5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................ 6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА И
ПОДДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ ......................................................................................................... 8
1.1. Банкротство кредитной организации и меры по его преодолению в
законодательстве РФ ................................................................................................... 8
1.2. Финансовая устойчивость кредитных организаций и методики ее
оценки ......................................................................................................................... 20
1.3. Методы оценки и повышения финансовой устойчивости кредитных
организаций ................................................................................................................ 48
Глава 2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ИНСТИТУТОВ РФ
ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ БАНКРOТСТВА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 62
2.1. Меры Центрального банка Российской Федерации по оздоровлению
банковской системы .................................................................................................. 62
2.2. Отзыв лицензий у российских банков: основания, предпосылки,
причины и реорганизация кредитных организаций в банковской системе РФ в
2014-2017 гг. .............................................................................................................. 73
2.3. Оценка финансовой устойчивости банков, лишенных лицензии в 2017
году, по методике Центрального банка .................................................................. 79
Глава 3. МЕХАНИЗМЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
НЕУСТОЙЧИВОСТИ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕДУР РЕОРГАНИЗАЦИИ В ЦЕЛЯХ
ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА БАНКОВ ............................................... 91
3.1. Анализ индикаторов ухудшения финансового состояния кредитных
организаций (банков) ................................................................................................ 91
3.2. Реорганизационные инструменты урегулирования проблемных
активов банков ......................................................................................................... 101
3.3. Слияние и присоединение как фактор консолидации банковского
сектора и противостояния банковскому кризису................................................. 107
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................. 115
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 118
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выбранного исследования выпускной
квалификационной работы «Реорганизация кредитных организаций как мера по
предупреждению банкротства» состоит в том, что в современных условиях
очень высока роль кредитных организаций, которые являются одной из
важнейших составляющих рыночной экономики страны: кредитные
организации (в т.ч. банки, другие финансовые учреждения) осуществляют
посредническую и иные функции по передаче займов между инвесторами и
самими заемщиками. Стабильность функционирования кредитных организаций
наряду с макроэкономическими и системными факторами зависят от
финансовой устойчивости отдельных субъектов кредитных отношений,
поэтому ключевой задачей для надзорных органов должен быть контроль
устойчивости всех кредитных организаций страны.
За последние 10 лет в России прекратили свою деятельность более
шестисот пятидесяти банков, несмотря на высокие показатели их финансовой
устойчивости, а фонд Агентства по страхованию вкладов был исчерпан.
Потеряли денежные средства множество компаний, обсуживавшихся в
лишившихся лицензии кредитных организациях. В связи с этим появляется
вопрос о целесообразности методик оценки финансовой устойчивости банков, а
также рассмотрения вопроса направлений реорганизации кредитных
организаций как мера по предупреждению банкротства что определяет
актуальность научных работ в этой области.
Целью исследования является всесторонний анализ эффективности
реорганизации кредитных организаций, определение основных направлений
совершенствования механизма реорганизации банков, как меры по
предупреждению банкротства в современных условиях и обосновании
механизмов предупреждения их финансовой неустойчивости. Исходя из цели
исследования, следует решить задачи:
7
изучить содержание финансовой устойчивости и факторы, влияющие
на нее, а также возможности реорганизации кредитных организаций в связи с
обеспечением мер по предупреждению банкротства;
рассмотреть российские и зарубежные методики оценки финансовой
устойчивости, на основании данной оценки проанализировать возможности
реорганизации кредитных организаций, определение основных направлений
совершенствования механизма реорганизации банков;
проанализировать существующие причины отзыва лицензий у
российских банков, как вынужденной меры по предупреждению банкротства;
проверить эффективность существующих методик оценки возможного
банкротства кредитных организаций Центрального банка;
исследовать финансовую отчетность банков, лишившихся лицензии в
2017 г. и выявить индикаторы, указывающие на снижение их финансовой
устойчивости;
провести анализ инструментов реорганизации, как основного метода
урегулирования проблемной задолженности.
Объект исследования – Центральный банк Российской Федерации,
Агентство по страхованию вкладов, ООО «Управляющая компания Фонда
консолидации банковского сектора».
Предмет исследования – изучение существующего состояния и условий
реорганизации кредитных организаций, как меры по предупреждению их
банкротства.
