15
установлена, минуя стадию ликвидации. Стоимость имущества (активов) и
обязательств кредитной организации подлежит определению на основании
методик, установленных нормативными актами Банка России.
Попытка оспаривания этой нормы содержится в Постановлении
Арбитражного суда Поволжского округа от 3 августа 2015 г. № Ф06-
26372/2015
8
. Во втором случае, если кредитная организация - должник
фактически прекратила свою деятельность, отсутствует или установить ее
местонахождение и место нахождения ее руководителей невозможно, заявление
о ее признании банкротом может быть подано после отзыва лицензии на
осуществление банковских операций независимо от размера кредиторской
задолженности.
На этапе возбуждения дела о банкротстве кредитной организации
установлено серьезное препятствие – у кредитной организации должна быть
отозвана лицензия на осуществление банковских операций. Так, как только
Банк России уполномочен решать этот вопрос, без его участия кредиторы
кредитной организации, ее настоящие или бывшие работники, а также
уполномоченные органы не смогут добиться признания кредитной организации
банкротом даже при наличии задолженности свыше установленного срока. В
этом положении есть определенная логика. Определение арбитражного суда о
принятии к производству дела о банкротстве банка зачастую служит
детонатором панических настроений, провоцирующих в этом банке «набеги
вкладчиков». Теряя денежные средства клиентов, банк вместе с тем теряет и
свою платежеспособность. Поэтому на пути кредиторов и стоит преграда,
затрудняющая предъявление их требований по сравнению с заявлением о
банкротстве обычных должников – отзыв лицензии на осуществление
банковских операций.
Рассмотренное нами положение выявляет и еще одну характерную черту
банкротства кредитных организаций - широкие полномочия Банка России. Банк
России обязательно участвует в деле о банкротстве кредитной организации;
8
Постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 03.08.2015 г. № Ф06-26372/2015
по делу № А7216455/2014 // СПС «КонсультантПлюс».
16
вправе обращаться с заявлением о признании кредитной организации
банкротом, в случаях, когда он не является ее кредитором; аккредитует
арбитражных управляющих в качестве конкурсных управляющих при Банке
России; согласовывает промежуточный ликвидационный баланс,
ликвидационный баланс кредитной организации и др.
Анализ правового регулирования показывает, что банкротство кредитных
организаций в зависимости от участия арбитражного суда предполагает
проведение двух видов процедур: досудебных и судебных. Банк России как
орган банковского регулирования и надзора вправе потребовать от кредитной
организации осуществления мер по ее финансовому оздоровлению,
реорганизации, а также назначить временную администрацию по управлению
кредитной организацией. Судебные процедуры банкротства вводятся,
контролируются и прекращаются арбитражным судом
9
.
В соответствии со ст. 189.9 Федерального закона «О несостоятельности
(банкротстве)» до дня отзыва лицензии на осуществление банковских операций
реализуются следующие меры по предупреждению банкротства кредитных
организаций (досудебные процедуры):
1) финансовое оздоровление кредитной организации;
2) назначение временной администрации по управлению кредитной
организацией;
3) реорганизация кредитной организации;
4) меры по предупреждению банкротства кредитной организации,
имеющей разрешение (лицензию) на привлечение во вклады денежных средств
физических лиц и на открытие и ведение банковских счетов физических лиц,
которые осуществляются с участием Агентства по страхованию вкладов
(Агентства). При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве
кредитной организации применяется конкурсное производство.
Как известно, одним признаков преднамеренного банкротства субъектов
экономики является неправомерное отчуждение их имущества. При этом, как
9
Юлова Е.С. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) кредитных
организаций: дисс. ... канд. юрид. наук. - М., 2014. - С. 26.
17
свидетельствуют официальные данные Федресурса (Табл. 1.2), количество
принятых заявлений о признании сделок должника недействительными за
период с 2015 г. по 2017 г. возросло в 2,1 раза при росте количества
удовлетворенных заявлений также в 2,1 раза
10
.
Таблица 1.2.
