41
Рис.7. Ближайшие конкуренты ООО «Омега» в г. Москва
Среди основных конкурентов ООО «Омега» на рынке г. Москва
следует отметить:
- магазин «Табак 18+» (г. Москва, Ореховый бульвар, 15А);
- компания «Лиггетт-Дукат» (г. Москва, Каширское шоссе);
- компания «Дока-ТоргСервис» (г. Москва, ул. Генерала Белова, 6).
Анализ деятельности конкурентов показал, что они не имеют в настоящее
время официальных сайтов в сети Интернет и в основном ориентированы на
сбыт алкогольной и табачной продукции.
Поэтому открытие Интернет-магазина позволит повысить
конкурентоспособность ООО «Омега» и получить дополнительный источник
доходов.
2.2. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
предприятия
На основании бухгалтерской отчетности ООО «Омега» приведенной в
приложении 1, на первоначальном этапе выполним горизонтальный анализ
активов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг. с помощью таблицы 6.
42
Таблица 6
Горизонтальный анализ активов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
Статья баланса
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темпы изменения
2017 г. % к
2015 г.
2016 г.
1. Внеоборотные активы, тыс.
руб. в том числе:
4041,19
4757,85
4403,91
108,98
92,56
- нематериальные активы
0,13
0,33
0,29
223,08
87,88
- основные средства
4041,01
4757,34
4403,51
108,97
92,56
- финансовые вложения
0,06
0,17
0,11
183,33
64,71
2. Оборотные активы, тыс.
руб. в том числе:
2078,6
1678,8
4155,69
199,93
247,54
- запасы
455,59
722,4
1042,4
228,80
144,30
- дебиторская задолженность
21,61
48,57
1900,38
8793,98
3912,66
- денежные средства
1601,4
707,83
1196,92
74,74
169,10
Баланс
6119,79
6436,65
8559,6
139,87
132,98
На основании горизонтального анализа активов баланса, приведенного
в таблице 6 можно сделать выводы о том, что в ООО «Омега» за 2015-2017
гг. наблюдается увеличение суммы внеоборотных активов на 8,98%, что
связано с обновлением основных средств на 8,97%, покупкой программного
обеспечения для автоматизации, которая увеличила стоимость
нематериальных активов в 2,23 раза.
Сумма оборотных активов за 2015-2017 гг. увеличилась на 99,93% за
счет увеличения суммы запасов товаров в 2,28 раз, существенного
увеличения дебиторской задолженности в 87,93 раза.
В течение 2017 года наблюдается снижение суммы внеоборотных
активов на 7,44%, что связано с ростом амортизации основных средств и
сокращением их стоимости на 7,44%, снижением стоимости нематериальных
активов на 12,12% и суммы финансовых вложений на 35,29%.
Положительным для ООО «Омега» является увеличение суммы
оборотных активов в течение 2017 года в 2,47 раза за счет увеличения суммы
запасов товаров на 44,30%, существенного увеличения дебиторской
задолженности в 39,12 раза и суммы денежных средств на 69,10%.
43
На следующем этапе выполним вертикальный анализ активов баланса
ООО «Омега» за 2015-2017 гг. и полученные результаты приведем в таблице
7.
Таблица 7
Вертикальный анализ активов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
Статья баланса
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение 2017 г. +/-к
2015 г.
2016 г.
1. Внеоборотные активы, % в
том числе:
66,03
73,92
51,45
-14,58
-22,47
- нематериальные активы
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
- основные средства
66,03
73,91
51,45
-14,59
-22,46
- финансовые вложения
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2. Оборотные активы, % в том
числе:
33,97
26,08
48,55
14,58
22,47
- запасы
7,44
11,22
12,18
4,73
0,95
- дебиторская задолженность
0,35
0,75
22,20
21,85
21,45
- денежные средства
26,17
11,00
13,98
-12,18
2,99
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Для удобства проведения вертикального анализа, отобразим структуру
активов баланса на рис.8.
Рис.8. Структура активов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
2015 г. 2016 г. 2017 г.
66,03%
73,91%
51,45%
7,44%
11,22%
12,18%
0,35%
0,75%
22,20%
26,17%
11%
13,98%
Основные средства Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства
44
На основании вертикального анализа активов баланса ООО «Омега»
можно сделать выводы:
- удельный вес основных средств, занимающих большую часть во
внеоборотных активах, снизился за 2015-2017 гг. на 14,59% или с 66,03% до
51,45%. Такая существенная доля основных средств указывает на высокую
обеспеченность торгового предприятия необходимыми для деятельности
средствами труда;
- наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют
денежные средства и за 2015-2017 гг. он снизился на 12,18% в сторону
увеличения удельного веса дебиторской задолженности с 0,35% до 22,20%.
Увеличение удельного веса дебиторской задолженности указывает на
реализацию нерациональной политики компании в области предоставления
отсрочек покупателем, а также наличие угроз неплатежеспособности самого
предприятия.