Методологической основой работы являются общенаучные методы
(диалектический подход, анализ, синтез, дедукция, индукция, сравнение,
обобщение, абстрагирование, аналогия, системный подход).
В результате анализа деятельности Банка России, АСВ и УК ФКБС
предполагается, сравнив результаты реорганизации кредитных организаций,
выявить основные факторы успешности плана реорганизации, определить
основные причины срыва проекта санации и выработать научно обоснованные
рекомендации по оптимальному плану реорганизации банков.
8
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА И
ПОДДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1. Банкротство кредитной организации и меры по его преодолению
в законодательстве РФ
Влияние на эффективность экономического развития имеет институт
банкротства, и отдельно, банкротство кредитных организаций, которые
являются важной неотъемлемой частью рыночной экономики, поскольку
основными задачами развития экономики являются сохранение бизнеса
организации должника при его неплатежеспособности и несостоятельности
посредством смены неэффективных собственников и топ-менеджмента такого
предприятия на эффективных владельцев и управленцев при обеспечении
реабилитационной направленности процедур банкротства и максимальном
удовлетворении требований кредиторов
1
.
Между тем, результаты 25-летнего периода функционирования института
банкротства России свидетельствуют, что сохранение бизнеса организаций-
должников и, тем более, его развитие в рамках этого института не происходят.
Об отсутствии каких-либо признаков эффективности и результативности
функционирования института банкротства России свидетельствуют факты
ликвидации бизнеса практически всех предприятий, в отношении которых
реализовывались какие-либо процедуры банкротства, что порождает множество
проблем, в том числе ставит под угрозу экономическую безопасность
государства.
Примеры использования факторов кризиса для развития экономических
агентов, что является важнейшим направлением оздоровления
1
Алферов В.Н. Развитие реабилитационной направленности института банкротства России //
МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2016. Т. 7. № 2. С. 180–190; Бобылева А.З.
Проект Федерального стандарта проведения арбитражным управляющим анализа
финансового состояния должника // Эффективное антикризисное управление. 2016. № 2 С.
43–47; Кочетков Е.П. Повышение эффективности реабилитационного потенциала процедур
банкротства в России // Стратегии бизнеса. 2017. № 2. С. 25– 29; Львова О.А.
Антикризисный потенциал банкротства // Вестник Московского университета. Серия 21:
Управление (государство и общество). 2016. № 4. С. 79–104; Ряховская А.Н. Институт
банкротства как инструмент обеспечения экономической безопасности государства //
Эффективное антикризисное управление. 2017. № 6. С. 105.
9
неплатежеспособных субъектов экономики за рубежом, в российской практике
также отсутствуют.
Целесообразно отметить, что реабилитационные процедуры финансового
оздоровления и внешнего управления арбитражными судами России
практически не утверждаются: в 2017 г. они были применены всего к 396
компаниям, что составляет 2,0 % от общего числа введенных судами процедур
в рамках банкротства (такова же была их доля и в 2016 г.)
2
, при этом
количество решений судов о признании российских компаний банкротами в
2017 г. составило 13 577, что на 7,7% больше, чем в 2016 г.
Другой негативной особенностью института банкротства России является
то, что в отношении практически всех предприятий после введения
реабилитационных процедур через непродолжительное время вводится
процедура конкурсного производства с последующей ликвидацией бизнеса
должника, что дает основания утверждать о ликвидационной направленности
института банкротства Российской Федерации.
Важнейшей причиной незначительного числа реабилитационных
процедур и фактического отсутствия фактов сохранения бизнеса должника,
обеспечения его функционирования и развития является низкий уровень
ответственности топ-менеджмента предприятий, практическое отсутствие
социальной ответственности бизнеса, неэффективное государственное
управление, которое проявляется, в том числе, и в деятельности правовых и
надзорных органов.
Совокупность негативного влияния указанных факторов является
причиной возбуждения дела о банкротстве со значительным опозданием, что
практически исключает возможность оспаривания сделок должника, возврата
его неправомерно отчужденного имущества, включая финансовые активы,
проведение каких-либо других реабилитационных действий.
