55
В структуре пассивов ПАО «Сбербанк России» доминирующими
статьями на протяжении всего анализируемого периода 2016-2018 годы,
являются средства клиентов. В 2016 году доля средств клиентов в пассивах
составляла 77,72%, в 2017 году уменьшилась до 76,62%, в 2018 году также
незначительно уменьшилась и составила 76,13%. По данным годового отчета
ПАО «Сбербанк России» объем средств физических лиц и корпоративных
клиентов в 2017 году вырос на 6,0%. Средства физических лиц выросли на
7,8% до 13420,3 млрд руб., при этом объем срочных депозитов повысился на
4%. В 2017 году в общей структуре обязательств доля средств физических
лиц несколько выросла по сравнению с 2016 годом и составила 56,7% (2016
год: 55,2%). Таким образом, средства физических лиц продолжают
оставаться основным источником финансирования ПАО «Сбербанк». Объем
средств корпоративных клиентов в 2017 году вырос на 2,5% до 6393,9 млрд
руб.
Следующими по удельному весу в пассивах ПАО «Сбербанк России»
являются собственные средства банка и средства Центрального банка. За
период 2016-2018 годы доля собственных средств банка увеличилась с
13,02% в 2016 году до 14,50% в 2017 и незначительно уменьшилась до
14,22% в 2018 году. Доля средств Центрального банка, напротив,
уменьшалась в структуре пассивов с 2,68% в 2016 до 2,55% и до 2,11% в 2018
году. Остальные показатели имеют незначительный удельный вес, но все же
формируют суммарные пассивы. Так, доля средств кредитных организаций в
структуре пассивов ПАО «Сбербанка России» на 2016 год составляла 1,68%
затем повысилась до 2,01% в 2017 году и до 3,68% в 2018 году.
Объем выпущенных долговых обязательств в 2017 году снизился на
19,5%. В наибольшей степени данное снижение вызвано укреплением рубля
и погашением ряда долговых ценных бумаг. Ноты участия в кредитах,
выпущенные в рамках MTN программы Сбербанка, сократились на 36,2%
вследствие погашения ряда выпусков. Сберегательные сертификаты
сократились на 22,3%. При этом существенный рост продемонстрировали
56
облигации, выпущенные на внутреннем рынке (на 58,0%), вследствие
дополнительного привлечения Сбербанком в 2017 году финансирования на
российском рынке по программе биржевых облигаций, номинированных в
рублях. Также рост показали векселя, которые увеличились в 2017 году на
11,9%.
Динамика пассивов ПАО «Сбербанка России» за 2016-2018 годы
представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика пассивов ПАО «Сбербанка России»
за 2016-2018 годы
В приведенной динамике пассивов в течение анализируемого периода
наибольший удельный вес занимают обязательства (привлеченные средства)
банка. В 2016 г. соотношение собственных и привлеченных средств
составляло 86,98% к 13,02%, однако в 2017 г. и 2018 г. это соотношение
незначительно изменилось и стало составлять 85,78% к 14,22%.
Для выяснения причины изменения соотношения собственных и
привлеченных средств, проведем анализ структуры и динамики собственного
капитала ПАО «Сбербанк России».
57
Структура и динамика собственного капитала ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 годы указаны в таблице 3.
Таблица 3
Структура и динамика собственного капитала ПАО
«Сбербанк России» за 2016-2018 годы
Показатель
2016 г
2017 г
2018г
Динамика, %
Млн.
руб.
Уд.
вес
%
Млн.
руб
Уд.
вес
%
Млн.
руб
Уд.
