25
угрожающий дефляцией. Так как финансовые кризисы – явление довольно
циклическое, то современная «война» основных мировых валют, нестабильность
в европейском секторе, рост монополизма в различных сферах и прочие
показатели может расцениваться в качестве предпосылок назревающего нового
финансового кризиса.
Мировой финансовый кризис - явление чрезвычайно опасное для
экономики не только развитых стран, но и государств, которые находятся на
этапе становления или нуждаются в постоянной помощи международного
сообщества.
Мировой финансовый кризис экономисты и учёные трактуют по-разному.
Суть сводится к следующему: финансовая система ряда мощных стран
расстраивается и, по сути, рушится. Это приводит к падению национальных
валют, неустойчивому курсу ценных бумаг, несоответствию доходов бюджета с
расходами, нестабильности мировых валют, банкротству банков и ипотечных
компаний. Отсюда хаос, безработица, рост преступности и другие негативные
социальные последствия.
Мировой кризис - это явление, которое системно охватывает все сферы
финансово-экономической деятельности, денежное обращение, банковский
сектор и проч. Именно поэтому подход к решению таких глобальных вопросов
должен быть системным и тщательно продуманным.
За весь период развития человечества было большое количество
кризисов, последствия которых были менее или более значительны. Эти явления
происходили в политической, банковской, финансовой, социальной сфере.
Последствиями данных явления могут быть следующие:
дисбаланс между потребительским спросом и имеющимися остатками
на предприятии;
снижение объемов производства;
изменениям в ценовой политике, системе взаиморасчетов;
повышение уровня безработицы, ухудшение качества жизни, рост
смертности;
26
крах крупнейших предприятий, банков и банкротство физических
лиц
11
.
Кризисы, по мнению специалистов, носят стихийный характер, их
невозможно предугадать и предотвратить. В частности, таковым оказался
мировой экономический кризис 1929 года, когда в одночасье упала ценность
акций, снизилась деловая активность, повлекшая за собой последствия в виде
безработицы, банкротства финансовых и производственных компаний,
инфляцию, крах сельскохозяйственной системы. Точные причины «Великой
депрессии» не называют, но сводятся они в основном к следующему – создание
«биржевого пузыря», монетаризм, нехватка денежной массы, рост
маржинальных займов. Снизить данные последствия стране удалось только к
1932 году. Это объясняется грамотной политикой и внедренные направлениями
изменения финансовой системы страны.
Сопоставимым по масштабам с «Великой депрессией» называют мировой
экономический кризис 2008 года, когда впервые за историю современного
человечества такой показатель как ВВП показал отрицательную динамику.
Рухнула мировая торговля, пересмотрено «господство» доллара, отмечается
существенный рост цены на нефть и золото. Прослеживается рост безработицы
и нищеты, доходы населения не равны. Руководством для выхода из кризиса
послужила международная декларация, в которой содержались советы
относительно пересмотра деятельности финансовых институтов, реорганизации
рыночных отношений, корректировки социальной политики.
Конечно, безрезультатно рассматриваемые явления пройти не могли.
Антикризисные меры, направленные на восстановление экономики, позволяли
постепенно решать накопленные проблемы и стабилизировать ситуацию на
рынке. Как правило, последствия мирового экономического кризиса – это:
снижение цен, инфляции, стабилизация спроса и пересмотре зарплат
относительно имеющихся расходов и потребительской корзины;
11
Аникин А. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. – М., 2018. С. 105.
27
пересмотр ставок на кредиты, привлечение иностранных капиталов для
создания «денежной подушки»;
насыщение банков валютой;
решение вопросов об образовании, медицине, привлечение
безработных на освоение новых территорий и районов.
Как было представлено ранее, причинами кризисных явлений могут
стать:
сложная социально-политическая обстановка;
некачественная политика в области управления финансами и
экономикой страны;
значительный рост конкуренции, то есть предложение растет, но спрос
остался тем же;
стихийные явления (катаклизмы, войны, катастрофы);
рискованные решения относительно развития банков и финансовых
институтов.
