75
(кредитных, фондовых) проводимых операций, а также, при снижении
динамики рентабельности капитала банка, надежную систему управления
ПАО «Сбербанка России» в целом. Уровень профессионализма и мотивы
руководства организации и ее менеджеров должен рассматриваться при учете
принятых в прошедшем времени решений относительно того, на сколько они
осторожны, конструктивны, эффективны, добросовестны, на сколько их
действия способствуют приведению в действие эффективное управление.
Собственный капитал в должном количестве способен развить
банковский сектор в настоящую банковскую систему, поэтому очень важно
проводить качественную капитализацию банков.
Качественной капитализации способствует протекционный подход,
согласно которому следует:
запросить у банка реестр мероприятий по улучшению качества и
количества капитала;
провести анализ этого реестра и взять на контроль;
принять соответствующие меры для уменьшения издержек, а именно:
отказ от второстепенной отчетности, от затратных работ, которые не
отвечают необходимым функциям, провести реформирование норматива
основных резервов финансовых средств, редактировать денежные
инструменты для полноценного использования их ссудного капитала на
потребности общества и самого банка, помогать при консолидации банков,
составить список банков страны, который будет доступен широкой массе и,
соответственно своевременно и достоверно "обновлять" информацию о
реальных собственниках;
исключить из отчетности банков не соответствующие реальности
данные, а также следить за полнотой информации;
необходимо, чтобы банки определяли уровень достаточности капитала,
учитывая его качество;
76
добиться капитализации от правительства или корпоратизации
государственных банков и так далее.
Однако, любая помощь Центрального Банка РФ, как формальная, так и
финансовая должна быть в пределах разумной осторожности.
Проблема капитала (создание и увеличение) является первостепенной и
решение ее двухуровневое: во-первых, урегулирование вопросов с законом,
что гарантирует наличие правовой базы для проведения пассивных операций
с образованием собственного бюджета и, во-вторых, экономические вопросы,
что дают свободу выбора источников на финансовом рынке. Для того, чтобы
понять насколько собственный капитал способен выполнять собственные
функции, необходимо выполнять качественную его оценку, то есть, она дает
возможность сопоставить между собой наиболее стабильную его часть и
наиболее изменчивую.
ПАО "Сбербанк России" для увеличения эффективности применения
собственных средств, должен проработать стратегию управления ими,
другими словами, определить список как первостепенных целей на
ближайшие сроки, так и долгосрочных, а также выявить методы, которыми
они будут достигнуты. Такой прием приведет к росту капитала и поможет
избежать возможных проблем или предвидеть их.
Вышеупомянутая стратегия управления собственными средствами
подразумевает главные методы наращивания капитала до количества,
которое нужно для выполнения корпоративной задачи ПАО "Сбербанк
России". Такие методы можно разделить на 3 направления стратегии:
1. стратегия, в которой уравновешиваются доход и ликвидность;
2. стратегия, в которой особое внимание уделено на выработку
максимально большой отдачи собственных средств, что означает как можно
больший доход с поддерживаемой ликвидностью;
3. стратегия, в которой приоритетно поддержание ликвидности при
стабильном уровне нормы дохода.
77
Таким образом, в случае выбора каждого варианта стратегии
управления капиталом, ПАО "Сбербанк России" ждут разные комбинации
ряда мероприятий в управлении. Например, в первом случае главная цель -
держать стабильную устойчивость, а также соблюсти рентабельность и
эффективность собственного капитала. Этот вид стратегии наиболее
оптимальный. Благодаря такой политике банка уравновешиваются риски,
наблюдается медленное, но стабильное увеличение дохода, дивиденды
небольшие, направлены обычно на рост капитала. Однако есть и недостаток
такой стратегии - она относительно трудоемкая, актуальна только в том
случае, если процесс управления капиталом автоматизирован современными
способами. Приведенный вид стратегии подходит для коммерческих
организаций, работающих на долгосрочный результат.
