51
На следующем этапе определим наличие собственных и долгосрочных
заемных источников финансирования запасов:
.,.07,2060007,2060
201 5
рубтысСДИ
.,.95,1663095,1663
2016
рубтысСДИ
..93,4101093,4101
2017
рубтысСДИ
Далее определим общую величину основных источников
формирования запасов:
.,.6,207853,1807,2060
2015
рубтысОИЗ
.,.8,167885,1495,1663
201 6
рубтысОИЗ
..69,415576,5393,4101
2017
рубтысОИЗ
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств составит:
.,.48,160459,45507,2060
2015
рубтысСОС
.,.55,9414,72295,1663
201 6
рубтысСОС
..53,305940,104293,4101
2017
рубтысСОС
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов составит:
.,.48,160459,45507,2060
2015
рубтысСДИ
.,.55,9414,72295,1663
2016
рубтысСДИ
..53,305940,104293,4101
2017
рубтысСДИ
52
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов составит:
.,.01,162359,4556,2078
2015
рубтысОИЗ
.,.4,9564,7228,1678
2016
рубтысОИЗ
..29,311340,104269,4155
2017
рубтысОИЗ
Сведем выполненные расчеты в таблицу 12 и определим тип
финансовой устойчивости ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
Таблица 12
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Омега» за 2015-2017
гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
СОС
2060,07
1663,95
4101,93
СДИ
2060,07
1663,95
4101,93
ОИЗ
2078,60
1678,80
4155,69
∆СОС
1604,48
941,55
3059,53
∆СДИ
1604,48
941,55
3059,53
∆ОИЗ
1623,01
956,4
3113,29
Как видно из таблицы 12, ООО «Омега» имеет высокий уровень
платежеспособности и не зависит от внешних кредиторов.
В соответствии с методикой, рассмотренной в первой части работы
определим показатели финансовой устойчивости по отечественным
методикам.
.,/.997,0
79,6119
26,6101
2015
рубрубК
ав т
.,/.998,0
65,6436
80,6421
2016
рубрубК
ав т
./.994,0
60,8559
84,8505
2017
рубрубК
ав т
53
Далее определим коэффициент финансовой зависимости:
.,/.003,0
79,6119
53,18
2015.
рубрубК
зфин
.,/.002,0
65,6436
85,14
2016.
рубрубК
зфин
./.006,0
60,8559
76,53
2017.
рубрубК
зфин
В соответствии с методикой, приведенной в первой части работы
определим коэффициент финансовой устойчивости:
.,/.997,0
79,611 9
26,6101
2015.
рубрубК
устфин
.,/.998,0
65,6436
80,6421
2016.
рубрубК
устфин
./.994,0
60,8559
84,8505
2017.
рубрубК
устфин
Используя данные бухгалтерской отчетности, далее определим
коэффициент финансирования:
.,/.003,0
26,6101
53,18
2015.
рубрубК
фин
.,/.002,0
80,64 21
85,14
2016.
рубрубК
фин
./.006,0
84,8505
76,53
2017
рубрубК
фин
Далее определим коэффициент обеспеченности:
54
.,/.991,0
60,2078
01,404126,6101
2015
рубрубК
обеспеч
.,/.991,0
80,1678
34,475780,6421
2016
рубрубК
обеспеч
./.987,0
69,4155
91,440384,8505
2017
рубрубК
обеспеч
Также определим коэффициент маневренности:
.,/.34,0
26,6101
01,404126,6101
2015
рубрубК
м ан
.,/.26,0
80,6421
34,475780,6421
2016
рубрубК
м ан
./.48,0
84,8505
91,440384,85 05
2017
рубрубК
м ан
Выполненные расчеты показателей финансовой устойчивости ООО
«Омега» сведем в таблицу 13 и проанализируем.
Таблица 13
Динамика изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«Омега»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение, +/- 2017 г.к
2015 г.
2016 г.
Коэффициент автономии,
руб./руб.
0,997
0,998
0,994
-0,003
-0,004
Коэффициент финансовой
зависимости, руб./руб.
0,003
0,002
0,006
0,003
0,004
Коэффициент финансовой
устойчивости, руб./руб.
0,997
0,998
0,994
-0,003
-0,004
Коэффициент финансирования
0,003
0,002
0,006
0,003
0,004
Коэффициент обеспеченности,
руб./руб.
0,991
0,991
0,987
-0,004
-0,004
Коэффициент маневренности,
руб./руб.
0,34
0,26
0,48
0,14
0,22
55
Как видно из таблицы 13, за 2015-2017 гг. в ООО «Омега»
коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,003, что указывает на
увеличение риска предпринимательской деятельности предприятия, рост
зависимости от заемных средств.
За 2016-2017 гг. наблюдается снижение коэффициента автономии на
0,003, обеспечения деятельности собственными средствами.
В течение 2017 г. в ООО «Омега» коэффициент финансовой
зависимости увеличился на 0,004, что указывает на увеличение риска
предпринимательской деятельности предприятия, рост зависимости от
заемных средств.
За 2016-2017 гг. наблюдается снижение коэффициента автономии на
0,004, обеспечения деятельности собственными средствами.
В целом по результатам горизонтального и вертикального анализа
активов баланса можно сделать выводы, что существенных угроз
финансовому состоянию не существует. Необходимо обратить внимание на
реализацию мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности.
Финансовая устойчивость ООО «Омега» за анализируемый период
ухудшилась и существует необходимость поиска путей ее улучшения.