Мировой кризис в стране возникает не сразу. В результате различных
внешних и внутренних причин, которые возникают на протяжении всего
кризиса, негативные последствия копятся и государство вступает в кризис,
наступает депрессия, рецессия, дестабилизация. Как только возникают
кризисные явления, еще на начальном этапе их развития можно успеть принять
необходимые меры по снижению последствия кризиса и стабилизации
экономики страны.
Перечисленные выше причины кризисных явлений признаются
последствием развития экономики. По мнению экспертов, кризис возможен даже
при таких условиях, которые стабильны и не предрекают возможных кризисных
явлений. В капиталистическое время он был вызван недопроизводством, в
современности - перепроизводством. Дисбаланс возможен, если страна будет
управлять ресурсами, которыми обладает, некачественно и неумело. Не нужно
стремиться получить больше. Важно уметь управлять тем, что есть. Государства
стремятся к господству и не уделяют внимания накопившимся задачам. Это
28
является одной и важных причин, что может привести к развитию кризисных
явлений, а также в дисбалансам в экономике.
Что же делать организациям и государствам в целом, если кризиса
избежать не получается. Важно понять и переосмыслить его условия. Как
правило, люди воспринимают ситуацию негативно, не желают принять ее и
извлечь из нее пользу. А ведь условия мирового экономического кризиса можно
сводить не только к краху производства, банковской системы, социального
дисбаланса, а еще и к выгодам
12
:
пересмотр цен на нефть, активы, золото и валюту, как следствие
замедление инфляции;
снижение поставок импортных товаров, возможность повысить
конкурентоспособность своей продукции;
повышение производительности и желания сотрудников трудиться,
чтобы не потерять работу.
Итак, существует несколько причин для возникновения дисбаланса. Их
разновидность и направленность позволяет выделить следующие типы
экономических кризисов:
циклический, который возникает на фоне перепроизводства, росте
издержек, устаревшей структуре производственного цикла;
промежуточный, который считается локальным и затрагивает только
определенные сферы. Он появляется из-за противоречий в банковской и
экономической сфере;
отраслевой, который затрагивает отдельные отрасли, например,
нефтяную или золото-валютную;
структурный, основанный только технологическом дисбалансе,
отсутствии развития отрасли или производства.
Любой из указанных типов экономического кризиса наступает после
нарушения равновесия, то есть сбалансированности между потребительским
12
Ноздрев С. Основные характеристики международного финансового рынка [Текст] / С.В. Ноздрев //
Российский внешнеэкономический вестник. – 2018. – Т. 2018. – № 12. – С. 86 – 92.
29
спросом и производством. В этом случае наблюдается предсказуемая
цикличность, когда период роста сменяется спадом или отсутствием развития.
Это так называемые фазы экономического цикла, в которые включены:
спад, для которого характерно перепроизводство, накопление
складских остатков, падение спроса на капитал и инвестиции, рост безработицы;
депрессия, при которой наблюдается рост безработицы, появляется
возможность скопить капитал для дальнейшего развития, происходит процесс
переформатирования или реструктуризации экономики;
подъем, который несет с собой сокращение числа безработных, рост
спроса на потребительские товары и инвестиции;
бум, когда вновь происходит перенасыщение производственных
мощностей, так называемый инфляционный разрыв.
Главным фактором, провоцирующим современные мировые кризисы,
проблемы в ипотечном кредитовании Штатов. Однако истинные причины лежат
намного глубже и касаются микро- и макроэкономических аспектов. Так,
основными факторами принято считать следующие:
неадекватная денежная и финансовая политика развитых стран, в
частности США;
бешеные темпы экономического роста некоторых стран, которые за 5
последних лет увеличили доход ВВП на четверть;
рост капитализации, благодаря которой неэффективные предприятия
сохраняются;
низкие процентные ставки Федерального Резервного Фонда Штатов,
которые были внедрены для стабилизации экономики после спада 2001–2002
годов;
недостаточное внимание к рискам, которые исследуют специальные
агентства, и многое другое.
То есть, такие экономические катастрофы требуют не только
вмешательства государства в финансовый сектор, но и координации и
слаженности действий правительствами разных стран. Это своеобразный вызов
30
мировому сообществу, тест на оперативность и последовательность совместных
действий.
