8
Содержание
Введение...................................................................................................................8
Глава 1. Теоретические основы кредитования экономики................................11
1.1 Экономическая сущность, цели и принципы денежно-кредитной
политики ................................................................................................................11
1.2 Методы и инструменты денежно-кредитной политики ............................17
1.3 Роль кредита в развитии экономики..............................................................26
Глава 2. Анализ кредитования российской экономики.....................................35
2.1 Оценка эффективности денежно-кредитного регулирования экономики.35
2.2 Анализ динамики кредитования экономики России....................................40
Глава 3. Пути повышения эффективности кредитования экономики России.53
3.1 Проблемы денежно-кредитной политики.................................................... 53
3.2 Основные направления совершенствования кредитования экономики.....61
Заключение.............................................................................................................71
Список использованной литературы ..................................................................75
9
Введение
В современной экономике кредит является неотъемлемым элементом
экономического роста. Благодаря кредиту сокращается время на
удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Его используют как
крупные организации, так и малые производственные, сельскохозяйственные
и торговые предприятия, государства, правительства, и граждане.
Кредит - это основной источник удовлетворения огромного спроса на
денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования,
при высокорентабельном ведении хозяйства экономические субъекты часто
испытывают нехватку собственных средств для осуществления инвестиций и
текущей основной деятельности.
Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между
юридическими и физическими лицами о займе или ссуде, где один из
партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) денежные средства
на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, с
оплатой этой услуги в виде процента.
Для того, что бы возможность кредита стала реальностью, нужны
определенные условия, по крайней мере, два:
1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит
совпадение интересов кредитора и заемщика;
2) участники кредитной сделки - кредитор и заемщик - должны
выступать как самостоятельные субъекты, материально гарантирующие
выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.
Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по
характеру движения.
Роль кредита характеризуется результатами его применения для
экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с
помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они
10
в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило,
платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и
усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их
к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.
Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с
взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность
в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.
Привлечение дополнительных средств в экономику становится особенно
необходимым в связи с глубоким техническим перевооружением,
требующим крупных вложений, в свете этих требований, тема выпускной
работы является актуальным.
Целью работы является определение роли и значения кредита в
развитии современной экономики страны, а также разработка рекомендаций
по совершенствованию кредитования экономики.
Объектом исследования является роль кредита в экономике России.
Предметом исследования является кредитование экономики России в
современных условиях.
В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие
задачи:
- изучить экономическую сущность кредита, цели и принципы денежно-
кредитной политики;
- рассмотреть методы и инструменты денежно-кредитной политики;
- дать оценку эффективности денежно-кредитного регулирования
экономики;
- проанализировать динамику кредитования экономики России;
- выявить проблемы и обосновать направления совершенствования
кредитования экономики.
11
При написании работы теоретическую основу исследования составили
труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области
системы кредитования и его развития.
Структурно выпускная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованной литературы.
Во введении определены актуальность, цель, задачи, объект и предмет
исследования.
В первой главе "Теоретические основы кредитования экономики"
рассматриваются сущность кредита и его роль в развитии экономики.
Во второй главе "Анализ кредитования российской экономики"
проводится анализ динамики кредитования экономики России за 2016-2018
годы.
В третьей главе "Пути повышения эффективности кредитования
экономики России" выявлены проблемы кредитования экономики и
определены основные направления его совершенствования.
В заключении приведены выводы и предложения по результатам
проведенного исследования.
12
Глава 1. Теоретические основы кредитования экономики
1.1 Экономическая сущность кредита, цели и принципы денежно-
кредитной политики
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития
современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.
Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение
хозяйственных и личных потребностей. Его используют как крупные
организации, так и малые производственные, сельскохозяйственные и
торговые предприятия
В качестве важнейшего инструмента развития рыночной экономики
можно назвать кредитование коммерческими банками, при условии, что
центральный банк выступает в роли кредитора последней инстанции и
действует в интересах государства.
Как материальный процесс, кредит имеет пространственную,
временную и качественную определенность. Это означает, что кредитные
отношения занимают строго определенное положение в пространстве
(кредитные потоки обособлены от других стоимостных потоков), кредит
конечен во времени и обладает совокупностью специфических, присущих
только ему свойств.
Таким образом, можно говорить о пространственной, временной и
качественной границах кредита. Под внешними границами кредитных
отношений понимают их качественное обособление во времени и
пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе
всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы
их функционирования, место кредита в экономических отношениях
общества.
13
Вместе с тем через эти границы осуществляется взаимосвязь кредита с
другими экономическими категориями, причем данная взаимосвязь является
одним из факторов, определяющих рассматриваемые границы. Так,
например, размер кредитных вложений оказывает воздействие на
совокупную денежную массу и т.п.
К факторам, влияющим на внешние границы кредита, относятся:
- уровень развития производства;
- объем и структура кредитных ресурсов;
- потребности обеспечения денежного оборота платежными
средствами;
- финансовое состояние хозяйствующих субъектов;
- соотношение используемых форм кредита;
- социально-экономическая политика государства;
- структура кредитной системы и действующий кредитный механизм;
- система ценообразования;
-уровень цен и др.( 10, с.49 )
В самом общем виде количественная характеристика внешних границ
кредита определяется соотношением между обоснованной потребностью
экономики в кредите и реальной возможностью кредитования, зависящей от
имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной
системы. Внутренние границы показывают допустимую меру развития
отельных форм кредита - банковского, коммерческого, государственного,
потребительского, международного - в пределах внешней границы
кредитных отношений, т.е. показывают соотношение частей в рамках
единого целого.
Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет
подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и
субъективного характера. Так, например, функционировавший ранее
кредитный механизм, являвшийся составной частью планового,
14
централизованного хозяйственного механизма, предоставлял широкие
возможности для развития банковского кредита, полностью исключая в то же
время, коммерческий кредит, который в развитых рыночных хозяйствах
является второй основной формой кредита.
Отличительной особенностью российского центрального банка в
отличие от центральных банков, например, США, Японии, Германии,
выступает отсутствие его обязанности кредитовать экономику России, при
этом центральные банки данных стран наделены законными или
конституционными обязанностями по кредитованию и обеспечению роста
экономики страны [12, c. 120].
В России в рамках текущей конституции и законодательства не
установлено право центрального банка на кредитование экономики, на него
возложена исключительно обязанность по обеспечению стабильности курса
национальной валюты, при этом более Федеральный закон о центральном
банке указывает на отсутствие необходимости отвечать по обязательствам
государства.
На центральный банк возлагается всего одна конституционная функция
по защите и обеспечению устойчивости рубля, так при допущение обвала
национальной денежной единицы при введении плавающего курса рубля.
История показала, что валютные спекулянты, в число которых можно
отнести и коммерческие банки, использовали данный момент для получения
моментальной прибыли, получая до 100 % прибыли за счет покупки\продажи
валюты, снижая курс рубля по отношению к другим валютам в два раза [15,
c. 13].
Согласно, современным взглядам отечественных ученых-экономистов,
денежно-кредитная политика – это важнейшая составная часть
макроэкономической политики, нацеленная на достижение ряда
общеэкономических задач. Она представляет собой совокупность
государственных мероприятий в области кредитно-денежной системы,
15
осуществляется посредством специфических инструментов и реализует
определенные цели.
В том числе следует отметить еще одну точку зрения отечественного
ученого-экономиста Симогук С.Н., который дает следующее определение
денежно-кредитной политики, как деятельности государства по
регулированию денежного предложения в экономике [30, c. 10].
Высокая эффективность данной политики имеет место лишь при
четком целеполагании и умелом использовании соответствующих
инструментов. Цели монетарной политики подразделяются на высшую цель,
краткосрочные и долговременные цели.
По мнению Джиоева А.В. принципы денежно-кредитной политики
должны обеспечивать [19, c. 5]:
низкий уровень инфляции (ниже 3%);
эффективное функционирование финансовой системы;
эффективное функционирование финансовых рынков;
стабильность курса национальной валюты и выполнение ею всех
функций денег;
полную конвертируемость национальной валюты;
развитие безналичной формы расчетов;
совершенствование платежной системы;
оптимальное соотношение денежной массы в стране и ВВП.
Обеспечение роста российской экономики, сбалансирование
финансовой системы, ее глубокая оценка в условиях мировой финансовой
системы с целью усиления устойчивости и увеличения влияния в глобальных
финансах – основная задача денежно-кредитной политики.
Политическая приемлемость, соответствие требованиям рыночной
экономики и гибкость – основные преимущества денежно-кредитной
политики. Для оценки эффективности денежно-кредитной политики
используются такие показатели, как: индексы и темпы роста инфляции,
16
приток или отток инвестиционного капитала, стабильность курса
национальной валюты, объем золотовалютных резервов, темпы роста ВВП,
доли активов, капитала и кредитов банковской системы относительно ВВП,
доля совокупных прямых инвестиций в экономику относительно ВВП.
Основное требование рыночной экономики – повышение
эффективности и оперативности реализации денежно-кредитной политики на
макроуровне. Экономическая политика страны тесно связана с денежно-
кредитной политикой, так как она является важной составляющей для
достижения целей развития национальной экономики. Центральный банк –
основной проводник денежно-кредитной политики.
Главная цель денежно-кредитной политики – макроэкономическая
стабилизация в долгосрочной перспективе. Частные цели бывают связаны с
обеспечением прироста денежной массы в обращении, поддержании
равновесной ставки процента и ослабление инфляционных процессов.
На рисунке 1 приведена структура целей денежно-кредитной политики.
Рисунок 1 - Структура целей денежно-кредитной политики
По мнению Тренева Н.Н. основные цели денежно-кредитной политики
на макроуровне это [34, c. 122]:
- поддержание стабильных цен;
- высокий уровень занятости в стране;
- стабильный экономический рост;
17
- устойчивость ставки процента на внутреннем денежном рынке
государства;
- равновесие в отдельных областях национального финансового рынка;
- устойчивость валютного рынка внутри страны.
Поддержание стабильных цен является основной целью регулирования
на современном этапе и достигается через последовательное снижение
уровня инфляции. Снижение инфляции улучшает инвестиционный климат в
стране, укрепляет экономический рост, снижает ущерб от инфляционных
издержек. Благодаря низкому уровню инфляции возможно снизить
макроэкономические риски, расширить возможности для внутреннего
кредита и накопить капитал, необходимый для модернизации основных
фондов и закрепления устойчивых тенденций экономического роста.
Поскольку осуществление данных целей с помощью мероприятий
денежно-кредитной политики происходит достаточно медленно и рассчитано
на долгосрочный период, промежуточные цели денежно-кредитной политики
призваны ориентироваться на более насущные, конкретные цели. Выбор этих
целей во многом зависит от степени свободы и независимости центрального
банка, а также степени либерализации экономики.
Однако и основные цели денежно-кредитной политики меняются в
зависимости от уровня социально-экономического развития страны.
Состояние государственных финансов, стабильность или нестабильность
экономики, сбалансированность или дисбаланс государственного бюджета
определяют приоритет целей денежно-кредитной политики.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что денежно-кредитная
политика – это важнейшая составная часть макроэкономической политики,
нацеленная на достижение ряда общеэкономических задач. Она представляет
собой совокупность государственных мероприятий в области кредитно-
денежной системы, осуществляется посредством специфических
инструментов и реализует определенные цели.