Выводы по главе 2
На основании выполненного анализа финансовых показателей на базе
бухгалтерского анализа можно сделать выводы:
- за 2015-2017 гг. наблюдается увеличение суммы внеоборотных
активов на 8,98%, что связано с обновлением основных средств на 8,97%,
покупкой программного обеспечения для автоматизации, которая увеличила
стоимость нематериальных активов в 2,23 раза;
- увеличение удельного веса дебиторской задолженности указывает на
реализацию нерациональной политики компании в области предоставления
56
отсрочек покупателем, а также наличие угроз неплатежеспособности самого
предприятия;
- в ООО «Омега» за 2015-2017 гг. наблюдается увеличение суммы
капитала на 39,41% за счет увеличения суммы резервного капитала на 3,85%
и нераспределенной прибыли в 9,91 раза;
- анализ ликвидности и платежеспособности показал, что возможности
предприятия в области погашения своих текущих обязательств за счет
использования текущих активов за 2015-2017 гг. снизилась на 22,63, в
течение 2017 года на 17,27;
- наблюдается снижение коэффициента критической ликвидности за
2015-2017 гг. на 35,95, а в течение 2017 года на 16,29, то есть возможность
погашения за счет высоколиквидных и быстро ликвидных активов
имеющихся краткосрочных обязательств в ООО «Омега» снизилась;
- поскольку общий показатель ликвидности больше единицы, то
уровень платежеспособности в ООО «Омега» является оптимальным.
Однако, за 2015-2017 гг. наблюдается его снижение на 41,33, а в течение
2017 года на 20,37;
- предприятие имеет достаточно возможностей в восстановлении и не
утраты текущей платежеспособности, поскольку полученные значения
коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности больше 1;
- коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,004, что
указывает на увеличение риска предпринимательской деятельности
предприятия, рост зависимости от заемных средств.
- за 2016-2017 гг. наблюдается снижение коэффициента автономии на
0,004, обеспечения деятельности собственными средствами.
57
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ОМЕГА»
3.1. Пути улучшения финансовых показателей предприятия
На основании оценки финансового состояния были выявлены
проблемы, связанные с ростом дебиторской и кредиторской задолженности.
Для исключения этих проблем предлагаем ООО «Омега» внедрить в
деятельность автоматизированную программу управления дебиторской и
кредиторской задолженностью.
В состав программы входит база данных дебиторов с указанием их
названия и начала сотрудничества. Список дебиторов и кредиторов можно
выводить в табличной форме, как это показано на рис.10.
Рис.10. Внешний вид интерфейса для добавления дебиторов
Как видно из рис.10 для добавления дебиторов в таблицу исходных
данных, необходимо нажать на кнопку «Добавить» в главном меню.
58
Далее в главном окне программы существует возможность расчета
удельного веса для оценки факторов риска и определения кредитного
рейтинга определенного дебитора.
После того как специалист ООО «Омега» внесет все необходимые
данные, программой выполняется расчет:
- юридического риска, в котором учитывается организационная
правовая форма дебитора, период его работы и осуществления
сотрудничества;
- делового риска с учетом длительности работы дебитора на рынке, его
доли на рынке, оценки чувствительности к основным факторам, качество и
ассортимент продукции, а также зависимость дебитора от покупателя или
группы покупателей и ценовая стратегия.
Карточка дебитора включает три вкладки:
- риски, которые позволяют определить кредитный риск дебитора;
- кредитные лимиты;
- сроки и штрафы, позволяющие определить льготные условия
реализации продукции по определенному дебитору или сумму штрафов за
нарушение платежной дисциплины.
Рассмотрим каждую составляющую предложенной программы ООО
«Омега» более детально.
На первом этапе анализа деятельности дебитора специалистом ООО
«Омега» будет определяться кредитный риск.
Для оценки юридического риска будет определяться организационно-
правовая форма дебитора (кредитора), период его осуществления
деятельности. Важную роль занимает срок сотрудничества с дебитором. В
программе предусмотрено, что чем больше этот срок, тем более надежным
является дебитор.
Окно для оценки юридического риска в программе управления
кредиторской и дебиторской задолженностью приведено на рис.11.
59
Рис.11. Окно для оценки юридического риска
Соответствующее значение какого-либо критерия будет выбираться
специалистом ООО «Омега» из выпадающего списка. После этого будет
определяться рейтинговый балл дебитора зависимости от величины
юридического риска.
Следующей составляющей кредитного риска выступает деловой риск
дебитора, который позволяет охарактеризовать зависимость дебитора
(кредитора) от рыночной ситуации, что оказывает влияние на денежные
потоки.
По показателям делового риска ООО «Омега» будет определять
длительность работы дебитора (кредитора) на рынке, его долу на рынке,
наличие конкурентов, качество и ассортимент предлагаемой продукции,
ценовую стратегию.
После этого выполняется расчет рейтингового балла дебитора и
определение делового риска.
Окно для оценки делового риска приведено на рис.12.
60
Рис.12. Окно для оценки делового риска
Далее ООО «Омега» будет осуществлять расчет финансового риска,
который учитывают различные негативные последствия, такие как низкий
уровень коэффициента ликвидности, низкая отдача вложений в капитал, не
возврат суммы дебиторской задолженности, нарушение платежной
дисциплины, вероятность банкротства.
Для анализа финансового риска по каждому дебитору (кредитору)
применяются показатели для его оценки, такие как коэффициент
ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости. По этим
показателям рассчитывается рейтинговый балл дебитора (кредитора) по
финансовому риску.
Кроме этого в состав кредитного риска ООО «Омега» сможет включить
страновой риск, а также рекомендации от третьих лиц, позволяющие
получить информацию об истории ведения бизнеса дебитора (кредитора) с
другими предприятиями.