В случае, если ПАО «Сбербанк России» выбирает второй вариант
развития бизнеса, то его главной целью в управлении капиталом становится
минимизирование коэффициента иммобилизации, а также поддерживать
минимальный для покрытия рисков уровень собственных средств. Кроме
того, ликвидностью при такой стратегии можно пренебречь и расчеты на
риск могут быть намеренно занижены с целью получения дохода. Основная
часть внимания прикована на показатели рентабельности и распределение
дохода. Для увеличения прибыли и собственного капитала банк не
образовывает дополнительные резервы для совершения рискованных
операций, некоторая часть активов переводится за собственные средства
банка. Политика управления дивидендами должна предусматривать
поддержание высокой цены акций на рынке по курсу. Использование
внешних источников для увеличения капитала не используется, так как это
финансово затратный процесс, а если банк решает использовать их, то
процесс не стремительно строится на самом малозатратном пути. Плюсами в
этой стратегии считаются: хорошие уровень рентабельности капитала,
доходов и дивидендов, а минусами - большие риски упадка ликвидности,
78
наличие высокого уровня квалификации менеджеров банка и других
специалистов, участвующих в управлении капиталом.
В третьем случае главной задачей управления собственными
средствами для ПАО "Сбербанк России" становится создание и поддержание
высокого уровня капитала, для наличия компенсации всех потенциальных
убытков с запасом. Риски убытков рассчитаны с завышением для создания
"подушки". В таком случае отдачей капитала в экономическом плане
пренебрегают, но делают большой упор на выполнение нормативов.
Происходит стремительное увеличение капитала банка, но это не всегда
эффективно. В таком варианте стратегии главный плюс - она дает
сохранность стабильности в не долгосрочной кризисной ситуации с
большими рисками в процессе банковской деятельности. Однако имеются и
минусы: низкий уровень дивидендов, высокая ликвидность, прибыль
заниженная. Приведенная стратегия управления средствами подходит для
относительно небольших банков с умеренной политикой или же для банков,
планирующих агрессивное "вторжение" собственной политики на рынок на
долгосрочный период, а также для крупных банков.
Этапы управления капиталом банка заключаются в его планировании и
регулировании.
Планирование производится поэтапно:
1. выявление необходимости в капитале;
2. выявление его ограничений;
3. определение инструментов, методов для увеличения количества и
качества собственных средств.
Планирование третьего пункта должно основываться на имеющемся
финансовом плане, но ограничение величины капитала могут сильно
изменить конечный вариант стратегии работы банка. Однако ПАО
"Сбербанку России" перед планированием следует определить структуру и
темп увеличения активных операций, другими словами, банк должен
сформировать вероятный прогноз активных операций. Далее необходимо
79
определить источники средств, за счет которых они будут проводиться,
определяется вероятный размер привлеченных финансов и их источники,
также необходимо провести оценку состава активов со стороны степени
риска, учитывая принятую стратегию общего развития банка. Вся
перечисленная информация для ПАО "Сбербанк России" является основой
для формирования плана прибыли, предусмотрения разных вариаций
изменения ставок процентов, предполагаемого уровня прибыли
(непроцентной) и расходов. Далее, исходя из расчета вероятного количества
дивидендов, рассчитывается планируемое количество дохода, которое
направляется на увеличение капитала. Учитывая план увеличения активов,
вычисляется размер капитала, увеличенного из внешних источников.
Определять метод привлечения капитала извне необходимо,
основываясь на подробную финансовую оценку имеющихся источников и их
вероятного действия на прибыль акционеров. Оценка должна проводиться по
приведенным показателям, а именно:
вероятная прибыль;
вероятные затраты;
чистая прибыль;
вероятные доходы до выплаты налогов;
сумма налогов на доход;
чистый доход послы вычета налогов;
доход из расчета на обычную акцию.
Главная цель контролирования собственных средств ПАО "Сбербанк
России" - создание и поддержание необходимого уровня адекватности и
достаточности капитала банка, как и в случае управления его собственными
средствами.
