долей участия.
В состав основного капитала включаются фонды, использование
которых не уменьшает величины имущества банка.
Источниками дополнительного капитала банка являются: прирост
стоимости имущества за счет переоценки; часть резерва на возможные потери
по ссудам; фонды, сформированные в текущем году, прибыль текущего года;
субординированные кредиты; привилегированные акции с кумуятивным
элементом.
Может быть включена в состав дополнительного капитала прибыль
прошлого года до аудиторского подтверждения.
Первоначально на этапе создания коммерческого банка единственным
источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные
источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По
мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала
банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал,
образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности
коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества,
гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит
обеспечением его обязательств; позволяет продолжать операции в случае
возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их
покрытия, если имеющихся у банка резервных фондов окажется недостаточно.
Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других
коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор,
пока остается нетронутым его уставный капитал.
Коммерческие банки в ходе своей деятельности по мере накопления
прибыли создают за счет нее другой источник собственного капитала
коммерческого банка - различные фонды: резервный фонд, фонды
специального назначения, фонды накопления и др. Указанные фонды
включаются в состав основного капитала на основании данных годового
13
бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией.
Создаваемый в обязательном порядке резервный фонд предназначен для
покрытия убытков и возмещения потерь, возникающих в результате текущей
деятельности банка, и служит, таким образом, обеспечением стабильной его
работы. Резервный фонд кредитной организации не может составлять менее
15% величины ее уставного капитала.
Фонды специального назначения и фонды накопления призваны
обеспечить производственное и социальное развитие самого банка. В
соответствии с целевым назначением они используются на приобретение
новых мощностей (оборудования, вычислительной техники, компьютеров и
т.п.) в период роста банка, т.е. выполняют оперативную функцию собственного
капитала банка, а также направляются на социальное развитие коллектива,
материальное поощрение работников банка, выплату пособий и другие цели.
Особую составную часть собственного капитала банка представляют
собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого
функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных
операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на
возможные потери по ссудам. Формирование таких резервов носит
обязательный характер и находится под жестким контролем Банка России.
Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит
в устранении негативных последствий, связанных с падением курса
приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные
потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами
ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более
постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений
в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в
состав основного капитала банка.
В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может
выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он
14
предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть
востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в
случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных
кредиторов. Несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит
погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным
долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не
может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что служит
основанием для введения дополнительных ограничений на его величину5.
Подобная специфика банка связана с рядом обстоятельств. Во-первых,
банки в силу своей посреднической роли на финансовых рынках привлекают
крупные суммы нужного денежного капитала в виде депозитов для населения,
деловых фирм и государственных учреждений. При этом они обеспечивают
эффективное управление и сохранность этих средств, и предоставляет
вкладчикам специализированные услуги и возможность получения
доказательств за вложенный капитал.
Во-вторых, система государственных депозитов существенно снизила
опасность массового изъятия вкладов и позволила банкам сократить долю
собственных средств, необходимую для обеспечения ликвидности.
В-третьих, банковские активы, представленные разными видами
денежных требований и обязательств, как правило, более ликвидные и быстро
реализуемы на рынке, чем активы нефинансовых компаний, замороженные в
материальных объектах (оборудования, здания). Это обеспечивает банкам
возможность более быстрой мобилизации денежных ресурсов и
соответственно снижает их потребность в собственном капитале. Роль
акционерного капитала и приравненных к нему статей в структуре банковских
средств весьма велика для обеспечения устойчивости банка и эффективности
его работы.
5 Сейткасимова Г.С. «Деньги, кредит, банки». Алматы 2008 г.
15
Собственный капитал- это, во-первых, источник финансовых ресурсов
для банка. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда
учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк
просто не может начать свою деятельность (приобретение земли и здания,
оборудование помещения, выплата заработной платы персоналу).
Не менее важна роль собственного капитала как источника
финансирования расходов банка на последних этапах развертывания
банковских операций. Эти средства частично вложены в долгосрочные активы
(земля, здание, оборудование).
Кроме того, за счет отчисления в капитал создаются различные резервы.
Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит
обычно накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам
акций и размещению долгосрочных займов при проведении крупных
мероприятий структурного характера - расширение сети отделений и прочее.
Другая важная функция банковского капитала - защитно-гарантийная.
Капитал играет роль своеобразной «подушки», амортизатора, который позволят
банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных
потерь или экстраординарных расходов. Хотя у банка для финансирования
такого рода затрат есть различные резервные фонды, при неблагоприятных
обстоятельствах потери могут возраст и настолько, что для погашения убытков
придется использовать часть акционерного капитала. При этом речь идет
именно об акционерном капитале, поскольку средства, полученные от
реализации банком на денежном рынке облигаций, не могут быть обращены на
погашение убытков от текущей деятельности, они сами являются
свидетельством долга. Исключение составляют случаи банкротства, когда
происходит ликвидация банка и продажа его имущества с торгов.
Следовательно, акционерный капитал банка служит «конечной линией
обороны», выполняющей роль страхового фонда для покрытия
16
непредусмотренных расходов и убытков, возникших в процессе операций
деятельности банков. Роль банковского капитала подчеркивается тем
обстоятельством, что в отличие от других предприятий банк считается
платежеспособным до тех пор, пока не затронут акционерный капитал.
1.3 Оценка достаточности собственного капитала банка
Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении
длительного времени является предметом научного исследования и споров
между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться
минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста
активов; банковские контролеры требуют большого капитала для снижения
риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства
вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут
существовать и с низкими нормами капитала.
Термин "достаточность капитала" отражает общую оценку надежности
банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как "буфера"
против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной
капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип
достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру
активов с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда
учитывают в своей работе, что чрезмерная "капитализация" банка, выпуск
излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в
собственных средствах, тоже не является благом. Она отрицательно влияет на
результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем
выпуска акций -дорогой и часто нежелательный для банка способ
финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому
руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками - с другой,
стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и
другими параметрами деятельности коммерческого банка.
17
Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь
идет о несоразмерной ответственности банка и его вкладчиков (или
государства - при системе страхования депозитов). Мера ответственности
банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют
гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также существует ряд
факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:
а) рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у
промышленных предприятий, - меняется с изменением процентных ставок, с
ухудшением кредитоспособности заемщиков; б) банк больше полагается на
непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых
можно изымать по требованию. Поэтому любое событие политической или
экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.
Известно, что на рубеже веков отношение капитала к активам составляло в
среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. То есть риск
платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что
качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую
долю капитала.
Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие
общества к конкретному коммерческому банку и банковской системе в целом,
выдвигает ее в ряд показателей, находящихся под контролем государства в
лице центрального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного
капитала является одним из условий стабильности банковской системы.
Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк
или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для
выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков и органов
контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на
себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с
большим риском, требуется больше капитальных фондов. Определяя объем
необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличить свой
18
капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не
сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является ли капитал
банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества
управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет
банк.
В течение длительного времени коммерческие банки и общество
стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы
применять при проверке достаточности капитала банка или банковской
системы в целом.
Один из наиболее долго использовавшихся показателей - это отношение
капитала к сумме депозитов. Он широко использовался в США Службой
контролера денежного обращения еще в начале XX в. Было установлено, что
сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в
состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при
начале их массового оттока. Этот показатель достаточно прост, и на его основе
легко проводить сравнение банков, что сохраняет ему популярность у
банковских финансовых служб по сегодняшний день.
В 40-х годах этому показателю на смену пришел другой показатель -
отношение капитала к общим активам. Считалось, что именно состав и
качество банковских активов являются главной причиной банкротств;
целесообразность показателя вытекала из отражения в западном банковском
балансе убытков в виде уменьшения общей величины активов. Этот
коэффициент указывал на то, какие убытки может потерпеть банк без ущерба
для вкладчиков, и приблизительно составлял 8%. Совершенствование
показателя привело к внедрению коэффициента - отношение капитала к
рискованным активам, который предлагает объективную оценку размера
сокращения объема активов. Этот коэффициент определяет отношение
совокупного капитала к тем активам, которые заключают в себе возможности
убытков без попыток определения убытков от какого-либо рискового актива
19
или категории рисковых активов. Также предлагались коэффициенты,
построенные на основе избыточного капитала (общий капитал за минусом
стоимости простых акций), так как он в первую очередь идет на покрытие
убытков, и другие показатели.