Оспаривание сделок должника в делах о банкротстве
2015
2016
2017
Количество принятых заявлений о признании
сделок должника недействительными, поданных
в суд в соответствии с главой III.1
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
3402
5587
7101
Количество рассмотренных заявлений о
признании сделок должника недействительными
3136
4957
6296
Количество удовлетворенных заявлений о
признании сделок должника недействительными
1394
2279
2937
Доля удовлетворенных заявлений в принятых
41%
41%
41%
Впрочем, доля удовлетворенных заявлений в общем количестве
признанных в установленном порядке сделок должника недействительными
составляет лишь 41 %. Указанная доля остается неизменной в течение всего
анализируемого периода — с 2015 по 2017 гг.
Основными причинами указанных негативных явлений является
проведение доследственных проверок и предварительного следствия не в
полном объёме, а также то, что компетентные органы зачастую не затребуют
соответствующую информацию у налоговых органов, Росфинмониторинга, не
проверяют версию об умышленном выводе активов
11
.
10
Аюрова А.А. Оспаривание сделок должника согласно нормам законодательства о
несостоятельности (банкротстве) // Адвокат. 2014. № 11. С. 52–57; Барткова Н.Н., Сааков
А.С. Нормативно-правовые основы выявления признаков преднамеренного (фиктивного)
банкротства организации // Бухгалтер и закон. 2013. № 4. С. 18–23; Богданов Е.В.
особенности оспаривания сделок юридических лиц арбитражным управляющим в деле о
банкротстве и арбитражным управляющим юридическим лицом // Адвокат. 2015. № 10. С. 8–
13; Витрянский В. Новеллы о сделках и решениях собраний // Хозяйство и право. 2016. № 1.
С. 3–48; Власенко Р.Н. Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и
преднамеренного банкротства // Актуальные проблемы российского права. 2015. № 5. С.
102–107.
11
Генеральная прокуратура Российской Федерации [Электронный ресурс] // URL:
http://www.genproc. gov.ru (дата обращения: 15.01.2018).
18
О негативном влиянии указанных явлений на эффективность
функционирования российской экономики в целом и института банкротства в
частности свидетельствует тот факт, что даже при наличии утвержденных
заключений о выявленных признаках преднамеренного банкротства количество
привлечений к уголовной либо субсидиарной ответственности виновных лиц
незначительно, что свидетельствует о низком уровне эффективности
государственных контролирующих органов.
Обеспечение жесткого контроля за правомерностью совершаемых сделок
по выводу активов предприятий-должников, неотвратимость наказания за их
признанную недействительность в значительной степени будет способствовать
сохранению активов или их восстановлению в рамках процедур банкротства
12
.
В случае эффективного функционирования институт банкротства
обладает серьезным потенциалом в части сохранения бизнеса должника, что
подтверждает соответствующий зарубежный опыт
13
. В российских условиях,
как уже отмечалось, указанный потенциал не реализуется. Немаловажную роль
здесь играют арбитражные управляющие, их уровень квалификации
14
.
Необходимо также упомянуть и правомерность действий, в отношении которых
в последнее время в России многократно увеличилось число необоснованно
возбужденных уголовных дел с применением ареста в качестве меры
12
Ряховская А.Н., Кован С.Е. Методология обоснования восстановления
платежеспособности // Арбитражный управляющий. 2012. № 3. С. 35–38; Планирование
восстановления платежеспособности организаций-должников в процедурах банкротства:
Монография. М.: ИЭАУ, 2012; Анализ и обоснование возможностей развития
неплатежеспособных организаций в процедурах банкротства: Монография / под ред. А.Н.
Ряховской, С.Е. Кована. М.: ИЭАУ, 2012.