вес
%
2017г-
2016г
2018
г-
2017
г
Базовый капитал
Уставный
капитал
(обыкновенные
акции)
8711
0,28
8711
0,24
8711
0,20
0
0
Эмиссионный
доход
22805
4
7,30
22805
4
6,22
22805
4
5,35
0
0
Резервный фонд
3527
0,11
3527
0,10
3527
0,08
0
0
Прибыль
текущего года
(подтвержденна
я аудитором)
41205
8
13,1
9
31478
1
8,58
37014
2
8,69
-23,61
17,59
Прибыль
предшествующи
х лет
(подтвержденна
я аудитором)
19054
43
60,9
9
23414
59
63,8
3
27514
45
64,5
8
22,88
17,51
Нематериальные
активы
(49794
)
(1,5
9)
(71264
)
(1,9
4)
(97898
)
(2,3
0)
(43,12)
(37,37
)
Вложения в
обыкновенные
акции (доли)
дочерних
финансовых
компаний/банко
в
(23927
6)
(7,6
6)
(18744
9)
(5,1
1)
(95701
)
(2,2
5)
(-
21,66)
(-
48,95)
Итого базовый
капитал
22687
23
72,6
1
26378
19
71,9
1
31682
80
74,3
6
16,27
20,11
Добавочный
капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого основной
капитал
22687
23
72,6
1
26378
19
71,9
1
31682
80
74,3
6
16,27
20,11
Дополнительный
капитал
Прирост
стоимости
имущества за
счет переоценки
6559
7
2,10
39934
1,09
13263
5
3,1
1
-39,12
232,1
3
Прибыль
текущего года
(не
1265
23
4,05
35133
7
9,58
37221
1
8,7
4
177,69
5,94
58
Продолжение Таблица 3
Показатель
2016 г
2017 г
2018г
Динамика, %
Млн.
руб.
Уд.
вес
%
Млн.
руб
Уд.
вес
%
Млн.
руб
Уд.
вес
%
2017г-
2016г
2018
г-
2017
г
подтвержденная
аудитором)
Субординирован
ный кредит
6790
89
21,74
66643
0
18,1
7
64667
8
15,
18
-1,86
-2,96
Уставный
капитал (за счет
переоценки
основных
средств)
5900
0
1,89
59000
1,61
59000
1,3
8
0
0
Уставный
капитал
(привилегирован
ные акции)
30
0
25
0
20
0
-16,67
-20
Предоставленны
е
субординирован
ные кредиты
(7457
5)
(2,39
)
(84925
)
(2,3
2)
(11825
2)
(2,7
8)
(13,88)
(39,24
)
Вложения в
привилегирован
ные акции
(доли) дочерних
финансовых
компаний/банко
в и прочее
(6)
0
(1513)
(0,0
4)
(8)
(0)
(25116,
67)
(-
99,47)
Итого
дополнительный
капитал
8556
58
27,39
10302
88
28,0
9
10922
84
25,
64
20,41
6,02
Итого
собственные
средства
(капитал)
3124
381
100
36681
07
100
42605
63
100
-
-
Величина регулятивного капитала по требованиям Базель III
рассчитывается ПАО «Сбербанком России» на основании Положения Банка
России № 646-П
53
.
Основными источниками базового капитала ПАО «Сбербанк России»
являются акционерный капитал за счет обыкновенных акций (236765 млн.
руб., за исследуемый период он не изменился), нераспределенная прибыль
53
Положение Банка России от 04.07.2018 г. № 646-П "О методике определения собственных средств
(капитала) кредитных организаций («Базель III»)" (ред. от 19.09.2018)// Справочная правовая система
КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
59
прошлых лет, аудированная прибыль текущего года и резервный фонд
(2321028 млн. руб. в 2016 году, 2659767 млн. руб. в 2017 году и 3125114 млн.
руб. в 2018 году). Нематериальные активы и вложения в обыкновенные
акции финансовых компаний снижают базовый капитал на 289070 млн. руб. в
2016 году, на 258713 млн. руб. в 2017 году и на 193599 млн. руб. в 2018 году.
На данный момент ПАО «Сбербанк России» не располагает
источниками добавочного капитала (бессрочными субординированными
займами или бессрочными субординированными облигациями, для которых
Банком России был бы разрешен учет в составе добавочного капитала).
