• часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации
прироста стоимости имущества при переоценке,
• привилегированные акции, кроме тех, по которым не установлен
фиксированный дивиденд и, не относящиеся к кумулятивным;
• неиспользованная прибыль предшествующего года до аудиторского
подтверждения (до 1 июля текущего года).
Полученная таким образом величина дополнительного капитала
принимается в расчет совокупного капитала в пределах суммы основного
капитала. Если основной капитал равен нулю либо имеет отрицательную
величину, то дополнительный капитал в расчет не принимается.
Суммируя рассчитанные суммы основного и дополнительного капитала,
получаем абсолютную величину совокупного капитала. Для окончательной
оценки объема совокупного капитала его необходимо уменьшить в таком же
порядке, как это было указано при расчете норматива достаточности капитала.
Дополнительно к ранее названным элементам капитал банка уменьшается на
сумму субординированного кредита, предоставленного кредитным
организациям-резидентам в той части, которую последние учитывают в
составе источников дополнительного капитала.
Таким образом, уточненная методика расчета капитала банка и его
деление на основной и дополнительный приближают оценку капитала к
принятым в международной практике стандартам.
33
Глава 2. Анализ состояние собственного капитала
ОАО «Росинбанк»
2.1 Экономическая характеристика деятельности банка
Открытое Акционерное Общество «Росинбанк» является одним из
самых динамично развивающихся кыргызских банков второго уровня и
успешно работает на рынке банковских услуг.
По итогам первого полугодия 2017 года ОАО «Росинбанк» занимает
третье место по размеру активов, собственного капитала и полученной чистой
прибыли, а также является лидером на рынке розничного кредитования.
ОАО «Росинбанк» имеет рейтинги от Moody’s Investors Service:
долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - «Ва2»,
прогноз «стабильный», краткосрочный рейтинг по обязательствам в
иностранной валюте - «NP» и рейтинг финансовой устойчивости - «Е+»,
прогноз «стабильный». От международного рейтингового агентства Fitch
Ratings: долгосрочный - «BB-» («BB минус»), краткосрочный - «В»,
индивидуальный - «D» и рейтинг поддержки - «3». Прогноз по долгосрочному
рейтингу - «стабильный».
ОАО «Росинбанк» является участником:
Фонда обязательного коллективного гарантирования (страхования)
вкладов (депозитов) физических лиц Республики Кыргызстан;
Международных межбанковских систем телекоммуникаций S.W.I.F.T. и
REUTERS;
Торгово-промышленной палаты Кыргызстана;
Принципиальным членом международных платежных систем VISA
International и MasterCard International
Партнерами ОАО «Росинбанк» на рынке финансовых услуг являются:
ЗАО «Национальный Процессинговый Центр»;
ЗАО «Кыргызская Фондовая Биржа»;
ОАО «Росинбанк» включен в определенный Национальным Банком РК
34
перечень банков второго уровня, которым компании по управлению
пенсионными активами, а также ОАО «Пенсионный фонд КР» доверяют
финансовые средства для размещения на депозитах.
ОАО «Росинбанк» является одним из основных участников валютных
торгов КФБ и активно работает с ценными бумагами.
ОАО «Росинбанк» имеет лицензию на осуществление брокерской и
дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов
клиентов в качестве номинального держателя.
ОАО «Росинбанк» располагает обширной филиальной сетью,
насчитывающей 10 филиалов и 118 отделений в Республики Кыргызстан.
2.2 Анализ собственного капитала ОАО «Росинбанк»
По состоянию за 2017 г. активы банка составили 150 млн. сом,
собственный капитал - более 23 млн. сом. Рост активов банка в 2017 году
превысил 74%. Рост ссудного портфеля ОАО «Росинбанк» составляет 40 млн.
сом, увеличившись с начала 2017 года на 66%. Половину этой суммы
составляют займы малому и среднему бизнесу, а свыше 42,6% приходится на
розничные кредиты. За 2017 год увеличился объем срочных депозитов
населения на 76,7%, составив 25,6 млн. сом.
Анализ финансового состояния ОАО «Росинбанк» произведен на
основании балансов за 2015, 2016, 2017 и отчетах о движении денежных
средств за 2015, 2016, 2017 гг.
Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно
начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных
средств, поскольку объем и структура пассивов в значительной степени
предопределяют условия, формы и направления использования банковских
ресурсов, то есть объем и структуру активов.
При этом следует отметить, что пассивные операции исторически
играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как
35
необходимым условием для осуществления активных операций является
достаточность средств банка, указанных в пассиве.
