32
автомобилем, производственным оборудованием и хозяйственным
инвентарем. Структура и динамика основных средств представлена в таблице
3.
Таблица 3
Показатели структуры и динамики основных средств
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Сумма, тыс
. руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Сумма,
тыс. руб.
%
Основные средства всего:
2 436,0
100,0
2 500,0
100,0
64,0
2,6
в том числе:
земельные участки
300,0
12,3
300,0
12,0
0,0
0,0
здания и сооружения
1 316,0
54,0
1 316,0
52,6
0,0
0,0
машины и оборудование
816,0
33,5
880,0
35,2
64,0
7,8
хозяйственный инвентарь
4,0
0,2
4,0
0,2
0,0
0,0
Справочно:
активная часть 816,0 33,5 880,0 35,2 64,0 7,8
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
Ведомость учета основных средств
В результате проведенного анализа в таблице 3, можно сделать
следующие выводы: в активах основной капитал занимает 78,7% (во
внеоборотных активах – 100%). Абсолютная величина основных средств в
2017 году составляет 2 500 тыс. руб. За 2017 год произошли незначительные
изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных
средств возросла на 64 тыс. руб. или на 7,8% за счет приобретения тестомеса.
Поступление превысило выбытие основных средств на 64 тыс. руб.
В структуре основных средств основную долю занимает здание –
52,6%. Машины и оборудование производственного цеха мини-пекарни
составляют 35,2% в общей доле основных средств и относятся к их активной
части. За 2017 год произошло увеличение активной части основных средств
на 7,8%, что играет положительную роль. В составе такого имущества как
хозяйственный инвентарь за 2017 год не произошло никаких изменений.
,
33
Рассчитаем такие финансовые показатели как коэффициент износа,
коэффициент годности, коэффициент обновления и выбытия основных
средств.
Коэффициент износа показывает, какая доля основного капитала уже
самортизирована и косвенно свидетельствует об уровне физической
изношенности. Данные о выбытии основных средств отсутствуют, поэтому
коэффициент выбытия основных средств не может быть рассчитан.
Все полученные результаты занесем в таблицу 4.
Таблица 4
Расчет показателей износа и движения основных средств
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Всего
в т.ч.
актив.
часть
Всего
в т.ч.
актив.
часть
Всего
актив.
часть
Основные средства всего, тыс.руб.
2 436,0
816,0
2 500,0
880,0
64,0
2,6
Начисленный износ всего, тыс.руб.
102,0
44,0
153,0
66,0
51,0
22,0
Коэффициент износа, %
4,2
5,4
6,1
7,5
1,9
2,1
Коэффициент годности, %
95,8
94,6
93,9
92,5
-1,9
-2,1
Коэффициент обновления, %
8,5
25,2
2,6
7,3
-5,9
-17,9
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001),
Ведомость учета основных средств
По данным таблицы 4 видно, что в настоящий момент наблюдается
низкая степень физической изношенности основных средств, так как
коэффициент износа находится в пределах до 20%. Большая часть износа
приходится на активную часть основных средств.
Коэффициент годности непосредственно связан с коэффициентом
износа, чем выше коэффициент износа, тем ниже коэффициент годности.
Последний показывает удельный вес неизношенной части основных средств
в общей стоимости основных фондов. Годная часть основных средств
составляет в 2017 году 93,9%.
34
Коэффициент обновления показывает, какая часть основных средств
была обновлена в течение отчетного периода. Показатель коэффициента
обновления в 2017 году составил 2,6%.
Таким образом, в 2017 году основные средства организации имеют
невысокий уровень износа. Но и обновляются недостаточно интенсивно, так
как коэффициент износа незначительно увеличивается в динамике.
Рассчитаем показатели эффективности управления и использования
основных фондов в таблице 5.
Таблица 5
Показатели эффективности использования основных фондов
Показатели
Нормативное
значение
2016 год
2017 год
Отклонения
Фондоотдача
>1,0-2,0
1,8
1,9
0,1
Фондоемкость
<0,5-1,0
0,6
0,5
-0,1
Фондорентабельность
>0,5-0,7
0,6
0,7
0,1
Фондоотдача – это обобщающий показатель, характеризующий
уровень эффективности использования производственных фондов
организации. Как видно из таблицы 5, в 2017 году наблюдается увеличение
фондоотдачи на 0,1. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии
основных фондов.
Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она
характеризует, сколько основных производственных фондов приходится на 1
рубль произведенной продукции или оказанных услуг. В 2017 году этот
показатель составил 0,5 руб./руб.
Фондорентабельность – показатель, характеризующий сколько рублей
прибыли приходится на 100 рублей основных фондов. Значение показателя
фондорентабельности составило 0,7 руб./руб. Положительным фактором
является увеличение фондорентабельности в динамике.
35
Анализ оборотных активов проводится с целью выяснения
структурнодинамических особенностей поведения оборотного капитала и
оценки эффективности его использования.
По данным таблицы 6 исследуем структуру и динамику оборотных
активов организации.