Дополнительный капитал банка формируется за счет уставного
капитала, сформированного за счет капитализации переоценки имущества
(59000 млн. руб., за исследуемый период он не изменился), заработанной
прибыли текущего года, не подтвержденной аудиторами (126523 млн. руб. в
2016 году, 351337 млн. руб. в 2017 году и 372211млн. руб. в 2018 году),
прироста стоимости имущества за счет переоценки (65597 млн. руб. в 2016
году, 39934 млн. руб. в 2017 году и 132635 млн. руб. в 2018 году) и
субординированных кредитов (679089 млн. руб. в 2016 году, 666430 млн.
руб. в 2017 году и 646678 млн. руб. в 2018 году). Привилегированные акции
ПАО «Сбербанк России», включаемые в состав источников дополнительного
капитала, не удовлетворяют требованиям Базель III к привилегированным
акциям, а потому подлежат поэтапному списанию из капитала с 2013 года на
основании пунктов 3.1.1 и 8.2 Положения Банка России № 395-П
54
. Величина
привилегированных акций, учитываемых в дополнительном капитале
банковской группы на конец 2016 года составила 30 млн. руб., 25 млн. руб.
на конец 2017 года и 20 млн. руб. на конец 2018 года. Предоставленные
субординированные кредиты уменьшают общий капитал в 2016 году на
74575 млн. руб., в 2017 году на 84925 млн. руб. и в 2018 году на 118252 млн.
руб.
54
Положение Банка России от 28.12.2012 г. №395-П «О методике определения величины собственных
средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)» // Справочная правовая система КонсультантПлюс.
http://www.consultant.ru
60
Представим динамику основного и дополнительного капитала
собственных средств ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 годы на рисунке
4.
Рисунок 4. Динамика основного и дополнительного капитала ПАО
«Сбербанк России» за 2016-2018 годы
В приведенной динамике основного и дополнительного капитала в
течение анализируемого периода наблюдается, что наибольший удельный
вес в составе собственного капитала ПАО «Сбербанк России» занимает
основной капитал. За 2016-2017 годы основной капитал увеличился на
16,27%, а за 2017-2018 годы на 20,11%. Дополнительный капитал за
исследуемый период так же увеличивался. Так, за 2016-2017 годы произошло
увеличение на 20,41%, а за 2017-2018 годы на 6,02%.
Управление капиталом ПАО «Сбербанк имеет следующие цели:
соблюдение требований к капиталу, установленных нормативами
Банка России;
обеспечение способности банка функционировать в качестве
непрерывно действующего предприятия.
Проведем оценку эффективности собственного капитала ПАО
«Сбербанк России», используя данные его финансовой отчетности за 2016-
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2016 год
2017 год
2018 год
Основной капитал
Дополнительный капитал
61
2018 годы.
Согласно требованиям Банка России, норматив достаточности
собственных средств (капитала) банка Н1.0 должен поддерживаться на
уровне не менее 8,0%. Банк также осуществляет контроль за уровнем
достаточности капитала, рассчитываемого в соответствии с требованиями
Базельского комитета по банковскому надзору «Базель III: международные
регуляторные стандарты для более устойчивых банков и банковских систем»
от декабря 2010 года (обновлены в июне 2011 года), обычно называемыми
«Базель III». Минимальные значения достаточности капитала, установленные
требованиями Базель III, составляют 4,5% для базового капитала 1-го уровня,
6% для капитала 1-го уровня и 8% для общего капитала.
Ниже приведен расчет коэффициента достаточности капитала ПАО
«Сбербанк России» в соответствии с требованиями «Базель III» по состоянию
на конец 2016 года, 2017 года и 2018 года. В расчете применяются
требования национального регулятора (Инструкция Банка России № 180-И
«Об обязательных нормативах банков» от 28 июня 2017 года
55
) для расчета
активов, взвешенных с учетом риска, в тех случаях, где Базель III допускает
использование требований национального регулятора, в частности в
отношении следующих основных активов:
государственных и муниципальных долговых финансовых
инструментов Российской Федерации и ее субъектов, номинированных и
фондированных в рублях;
отдельных видов кредитов, к которым применяются повышенные
коэффициенты риска в соответствии с требованиями Банка России;
корреспондентских счетов и обязательных резервов в Банке России.