На основании бухгалтерской отчетности ООО «Омега» приведенной в
приложении 1, далее выполним горизонтальный анализ пассивов баланса
ООО «Омега» за 2015-2017 гг. с помощью таблицы 8.
Таблица 8
Горизонтальный анализ пассивов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
Статья баланса
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темпы изменения
2017 г. % к
2015 г.
2016 г.
1. Капитал и резервы, тыс.
руб., в том числе
6101,26
6421,8
8505,84
139,41
132,45
- уставной капитал
10
10
10
100,00
100,00
- добавочный капитал
5823,07
6022,87
5339,06
91,69
88,65
- резервный капитал
0,26
0,27
0,27
103,85
100,00
- нераспределенная прибыль
267,92
388,65
2656,52
991,53
683,53
2. Краткосрочные
обязательства, тыс. руб., в том
числе
18,53
14,85
53,76
290,12
362,02
- кредиторская задолженность
14,51
10,85
49,01
337,77
451,71
- доходы будущих периодов
4,02
4
4,75
118,16
118,75
Баланс
6119,79
6436,65
8559,6
139,87
132,98
45
На основании горизонтального анализа пассивов баланса,
приведенного в таблице 8 можно сделать выводы о том, что в ООО «Омега»
за 2015-2017 гг. наблюдается увеличение суммы капитала на 39,41% за счет
увеличения суммы резервного капитала на 3,85% и нераспределенной
прибыли в 9,91 раза.
Положительным для ООО «Омега» является отсутствие зависимости от
долгосрочных обязательств. Однако сумма краткосрочных обязательств за
2015-2017 гг. увеличилась в 2,9 раза за счет увеличения суммы кредиторской
задолженности в 3,33 раза и доходов будущих периодов на 18,16%.
В течение 2017 года наблюдается увеличение суммы капитала и
резервов на 32,45% за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли в
6,83 раза. Негативным для ООО «Омега» является увеличение зависимости
от краткосрочных обязательств, на что указывает их рост в 3,62 раза за счет
увеличения доходов будущих периодов на 18,75% и существенного
увеличения кредиторской задолженности в 4,5 раза.
На следующем этапе выполним вертикальный анализ пассивов баланса
ООО «Омега» за 2015-2017 гг. и полученные результаты приведем в таблице
9.
Таблица 9
Вертикальный анализ пассивов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
Статья баланса
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное изменение
2017 г. +/- к
2015 г.
2016 г.
1. Капитал и резервы, %, в том
числе
99,70
99,77
99,37
-0,33
-0,40
- уставной капитал
0,16
0,16
0,12
-0,05
-0,04
- добавочный капитал
95,15
93,57
62,38
-32,78
-31,20
- резервный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
- нераспределенная прибыль
4,38
6,04
31,04
26,66
25,00
2. Краткосрочные
обязательства, %, в том числе
0,30
0,23
0,63
0,33
0,40
- кредиторская задолженность
0,24
0,17
0,57
0,34
0,40
- доходы будущих периодов
0,07
0,06
0,06
-0,01
-0,01
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
46
Для удобства проведения анализа отобразим структуру пассивов
баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг. на рис.9.
Рис.9. Структура пассивов баланса ООО «Омега» за 2015-2017 гг.
На основании вертикального анализа пассивов баланса ООО «Омега»
можно сделать выводы:
- удельный вес добавочного капитала, занимающего большую часть в
собственном капитале, снизился за 2015-2017 гг. на 0,33% или с 99,70% до
99,37%. Такая существенная доля добавочного капитала указывает на
ведение политики нейтрализации финансовых рисков и усиление защиты
собственного капитала;
- наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
имеет кредиторская задолженность и за 2015-2017 гг. он увеличился на 0,34%
или с 0,24% до 0,57%.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой
организации
На основании финансовой отчетности приведенной в приложении 1
определим показатели характеризующие ликвидность баланса предприятия
на основании составления таблицы 10.
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
2015 г. 2016 г. 2017 г.
95,15%
93,57%
62,38%
4,38%
6,04%
31,04%
0,07%
0,06%
0,06%
Доходы будущих периодов
Кредиторская задолженность
Нераспределенная прибыль
Добавочный капитал
Уставной капитал
47
Таблица 10
Определение показателей ликвидности баланса ООО «Омега»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1
1601,40
707,83
1196,92
А2
21,61+0=21,61
48,57+0=48,57
1900,38+0=1900,38
А3
0+455,59+0,06=455,6
5
0+722,40+0,17=722,57
0+1042,40+0,11=1042,
51
А4
4041,19-
0,13=4041,06
4757,85-0,33=4757,52
4403,91-0,29=4403,62
П1
14,51
10,85
49,01
П2
0+18,53=18,53
0+14,85=14,85
0+53,76=53,76
П3
0
0
0
П4
6101,26+4,02+0=
6105,28
6421,80+4,0+0=
6425,8
8505,84+4,75+0=
8510,59
Выполненные расчеты показали, что в 2017 гг. ООО «Омега» является
ликвидным предприятием поскольку:
- первое условие ликвидности баланса выполняется А1=1196,92 тыс.