Нужно сразу отметить, что негативные последствия мировых
финансовых кризисов касаются буквально всех стран, однако каждое
государство может пострадать в большей или меньшей степени. Россия, как и
другие страны, имеет возможность выйти из финансового тупика. Включить
внутренние ресурсы и принять ряд важных внутриполитических решений.
Если говорить в целом, то последствиями мирового финансового кризиса
являются
13
:
падение мировых цен на нефть;
сокращение объёмов кредитования;
падение ипотечного рынка;
безработица;
крах фондового рынка;
«кризис недоверия» по отношению к предприятиям, которые не могут
выплатить долги;
снижение деловой активности и многое другое.
Каждое государство по-своему решает эти проблемы, и для многих стран
такие негативные события становятся пусковым механизмом на пути к
экономическому росту. Поэтому, думая о путях выхода из плачевной ситуации,
нужно проанализировать все факторы и причины появления кризиса. И лишь
затем приступать к взвешенным, скоординированным, эффективным действиям.
Поскольку кризис - это явление крупномасштабное, его можно разбить на
различные категории по ряду признаков: Частичный или отраслевой.
Так частичный характеризуется тем, что охватывает отдельную отрасль
экономики, не приводя к существенным проблемам в остальных сферах.
Цикличный. Характеризуется тем, что происходит регулярно (повторяется
примерно в равных временных промежутках). Обычно его причины
13
Саввина О.В. Регулирование финансовых рынков. 2-е изд. - М.: 2016. С. 88.
31
заключаются в устаревании промышленного оборудования и технологий, что
приводит к удорожанию продукции. Для преодоления подобных проблем
требуется реорганизация структуры производства.
Промежуточный. Схож с цикличным, отличается тем, что проблемы
проявляются не так остро и резко. Также промежуточный кризис не является
регулярным - не повторяется примерно в равных временных промежутках.
Также кризисные ситуации можно разделить и по локализации.
Происходить они могут как в отдельно взятом регионе, в отдельной
стране, нескольких странах (соседствующих), так и в большом количестве стран.
Мировой экономический кризис - это и есть последний вариант, когда спад
экономики наблюдается в нескольких крупнейших государствах одновременно.
По классификации NBER (Национальное бюро экономических
исследований, США), состояние современной экономики состоит всего из 4 фаз:
Пик (когда экономическая обстановка находится на максимально комфортном
уровне). Спад (когда стабильность нарушается, и состояние экономики начинает
стабильно ухудшаться). Дно (самая низкая точка спада). Оживление
(преодоление низшей точки, после чего следует выход из кризисной ситуации)
14
.
Таким образом, в специальной литературе экономический кризис
характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на
товары и услуги. Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества.
Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной
продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между
производством и платёжеспособным спросом. Экономические кризисы до XX
века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали
приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние
десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению
мировых кризисов.
14
Мурай О.В. Противоречие идей в глобальном мире//Вестник московского государственного лингвистического
университета. № 631 / 2018. с.120-126.
32
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАЗВИТИЯ
ФИНАНСОВЫХ КРИЗИСОВ В МИРЕ
2.1. Развитие мировых финансовых кризисов в мире
Мировой кризис - это явление, которое системно охватывает все сферы
финансово-экономической деятельности, денежное обращение, банковский
сектор и проч. Именно поэтому подход к решению таких глобальных вопросов
должен быть системным и тщательно продуманным.
Многие эксперты называют главным фактором, провоцирующим
современные мировые кризисы, проблемы в ипотечном кредитовании Штатов.
Однако истинные причины лежат намного глубже и касаются микро- и
макроэкономических аспектов. Так, основными факторами принято считать
следующие:
неадекватная денежная и финансовая политика развитых стран, в
частности США;
бешеные темпы экономического роста некоторых стран, которые за 5
последних лет увеличили доход ВВП на четверть;
рост капитализации, благодаря которой неэффективные предприятия
сохраняются;
низкие процентные ставки Федерального Резервного Фонда Штатов,
которые были внедрены для стабилизации экономики после спада 2001–2002
годов;
недостаточное внимание к рискам, которые исследуют специальные
агентства, и многое другое
15
.