Таблица 6
Структура и динамика оборотных активов
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Сумма
тыс.руб.
% к
итогу
Сумма
тыс.руб.
% к
итогу
Сумма
тыс.руб.
%
Оборотные активы -
всего:
390,0
100,0
675,0
100,0
285,0
73,1
1 Запасы:
150,0
38,5
217,0
32,1
67,0
44,7
производственные
запасы
150,0
38,5
217,0
32,1
67,0
44,7
2 Дебиторская
задолженность
21,0
5,4
34,0
5,1
13,0
61,9
3 Денежные средства
219,0
56,2
424,0
62,8
205,0
93,6
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
По данным таблицы 6 можно отметить, что за 2017 год оборотные
активы увеличились на 73,1%. В динамике увеличение произошло по статьям
«дебиторская задолженность», «денежные средства» и «производственные
запасы».
В большей степени увеличение оборотных активов обусловлено
наращиванием суммы дебиторской задолженности (на 61,9% в динамике) и
увеличением денежных средств на счетах предприятия (на 93,6% в
динамике).
Наращиванием суммы дебиторской задолженности является
отрицательным фактором, так как по существу увеличение дебиторской
задолженности означает отвлечение средств из оборота организации в оборот
других предприятий или физических лиц. Увеличение суммы денежных
36
средств на 93,6% является положительным фактором, так как это наиболее
ликвидные средства.
Сумма остатков запасов увеличилась в динамике на 44,7%, так как
объем производственных запасов вырос.
В структуре оборотных активов преобладает доля денежных средств
(62,8%). Доля дебиторской задолженности незначительно уменьшилась в
2017 году и составила 5,1%. Производственные запасы занимают 32,1% в
структуре оборотных активов предприятия, их доля также уменьшилась в
2017 году.
Таким образом, оборотные средства по большей части отвлечены в
активы высокой ликвидности, что предполагает высокую ликвидность
баланса организации. Эффективность использования оборотных средств
характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Таким образом,
перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их
составляющих. Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления
ее показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому
предприятию. Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных
активов представлен в таблице 7.
По данным таблицы 7 видно, что краткосрочные текущие активы в
2017 году увеличились на 285 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости
оборотных средств составил 7,3. Оборачиваемость оборотных средств в 2017
году замедлилась на 4,1 оборота, за счет чего продолжительность оборота
увеличилась на 19 дней.
Таблица 7
Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных активов
Показатели
2016год
2017год
Выручка от продажи, тыс. руб.
4 462
4 920
Средние остатки оборотных активов, тыс. руб.
390
675
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
11,4
7,3
Длительность одного оборота, дней
32
51
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001),
Отчет о финансовых результатах за 2017г.
37
Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов
предприятия составила в 2017 году 5,4%. Вся дебиторская задолженность
предприятия является краткосрочной. Анализ дебиторской задолженности по
категориям дебиторов представлен в таблице 8.
Общая сумма дебиторской задолженности в 2017 году увеличилась на
61,9% в сравнении с предыдущим годом.
Таблица 8
Анализ дебиторской задолженности
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
1 Дебиторская задолженность,
всего
21,0
100,0
34,0
100,0
13,0
61,9
1.1 Покупатели и заказчики
18,0
85,7
25,0
73,5
7,0
38,9
1.2 Прочие дебиторы
3,0
14,3
9,0
26,5
6,0
200,0
Источники информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
По данным, представленным в таблице.8, видно, что в структуре
дебиторской задолженности лишь 26,5% занимают расчеты с прочими
дебиторами, большую долю (73,5%) занимают расчеты с покупателями и
заказчиками. Это обусловлено предоставлением рассрочки платежа.
Пассивный капитал – это капитал, рассматриваемый с точки зрения
источников его привлечения. Этот этап анализа позволяет изучить объем и
динамику пассивов, выявить особенности и динамику структуры
привлеченного капитала. Общий анализ структуры и динамики источников
представлен в таблице 9.
По данным таблицы 9 можно отметить, что увеличение суммы
источников на 349 тыс. руб. произошло по причине увеличения суммы
собственных средств (на 744 тыс. руб.) и уменьшения расходов на оплату
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Заемные средства
уменьшились на 395 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность
предприятия.
38
Таблица 9
Показатели структуры и динамики пассивов
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
Всего источников
2 826,0
100,0
3 175,0
100,0
349,0
12,3
в том числе
собственных
1 500,0
53,1
2 244,0
70,7
744,0
49,6
заемных
1 326,0
46,9
931,0
29,3
-395,0
-29,8
из них
долгосрочных
803,0
28,4
603,0
18,9
-200,0
-24,9
краткосрочных
523,0
18,5
331,0
10,4
-192,0
-36,7
Источники информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
Структура пассивов представлена, в основном, собственными
источниками (70,7%). Доля заемных источников составляет 29,3%.