Основными формами пассивных операций являются:
1. Первичная эмиссия ценных бумаг;
2. Отчисления от прибыли банков на формирование или увеличение
фондов;
3. Кредит, полученный от других юридических лиц;
4. Депозитные операции (операции банков по привлечению средств
юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до
востребования).
С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая
крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две
формы образуют вторую крупную группу ресурсов - заемные, или
привлеченные кредитные ресурсы. Анализ структуры пассивов начинается с
выявления размера собственных средств, определения их доли в общей сумме
баланса.
При анализе структуры пассива важное значение имеет определение
средств банка. Следует различать собственные средства (брутто) и
собственные средства (нетто).
Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств
(нетто), который может быть использован для кредитования, включают также
отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства (брутто)
состоят из фондов банка, собственных источников финансирования
капитальных вложений, прибыли, собственных средств в расчетах, страховых
резервов коммерческого банка.
Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные
средства (стоимость основных средств за минусом износа, отвлеченные
средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим
организациям для участия в их деятельности, собственные средства,
36
вложенные в ценные бумаги, собственные средства отвлеченные в
факторинговые расчеты, дебиторскую задолженность.
Приведенные данные таблицы 2.1 показывают, что в общей сумме
ресурсов коммерческого банка на долю собственных средств в 2016 г.
приходилось 12,25% и 17,62% в 2017 г. Соответственно доля привлеченных
средств снизилась с 87,75% до 82,38%. Опережающий рост собственных
средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную
базу.
Таблица 2.1
Структура собственных и привлеченных средств банка, %
Показатели
2016 г.
2017 г.
Темп роста
Собственные средства 12,25
17,62 + 5,37
Привлеченные средства 87,75 82,38
-5,37
Валюта баланса 100 100
-
Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и
прибылью (таблица 2.2).
В течение анализируемого года существенных колебаний этих
показателей не наблюдалось. Доля уставного фонда в собственном капитале по
филиалу «ОАО «Росинбанк»» составила 58,9%. Резервный фонд занимает
28,4% от суммы уставного капитала. Рекомендации НБКР о размере резервного
фонда не менее 10% от оплаченной суммы уставного фонда банка соблюдены.
Собственная ресурсная база банка представлена объемом фондов и
прибылью. В течение анализируемого года существенных колебаний этих
показателей не наблюдалось.
Таблица 2.2.
Структура собственных средств банка
___________
Собственные средства 2016 г.
2017 г.
Изменение за год
(тыс.сом)
(%)
1. Уставный фонд
19,43
25,37
-
+ 5,94
37
2. Резервный фонд 10,42
13,6
-
+ 3,18
3. Фонды специального
назначения
11,76
11,24
-336
-0,52
4. Износ основных фондов
7,43
11,14
+ 118
+ 3,71
5. Фонды экономического
стимулирования
23,91
27,62 -297
+ 3,71
6. Прибыль текущ его года 10,1
4,67
-700 -5,43
7. Прибыль прошлого года
- - - -
8. Резервы на покрытие
кредитных рисков
16,95 6,36
-1297
10,59
9. Резервы на обесценение
ценных бумаг
- - - -
И того: 100 100
-2512
-
Общая сумма собственных средств банка за год снизилась на 2512
тысяч сом. В связи с этим произошли некоторые изменения в структуре (за
счет уменьшения прибыли и резервов на покрытие кредитных рисков). Из
данных таблицы 2 следует, что преобладающая доля в структуре собственных
средств банка приходится на различные фонды (89,9% - 95,33%), доля прибыли
составляет соответственно (10,1% - 4,67%). В целях обеспечения финансовой
устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части
собственных средств - уставного и резервного фондов. Для анализируемого
банка характерно, что в течении года доля уставного фонда возросла с 19,43%
от общего объема собственных средств до 25,37%, но абсолютная сумма фонда
осталась неизменной. Аналогичная ситуация сложилась и по резервному
фонду, его процентное увеличение составило 3,18%. Это говорит о том, что в
условиях финансового кризиса банк пытается сохранить собственную
капитальную базу.
За рассматриваемый период доля прибыли в структуре собственных
средств снизилась на 5,43% и в абсолютной сумме на 700 тысяч сом.
Значительный удельный вес в структуре собственных средств занимают фонды
экономического стимулирования (23,91% - 27,62%). Так как эти фонды
формируются за счет чистой прибыли, то в связи с тем, что сумма прибыли
38
значительно снизилась средства на формирование этих фондов в течение года
не направлялись (рис. 3).
