рынке потребительского спроса на продукцию компании, присутствие на
рынке компаний — соперников, производящих подобную по потребительским
свойствам продукцию.
− Обстановка на смежных рынках, в частности, на финансовом,
кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. модификация
доходности на одном рынке, влечет за собой снижение доходности на другом,
например, увеличение доходности государственных ценных бумаг ведет к
сокращению инвестиций в реальный сектор экономики.
− Государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в
модификации законодательных основ деятельности рынка, видоизменение
налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.
Внутренние причины, со своей стороны, конкретно связанны с
работой компании, их можно поделить на две группы: промышленные и
внепроизводственные [3, с.184].
Внепроизводственные факторы включают в себя:
− снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. уместность и полноту
реализации продавцами и покупателями обязанностей перед предприятием, их
удаленность от предприятия, стоимость транспортировки вплоть до места
назначения и т.д.
− Природоохранные мероприятия, которые необходимы для
предприятий определенных отраслей, в частности, химической,
машиностроительной отраслей, и влекут за собой значительные расходы.
− Штрафы и санкции из-за несвоевременности либо не точность
выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые
органы из-за несвоевременности расчетов с бюджетом.
− На финансовые результаты деятельности фирмы, а, следовательно, и
на прибыльность, косвенно влияют и социальные условия труда и быта
работников
11
− Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным
и заемным капиталом на предприятии, деятельность на рынке ценных бумаг,
участие в других предприятиях и т.д. [9, с.135].
Производственные факторы. Выделяют такие производственные
факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и
трудовых ресурсов. Данные факторы являются основными факторами роста
прибыли и рентабельности предприятия, именно с ростом эффективности их
использования связываются процессы интенсификации производства [11,
с.314].
Таким образом, воздействие производственных факторов на итог
деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное, так и как
интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных
параметров элементов процесса производства, к ним относятся:
а) модификация размера и времени работы средств труда, постройка
новых цехов и помещений, либо увеличение времени работы оборудования для
роста размера производимой продукции;
б) видоизменение количества предметов труда, непродуктивное
употребление средств труда, т.е. повышение запасов, большой удельный вес
брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;
в) видоизменение численности рабочих, фонда рабочего времени,
непроизводительные затраты живого труда (простои).
Количественна трансформация производственных факторов постоянно
должна быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е.
предприятие должно смотреть за тем, чтоб не понижались темпы прироста
дохода сравнительно темпов прироста затрат [13, с.217].
В свою очередь, интенсивные производственные факторы связаны с
повышением качества использования производственных факторов, к ним
относятся:
а) прирост высококачественных характеристик и производительности
оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с
12
большей производительностью;
б) использование прогрессивных материалов, совершенствование
технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;
в) повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости
продукции, совершенствование организации труда.
1.3. Отечественные и зарубежные методики оценки рентабельности
деятельности предприятия
Итог деятельности предприятия можно охарактеризовать такими
показателями как: прибыль и рентабельность. Прибыль и рентабельность
являются основными показателями в системе текущих задач компании.
Для оценки рентабельности деятельности предприятия существуют
различные способы, как в России, так и за рубежом. Глобальных отличий среди
российских и иностранных подходов оценки рентабельности нет. При расчете
показателей рентабельности нужен какой-либо вид прибыли, его необходимо
поделить на выручку, себестоимость либо среднюю величину
соответствующего капитала, либо активов. Далее рассмотрим подробнее.
Общими показателями для отечественной и зарубежной практики
являются рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала,
рентабельность активов и рентабельность инвестиций [18, с.117].
Различиями являются, рассчитываемые в России дополнительные виды
рентабельности, такие как: рентабельность всего капитала и рентабельность
заемного капитала, а за рубежом расчет рентабельности по модели Дюпона, от
анг. (DuPont).
Далее подробно опишем каждый вид рентабельности и метод ее расчета.
Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной
продукции, но и за изменениями в политике ценообразования, рассчитывается
показатель рентабельности продаж (RРП) (1):
RРП =
ПРП
ВРП
, (1)