2
Ряховская А.Н. Институт банкротства как инструмент обеспечения экономической
безопасности государства. Эффективное антикризисное управление. 2017. № 6. С. 105. //
URL: http://www.fedresurs.ru/news
10
При этом действующим законодательством предусмотрена обязанность
руководителя предприятия в случае возникновения признаков банкротства и
иных негативных обстоятельств
3
, предпринять все зависящие от него меры по
предупреждению несостоятельности и не допускать действия (бездействия),
которые могут ухудшить финансовое состояние предприятия.
В случае если руководитель не смог улучшить финансовое состояние
организации-кредитора, не устранил негативные обстоятельства в его
деятельности и не обратился в арбитражный суд с соответствующим
заявлением, - последнее в российской практике является редчайшим
исключением, - указанные действия обязан предпринять собственник.
Действующим законодательством предусмотрена обязанность топ-
менеджера и собственников имущества должника подать заявление о
банкротстве при наличии указанных обстоятельств, а также их субсидиарная
ответственность, привлечение к которой в российской практике осуществляется
в исключительных случаях, поскольку требует повышенного уровня контроля
со стороны соответствующих государственных органов.
В рамках решения рассматриваемой проблемы особый акцент
необходимо сделать на ответственности такой категории субъектов экономики
как унитарные предприятия, в отношении собственников которых
предусмотрена субсидиарная ответственность за непринятие соответствующих
мер по устранению негативных явлений в их деятельности и за непринятие
решения об обращении в арбитражный суд с заявлением должника.
При этом действующим законодательством не предусмотрен порядок
информирования руководством рассматриваемых организаций собственника
имущества о наступлении указанных обстоятельств и соответствующей
обязанности, что требует внесения в действующее законодательство о
банкротстве положений, предусматривающих обязанность руководителей
унитарных предприятий информировать собственника о признаках
3
Федеральный закон N 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)» //
Консультант Плюс [Справочная правовая система]. Ст. 30. П. 1. // URL:
http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 15.01.2018).
11
неплатежеспособности, либо о порядке получения таким собственником
подобных сведений из других источников.
В рамках обеспечения выполнения собственниками унитарных
предприятий обязательств по исполнению обязательных платежей, включенных
в реестр требований кредиторов, в полном объеме при невозможности
осуществления таких платежей в установленный срок целесообразным
представляется установление в законном порядке возможности внесения
денежных сумм в счет погашения обязательных платежей в рассрочку или по
частям, что, в конечном итоге, будет способствовать повышению
реабилитационной направленности института банкротства.
Значительное влияние на эффективность и результативность
функционирования рассматриваемого института оказывает своевременность
выявления фактов преднамеренного банкротства и приятие в этой связи
соответствующих мер.
О низкой профессиональной и социальной ответственности топ-
менеджмента и собственников субъектов экономики – кредитных организаций
свидетельствует рост числа заключений о наличии признаков преднамеренного
банкротства – почти в два раза в 2017 г. по сравнению с 2015г. (табл.1.1.)
11
.
Таблица 1.1.
Преднамеренные банкротства кредитных организаций
2015*
2016
2017
Количество заключений о наличии признаков
преднамеренного банкротства
906
1 310
1 636
Количество заключений об отсутствии
признаков преднамеренного банкротства
7526
11167
18291
Количество заключений с признаком
«недостаточно информации»
2448
3409
4447
Доля заключений о наличии признаков
преднамеренного банкротства
8%
8%
7%
Необходимость особого правового регулирования отношений, связанных
с банкротством кредитных организаций и ер по его преодолению, продиктована
тем, что в отличие от большинства других коммерческих организаций
кредитные организации обладают частично ограниченной специальной
правоспособностью, в рамках которой они могут осуществлять
12
предусмотренные лицензией банковские операции как исключительный вид
деятельности, сопутствующие им виды деятельности, а также деятельность на
рынке ценных бумаг
4
.
Поэтому к отношениям, связанным с несостоятельностью (банкротством)
кредитных организаций, не применяются положения § 4 Федерального закона
от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»,
регламентирующие банкротство финансовых организаций.
Отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) кредитных
организаций, регулируются параграфом 4.1, который устанавливает порядок и
условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности
(банкротства) кредитных организаций, а также особенности оснований и
порядка признания кредитных организаций несостоятельными (банкротами) и
их ликвидации в порядке конкурсного производства.
Не урегулированные данным параграфом отношения, связанные с
осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства)
кредитных организаций, регулируются другими федеральными законами и
принимаемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.
Отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) кредитных
организаций и не урегулированные данным параграфом, регулируются главами
I, III, III.1, VII и XI Закона о банкротстве, а в предусмотренных им случаях -
нормативными актами Банка России.
Банкротство кредитных организаций до сих пор остается достаточно
распространенным явлением.
Анализ особенностей российского законодательства о банкротстве
кредитных организаций следует начать с исследования понятия и признаков
несостоятельности (банкротства) кредитных организаций.
Легальное определение несостоятельности (банкротства) кредитной
организации содержится в п. 1 ст. 189.8 Федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве)».
4
Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность субъектов банковской системы России
(правовой аспект): автореф. дисс. ... д-ра юрид. наук. - М., 2014. - С. 13.
13
Итак, согласно п. 1 ст. 189.8 Федерального закона «О несостоятельности
(банкротстве)» кредитная организация считается неспособной удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных
пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по
трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных
платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение 14
дней после наступления даты их исполнения и (или) стоимость имущества
(активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств
перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей.
Включение в состав обязательств задолженности по выплате заработной
платы (выходного пособия) сотрудников, в том числе и бывших, является
новеллой законодательства, введенной Федеральным законом от 29 июня 2015
г. № 186-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты
Российской Федерации»
5
. Кроме того, согласно поправкам работники, бывшие
работники должника, имеющие требования о выплате выходных пособий и
(или) об оплате труда, вправе обращаться в арбитражный суд с заявлением о
признании кредитной организации банкротом (подп. 5 п. 1 ст. 189.61
Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»).
При раскрытии понятия «банкротство кредитной организации»
употребляется термин «обязательные платежи», который также нуждается в
нормативном определении. Под обязанностью кредитной организации по
уплате обязательных платежей понимается обязанность кредитной организации
как самостоятельного налогоплательщика по уплате обязательных платежей в
соответствующие бюджеты, а также обязанность кредитной организации по
исполнению поручений о перечислении со счетов своих клиентов обязательных
платежей в соответствующие бюджеты.
Законодатель установил более жесткие основания признания кредитной
организации банкротом по сравнению с теми, которые определены в отношении
иных категорий должников. Поскольку несостоятельность кредитной
5
Федеральным законом от 29 июня 2015 г. № 186-ФЗ «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. - 2015. - № 27. - Ст. 3977.
14
организации способна оказать негативное влияние на деятельность ее
контрагентов, законодателем приняты меры для скорейшего признания
кредитной организации несостоятельной. Поэтому Федеральным законом «О
несостоятельности (банкротстве)» установлен более короткий срок
неплатежеспособности по сравнению с другими должниками, по истечении
которого кредиторы кредитной организации и должники вправе обратиться с
заявлением о признании кредитной организации несостоятельной. Этот срок
составляет 14 дней
6
.
Достаточными основаниями для возбуждения производства по делу о
банкротстве кредитной организации являются
7
:
- отзыв у кредитной организации лицензии на осуществление банковских
операций;
- наличие задолженности по денежным обязательствам, о выплате
выходных пособий и (или) об оплате труда и (или) обязательным платежам в
размере не менее тысячекратного размера минимального размера оплаты труда;
- срок неисполнения соответствующих обязанностей – 14 дней со дня
наступления даты их исполнения.
По общему правилу признаки банкротства должны существовать в
совокупности, однако из данного правила предусмотрены исключения, в
частности для ликвидируемых кредитных организаций и кредитных
организаций - отсутствующих должников. В первом случае у ликвидируемой
(добровольно или принудительно) кредитной организации выявляются
следующие необходимые признаки банкротства – отзыв лицензии и
недостаточность стоимости ее имущества для исполнения обязательств. При
этом такой признак, как наличие задолженности в течение 14 дней со дня
наступления даты их исполнения у ликвидируемой кредитной организации, не
может быть выявлен, иначе несостоятельность кредитной организации была бы
6
Шишмарева Т.П. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и практика его
применения: Учебное пособие для экзамена по Единой программе подготовки арбитражных
управляющих. - М.: Статут, 2015. – С.21.
7
Стародубцева Н.С. Понятие, критерии и признаки несостоятельности (банкротства)
кредитных организаций // Банковское право. - 2016. - № 1. - С. 14.