Вопрос методологии оценки банковского капитала стал предметом
обсуждения в международных финансовых организациях (Банк
международных расчетов) во второй половине 80-х годов. Цель заключалась в
выработке общих критериев достаточности капитала, приемлемых для банков
независимо от их страновой принадлежности. В июле 1988 г. под эгидой
Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было
заключено "Соглашение о международной унификации расчета капитала и
стандартам капитала", которое ввело в практику норматив достаточности,
называемый обычно "коэффициент Кука". Оно вступило в силу с 1993 г. и в
настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными
банками многих государств. Особенностью этого норматива является то, что он
распространяется только на международные банки, т.е. имеющие филиалы,
дочерние или совместные банки за границей.
Коэффициент Кука устанавливает минимальное соотношение между
капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными
по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по
отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика.
Коэффициент установлен на уровне 8% (при этом на стержневой или основной
капитал должна приходиться как минимум половина из этих 8%). Собственный
капитал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для
оценки их достаточности было выбрано взвешивание активов и забалансовых
обязательств (а не использование общей суммы баланса). Такой подход
обеспечивает включение забалансовых операций и стимулирует вложения в
активы со слабым риском.
20
По сути, Базельское соглашение стандартизировало оценку кредитного и
странового рисков. Риски, связанные с процентными ставками, и рыночный
риск не поддавались регулированию в рамках этой методики до 1997 г.
В настоящее время Базельским комитетом разработаны рекомендации
по расчету норматива достаточности капитала с учетом процентного и
рыночного рисков.
В зависимости от оценки риска происходит взвешивание активов.
Наибольшие трудности вызывает оценка операций, учитываемых за балансом.
Это связано с их разнообразием в каждой стране и иногда незначительным
объемом. Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации
рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти
рекомендации настаивают на конверсии всех забалансовых обязательств в
эквивалентный кредитный риск с использованием специального
конверсионного коэффициента. Полученные результаты затем взвешиваются
так же, как и в случае с балансовыми операциями. Это не позволяет многим
банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с
помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом,
проводится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.
Базельская система получила все большее распространение. Так, в
рамках ЕС действует единый коэффициент платежеспособности, аналогичный
коэффициенту Кука, но распространяемый на всю систему кредитных
институтов, а не только на крупные международные банки.
Разработка целостного подхода к оценке достаточности собственного
капитала особенно важна для современной российской банковской системы.
Коммерческие банки нашей страны работают при все усиливающейся
неблагоприятной конъюнктуре. Многочисленные случаи банкротства и
закрытия банков, отсутствие централизованной системы страхования
депозитов требуют тщательного анализа, проведения статистических
21
исследований для определения уровня достаточности капитала коммерческих
банков.
В соответствии с Базельским соглашением капитал банка
подразделяется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня.
Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновенные акции,
нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов,
бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций
консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный)
основной капитал.
Банкам разрешено отражать в своих балансах неосязаемый основной
капитал, который возникает при покупке банка или небанковской фирмы за
наличность. Новые международные стандарты подразумевают, что при
определении минимального требуемого объема основного капитала банка его
неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного капитала.
Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на общие
потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам,
кумулятивные срочные привилегированные акции, субординированный долг.
Новые международные капитальные стандарты допускают, чтобы
субординированные долговые обязательства с первоначальным средним сроком
погашения 5 лет считали источником необходимого дополнительного капитала.
Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может
составлять более 50% основного капитала. После 1992 г. допустимые резервы
на покрытие убытков от кредитов и аренды также считаются частью
дополнительного капитала при условии, что они являются общими (не
особыми) резервами и составляют не более 1,25% взвешенных по риску
активов банков.
Компоненты капитала 2-го уровня регулируются самостоятельно
сторонами, подписавшими Базельское соглашение; при этом капитал 2-го
уровня не может составлять более 100% капитала 1-го уровня.
22