24
счет золотого обеспечения, то, как следствие принятых решений неустойчивая
котировка золота стала причиной неотвратимых колебаний обменного курса
валют. Как следствие появилась новая область торговли – валютная, так как
курс стал зависим от спроса и предложения на неё на мировом рынке.
Следующей значимой датой можно назвать январь 1976 года, когда на
встрече министров стран-участников Международного Валютного фонда на
Ямайке приняли новое соглашение о структуре системы международной
валюты с поправками в уставе МВФ. Данная система заменяла Бретттон-
Вудскую систему валют. Большинство стран по факту отошли от
привязывания своей валюты к золотому стандарту или доллару США. Но
только к концу 70х годов МВФ официально подтвердил данный отказ. Этот
момент истории считается отправной точной свободно плавающего курса
валют в качестве главного вида обмена на валютном рынке. Таким образом,
деньги стран, которые принимали участие в данном соглашении, официально
не подкреплялись золотым содержанием, так как обмен происходил теперь на
свободном рынке валют (что по-английски называлось foreign exchange market
или forex) по свободному ценообразованию
18
.
Таким образом, Forex появился в 1971 году, как международная
площадка. Принцип обмена одних денег на другие с возможностью заработка
на разнице валюты был заложен в основе рынка и является главенствующим и
по сей день.
Расширяется этот рынок стремительными темпами. Так, в 1977 году
было осуществлено ежедневных операций на сумму пять миллиардов
долларов. В 1992 году — уже один триллион долларов. В 2000 году — полтора
триллиона долларов. В 2010 — четыре триллиона. Эксперты прогнозируют,
что в 2020 году оборот вырастет до десяти триллионов в день.
18
Лужевский И.В., Ножкина Е.Б.Правовое регулирование рынка Форекс в Российской Федерации //В
сборнике: Актуальные вопросы современной экономической наукой// материалы V международной научно-
практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых: в 2 частях. 2017. С. 377-380.
25
Это площадка, где производится торговля деньгами по свободным
котировкам. Иными словами, возможность заработка на изменяющейся
стоимости основных мировых валют посредством своевременной покупки и
продажи их — это и есть рынок Forex
19
.
Другими словами Forex — это биржа по покупке и продаже валюты по
курсу, устанавливающемуся спросом и предложением. Этот рынок является
виртуальным полностью, потому что все операции на нем совершаются только
в онлайн-режиме.
После снятия ограничений на колебания валют выявился новый вид
заработка, который основан на извлечении прибыли в условиях свободной
системы изменения валютных курсов. Изменение курса вызывается
различными рыночными условиями и регулируется только спросом и
предложением.
Развитие данной системы валютного курса привело к таким итогам:
1. Деятельность по импорту, экспорту и банковские сделки,
проходящие по данным операциям, непосредственно зависят от ситуации на
валютном рынке, так как колебания валютного курса имеют огромное влияние
как положительное, так и отрицательное на финансовые результаты по
данным видам деятельности.
2. Национальные банки получили инструменты по влиянию на курс
национальной валюты и на экономику страны не только административными
методами, но и методами рынка.
3. Наиболее ликвидные национальные валюты формирую свой курс,
базируясь на основе поиска рынком равновесной точки между спросом и
предложением на рынке в текущий момент времени, но при условии смещения
данного равновесия происходит колебание курса валюты в сторону либо
роста, либо падения.
19
Соколова К.К., Попова А.М.Проблема развития рынка Форекс. Особенности нового закона// Современные
научные исследования и разработки. 2017. Т. 2. № 1 (9). С. 203-205.
26
Хотелось бы отметить, что данный сегмент рынка в силу своей
специфики нуждается в особом нормативно-правовом регулировании, так как
любой человек имеет доступ к операциям на Forex, но без знаний, опыта и
регулирования государством часто теряет все свои инвестиции
20
.
Forex работает круглосуточно и ежедневно (кроме выходных и
банковских праздников). Работа в течение 24 часов концентрируется в трех
основных базах торговли: Азии с центром в Токио (с 01:00 до 11:00 GMT),
Европе с центрами во Франкфурте-на-Майне и Лондоне (с 08:00 до 20:00
GMT), и США с главным в Нью-Йорке, Чикаго и Сан-Франциско (с 15:00 до
00:00 GMT).
Американская и азиатская сессии являются самыми
сверхагрессивными, а самый крупный объем операций приходится на
европейскую сессию
21
.
Деньги являются товаром, торгуемым на этом рынке (товар со 100%-
ной ликвидностью) – товар на который на рынке в любое время есть и спрос,
и предложение. Круглосуточный доступ на валютные рынки Азии, Европы и
Америки позволяет трейдеру (лицу, управляющему состоянием на
финансовых рынках) совершать сделки по выигрышней цене, а дача
банковского кредита с плечом 1:100 его контрагентом позволяет трейдеру
получать высокий прибыток при относительно малом депозите (собственных
средствах) за короткий промежуток времени. При этом простота заключения
сделок (по телефону или через интернет) делают этот рынок привлекательным
для дельных людей.