13
Алферов В.Н. Российская и зарубежная практика антикризисного и арбитражного
управления в ликвидации кризисных процессов хозяйствующих субъектов // Вестник
Института экономики и антикризисного управления (ИЭАУ). 2018. № 19 URL:
http://www.ieay.ru/nauka-v-ieau/vestnikieau/publikacii-zhurnala-vestnik-ieau/vestnik-ieau-2018.-n-
19/ (дата обращения: 15.01.2018);
14
Ряховская А.Н, Халимова Н.А, Акулова Н.Г. Не прерывать обучения арбитражных
управляющих — важное условие реабилитационной направленности института банкротства
России: кадровый аспект // Международный форум «Интеллектуальная собственность в 21
век». Сборник материалов секции «Интеллектуальная собственность в сфере образования,
науки, творчества и культуры» М.: ИЭАУ, 2014. С. 136–144.
19
пресечения
15
. При этом права топ-менеджеров и собственников предприятий
нарушаются, на них зачастую оказывается давление в интересах отдельных
участников процедур банкротства, имеет место многократный рост затрат
арбитражных управляющих на реализацию дел о банкротстве, увеличение
числа требований к ним.
Таким образом, проблематика повышения эффективности
функционирования института банкротства России и обеспечения его
реабилитационной направленности является одной из наиболее актуальных и
важных проблем в сложных условиях развития рыночных отношений.
Основная роль государства в решении комплекса присущих институту
банкротства проблем, как рассмотренных в данном исследовании, так и
оставшихся за его рамками, состоит в создании благоприятной среды для
ведения бизнеса всеми субъектами экономических отношений и в
формировании стабильной нормативной законодательной базы,
регламентирующей деятельность таких субъектов.
Совершенствованию механизма реализации реабилитационных процедур
несостоятельных субъектов экономики и сохранению их бизнеса необходимо
уделить особое внимание, что в конечном итоге будет способствовать
удовлетворению социальных и экономических интересов субъектов экономики
различных уровней, а также государства в целом, которое, опираясь на
стабильную и мощную экономику, обеспечит достойное материальное
благополучие населения, процветание общества, комфортные и стабильные
условия для бизнеса.
15
Крюков А.Ф. Эффективность работы конкурсного управляющего: Монография.
Красноярск:
Сибирский федеральный университет, 2018. – 440 с.
20
1.2. Финансовая устойчивость кредитных организаций и методики ее
оценки
Понятие «финансовая устойчивость» впервые появилось в середине XIX
в. в работах по бухгалтерскому учету, однако до сих пор не существует единого
понимания финансовой устойчивости как в научной литературе, так в
нормативно-правовых актах.
В зарубежных статьях вообще не существует такого термина, как
финансовая устойчивость. Наиболее близким переводом является financial
stability (стабильность) или soundness (надежность), однако они обычно
являются характеристикой банковской системы. Англоязычная литература,
касающаяся оценки деятельности отдельных банков, обычно посвящена
предсказанию и предупреждению несостоятельности (failure) или банкротства
(distress).
Базельский Комитет использует в своих работах понятие «слабых
банков» (weak banks). Это такие банки, чья ликвидность и платежеспособность
была или будет нарушена, если не произойдет существенного снижения рисков
или (и) улучшения в системе управления и контроля рисков, качества
управления, бизнес-модели, источников финансирования
16
.
В русскоязычных источниках возникает «терминологическая путаница»
из-за российских нормативно-правовых актов. Так, в федеральном законе «О
банках и банковской деятельности»
17
упоминается финансовая стабильность
банковской системы и финансовая надежность кредитной организации, а
указания Центрального Банка №3277-У
18
и №4336-У
19
содержат информацию
16
Guidelines for identifying and dealing with weak banks // Bank for International Settlements,
2015. Р. 6. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d330.pdf (дата обращения: 5.11.2018)
17
«О банках и банковской деятельности»: федеральный закон от 2.12.1990 №395-1//
КонсультантПлюс [Справочная правовая система]. URL: http://www.consultant.ru/ (дата
обращения: 02.01.2018).
18
«Об оценке экономического положения банков»: указание Банка России от 3.04.2017
№4336-У // КонсультантПлюс [Справочная правовая система]. URL: http://www.consultant.ru/
(дата обращения: 02.01.2018).
19
«О методиках оценки финансовой устойчивости в целях признания её достаточной для
участия в системе страхования вкладов»: указание Банка России от 11.06.2014 №3277-У //
КонсультантПлюс [Справочная правовая система]. URL: http://www.consultant.ru/ (дата
обращения: 02.01.2018).