руб. > П1=49,01 тыс. руб.;
- второе условие ликвидности баланса выполняется А2=1990,38 тыс.
руб. > П2=53,76 тыс. руб.;
- третье условие ликвидности баланса выполняется А3=1042,51тыс.
руб. > П3=0 тыс. руб.;
- четвертое условие ликвидности баланса выполняется А4=4403,62тыс.
руб. < П4=8510,59 тыс. руб.
Далее на основании методики рассмотренной в первой части работы
определим коэффициент текущей ликвидности:
.,/.91,62
53,1851,14
65,45561,214,1601
2015
рубрубК
ТЛ
.,/.55,57
85,1485,10
57,72257,4883,707
2016
рубрубК
ТЛ
./.28,40
76,5301,49
51,104238,190092,1196
2017
рубрубК
ТЛ
48
Определим коэффициент критической ликвидности, который
выступает аналогом коэффициента срочной ликвидности:
.,/.12,49
53,1851,14
61,214,1601
2015.
рубрубК
л иккритич
.,/.43,29
85,1485,10
57,4883,707
2016.
рубрубК
л иккритич
./.14,13
76,5301,49
38,190 092,119 6
2017.
рубрубК
л иккритич
Также определим способность ООО «Омега» использовать
высоколиквидные активы в погашении своих краткосрочных обязательств на
основании расчета коэффициента абсолютной ликвидности:
.,/.47,48
53,1851,14
40.1601
2015.
рубрубК
л икабс
.,/.54,27
85,1485,10
83,707
2016.
рубрубК
л икабс
./.65,11
76,5301,49
92,1196
2017.
рубрубК
л икабс
Далее определим общий показатель ликвидности:
.,/.20,74
0
3
1
53,18
2
1
51,14
65,455
3
1
61,21
2
1
40,1601
2015.
рубрубК
л икобщей
.,/.24,53
0
3
1
85,14
2
1
85,10
57,722
3
1
57,48
2
1
83,707
2016.
рубрубК
л икобщей
49
./.87,32
0
3
1
76,53
2
1
01,49
51,1042
3
1
38,1900
2
1
92,1196
2017.
рубрубК
л икобщей
Определим коэффициент восстановления платежеспособности на
окончание 2017 года:
./.65,31
2
55,5728,40
12
6
28,40
рубрубК
ВП
Также определим коэффициент восстановления платежеспособности в
2017 году:
./.96,35
2
55,5728,40
12
3
28,40
рубрубК
ВП
Сведем выполненные расчеты показателей платежеспособности ООО
«Омега» в таблицу 11 и выполним ее анализ.
Таблица 11
Динамика изменения показателей платежеспособности ООО «Омега»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение, +/ 2017 г.к
2015 г.
2016 г.
Коэффициент текущей
ликвидности, руб./руб.
62,91
57,55
40,28
-22,63
-17,27
Коэффициент критической
оценки, руб./руб.
49,12
29,43
13,14
-35,98
-16,29
Коэффициент абсолютной
ликвидности, руб./руб.
48,47
27,54
11,65
-36,82
-15,89
Общий показатель ликвидности,
руб./руб.
74,20
53,24
32,87
-41,33
-20,37
Коэффициент восстановления
платежеспособности, руб./руб.
-
-
31,65
-
-
Коэффициент утраты
платежеспособности, руб./руб.
-
-
35,96
-
-
50
Как видно из таблицы 11, возможности предприятия в области
погашения своих текущих обязательств за счет использования текущих
активов за 2015-2017 гг. снизилась на 22,63, в течение 2017 года на 17,27.
Также наблюдается снижение коэффициента критической ликвидности
за 2015-2017 гг. на 35,95, а в течение 2017 года на 16,29, то есть возможность
погашения за счет высоколиквидных и быстроликвидных активов
имеющихся краткосрочных обязательств в ООО «Омега» снизилась.
На ухудшение платежеспособности также указывает снижение
коэффициента абсолютной ликвидности за 2015-2017 гг. на 36,82, а в течение
2017 года на 15,89, то есть наблюдаются сложности в погашении
краткосрочных обязательств за счет имеющихся высоколиквидных активов.
Поскольку общий показатель ликвидности больше единицы, то уровень
платежеспособности в ООО «Омега» является оптимальным. Однако, за
2015-2017 гг. наблюдается его снижение на 41,33, а в течение 2017 года на
20,37.
Предприятие имеет достаточно возможностей в восстановлении и не
утраты текущей платежеспособности, поскольку полученные значения
коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности больше 1.
2.4. Оценка показателей финансовой устойчивости
На первоначальном этапе выполним анализ абсолютной финансовой
устойчивости ООО «Омега» за 2015-2017 гг. по методике, приведенной в
первой части работы.
Определим наличие собственных оборотных средств на конец периода:
.,.07,206019,404126,6101
2015
рубтысСОС
.,.95,166385,475780,6421
201 6
рубтысСОС
..93,410191,440384,8505
2017
рубтысСОС