В отличие от иных рынков, рынок Forex характеризуется самым
крупным объемов торгов, малой стоимостью проводимых сделок и самым
быстрым деятельность валютных средств. Мобильность этого рынка возросла
20
Гаримова П.А.Особености валютного регулирования на рынке Форекс// Аллея науки. 2017. Т. 3. № 13. С.
306-315.
21
Мурзабекова М.Б.Трейдерские риски на рынке Форекс в России// В сборнике: Современная экономика:
актуальные вопросы , достижения и инновации - сборник статей победителей VII Международной научно-
практической конференции. 2017. С. 343-345.
27
до нескольких триллионов в день. На данный момент операции на рынке Forex
являются базисным источником дохода многих крупнейших банков и других
финансовых институтов мира.
Не надлежит забывать, что все операции, проводимые на рынке Forex,
имеют большую категорию риска. Операции на различных рынках (товарном,
фондовом, валютном и т.п.) всегда связаны с определенным риском – любой
бизнес всегда имеет рисковую составляющую. Цель любого предпринимателя,
сводится к минимизированию рисков – возможных расходов. Эта задача
является сверхактуальной для трейдера на рынке Forex.
Из этого можно сделать вывод, что на рынке Forex деятельность
прибыльная, но в тоже время сопровождена с риском, и в случае неудачи
участник может понести большие убытки. В связи с риском неопытному
участнику необходимо предварительное обучение. На данный момент этот
вид заработка является одним из самых актуальных для людей средней
возрастной категории
22
.
Вывод по главе
Установлено, что Forex-это самый крупный финансовый рынок в мире.
Здесь ежедневно обменивается денег больше, чем на всех рынках вместе
взятых. В настоящее время за сутки его оборот превышает четыре триллиона
долларов США. Сегодня люди фактически во всех странах участвуют в
торговле валютой на Forex. Это рынок, который позволяет своим участникам
совершать манипуляции с валютами всех стран мира. Основными игроками
являются крупные корпорации – международные банки, трастовые фонды,
страховые компании. Банки, особенно международные, ежеминутно проводят
огромное количество переводов, используя все возможные валюты для
удовлетворения запросов своих клиентов.
22
Мурзабекова М.Б.Трейдерские риски на рынке Форекс в России// В сборнике: Современная экономика:
актуальные вопросы , достижения и инновации - сборник статей победителей VII Международной научно-
практической конференции. 2017. С. 343-345.
28
Forex в том виде, который сейчас существует возник в 1973 году, но
свое начало он берет ее в 1944 году в американском курортном городе Бреттон
- Вудде, во время Второй Мировой войны. Итог войны был понятен и поэтому
союзники занялись налаживанием финансового положения в мире. Все
ведущие страны, пережившие военные действия должны были испытывать
нехватку денежных средств, а экономика США, в свою очередь, выходила из
войны на подъеме.
Держать солидный запас каждой значимой валюты не слишком
выгодно, нет никаких гарантий, что имеющихся средств будет достаточно и
что они будут востребованы в ближайшее время. Проще использовать
резервную валюту, которую можно обменивать на любую другую. Но
обращаться каждый раз к другому банку или схожей организации, для
получения незначительной суммы, неудобно и с финансовой и с юридической
точки зрения.
29
2.ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА FOREX, ЕГО ОСОБЕННОСТИ
2.1.Анализ рынка Forex в рамках внешней торговли на современном
этапе
Отдельные организации, занимающиеся исследованием рынка,
решили провести анализ, какие обороты рынка Форекс были за отдельно
взятые года. Возложить на свои плечи эту исследовательскую миссию решила
крупнейшая финансовая структура – Банк международных расчетов. Она была
создана центробанками разных стран. Её основным предназначением является
экономические исследования.
Так, начиная с 1989 года, каждые три года Банк международных
расчетов проводит тщательный анализ рынка Форекс. Последнее
исследование было опубликовано 1 сентября 2016г. (рисунок 1)
Рисунок 1. Динамика оборота на рынке Форекс
23
23
Бобрикова А.А., Аджиева А.Ю.Хеджирование валют как инструмент для снижения рисков//
Академическая публицистика. 2017. № 12. С. 81-85.
30
Дневной оборот рынка Форекс в 2000-м был $1,5 трлн. Через 10 лет, то
есть в 2010-м он составлял уже $4 трлн. Аналитики прогнозируют, что оборот
рынка Форекс в день вырастет до 10 трлн. долларов США. Для сравнения
оборота Форекс с другими рынками, скажем, акциями, которые в 2010 году
составляли $300 млрд. первый является просто гигантом денежных вливаний.