21
об оценке экономического положения и финансовой устойчивости. О
тождественности всех этих понятий ведется дискуссия в научных кругах.
В.В. Иванов считает платежеспособность и устойчивость лишь
характеристиками надежности кредитной организации, а между финансовой
устойчивостью и стабильностью кредитной организации ставит знак равенства
в средне- и долгосрочной перспективе.
20
Есть и сторонники равенства всех трех понятий – финансовой
стабильности, устойчивости и надежности банка. Так, Е.Б. Герасимова
утверждает, что они все означают «состояние устойчивого развития, а не
стагнации», т.е. «качественного состояния равновесия в движении, при котором
реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства, доверия в
плане неподверженности разрушению»
21
.
Однако большинство исследователей сходятся во мнении, что понятие
«финансовой устойчивости» более фундаментально, оно первично по
отношению к надежности. Нам также кажется эта точка зрения более
обоснованной.
Надежность банка – это только способность к выполнению взятых на себя
обязательств, в то время как финансовая устойчивость кредитной организации
– показатель, который включает в себя стабильность и надежность
функционирования системы, основанной на улучшении деятельности банка в
условиях динамичного развития банковской системы в целом. Устойчивым
может быть лишь надежный банк, тогда как надежный банк не всегда является
устойчивым.
Различие между стабильностью и устойчивостью банка состоит в
динамике. Стабильность – это в некотором роде постоянство, а устойчивость
обычно рассматривается в разрезе позитивного движения, выражающего
20
Жилан О.Д., Данилова М.Р. Влияние депозитной политики на финансовую устойчивость
коммерческого банка// Baikal Research Journal. 2016. Т. 7. №4. С. 2
21
Вотинцева Р. С. Современные теоретически подходы к определению понятия
«финансовая устойчивость коммерческих банков» // Вестник Удмуртского университета.
Серия Экономика и право. 2014. №2-3. С. 44-48
7
Жилан О.Д., Данилова М.Р. Влияние
депозитной политики на финансовую устойчивость коммерческого банка// Baikal Research
Journal. 2016. Т. 7. №4. С. 2
22
улучшение, прогресс. По мнению М. А. Бобрик, устойчивость кредитной
организации – это следствие стабильности, т.е. финансовая устойчивость
достигается на основе финансовой стабильности
7
.
Вернемся к значению термина «финансовая устойчивость банка»,
сущность которого авторы научной литературы по-разному определяют в
зависимости от ключевой характеристики.
По нашему мнению, наиболее интересна статья И. И. Можановой и О. А.
Антонюк, где все дефиниции финансовой устойчивости кредитной организации
делятся на три подхода – результативный, ресурсный и защитный. Согласно
первому подходу, в определениях акцентируется внимание на положительном
финансовом результате деятельности кредитной организации (росте прибыли и
капитала), а также развитии и расширении деятельности банка. Ресурсный
подход опирается на обладание кредитной организацией достаточным объемом
финансовых ресурсов для ведения нормальной деятельности. В соответствии с
последним подходом, ключевая характеристика финансовой устойчивости –
способность противостоять негативным факторам внутренней и внешней
среды, восстанавливаться после кризисов
22
.
З.А. Тимофеева приводит 5 направлений определения сущности
финансовой устойчивости банка:
соответствие совокупности критериальных значений определенных
финансовых показателей;
динамическая категория «системы трансформации ресурсов и рисков»;
отождествление с ликвидностью и платежеспособностью;
отождествление с прибыльностью;
составляющая общей устойчивости коммерческого банка.
Заметим, что отождествление с ликвидностью и платежеспособностью, а
также с прибыльностью является ошибочным, т.к. эти параметры лишь
составляющие такого комплексного понятия, как финансовая устойчивость, и
22
Можанова И.И., Антонюк О.А. Финансовая устойчивость коммерческих банков и
нефинансовых организаций теоретический и практический аспекты // Финансы и кредит.