Для успешного следования стратегии по наращиванию собственных
средств ПАО «Сбербанк России» и гарантирования его достаточности
необходимо оценить главные риски, которые могут повлиять на достижение
80
целей, предусмотренных выбранной банком стратегией и применить
необходимые меры по их минимизации. Например, при ухудшении
макроэкономической ситуации из-за резкого падения цен на нефть или
ужесточения санкций против России, нужно будет смягчить негативные
последствия посредством более традиционной политики в области рисков и
инвестиций.
В рамках разработанного планирования бизнеса необходимо проводить
регулярную оценку отклонения фактических значений показателей от
ожидаемого уровня, актуализировать прогноз следования стратегии с учетом
возникающих или уже пройденных рисков. Результаты этой работы следует
учитывать при устранении выявленных отклонений, а также для уточнения
задач на краткосрочную перспективу и редактирование стратегии. Согласно
имеющейся у ПАО «Сбербанк России» практике корпоративного
управления, промежуточные результаты следования стратегии периодически
должны рассматриваться и утверждаться Наблюдательным советом.
Для реализации планов по увеличению собственного капитала, для
успешного развития ПАО «Сбербанк России» а также внедрения
технологических решений нового поколения банку необходимо создать
мотивированную команду сотрудников, развить у них новые навыки и
компетенции и организовать их работу с учетом особенностей современной
корпоративной культуры банка.
ПАО «Сбербанк» является главным элементом российской экономики
как системы, который является показателем стабильности финансовой
системы в стране. Поэтому руководители банка должны быть нацелены на
долгосрочное и устойчивое развитие, с учетом интересов широкого круга
заинтересованных сторон: партнеров, акционеров, клиентов, государства и
сотрудников. Достижение целей, предусмотренных стратегией ПАО
«Сбербанка России» не реально без учета потребностей и ожиданий разных
заинтересованных сторон, поэтому нужно стремиться к долгосрочным и
81
доверительным отношениям со стейкхолдерами, что улучшит результаты
банка.
Вследствие вышесказанного, управление собственными средствами,
которое направлено на повышение эффективности его применения,
основывается на факт, что банк является не только одной из сложнейших и
комплексных систем, но и объектом бизнеса, эффективность которого
определяется его фактической способностью давать прибыль. Управление
собственным капиталом банка должно быть основано на стратегии,
предусмотренной создание и поддержание определенного уровня капитала,
ориентировано на создание его конкурентоспособной политики,
стимулирование расширение банка, уровня риска, предусмотренного банком,
расчеты ожидаемой прибыли владельцев и на выполнение нормативов,
требуемых контролирующими органами.
82
Заключение
Подводя итоги проведенного анализа собственного капитала банка
можно сделать ряд следующих выводов в соответствии с изначально
поставленными целью и задачами.
Для того, чтобы создать и успешно развить коммерческое предприятие,
в частности банк, необходимо наличие собственного капитала. На
финансовом рынке банк является посредником в привлечении инвестиций, а
также распределении материальных ресурсов, таким образом, качество его
деятельности коррелирует со степенью обеспеченности банка собственным
капиталом. Для любой коммерческой организации, как и для банка, ее
собственный капитал служит фундаментом.
Собственный капитал в определении - это собственные средства банка
и его имущество, которое не облагается обязательствами. Это особо важная
часть капитала банка, она включает в себя непосредственно финансы,
активы, которые являются собственностью банка и должны удовлетворять
его потребности в процессе его функционирования, для достижения цели в
виде прибыли, финансовой стабильности и его положительной репутации.
Успешность функционирования коммерческого банка в значительной
мере зависит от того, насколько выполняются функции его собственного
капитала. К их числу традиционно относятся защитная, оперативная и
регулирующая функции. Собственный капитал защищает банк от всех видов
риска и служит дополнением будущего развития кредитной деятельности
банка и расширения его организационной структуры. Политика банка в его
дальнейшем функционировании, в частности, привлечения и распределения
средств, а так же способности сохранения определенного имиджа,
определяется именно выполнением функций банковским капиталом.