Также известно, что порядка три четверти всех сделок рынка Форекс
проводятся американскими банками. В Штатах крутится порядка 20% всей
денежной массы данного рынка. Порядка 33% приходится на
Великобританию. Увеличивать дневной оборот рынка Форекс также
помогают и немцы. Их доля в торговле валютными парами составляет 10% от
общего оборота этой сферы. 15% оборота рынка Forex приходиться на
остальную часть мира.
Ежедневный оборот рынка Форекс растёт, так как в Интернете много
желающих заработать за короткое время много денег. Естественно будет расти
число участников и соответственно увеличиваться оборот Форекс. Но на нём
есть не только те, кто зарабатывают. Также много и тех, кто теряет. Согласно
статистике Форекс, последних, порядка 97%. Они клянутся никогда не
связываться с брокерами Форекс, однако желание быстро обогатиться всё же
берет вверх.
Отметим также, что многие специалисты уже доказали положительный
эффект от деятельности Форекс для мировой экономики.
На валютном рынке осуществляется согласование интересов таких
сторон как инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей.
Ведущими участниками валютного рынка являются центральные и
коммерческие банки, также относятся валютные биржи, валютные
спекулянты, экспортеры и импортеры и финансовые и инвестиционные
компании.
Валютные рынки служат своевременным осуществлением
международных расчетов, страхованием от валютных рисков,
31
диверсификации валютных резервов, валютной интервенции, получением
прибыли их участниками в виде разных курсов валют.
На сегодняшний день современное состояние валютного рынка РФ не
стабильно, это обусловлено различными экономическими и политическими
ситуациями как внутри страны, так и за рубежом. Главной задачей валютной
политики является эффективность мер защиты национальной валюты, с целью
стабилизации экономической системы РФ.
На сегодняшний день валютный рынок РФ потерпел ряд изменений,
связанных с происходящими политическими и экономическими событиями в
мировой практике. Введение во второй половине 2014 года западными
странами санкций против крупнейших российских компаний в ответ на
усиление конфликта на Украине способствовало увеличению внешнего долга
РФ. Из-за санкций закрылись рынки дешевого западного фондирования. Это
привело к замешательству на валютном рынке. Таким образом, перечисленные
события в конечном итоге вызвали крупномасштабный финансовый кризис в
декабре 2014 года.
Так в 2015 году произошла ситуация, характеризующая резкой
девальвацией рубля, повлекшее за собой снижение цены на нефть. Это в свою
очередь оказало негативное влияние на экономику страны.
Но основными причинами падения рубля стали снижение цены на
«черное золото», а также снятие санкций с Ирана и возвращение иранской
нефти на мировой рынок. На стоимость национальной валюты РФ повлияли
ситуации на Украине и Сирии, вызвавшие падение рубля.
Все эти причины повлекли за собой сокращение товарооборота и
производства, уход с российского рынка ведущих мировых производителей.
Ещё одна компания, занимающаяся исследованием финансовых
рынков (UBS AG), прогнозирует, что оборот Форекс в день к концу 2020 года
составит $10 трлн. На этот рост повлияют диверсификация портфельных
инвестиций со стороны ЦБ, страховых компаний, хедж-фондов и даже
пенсионных фондов.
32
UBS AG прогнозирует, что вероятнее всего в дальнейшем валютные
рынки вырастут за счёт инвесторов в поиске высоколиквидного рынка, где бы
они смогли управлять своими портфелями
24
.
Основное преимущество данного рынка заключается в получение
прибыль на торговле валютой круглосуточно.
Базовыми товарами, которые обращаются на рынке Fоrех являются
валютные пары, наиболее распространенными валютными парами являются:
USD/EUR (доллар/евро),
USD/GBP (доллар/фунт),
CHF/USD (швейцарский франк/доллар),
JPY/USD (йена/ доллар).
Основными валютами на этом рынке являются доллар США (USD),
евро (EUR), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и английский
фунт стерлингов (GPB).
Торговля в основном сосредоточена в Великобритании, США,
Сингапуре, Гонконге и Японии. Лидирующую позицию на рынке занимает
доллар. Российский рубль занимает 17 место.
24
Бобрикова А.А., Аджиева А.Ю.Хеджирование валют как инструмент для снижения рисков//
Академическая публицистика. 2017. № 12. С. 81-85.
33
Рисунок 2. Доля валют на рынке Форекс, в процентах
В России Форекс не так развит, как в зарубежных странах. Главные
причины – отсутствие развитого правового регулирования рынка и доверия к
форекс-дилерам.
2.2 Основные участники рынка Forex
Сегодняшний рынок Forex — это единая телекоммуникационная сеть
соединенных между собой банков и других финансовых учреждений, не
имеющая территориально определенного места торговли и временных
ограничений — торги начинаются в понедельник утром в Новой Зеландии и
закрываются в пятницу вечером в США.
Участником валютного рынка может стать любой желающий, вне
зависимости от его местонахождения, так как для проведения операций на
рынке Forex требуется только доступ к сети интернет и необходимые знания