2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. РОЛЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В УПРАВЛЕНИИ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансового
состояния 7
1.2. Факторы и система показателей, характеризующих финансовое
состояние__________________________________________________________16
1.3. Методы анализа финансового состояния и инструменты управления
финансовой деятельностью 19
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛУИС» 37
2.1. Общая характеристика организационно–экономической деятельности 37
2.2. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности 48
2.3. Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства 56
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО
«ЛУИС» 65
3.1. Рекомендуемые мероприятия по повышению финансовой устойчивости 65
3.2. Экономическое обоснование разработанных рекомендаций в области
улучшения финансового состояния и управления финансовой деятельностью
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 94
ПРИЛОЖЕНИЯ 98
3
ВВЕДЕНИЕ
Проблема обеспечения бескризисного экономического развития является
на сегодняшний день одной из центральных для экономистов и политиков.
Экономика России в 2015 – 2016 гг. столкнулась с серьезными испытаниями.
Единовременно доминантами в экономическом пространстве стали такие
факторы, как высокая инфляция, стагнация, сильнейшая девальвация, отток
капитала, падение цен на нефть, экономические санкции против России.
Задача предприятия в период неблагоприятной экономической
обстановки – приспособиться к условиям изменившейся окружающей
экономической или рыночной среды. Действуя в условиях экономической
нестабильности, компании вынуждены учитывать все большее количество
факторов для обеспечения своей финансовой стабильности
Вопрос в том, как это сделать? Откуда взять дополнительные средства,
спланировать свою производственную и финансовую деятельность и закупки
при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую
очередь необходимо инвестировать средства и т. д.
Устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность
организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее
просчитанных и проанализированных управленческих решений, поэтому
проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций
является как некогда актуальной.
Анализ финансового состояния в рыночной экономике составляет
важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих
решений руководством предприятий. Целью анализа финансового состояния
организации является оценка сложившегося финансового положения
организации на данный момент, а также определение потенциала, который
может сложиться в будущем. Следует определить подход или направления
анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними
4
показателями народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями
данного предприятия за прошедшие периоды времени, или показатели с
показателями других предприятий-конкурентов. Каждый подход требует своих
методов анализа, подбора соответствующей ему информации.
Грамотно проведенный анализ дает возможность заблаговременно
выявить недостатки в финансировании деятельности организации, которые
способны довести организацию до состояния банкротства, найти возможные
резервы улучшения финансового состояния, платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители,
финансовые менеджеры и финансовые службы организации, но и ее
учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования
ресурсов.
Проблема объективной оценки финансового состояния организации и
оценки степени вероятности наступления возможного банкротства по данным
бухгалтерской отчетности, безусловно, не является новой. В исторической
ретроспективе многих десятилетий научное сообщество как отечественных,
так и зарубежных экономистов активно занималось изучением данного
вопроса.
Результаты исследования показывают, что существует значительное
количество методик по анализу финансового состояния предприятия. Между
тем все еще остается возможность и необходимость уточнения отдельные
теоретических и методических вопросов анализа финансового состояния,
расширения круга проблем, связанных с анализом, отталкиваясь от реальных
условий сложившейся хозяйственной практики. Так, например, в сложившихся
условиях экономической нестабильности российской экономики 2015-2016 гг.
(по некоторым экспертным оценкам данный период характеризуется как
кризисный этап) большую значимость приобретает учет отраслевых
особенностей функционирования предприятия. Так, по данным мониторинга
экономической ситуации в России предприятия реального сектора экономики
5
по-разному пережили данный период и продемонстрировали неоднозначные
тренды, на фоне довольно неплохой динамики предприятий добывающих
отраслей, текстильного и швейного производства, производства резиновых и
пластмассовых изделий, производства машин и оборудования продолжается
спад в розничной торговле и строительстве, стагнирует оптовая торговля.
1
Безусловно, такая неоднородность в устойчивом состоянии предприятий
предопределяется достаточно большим количеством факторов и требует
особого внимания в принятии управленческих решений, в практическом
применении данных финансового анализа.
Все вышеперечисленное предопределило актуальность исследуемых в
работе проблем.
Практическая значимость работы заключается в предложенных
мероприятиях по улучшению финансового состояния ООО «ЛУИС»
Теоретическая значимость работы состоит в сравнении методов разных
ученых-экономистов анализа финансового состояния предприятия.
Теоретической базой работы послужили труды современных ученых
экономистов, статьи в периодической печати посвященные методам
финансового анализа.
Решением вопросов анализа финансового состояния занимались и
занимаются такие учёные как: Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В.,
Ефимова О.В., Донцова Л.В. В своих научных трудах они излагают
теоретические основы анализа финансовой отчетности, которая является
информационной базой анализа финансового состояния предприятия.
Разработанные ими методы помогают оценить изменения в структуре
финансовой отчетности и разработать предложения по улучшению
финансового состояния предприятия.
1
Мониторинг экономической ситуации в России. - [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.iep.ru/files/RePEc/gai/monreo/monreo-2016-32-716.pdf
6
Гипотеза исследования: механизм эффективного управления
финансовой деятельностью предприятия в условиях экономической
нестабильности требует всестороннего изучения причинно-следственных
зависимостей в экономике организации, что в формате анализа финансового
состояния предопределяет комплексное системное исследование условий и
результатов эффективного функционирования организации.
Объект исследования – коммерческая строительная организация ООО
«ЛУИС»
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
коммерческого предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – в результате анализа
финансового состояния разработать рекомендации по его улучшению и
управлению финансовой деятельностью в ООО «ЛУИС»
Для реализации поставленной цели в выпускной квалификационной
работе определены основные задачи:
1. Определить цели, задачи и информационное обеспечение анализа
финансового состояния.