Такие экономические катастрофы требуют не только вмешательства
государства в финансовый сектор, но и координации и слаженности действий
15
Морозов, П. Е. Современные тенденции развития зарубежного трудового права в условиях глобализации / П.Е.
Морозов. - М.: Проспект, 2016. С. 69.
33
правительствами разных стран. Это своеобразный вызов мировому сообществу,
тест на оперативность и последовательность совместных действий.
Нужно сразу отметить, что негативные последствия мировых
финансовых кризисов касаются буквально всех стран, однако каждое
государство может пострадать в большей или меньшей степени. Россия, как и
другие страны, имеет возможность выйти из финансового тупика. Включить
внутренние ресурсы и принять ряд важных внутриполитических решений.
Если говорить в целом, то последствиями мирового финансового кризиса
являются:
падение мировых цен на нефть;
сокращение объёмов кредитования;
падение ипотечного рынка;
безработица;
крах фондового рынка;
«кризис недоверия» по отношению к предприятиям, которые не могут
выплатить долги;
снижение деловой активности и многое другое.
Каждое государство по-своему решает эти проблемы, и для многих стран
такие негативные события становятся пусковым механизмом на пути к
экономическому росту. Поэтому, думая о путях выхода из плачевной ситуации,
нужно проанализировать все факторы и причины появления кризиса. И лишь
затем приступать к взвешенным, скоординированным, эффективным действиям.
Экономическая история человечества - череда нескончаемых финансовых
кризисов. Краткие периоды медленного роста сменяются резким обвалом, на
смену которым вновь приходит рост. За последние четверть тысячелетия было
около сорока кризисов, часть из которых меняли устройство всего мира. В работе
представлены самые масштабные из них.
В конце XVIII века Великобритания была центром финансового мира.
Основным экспортным товаром было сукно, которое производилось машинным
способом на многочисленных мануфактурах. Примечательно, что в 1769 году
34
парламент принял закон, предусматривающий смертную казнь за разрушение
машин. Началось перепроизводство, которое повлекло за собой резкое снижение
экспорта, а оно потянуло вниз кораблестроение. Широкое распространение
мануфактурного производства в странах Европы – Чехии, Германии, Испании,
Польше, где использовался в том числе и рабский труд, привело к тому, что
английские товары потеряли свою конкурентоспособность. Это приводит к тому,
что Британия начинает защищать свои рынки в колониях и вводит таможенные
пошлины. Значительно снижается ввоз товаров в Великобританию. Таможенные
записи указывают, что с 1775 по 1783 года ввоз упал с 15 миллионов фунтов до
10 миллионов. Тоннаж судов вышедших из портов в 1774 году составил 864
тысячи тонн, в 1781 — 711 тысяч тонн. Банкротится до половины работающих
мануфактур. Снижается уровень жизни, колонии требуют независимости, дело
доходит до вооруженного противостояния. Начинаются волнения в Ирландии,
действия англичан приводят к страшному голоду в Индии, в Бенгалии вымирает
около 30% населения. В 1775-1783 году отделяются североамериканские
колонии и появляется США. Кризис развивается во Франции, Нидерландах,
Австрии, Германии, Испании и даже России
16
.
Этот кризис можно назвать и самым долгим - он протекал в разных
странах неодинаковое время, его длительность историки оценивают в срок до 25
лет. Любимый кризис Карла Маркса (1857–1858) Этот мировой экономический
кризис, в отличие от предыдущих (см. таблицу в Приложении 1), начался уже в
США из-за спекуляций акциями железнодорожных компаний и из-за раздачи
земельных участков под строительство. Но предпосылки для кризиса были также
и в Англии - кроме ж/д компаний там спекулировали зерном, в Европе - ж/д и
акции промышленных предприятий. Все это отягощалось неконтролируемым
ростом денежной массы на фоне притока золота и межбанковскими операциями
как в США, так и в Европе.
16
Абакумов К.С. Из истории финансовых кризисов / К.С. Абакубов // Вестник Омского университета. – 2014. –
№3. – С. 161–166.