2014. № 4 (580). С.37
23
нельзя сводить общее к частному. Эту ошибку допускают и специалисты
рейтингового агентства «Эксперт РА», понимая под финансовой
устойчивостью «возможность банка в течение длительного периода времени
поддерживать приемлемый уровень кредитоспособности»
23
.
Характеристика «динамическая категория системы трансформации
ресурсов и рисков» объединяет под собой элементы разных подходов, но в
основном акцент делается на выполнении обычных функций и задач, как и в
определениях направления, где финансовая устойчивость рассматривается в
качестве «составляющей общей устойчивости». Однако необходимо отметить,
что в последней категории представлены определения лишь общей
устойчивости банка, без конкретизации финансового аспекта. В следствие
перечисленных причин направления З.А. Тимофеевой «динамическая категория
трансформации ресурсов и рисков» и «составляющая общей устойчивости» не
могут считаться полноценными подходами к определению финансовой
устойчивости.
Ставить знак равенства между финансовой устойчивости банка и
соответствию критериальным значениям также не совсем корректно, но именно
такого формального подхода придерживаются надзорные органы. Например,
согласно мнению Базельского комитета, финансово устойчива та кредитная
организация, чьи результаты деятельности соответствуют установленным
комитетом требованиям, адаптированным Центральным банком к реалиям
банковской системы страны
24
.
Таким образом, на наш взгляд, целесообразно выделять 4 подхода к
определению финансовой устойчивости кредитной организации,
представленных в таблице 1.1.
Три из четырёх походов можно найти у Бекбулатова Р. Р., только под
другими названиями. Результативный подход он называет «интегральной
23
Финансовая устойчивость российских банков: размер или специализация? // URL:
http://raexpert.ru/researches/banks/bank7/ (дата обращения 24.04.2017)
24
Вотинцева Р.С. Современные теоретические подходы к определению понятия «финансовая
устойчивость коммерческих банков» // Вестник Удмуртского университета. Серия
Экономика и право.2014. № 2-3. С. 46.
24
устойчивостью», критериями которой, по его мнению, являются
сбалансированность аналитических показателей, стабильность их динамики,
позитивность структурных изменений. Защитный подход несомненно можно
считать аналогом «финансовой устойчивости в контексте безопасности
деятельности банка». А главным критерием формального подхода является
«уровень достижения нормативного или предельного уровня финансовых
показателей банка», как и у Бекбулатова.
25
Таблица 1.1.
Походы к определению финансовой устойчивости банка
Автор
Определение
Гиляровская
Л.Т.
Экономическое и финансовое состояние организации в
процессе распределения и использования ресурсов,
обеспечивающем ее поступательное развитие в целях роста
прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Киреев И. В.
Такое состояние финансовых ресурсов банка, а также их
распределение и использование, которые обеспечивают
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала
при сохранении платежеспособности и кредитоспособности
в условиях допустимого уровня риска.
Радионова В.
М., Федотова
М. О.
Такое состояние его финансовых ресурсов, их
распределения и использования, которое обеспечивает
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала
при сохранении платежеспособности и кредитоспособности
в условиях вероятного уровня риска
Паршенцев А.
Такое общее финансовое состояние кредитной организации,
при котором обеспечивается стабильно высокий результат
его функционирования.
Полушина
О. С.
Способность банка достигать и удерживать равновесное
состояние, позволяющее оперативно и эффективно
реализовывать свои функции как в текущем периоде, так и
в прогнозируемой перспективе
Бочаров В. В.
Содержание финансовой устойчивости характеризуется
эффективным формированием и использованием денежных
ресурсов, необходимых для нормальной производственно-
коммерческой деятельности
Дыбаль С. В.
Характеризуется способностью банка маневрировать
финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы
собственных средств для обеспечения основных видов
деятельности
Макарьева
В.И.,
Андрееева
Л.В.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и
структурой активов кредитной организации, их
обеспеченностью источниками.
25
Бекбулатов Р. Р. Обеспечение устойчивости коммерческого банка в современных
условиях // Экономика и социум. 2016. №28. С.248