2. Изучить факторы и система показателей, характеризующих финансовое
состояние.
3. Исследовать методы анализа финансового состояния и инструменты
управления финансовой деятельностью.
4. Рассмотреть общую характеристику организационно–экономической
деятельности предприятия ООО «ЛУИС»
5. Оценить ликвидность баланса и платежеспособность ООО «ЛУИС»
6. Проанализировать финансовую устойчивость и вероятность
банкротства ООО «ЛУИС»
7. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния и
управления финансовой деятельностью ООО «ЛУИС»
7
8. Произвести расчет экономического обоснования разработанных
рекомендаций в области улучшения финансового состояния и управления
финансовой деятельностью ООО «ЛУИС»
В основе выпускной квалификационной работы лежит диалектический
метод, предопределяющий изучение экономических явлений в их взаимосвязи
и постоянном развитии. Системный подход к объекту исследования реализован
при помощи общенаучных методов и приемов: финансово-экономический
анализ, сравнительный анализ, экспертный анализ, графических изображений,
группировки и сравнения.
Настоящая выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы,
приложений.
Расширение гражданских прав и свобод в сфере обладания и распоряжения собственностью, изменение экономической обстановки и
социальной структуры общества, новые правила гражданского оборота имущества нашли отражение в современном законодательстве о
наследовании
8
ГЛАВА 1. РОЛЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В
УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансового
состояния
Важнейшим условием успешного управления предприятием является
анализ и оценка результатов его финансово-хозяйственной деятельности,
базирующихся на комплексном системном исследовании условий и факторов,
обеспечивающих эффективное функционирование компании.
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как
процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической
обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого
является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить
формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении
данного объекта анализа.
Анализ хозяйственной деятельности как наука как наука представляет
собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций
хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих
9
решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов,
поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов
повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их
использованию.
1
В то же время в разных источниках можно встретить отличия
в обозначении название категорий в данной области теоретических
представлений . Ряд авторов используют понятие «комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности», другие «экономический анализ». Так,
Савицкая Г.В., анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет как
«комплексный анализ» хозяйственной деятельности или «экономический
анализ», который означает «микроэкономический анализ, изучающий
экономические процессы и явления на уровне отдельных субъектов
хозяйствования»
2
. Подобное же определение «анализа финансово-
хозяйственной деятельности» приводят в своей работе Ковалёв В.В. и Волкова
О.Н.
3
В некоторых трудах не используется понятие «комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности организации», а
применяются смешанные термины, например «анализ финансово-
хозяйственной деятельности предприятия».
4
Таким образом, перечисленные авторы, признавая значение комплексного
анализа хозяйственной деятельности, приводят различные трактовки данного
научного направления. Представляется, что это вполне объективное явление,
вызванное к жизни различными финансово - экономическими условиями
функционирования развития предприятий. В складывающихся условиях
1
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. -
6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 607 с.
2
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для
вузов по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Г.В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М ,
2014. - 7 с.
3
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / В. В.
Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект. 2010. - 14 с.
4
Кобелева И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций:
учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2015. - 254 с.; Жиляков Д.И. Финансово-экономический ан
ализ (предприятие, банк, страховая компания): учебное пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецка
я. – М.: КНОРУС. 2012. - 368 с.
10
конкурентной среды, характеризующихся нарастанием числа факторов,
предопределяющих волатильность экономического пространства происходит
ростом и диверсификация направлений деятельности хозяйствующих
субъектов, что в свою очередь увеличивает число и видов анализа,
классифицируя их на операционный, инвестиционный, инновационный,
финансовый, экономический.
Полагаясь на такое множество подходов к трактовке сути анализа
понятия «анализ финансово-хозяйственной деятельности» «комплексный
финансовый анализ» и «экономический анализ» в выпускной
квалификационной работе указанные категории будут использованы как
синонимы.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности
предполагает исследование всех сторон деятельности предприятия, то есть
комплексный, системный подход и связан со следующими особенностями
такого подхода:
- с исследованием тенденций хозяйственного развития;
- научным обоснованием бизнес - планов и оценкой их выполнения;
- принятием оптимальных управленческих решений и контролем за их
выполнением;
- оценкой достигнутых результатов и выявлением резервов по росту
эффективности.
Комплексный анализ занимает центральное место в системе управления
предприятием. Так, Г.В. Савицкая подчеркивает, что: «Анализ хозяйственной
деятельности является важным элементом в системе управления
производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных
резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих
решений. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - это научная база
11
принятия управленческих решений в бизнесе».
1
Анализ финансового
состояние предприятия в данных слагаемых комплексного подхода занимает
центральное место, так как так как служит основой понимания истинного
положения предприятия, а значит и для принятия взвешенных управленческих
решений.
Сущность управления раскрывается в его функциях, тесно
взаимосвязанных между собой.
Управление - непрерывный, целенаправленный социально-
экономический и организационно-технический процесс, осуществляемый
различными методами и техническими средствами для достижения
поставленных задач.
Основные задачи анализа:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования;
- изучение действия экономических законов, установление
закономерностей экономического развития предприятий в конкретных
условиях;
- контроль над выполнением планов и управленческих решений,
эффективным использованием экономического потенциала предприятия;
- изучение влияния внешних и внутренних факторов на результаты
деятельности для правильной диагностики его состояния и прогноза развития
на перспективу;
- оценка финансовых и операционных рисков и управление ими с целью
укрепления рыночных позиций предприятия;
- оценка результатов деятельности по выполнению планов и уровню
развития, положения на рынке товаров и услуг;
1
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для
вузов по специальности «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / Г.В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М ,
2014. - 7 с.