Рисунок 3. Динамика структуры собственных средств банка
Таким образом, анализ структуры собственных средств банка
показывает, что в связи с со сложившейся неблагоприятной ситуацией для
банка, произошло уменьшение объема собственных средств, доминирующую
часть собственных средств составляют различные фонды.
Капитал банка является самым важным индикатором его текущего
финансового состояния и вероятности выживания в будущем.
Собственный капитал включает:
- акционерный капитал - простые (бессрочные ценные бумаги),
привилегированные акции (не имеют права голоса);
- банковские резервы - резервы на случай непредвиденных
обстоятельств, на выплату дивидендов, на покрытие потерь от непогашенных
ссуд;
- дополнительный оплаченный капитал, образованный за счет
переоценки активов;
39
- нераспределенную прибыль - накапливаемая прибыль, которая
остается в распоряжении банка.
Собственный капитал как ресурс для банка имеет стоимость,
выраженную в форме дивидендов акционерам. Увеличить собственный
капитал можно двумя способами: увеличением акционерного капитала или
прибыли банка. Акционерный капитал и приравненные к нему статьи в
структуре банковских средств играют большую роль для обеспечения
устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал
выполняет ряд функций; защитную, операционную, регулирующую,
оборотную, резервную.
Формулы определения минимальных требований к капиталу банков
основаны на системе, разработанной международным комитетом банковского
надзора в восьмидесятые годы. Этот комитет называется Базельским - он до
сих пор периодически собирается для обсуждения новых вопросов.
Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется
двумя коэффициентами: kl и к2., где kl - отношение собственного капитала
первого уровня к сумме всех активов банка, а к2 -отношение собственного
капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска.
К1 = К1-Д*И = 0,06 (1)
А-Д*И
где К1 - собственный капитал первого уровня;
А - сумма всех активов;
А = К1 , (2)
К1+К2
И - инвестиции банка в акции и субординированный долг других
40
юридических лиц
К2 = К , 0,12 (3)
Ар-Пс
где К - собственный капитал;
Ар - сумма активов, взвешенных по степени риска;
Пс - сформированные резервы (провизии по сомнительным и
убыточным кредитам.
Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого и
второго уровней за вычетом инвестиций банка в акции и субординированный
долг других юридических лиц:
Ск= К1+К2-И (4)
Капитал первого уровня (К1) включает следующие компоненты:
- оплаченный уставный фонд в пределах зарегистрированного;
дополнительный капитал;
- фонды, резервы, сформированные за счет прибыли прошлых лет,
нераспределенная прибыль прошлых лет; минус: нематериальные активы;
убытки прошлых лет;
- превышение расходов текущего года над доходами текущего года;
Капитал второго уровня (К2) включает следующие компоненты;
- превышение доходов над расходами в текущем году;
- переоценка основных средств и ценных бумаг;
- общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25 %
активов, взвешенных с учетом риска;
- субординированный долг в сумме, не превышающей 50 % суммы
капитала первого уровня.
41
Акционерный капитал банка складывается из номинальной стоимости
простых и привилегированных акций. Его размер может быть увеличен
следующими способами: увеличением номинальной стоимости одной акции;
выпуском и размещением дополнительных акций; перечислением части
прибыли общества.
Как видно из таблицы приложения Б доля собственных средств в
структуре пассивов баланса банка составляет: 8,5 % - в 2015 году, в 2016 году -
14,0 %, в 2017 году - 12,5 %. В целом, это соответствует динамике,
характерной для кыргызских банков. В том числе доля акционерного капитала
в структуре собственного капитала ОАО «Росинбанк» за период 2015-2017
годов также имела тенденцию роста, так в 2015 году она составила 31,0 %, в
2016 году - 63,7%, в 2017 году -93,5%.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Росинбанк»
Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших
характеристик его финансового состояния. Она характеризуется
достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и
выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе.
Финансовая устойчивость определяется внутренними и внешними
факторами. К внутренним факторам относятся: уровень ликвидности и
платежеспособности банка, стабильность банка (неизменность и
положительная динамика показателей финансового состояния с течением
времени), достаточностью капитала и др. Внешними факторами являются
экономические и политические условия внешней среды, включая и положение
банка на финансовом рынке.
Влияние внутренних факторов подлежит количественной оценке путем
расчета соответствующих показателей финансовой устойчивости.
Оценка же внешних факторов представляет значительные сложности в
силу чрезвычайно развивающейся в Кыргызской Республики ситуации.
42