Продуктивность деятельности банка в основном определяется уровнем
достаточности и структурой его собственного капитала. Эти условия
эффективности деятельности банка находятся в зависимости от соотношения
между его структурными элементами (уставным капиталом,
83
нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими
собственными средствами, независимыми от обязательств) и качества их
применения. Необходимо тщательно изучить источники
капиталообразования, а так же четко понимать трудности при их
использовании для эффективного применения этих знаний с целью
качественного увеличения собственного капитала банка.
Вопрос определения уровня достаточности капитала коммерческого
банка это предмет научного спора и исследования банками и
регулирующими органами по причине влияния количества собственного
капитала на его надежность и уровень доверия общества к банку. Для
определения достаточности собственного капитала необходимо
проанализировать: критерии достаточности, определения показателей,
которые характеризуют достаточность капитала, и оценить уровень
сопутствующих показателей фактического уровня.
В работе исследуется Публичное акционерное общество «Сбербанк
России». Основными видами деятельности ПАО «Сбербанк России»
являются коммерческие операции, розничные операции и операции на
финансовых рынках. Анализ структуры и достаточности собственного
капитала ПАО «Сбербанк России» показал, что основными источниками
базового капитала ПАО «Сбербанк России» являются акционерный капитал
за счет обыкновенных акций (236765 млн. руб., за исследуемый период он не
изменился), нераспределенная прибыль прошлых лет, аудированная прибыль
текущего года и резервный фонд (2321028 млн. руб. в 2016 году, 2659767
млн. руб. в 2017 году и 3125114 млн. руб. в 2018 году). Нематериальные
активы и вложения в обыкновенные акции финансовых компаний снижают
базовый капитал на 289070 млн. руб. в 2016 году, на 258713 млн. руб. в 2017
году и на 193599 млн. руб. в 2018 году.
На данный момент ПАО «Сбербанк России» не располагает
источниками добавочного капитала (бессрочными субординированными
займами или бессрочными субординированными облигациями, для которых
84
Банком России был бы разрешен учет в составе добавочного капитала).
Дополнительный капитал банка формируется за счет уставного капитала,
сформированного за счет капитализации переоценки имущества (59000 млн.
руб., за исследуемый период он не изменился), заработанной прибыли
текущего года, не подтвержденной аудиторами (126523 млн. руб. в 2016
году, 351337 млн. руб. в 2017 году и 372211млн. руб. в 2018 году), прироста
стоимости имущества за счет переоценки (65597 млн. руб. в 2016 году, 39934
млн. руб. в 2017 году и 132635 млн. руб. в 2018 году) и субординированных
кредитов (679089 млн. руб. в 2016 году, 666430 млн. руб. в 2017 году и
646678 млн. руб. в 2018 году). Величина привилегированных акций,
учитываемых в дополнительном капитале банковской группы на конец 2016
года составила 30 млн. руб., 25 млн. руб. на конец 2017 года и 20 млн. руб. на
конец 2018 года. Предоставленные субординированные кредиты уменьшают
общий капитал в 2016 году на 74575 млн. руб., в 2017 году на 84925 млн. руб.
и в 2018 году на 118252 млн. руб.
В динамике основного и дополнительного капитала за 2016-2018 годы
наблюдается, что наибольший удельный вес в составе собственного капитала
ПАО «Сбербанк России» занимает основной капитал. За 2016-2017 годы
основной капитал увеличился на 16,27%, а за 2017-2018 годы на 20,11%.
Дополнительный капитал за исследуемый период так же увеличивался. Так,
за 2016-2017 годы произошло увеличение на 20,41%, а за 2017-2018 годы на
6,02%.
В 2017 году коэффициенты достаточности капитала
продемонстрировали рост по сравнению с 2016 годом, который объясняется
опережающим ростом собственных средств ПАО «Сбербанк» по сравнению с
ростом активов, взвешенных по риску. За 2018 год нормативы достаточности
базового капитала (Н1.1) и основного капитала (Н1.2) выросли на 3,51% и
составили 11,8%. Норматив достаточности общего капитала (Н1.0) по
сравнению с 2017 годом существенно не изменился и составил 12,4%.
Уровень достаточности капитала ПАО «Сбербанк России» в течение