Результат расчета активов, взвешенных с учетом риска, указан в
таблице 6.
55
Инструкция Банка России № 180-И «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 г. (ред. от
27.11.2018) // Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
62
Таблица 6
Активы, взвешенные с учетом риска, ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 годы
Показател
и
На конец года
Динамика
2016
2017
2018
201
6-
201
7 гг.
201
7-
201
8 гг.
млрд.р
уб
уд.вес,
%
млрд.р
уб
уд.вес,
%
млрд.р
уб
уд.вес,
%
%
%
Кредитный
риск
23443,
0
86,74
25245,
7
85,58
27477,
4
86,42
7,69
8,84
Операцион
ный риск
2736,0
10,12
3092,8
10,49
3339,9
10,51
13,0
4
7,99
Рыночный
риск
849,3
3,14
1158,3
3,93
975,8
3,07
36,3
8
-
15,7
5
Итого
активов,
взвешенны
х с учетом
риска
27028,
3
100
29496,
8
100
31793,
1
100
9,13
7,78
Активы, взвешенные с учетом риска, рассчитаны в соответствии с
Инструкцией Банка России № 180-И
56
, а также в соответствии с Положением
Банка России № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями
величины рыночного риска»
57
, Положением Банка России № 346-П «О
порядке расчета размера операционного риска»
58
. При расчете активов,
взвешенных с учетом риска, применяется подход, предусмотренный пунктом
2.3 Инструкции № 180-И.
По итогам 2018 года величина активов, взвешенных с учетом риска,
увеличилась по сравнению с 2016 годом на 17,63%, что в основном
обусловлено увеличением объема кредитного портфеля.
Коэффициенты достаточности капитала (Базель III) ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 годы указаны в таблице 7.
56
Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков» // Справочная
правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
57
Положение Банка России № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного
риска» // Справочная правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
58
Положение Банка России № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска» // Справочная
правовая система КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
63
Таблица 7
Достаточность капитала ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 гг.
Показатели
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Динамика %
%
%
%
%
2016-
2017
гг
2017-
2018
гг
Коэффициент
достаточности
базового капитала
1-го уровня
(Базовый капитал
1-го уровня к
активам,
взвешенным с
учетом риска),
4,5
10,2
11,4
11,8
11,76
3,51
Коэффициент
достаточности
капитала 1-го
уровня (Капитал 1-
го уровня
к активам,
взвешенным с
учетом риска)
6
10,2
11,4
11,8
11,76
3,51
Коэффициент
достаточности
общего капитала
(Общий капитал к
активам,
взвешенным с
учетом риска)
8
12,0
13,0
12,4
8,33
-4,61
По итогам 2016 года коэффициент достаточности базового капитала
ПАО «Сбербанк России» составил 10,2 %. Коэффициент достаточности
общего капитала на конец 2016 года составил 12,0 %. По итогам 2017 года
коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня, рассчитанный в
соответствии с требованиями Базеля III, составил 11,4%. Коэффициент
достаточности общего капитала, рассчитанный в соответствии с
требованиями Базеля III, на конец 2017 года составил 13,0%, что заметно
превышает минимальный уровень, установленный Базельским комитетом
(8%). В 2017 году коэффициенты достаточности капитала
продемонстрировали рост по сравнению с 2016 годом, который объясняется
опережающим ростом собственных средств ПАО «Сбербанк» по сравнению с
64
ростом активов, взвешенных по риску. За 2018 год нормативы достаточности
базового капитала (Н1.1) и основного капитала (Н1.2) выросли на 3,51% и
составили 11,8%. Норматив достаточности общего капитала (Н1.0) по
сравнению с 2017 годом существенно не изменился и составил 12,4%.
Уровень достаточности капитала ПАО «Сбербанк России» в течение
2016 года, 2017 года и в течение 2018 года соответствовал внешним
требованиям.