Заемный капитал представлен на 18,9% долгосрочными источниками,
что сокращает риски. Краткосрочные займы составляют лишь 10,4% от всего
заемного капитала.
Большое влияние на финансовое состояние организации оказывают
состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных,
среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Заемные
средства в основном представлены долгосрочными обязательствами. Анализ
структуры и динамики заемного капитала по категориям кредиторов
представлен в таблице 10.
По данным таблицы 10 можно отметить уменьшение суммы заемного
капитала на 29,8%. Кредиторская задолженность увеличилась в динамике на
66,7%. Но, так как этот показатель в структуре обязательств занимает лишь
0,5%, на общее снижение его рост никакого влияния не оказал.
39
Таблица 10
Группировка обязательств по категориям кредиторов
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
Сумма,
тыс.руб.
%
к итогу
Сумма,
тыс.руб.
%
к итогу
Сумма,
тыс.руб.
%
Обязательства всего:
1 326,0
100,0
931,0
100,0
-395,0
-29,8
1 Кредиты и займы
1 323,0
99,8
926,0
99,5
-397,0
-30,0
2 Кредиторская
задолженность
3,0
0,2
5,0
0,5
2,0
66,7
2.1 Персонал
организации
3,0
0,2
5,0
0,5
2,0
66,7
Источники информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
Кроме того, сумма кредиторской задолженности меньше суммы
дебиторской задолженности, значит, их оборачиваемость не совпадает.
Организация рассчитывается быстрее, чем рассчитываются с ней. Анализ
обязательств по категориям кредиторов показывает, что организация не
испытывает трудности в финансировании и не задерживает заработную
плату.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Цель анализа финансового состояния получение небольшого числа
ключевых показателей, дающих объективную оценку финансового состояния
организации, являются основной целью финансового анализа. Важнейшим
направлением аналитической работы является анализ финансового
состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов,
формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры по ее реализации.
Показатели, характеризующие структуру капитала организации, часто
объединяют категорией «финансовая устойчивость», признавая по сути тот
факт, что чем больше у компании собственных средств по отношению к
заемным, тем более устойчивой она является, то есть тем ниже вероятность
40
неплатежеспособности. Анализ финансовой устойчивости организации
проведем в таблице 11.
Таблица 11
Показатели обеспеченности материальных активов источниками
финансирования, тыс. руб.
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
1
2
3
4
1 Собственный капитал
1 500,0
2 244,0
744,0
2 Внеоборотные активы
2 436,0
2 500,0
64,0
3 Собственные оборотные средства
-936,0
-256,0
680,0
4 Долгосрочные пассивы
803,0
600,0
-200,0
5 Собственные и долгосрочные источники
-133,0
344,0
477,0
6 Краткосрочные заемные средства
523,0
331,0
-192,0
7 Общая величина основных источников
390,0
675,0
285,0
8 Общая величина запасов и затрат
150,0
217,0
67,0
9 Излишек (+) или недостаток (-) СОС
-1 086,0
-473,0
613,0
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных источников
-283,0
127,0
410,0
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
основных источников
240,0
458,0
218,0
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001)
По данным таблицы 11 видно, что в 2017 году ИП Антипин М.В.
находится в финансово неустойчивом положении вследствие недостатка
собственных оборотных средств в сумме 473 тыс. руб.
Излишек собственных и долгосрочных источников организации в 2017
году составил 127 тыс. руб., а излишек общей величины основных
источников 458 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод о неэффективной финансовой
политике организации. Необходимо более рациональное использование
оборотных средств.
Проведем в таблице 12 анализ коэффициентов финансовой
устойчивости.
41
Таблица 12
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонение
Нормативно
е значение
Коэффициент автономии
0,5
0,7
0,2
≥0,5
Коэффициент обеспеченности запасов
-6,2
-1,2
5,0
≥0,6
Коэффициент обеспеченности
оборотных средств
-2,4
-0,4
2,0
≥0,1
Коэффициент маневренности
-0,6
-0,1
0,5
≥0,3
Источник информации: «Бухгалтерский баланс за 2017 год» (форма № 0710001),
«Отчет о финансовых результатах за 2017 год» (форма № 0710002)
По данным таблицы 12, коэффициент автономии в 2017 году составил
0,7, что соответствует нормативному значению и указывает на достаточную
сумму собственного капитала организации.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат указывает на
недостаточное количество собственных оборотных средств – значение
коэффициента -6,2.
Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов (-0,4)
также указывает на недостаточную степень обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средствами.
Коэффициент маневренности не соответствует нормативному
значению и указывает на недостаточное количество собственных оборотных
средств, коэффициент в 2017 году имеет отрицательное значение -0,1.
Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия
обязательств организации ее активами, срок превращения которых в
денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Группировка статей баланса по степени ликвидности приведена в
таблице 13.
По данным таблицы 13 можно оценить ликвидность организации,
которая признается абсолютной, если соблюдаются пропорции:
Анл>Пнс; Абр>Пкс; Амр>Пдс; Атр<Ппост